【正文】 .......................................................................................................................12 第四部分：投資與財務(wù)分析 ..............................................................................................................................13 第七章 . 財務(wù)計劃 FINANCIAL PLAN .....................................................................................................13 第八章 . 投資者回報 RETURN TO INVESTORS....................................................................................................15 第五部分：規(guī)避風(fēng)險 ...........................................................................................................................................20 第九章 . 競爭 COMPETITION.......................................................................................................................20 第十章 . 假設(shè)和風(fēng)險 ASSUMPTION AND RISKS.......................................................................................20 第十一章 . 補充資料 SUPPORTING MATERIALS .....................................................................................22 2 3 第一部分 發(fā)展電子商務(wù)的必要性 第一章 . 概述 EXECUTIVE SUMMARY 背背 景景 ：： 根據(jù)國家食品藥品監(jiān)督管理局 (SFDA)的新規(guī)，自 2021 年 12 月 1 日起，有資質(zhì)的零售藥店可在網(wǎng)上開店賣藥。 以美國為例，美國醫(yī)藥界已進入因特網(wǎng)交易的新時代，形成平均 1700 億美元的市場規(guī)模。非處方藥與連鎖市場的結(jié)合必將成為醫(yī)藥業(yè)新的經(jīng)濟增長點，這也上我國近年來藥品零售連鎖企業(yè)快速發(fā)展的真正原因。 當中國政府宣告國有資本將從商業(yè)領(lǐng)域逐步退出的戰(zhàn)略，在當前入世的前夕對弱小的國有流通企業(yè)無疑是雪上加霜。 、大小流通企業(yè)優(yōu)勢互補 在上海市以至許多城市，藥品營業(yè)網(wǎng)點與人均營業(yè)面積接近甚至超過了發(fā)達國家，然而當前許多國有藥品流通企業(yè)仍然沉迷于這種搬弄這種“磚頭水泥”的游戲，因為這些資產(chǎn)是能摸得到看得見的。 現(xiàn)在中國有很多很多小零售店、小流通企業(yè)，他們有自己的優(yōu)勢：最大優(yōu)勢是本地化，有自己的“勢力”社區(qū)，對當?shù)氐南M需求比較熟悉，而且能夠有比較強的公關(guān)能力，這往往是許多國內(nèi)企業(yè)擴張所遇到的最棘手的問題。除了觀念不到位外，當然地保護主義也是一個重要原因。 ＊＊電子商務(wù)有限公司的使命就是將不能發(fā)揮規(guī)模效益的流通企業(yè)聯(lián)合起來，建立一個基于電子商務(wù)平臺上的強大聯(lián)盟。電子商務(wù)將象電話、傳真一樣普及到所有企業(yè)，企業(yè)的所有商務(wù)活動都必須憑借電子商務(wù)平臺，任何在電子商務(wù)面前無動于衷的企業(yè)都將被遺忘。同時，各領(lǐng)域的龍頭企業(yè)進行的信息化改造，一定會快速帶動整個行業(yè)的升級，一個龍頭企業(yè)采取了電子商務(wù)系統(tǒng)，就給它的上下游合作伙伴提出了相同的要求，就正如現(xiàn)在美國許多公司的合作必須采用 EDI 不再接受傳真訂單一樣，如思科公司（ Cisco）已經(jīng)不習(xí)慣于不通過 INTERNET 交易了。企業(yè)靠一個企業(yè)、幾個企業(yè)無法與武裝到牙齒的外企業(yè)相抗衡的。調(diào)查同時顯示，醫(yī)藥行業(yè)中著手網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)的企業(yè)比例將達到 59％，大大超過了目前已有網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量。 如果能夠?qū)ⅲF(xiàn)有的資源有效發(fā)揮，將對市場產(chǎn)生震撼性的作用力。 一個公司必須上網(wǎng)，這已成共識，梅林正廣和就能從一個送水的物流公司得到“雙高”認證，但再過兩年的高科技企業(yè)標準肯定會比現(xiàn)在的標準要高得多，后來者的機會將會越來越少，這就是先入優(yōu)勢：先來者能用極少的成本可以得到極高的聲譽。同樣在信息技術(shù)剛剛啟蒙的中國要求是如此之低，甚至一個企業(yè)只要一個題材都會有喝彩：如綜藝股份、中信國安 。這種模式設(shè)計了藥品銷售蛋糕的重新分配：生產(chǎn)商約占 45%，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商和配送機構(gòu)占 15%，醫(yī)療機構(gòu)占15%，患者享受的降價幅度平均可達 25%。 有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明， 我國現(xiàn)有藥店已達到 20 萬家，規(guī)模化連鎖藥店企業(yè)已達到 3000 多家，連鎖藥店占我國醫(yī)藥商業(yè)零售的比重越來越大，已成為我國醫(yī)藥商業(yè)零售領(lǐng)域的主力軍。流通企業(yè)的虧損往往是因為企業(yè)的規(guī)模不大（有人戲稱為眾多的中國商業(yè)為原子企業(yè)或麻雀公司），銷售額低，卻仍然要設(shè)置固定的機構(gòu)、固定的崗位、固定的人員還有一些其他“必不可少”設(shè)置和其它如儲存、運輸?shù)茸?給自足的經(jīng)營行為，這樣就會出現(xiàn)工作嚴重不飽和的機構(gòu)、崗位和人員。 我們的最大優(yōu)勢就是認識到了聯(lián)盟的潮流，并先于別人去努力實現(xiàn)這個目標。 (4) 網(wǎng)上醫(yī)院 eHospital， 包括專家會診、網(wǎng)上診斷、藥方數(shù)據(jù)庫服務(wù)等。 （ 4） DRP 分銷業(yè)務(wù)。 （ 5） 其它相關(guān)業(yè)務(wù)。 2021 年度盈利預(yù)測 2021 年度 單位 :人民幣萬元 系統(tǒng)建設(shè)85%行政管理10%人員工資5%系統(tǒng)建設(shè)行政管理人員工資 2021 年度投資示意圖 eBiz 公司 Y2K1利潤預(yù)測表 16 項目 金額一、主營業(yè)務(wù)收入 2061減：主營業(yè)務(wù)成本 1900 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 二、主營業(yè)務(wù)利潤 加：其他業(yè)務(wù)利潤減：營業(yè)費用 管理費用 38 財務(wù)費用 0三、營業(yè)利潤 加：投資收益 0 營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四：利潤總額 減：所得稅五、凈利潤 主營業(yè)務(wù)收入為： 1. 供應(yīng)鏈經(jīng)營 B2B+半年收入為： 100 家， 2021 年度共有 1000 家主力供應(yīng)商參與，向每家供應(yīng)商每月收取費用為： 按銷售額的 %， 保底為 50 元，封頂為 150 元的費用，平均為 100 元計算計費。 主營業(yè)務(wù)稅金及附加為： 商品銷售交增值稅，稅率 17%（但不在該項反映）； 其他交營業(yè)稅，稅率為 5%，則應(yīng)交營業(yè)稅 (30+20+10+1)*5%= 萬； 附加稅城建稅、教育附加為“三稅”的 10%，則稅金為： 100*17%*10%+*10%= 萬。 重要的會計政策： 折舊政策是采取直線法 ，主要是網(wǎng)站投資如固定資產(chǎn)的折舊，折舊年限是 5 年。主要是 EOS網(wǎng)上訂單、藥品批發(fā)、分銷管理、聯(lián)合采購、網(wǎng)上銷售、網(wǎng)上醫(yī)院、會員服務(wù)等； ASP是公司未來具有前景的業(yè)務(wù)之一，它的提供的主要服務(wù)功能是網(wǎng)上分銷渠道共享； 企業(yè)聯(lián)盟是公司的主要業(yè)務(wù)，初步估計以每年 10至 20家的速度發(fā)展，相信隨著企業(yè)的業(yè)務(wù)精熟將會有爆炸性增長； 其他業(yè)務(wù)主要是 CIF、商情發(fā)布、網(wǎng)絡(luò)廣告、工程實施收入。但我們相信：天道酬勤， 18 我們一定能成功。這也就是為什么電子商務(wù)項目是一個盈利性非常高的項目，而不是一個短期利潤率不太高的工程。 C. 將＊＊網(wǎng)站在一年內(nèi)培育成為藥品流通企業(yè)專業(yè)網(wǎng)站，形成大華中地區(qū)不可動搖的領(lǐng)袖網(wǎng)站，形成流通企業(yè)聯(lián)盟的戰(zhàn)略核心，因為電子商務(wù)時代是一個壟斷的時代。 投資風(fēng)險 公司的一些預(yù)算是以國家能夠改善基本建設(shè)為前提，如果國家仍然采取保守的政策，則一些投資可能會增加，收入也可能會降低。 但對國 外的 ICP、 ISP 相比我們的實力可能有一定的距離，但中國政府對他們肯定會有一定的限制，可以想象，“緩沖期”一到（預(yù)計在 2021 年），我們肯定已經(jīng)站穩(wěn)了腳跟。 22 第十一章 . 補充資料 SUPPORTING MATERIALS 盈利預(yù)測 .xls 。＊＊集團應(yīng)視電子商務(wù)為投資，他將給企業(yè)帶來觀念更新，培養(yǎng)能適應(yīng)未來挑戰(zhàn)的人才，為加入 WTO 后作必要準備。 政策風(fēng)險 公司是高新技術(shù)企業(yè)，所以以上投資分析是在免稅政策下進行的。 E. 通過與其它城市的流通企業(yè)聯(lián)合，形成有效的戰(zhàn)略聯(lián)盟，就能利用上海優(yōu)越的地理優(yōu)勢，增強＊＊大藥房及分銷連鎖體系的作用，將＊＊的配送體系創(chuàng)建成為社會的配送體系，有了強 大的物流體系就能在很大程度上壯大公司的競爭力。 會計收益率法 從表上可以看出，此項投資是有永續(xù)收益的，會計收益將是逐年遞增，從當年起收益率即在 20%以上，凈資 產(chǎn)利潤率在 15%以上，當年即可在經(jīng)營現(xiàn)金流量獲得平衡，這也就是人們常說的電子商務(wù)時代是不能以工業(yè)時代的尺度來衡量的。 eBiz 公司 Y2K12K5 現(xiàn)金流量分析表 單位：萬元 年份 2 K 1 2 K 2 2 K 3 2 K 4 2 K 5 小計現(xiàn)金流出 300 200 700 1300 2500 5000現(xiàn)金流入 1925 凈現(xiàn)金流量 1225 現(xiàn)金流出 主要是指固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)的開發(fā)與購置。 收益率計算 從盈利 預(yù)測表上可以看出，此項投資是有永續(xù)收益的，而且會計收益將是逐年遞增。 供應(yīng)鏈 B2B，包括聯(lián)合采購，藥品分銷等。 管理費用為： 管理費用包括工資費用與折舊，為了簡單起見， 將籌備期間的工資計入當期費用，所有應(yīng)提的福利費、工會經(jīng)費、教育經(jīng)費（工資的 %）全部計入工資費用，共有 18 萬。 實現(xiàn)由可以收取 10 萬 *3=