【正文】 們的變動必將引起國民收入的波動。 (a)經(jīng)濟危機出現(xiàn) (b)經(jīng)濟復蘇的開始 圖 413 投資、儲蓄曲線的移動與經(jīng)濟的周期波動 經(jīng)濟過程出現(xiàn)危機、衰退、蕭條、復蘇，這樣周而復始，其主要原因就在于經(jīng)濟中資本存量的變動。只有當 I(Y)=S(Y)時，經(jīng)濟實現(xiàn)均衡，收入既無上升趨勢，也無下降趨勢，只要其他條件保持不變，收入將保持在這個水平上。 (a)投資曲線 (b)儲蓄曲線 圖 411 卡爾多投資曲線和儲蓄曲線 經(jīng)濟中計劃的儲蓄 S也是國民收入 Y的增函數(shù)： S=S(Y)。非線性投資函數(shù)呈 S型曲線，非線性儲蓄函數(shù)呈鏡像 S型曲線。 圖 410 最優(yōu)的政治的經(jīng)濟周期 三、凱恩斯主義周期理論 主要有三個典型的經(jīng)濟周期模型：卡爾多周期模型、薩繆爾森乘數(shù) 加速數(shù)周期模型和希克斯經(jīng)濟周期模型。 （五）強調(diào)心理因素的周期理論 運用人們心理上的樂觀預期和悲觀預期的交替，來說明經(jīng)濟繁榮和蕭條的交替：一段時期內(nèi)，人們的心情很好，對未來充滿了樂觀的預期，這時，投資和生產(chǎn)就要增加，經(jīng)濟走向繁榮；而在另一段時期內(nèi)，人們的心情不是很好，對未來悲觀失望，這時的投資和生產(chǎn)都是下降的，經(jīng)濟走向衰退。 1．貨幣投資過度論。農(nóng)業(yè)的周期波動必然影響到工商業(yè)，最終形成整個經(jīng)濟的周期波動。 DI等于 50％時，意味著上升的經(jīng)濟活動與下降的經(jīng)濟活動處于暫時的平衡，經(jīng)濟周期位于轉(zhuǎn)折點處。在選擇景氣指標時，應根據(jù)所要研究的經(jīng)濟周期類型，首先對所有被選變量進行必要的預處理，如季節(jié)調(diào)整和消除不規(guī)則變動、長期趨勢的剔除等。 3．季節(jié)調(diào)整和長期趨勢測定 季節(jié)調(diào)整 ： 去掉變量中的季節(jié)因素也稱為季節(jié)調(diào)整。C長期趨勢是指經(jīng)濟變量隨時間的推移所表現(xiàn)出的一種穩(wěn)定的變動趨勢。 景氣指標可以區(qū)分為先行 (領(lǐng)先 )、一致 (同步 )和滯后 (遲行 )三類。在經(jīng)濟擴張階段，國內(nèi)生產(chǎn)總值仍然表現(xiàn)為正增長，但在經(jīng)濟收縮階段，國內(nèi)生產(chǎn)總值不再表現(xiàn)為絕對量下降，而是表現(xiàn)為增長速度滯緩，或者說經(jīng)濟增長速度小于充分就業(yè)的增長速度。 熊彼特認為每一個長周期包括六個中周期，每個中周期包括三個短周期。長度約為 8～ 10年，是由法國經(jīng)濟學家朱格拉 (Clement Juglar)提出，稱為“朱格拉周期”。圖 41是 —個典型的表示經(jīng)濟周期的曲線圖。在理解這一含義時應注意這樣幾點：第一，經(jīng)濟周期的中心是國民收入的波動。巴羅 . 現(xiàn)代經(jīng)濟周期理論 [M].商務印書館 ,1997. 加里 (2)儲蓄率變動的短期效應 假設儲蓄率 (sK， sH)從 (sK1， sH1)上升到 (sK2， sH2) 情形 1 物質(zhì)資本儲蓄率上升 ， 人力資本儲蓄率不變： sK1?sK2，sH1=sH2 圖 354 物質(zhì)資本儲蓄率上升的短期效應 情形 2 物質(zhì)資本儲蓄率不變 ， 人力資本儲蓄率上升： sK1=sK2，sH1?sH2 圖 355 人力資本儲蓄率上升的短期效應 情形 3 物質(zhì)資本儲蓄率和人力資本儲蓄率同時上升： sK1?sK2，sH1?sH2 圖 356 儲蓄率上升的短期效應 4．特征歸納與啟示 人力資本模型反映出了經(jīng)濟增長中實物資本 、 人力資本及其資本收入的關(guān)系 。 假定生產(chǎn)在規(guī)模報酬不變的情況下進行 ， 并且可以用柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)來表示： 其中 α、 β分別為實物資本和人力資本的收入份額 。 第二 ， 流動資本的度量 所謂流動資本 ， 是指一年內(nèi)生產(chǎn)所消耗的原材料 、 燃料和儲備物資等存貨 ，以及生產(chǎn)單位生產(chǎn)的產(chǎn)成品 、 在制品和半成品存貨等的價值 。 主要包括各級正規(guī)教育投資 、 家庭教育投資 、 成人教育投資 。 羅默把技術(shù)進步內(nèi)生化 。 貝克爾在分析人力資本的形成時 ， 特別強調(diào)在職培訓的作用 。舒爾茨認為 ， 資本有兩種存在形式：一是物質(zhì)資本；二是人力資本 。 人力資本是無形的 ， 不容易量化 。 不管經(jīng)濟的初始點如何 ， 最終都會收斂到均衡增長的路徑上 。 三 、 研究開發(fā)模型 經(jīng)濟資源用于兩種用途：一是用于研究開發(fā) ， 二是用于產(chǎn)品生產(chǎn) 。 即使經(jīng)濟中不存在任何技術(shù)進步 ， 資本積累也足以保證經(jīng)濟沿著一條平衡增長路徑增長 。 重視知識與人才的人才機制是知識創(chuàng)新的重要影響因素 。 研究開發(fā)活動具有這樣三種外部效應： 消費者剩余效應 (consumersurplus effect)是指從新知識發(fā)現(xiàn)者那里得到知識使用授權(quán)的個人或企業(yè) ， 作為新知識的消費者將能獲得一定的消費者剩余 。 這是知識生產(chǎn)區(qū)別于產(chǎn)品生產(chǎn)的一個顯著特點 。 知識創(chuàng)新 ， 是在現(xiàn)有知識的基礎上 ， 運用各種科學研究方法來發(fā)現(xiàn)原有知識中所沒有的知識 。 從排他性上看 ， 各種不同知識都有著不同程度的排他性 。 1． 知識產(chǎn)品的屬性 (1)知識的多樣性 。應用研究特點：第一 ， 具有特定的實際目的或應用目標；第二 ， 在圍繞特定目標進行研究的過程中獲取新知識；第三 ， 研究成果的針對性強 ，專用性強 ， 對科學技術(shù)的影響范圍有限 。 第三 ， 大膽設想 。 這就是研究開發(fā)投資的特點 。 在市場經(jīng)濟條件下 ， 企業(yè)從事研究開發(fā)活動完全是為了滿足自身利益的需要 ， 是企業(yè)在利益動力驅(qū)使下的自覺行動 。 一、企業(yè)的研究開發(fā)活動與知識創(chuàng)造的機理 （一）企業(yè)的研究開發(fā)活動 現(xiàn)代經(jīng)濟社會中 ， 大多數(shù)技術(shù)進步的出現(xiàn)都要歸功于企業(yè)的研究開發(fā)活動 (research and development， 簡稱為 Ramp。 研發(fā)投資與普通投資有很大的差別 。 根據(jù)愛因斯坦的看法 ， 基礎研究有三大特點 。 基礎研究主要是腦力勞動 ， 基礎研究不考慮短期經(jīng)濟收益 。 對于企業(yè)來講 ， 知識的創(chuàng)造無外乎兩種類型 。 可見 ， 知識具有公共產(chǎn)品 (public good)的屬性 。 研發(fā)部門要創(chuàng)造知識 ， 就需要企業(yè)進行相應的研發(fā)投資 ， 即需要向研發(fā)部門投入一定數(shù)量的資本和勞動 。 基礎科學的外部性使得基礎科學研究必須得到政府的大力支持與長期資助 。 可以證明 ， 企業(yè)在生產(chǎn)部門與研發(fā)部門之間進行資源配置的原則是： 任何要素的名義收益率在生產(chǎn)部門與研發(fā)部門之間都沒有區(qū)別 。D effect： )是指新知識因不能被這種知識的創(chuàng)造者所控制而被其他研究開發(fā)者用于其他知識的創(chuàng)造活動之中 ， 從而創(chuàng)造出了更新的知識 。 從理論上講 ， 如果私人投資具有外部性或溢出效應的話 ， 整個經(jīng)濟的生產(chǎn)函數(shù)就可以克服邊際收益遞減現(xiàn)象 ， 甚至完全表現(xiàn)出收益遞增 。 如果兩個國家有相同的技術(shù)水平 A、 儲蓄率 s、 人口增長率 n和折舊率 δ，但初始人均資本存量不同 ， 那么由于它們有相同的長期增長率 sA(n+δ)，因此初始資本存量水平低的窮國永遠趕不上富國 。 1． 關(guān)于產(chǎn)品生產(chǎn)的假設 2．關(guān)于知識生產(chǎn)的假設 3．關(guān)于資本積累與人口增長的假設 假定經(jīng)濟中的儲蓄率 s是常數(shù)，折舊率設為 0，則有： (二 )經(jīng)濟的運行 勞動人口的變化情況是已知的 ， 其余變量的變化完全取決于資本和知識增長率的變化 。 五 、 人力資本積累模型 (一 )人力資本理論概述 代表人物：舒爾茨 、 貝克爾 、 曼昆 、 羅默 、 韋爾 、 盧卡斯 。 馬歇爾在考察生產(chǎn)要素時 ， 除了考察土地 、 勞動 、 資本三要素之外 ，還提出了人的健康程度 、 專業(yè)訓練問題 ， 把人的能力因素同人的健康程度及產(chǎn)業(yè)訓練問題聯(lián)系起來 。 第三 ， 人力資本的核心是提高人口質(zhì)量 ， 教育投資是人力資本投資的主要部分 。 他認為 ， 一般培訓的受益者是職工 ， 培訓的費用應該由職工個人支付 。 物質(zhì)資本體現(xiàn)在各種硬件物品上 ， 人力資本則蘊含于人本身 。 (3)人力資本投資的度量 ① 我國生產(chǎn)中物質(zhì)資本存量的測算 第一 ， 固定資本的度量 戈德斯密斯的永續(xù)盤存法 。 i=1， 2， 3， 4， 5， 6分別代表文盲半文盲 、 小學 、 初中 、 高中 、 大學?？?、 大學本科以上 。 于是 ，經(jīng)濟中的各種生產(chǎn)要素的進化規(guī)律表現(xiàn)為 式 (352)表明 ， 實物資本 、 人力資本的變動取決產(chǎn)量中用于實物資本積累的比例和產(chǎn)量中用于人力資本積累的比例 。 (3)人力資本價值的提高 ， 需要我們加大對科技和教育的支持力度 。” 一般而言， 經(jīng)濟周期 是指經(jīng)濟活動沿著總體發(fā)展趨勢所經(jīng)歷的擴張和收縮。 經(jīng)濟周期可以分為四個階段：繁榮階段、衰退階段、蕭條階段、復蘇階段。長度為 3～ 4年，由英國統(tǒng)計學家基欽 (Joseph Kitchin)提出來的，稱為基欽周期。 4．長周期。在古典周期的經(jīng)濟擴張階段，國內(nèi)生產(chǎn)總值表現(xiàn)為正增長，在經(jīng)濟收縮階段，國內(nèi)生產(chǎn)總值表現(xiàn)為負增長。我國大多數(shù)研究部門和政府機構(gòu)都采用增長率周期來研究我國的經(jīng)濟周期波動。 測量經(jīng)濟周期的指標法是以正確選擇各類景氣指標為基礎的。加法模型的一般形式為： Y=T+C+S+I 其中， T、 C、 S和 I均為絕對量。該方法首先要求消除序列中的季節(jié)波動 S和不規(guī)則因素 I，得到序列的趨勢循環(huán)序列 TC，然后再用某種方法測定序列的長期趨勢 T，并將其去除，最后便可得到序列的循環(huán)波動 C。 (2)以某個重要的經(jīng)濟指標 (GNP、 GDP、工業(yè)總產(chǎn)值等 )作為基準指標，以這一指標周期波動的峰谷轉(zhuǎn)折點作為基準日期。 美國經(jīng)濟研究局（ NBER）的伯恩斯和穆爾 (Moore)于 20世紀 50年代編制了擴散指數(shù)。 美國商務部合成指數(shù)的具體計算方法略（見陳磊：中國經(jīng)濟周期波動的測定和理論研究 [M].大連：東北財經(jīng)大學出版社， 2020：2123.）。經(jīng)濟擴張時，資本品比消費品增長得快；經(jīng)濟衰退時，資本品下降速度也比消費品快。 這一理論認為是由制成品需求變動引起了投資過度，即是加速原理和乘數(shù)效應作用的結(jié)果。 制度創(chuàng)新也是經(jīng)濟波動的根源，持這種觀點的學者認為，由于各種制度的興起和衰落，引起了經(jīng)濟增長的繁榮和衰退。一段時期以后，新一輪的增長開始到來。當收入水平 Y較高時，邊際投資傾向 MPI也不可能高，因為高收入水平預示著生產(chǎn)潛力已經(jīng)得到充分開發(fā)和利用，增加的收入也就不會較多地用于投資，何況此時收入的增加是比較多的。這樣，儲蓄曲線呈現(xiàn)出先是比較陡，上升較快，然后變得平坦，上升速度放慢，最后在高的總儲蓄水平上又變得陡起來的“反 S形狀”，如圖 411(b)所示。 卡爾多分析了影響投資和儲蓄的非收入因素后指出，經(jīng)濟中的資本存量 K是影響投資和儲蓄的第二個重要因素，這樣，投資 I和儲蓄 S都是收入 Y和資本存量 K的二元函數(shù)： I=I(Y， K) 及 S=S(Y， K) 投資是資本存量的遞減函數(shù)，儲蓄是資本存量的遞增函數(shù)。反之則相反。投資乘數(shù)變動引發(fā)經(jīng)濟波動，加速數(shù)變動則加劇波動振幅。 第四，政府可以通過干預經(jīng)濟的政策來緩解經(jīng)濟周期的波動。因此，經(jīng)濟收縮達到一定程度就會停止，乘數(shù)作用會使收入或產(chǎn)量逐漸增加，經(jīng)濟開始回升。 在衰退階段 ， 由于收入不斷減少 ， 圖 419 ?？怂菇?jīng)濟的收入波動 4．?？怂鼓Ｐ偷奶亟? 希克斯對經(jīng)濟周期理論的主要貢獻是：把經(jīng)濟波動和經(jīng)濟增長結(jié)合起來，在凱恩斯理論基礎上，把乘數(shù)和加速數(shù)交互作用可能引起的波動加在一條均衡增長線上，使乘數(shù)和加速數(shù)成為說明經(jīng)濟增長中經(jīng)濟周期的重要工具。從而在工資和價格下落的壓力下，不變加成供給曲線 AK就要向下平移。 （三）價格調(diào)整 新凱恩斯主義在解釋經(jīng)濟從短期到長期的發(fā)展過程時，從微觀入手，然后上升到宏觀分析，提出了附加與其變量的價格調(diào)整曲線和相應的價格調(diào)整理論。實際產(chǎn)量偏離潛在產(chǎn)量的幅度越大，價格調(diào)整的力度也就越大。如果說以前的物價水平一直很穩(wěn)定，那么這次物價上漲就會被多數(shù)人認為屬于局部性的；相反，如果長期以來物價起伏很大，那么本次物價上漲就會被看作是全局性的。 五、新古典主義周期理論 這一理論把經(jīng)濟波動的原因歸結(jié)為經(jīng)濟受到的隨機沖擊，認為不論是局部沖擊還是全局沖擊，都將使經(jīng)濟出現(xiàn)波動，而連續(xù)性單向沖擊或者一次性重大沖擊，則使經(jīng)濟出現(xiàn)持續(xù)波動。 圖 423 附加預期變量的價格調(diào)整曲線 增加生產(chǎn) ， 這就促