【正文】 （ 1Z1010331） 式中 Pt—— 靜態(tài)投資回收期； （ CICO） t—— 第 t 年凈現(xiàn)金流量。 1 償債備付率 當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額可用于還本付息的資金償債備付率 ? 式中：可用于還本付息的資金 —— 包括可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費(fèi)用、可用于還款的利潤(rùn)等； 當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額 —— 包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計(jì)入成本費(fèi)用的利息。 貸款利息對(duì)于項(xiàng)目來說是現(xiàn)金流出，在資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，因此經(jīng)營(yíng)成本中不包括利息支出。每期租金 R表達(dá)式為； rPN iNPR ????? )1( （ 1Z1010622） 式中 P—— 租賃資產(chǎn)的價(jià)格； N—— 還款期數(shù)， 可按月、季、半年、年計(jì)； i—— 與還款期數(shù)相對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率； r—— 附加率。每期租金 R的表達(dá)式為： 1)1( )1( 1???? ?NNiiiPR 2 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析 （一）增量投資收益率法 就是增量投資所帶來的經(jīng)營(yíng)成本上的節(jié)約與增量投資之比。在采用方案 不增加投資 時(shí)， jj CZ ? ，故可通過 比較各方案工程成本的大小選擇方案 ，即： xaBC jjj ??? （ 1Z1011122） 式中 jB —— 第 j方案固定費(fèi)用（固定成本）總額； ja —— 第 j方案單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用（可變成本）； x —— 生產(chǎn)的數(shù)量。固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限 100% 固定資產(chǎn)月折舊率 =固定資產(chǎn)年折舊 率247。 4 企業(yè)管理費(fèi) ＝計(jì)算基數(shù)企業(yè)管理費(fèi)費(fèi)率 基數(shù)可以采用以直接費(fèi)、人工費(fèi)和機(jī)械費(fèi)合計(jì)、人工費(fèi)為計(jì)算基數(shù)。） 1Z101011 影響資金時(shí)間價(jià)值的因素很多，其中主要有以下幾點(diǎn)： . P45 ★利率的高低由以 下因素決定。 （二）敏感性分析法則是??，找出敏感因素。 1Z101061 一、（一）（掌握） 1. 2. （二） 1. 2.（如 VCD出現(xiàn)后， DVD出現(xiàn)） 第 15 頁 共 58 頁 二、補(bǔ)償分局部補(bǔ)償和完全補(bǔ)償。 P85 1Z101080(每年都考 ) 1Z101081 一、（壽命周期成本 =建造 /制造成本 +使用成本） （ 1Z101081） (性價(jià)比 ) P8688 二、（一） （二） 三、（必須掌握）（↑ V=F/C,掌握此公式即可掌握以下 5點(diǎn)） . 對(duì)于大型復(fù)雜的產(chǎn)品，??研究設(shè)計(jì)階段，?? 在建設(shè)項(xiàng)目中價(jià)值工程也主要應(yīng)用在規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段，?? P90 三、價(jià)值工程分析階段主要工作是功能定義??。 （異地） 匯兌是指匯款人??的結(jié)算方式。 一、（掌握）無論其投資在該企業(yè)??計(jì)價(jià)入賬，?? （一） . （二） P134 無形資產(chǎn)主要包括??等。 一、 六 P148 六、 1Z102044 一、 （一） ??再提取。 P166 (二 ) 1.（當(dāng)期完成合同總收入 上期完 成合同收入的累計(jì)） （ 1Z1020621） P167 (三 )（同勞務(wù)收入確認(rèn)方法相同） 1Z102070(收入 費(fèi)用 ) P168 二、利潤(rùn)表分為??的計(jì)算口徑。 P198 三、（一） P199 (1Z1021013)（掌握）（每種借款方式和總金額的比率乘以借款利息，得出結(jié)果相加） 1Z102102 第 22 頁 共 58 頁 一、（一）在這種信用條件下，信用期間一般為 30~60 天，?? P200 二、短期銀行借款一般分為無擔(dān)保借款和擔(dān)保借款兩大類。 P220 二、表 1Z103011(此表非常重要 )★★★ P221 1Z103012 第 23 頁 共 58 頁 設(shè)備、工器具購置費(fèi)用??組成。 P244 圖 1Z103032 中的必須消耗時(shí)間。 P274 (四 )其他項(xiàng)目費(fèi)中招標(biāo)人部分是非競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目，??而投標(biāo)人部分是競(jìng)爭(zhēng)性費(fèi)用。 1Z104011 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值??的總和。 1Z104021 一、 五、 P354 （融資結(jié)構(gòu)是核心） P362 三、（ B—— 建設(shè) O—— 運(yùn)營(yíng) T—— 移交） P363 (三 )（了解） 工程經(jīng)濟(jì)知識(shí)點(diǎn)： P2 IZ101011 掌握利息的計(jì)算 一、資金時(shí)間價(jià)值的概念 其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在 ………… …………… 而產(chǎn)生增值。 （三） 利息的計(jì)算 利息計(jì)算有單利和復(fù)利之分 P5 復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分 常用的間斷復(fù)利計(jì)算有一次支付情形和等額支付系列情形兩種 P6 IZ101012 掌握現(xiàn)金流量圖的繪制 一 現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)流量，用符號(hào)（ CI— CO） t 表示 二 現(xiàn)金流量圖的繪制 圖 IZ101012 現(xiàn)金流量圖 現(xiàn)金流量圖 的作圖方法和規(guī)則： (共四點(diǎn) ) 1 以軸襯為時(shí)間軸 ……………………………… ..“系統(tǒng)” 2 相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo) ……………………………… .費(fèi)用 3 在現(xiàn)金流量圖中 ……………………………… 即可 4 箭線與時(shí)間 …………………………………… 單位 總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖 …............ 三要素 ………… 作用點(diǎn) (現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間點(diǎn) ) P7 IZ101013 掌握等值的計(jì)算 資金有時(shí)間價(jià)值，即使 ……………………………… ..相等的價(jià)值。 IZ101021 掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容 對(duì)工程建設(shè)方案 ………………………………… .融資后分析。 P32 二、 應(yīng)用式 投資收益率分為： ………………………………… (ROE) TI項(xiàng)目總投資（ ………………………………… ）。 預(yù)測(cè) …………………………… 準(zhǔn)確。 （二） 可變成本 如原材料、 ………………………… 工資等。 財(cái)務(wù)現(xiàn)金 ………………………… 現(xiàn)金流量表。 3. 計(jì)入 ………………………… 調(diào)節(jié)稅 4. 從利潤(rùn)中扣除的所得稅等。 投入包括兩方面 項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段對(duì)項(xiàng)目投資和使用功能具有重要影響。 P72 綜上所述，建設(shè)項(xiàng)目 ………………………… 可接受性。 二． 項(xiàng)目建議書的編制和審批 項(xiàng)目建議書的編制單位一般是投資人。 P64 初步可行性 ………………………… 可行性研究。 （三） 流動(dòng)資金 流動(dòng)資金 ………………………… 營(yíng)運(yùn)資金。 二、 單因素敏感性分析的步驟 （一） 確定分析指標(biāo) （第五行）如果主要分析 ………………………… 收益率指標(biāo)等。 二、 不確定性分析內(nèi)容 （第三行）不確定性的 ………………………… 帶來風(fēng)險(xiǎn)。 P37 （四） 其他還款資金 用減免的營(yíng)業(yè)稅金來作為償還貸款的資金來源 在生產(chǎn)期內(nèi)，建設(shè) ………………………………… 財(cái)務(wù)費(fèi)用。 P27 三、 優(yōu)劣 （第三行 ） 不足之處是： ………………………………… 各個(gè)方案之間的 比選 IZ101025 掌握財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的計(jì)算 一、（第六行）折現(xiàn)率的逐漸增大 …………………… 變小 P28 （第五行）可以說 ………………………………… （ FIRR） 二、對(duì)常規(guī)投資項(xiàng)目 ……………………………… 折現(xiàn)率 FIRR是 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)含義是投資方案占用的尚未回收資金的獲利能力 （倒數(shù)第四行）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是 ………………………………… 折現(xiàn)率 P29 四、 優(yōu)劣 財(cái)務(wù)內(nèi)部 ………………………………… 流量系列的情況。 P14 影 響 資 金 等 值 的 因 素 有 三 個(gè) ： 金 額 的 多 少 、 資 金 發(fā) 生 的 時(shí)間 ………………………… ..為依據(jù)的。 2. 在平均 ………………………… ..利率便上升。 P345 二、（一） . P350 1Z104016 匯率是在各國(guó)??的價(jià)格。 P317 一、一個(gè)好的投標(biāo)報(bào)價(jià)班子的成員??、開拓型人才。 分部分項(xiàng)工程量清單為不可調(diào)整的閉口清單??任何更改變動(dòng)。 （一）（ 1Z1030252） P238 （記住這 3 個(gè)數(shù)） % % % 一、（掌握） P240 直接費(fèi) =直接工程費(fèi) +措施費(fèi) 間接費(fèi) =計(jì)算基礎(chǔ) *間接費(fèi)率 綜合單價(jià)不包括措施費(fèi) 由于各分部分項(xiàng)工程中的人工??的綜合單價(jià)。 P211 三、常用的是 5C評(píng)估法（或 5C 評(píng)估系統(tǒng)） 和信用評(píng)分法。 它屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表。 P152 1Z102052 工程成本包括從建造??和間接費(fèi)用。 （二） 債務(wù)重組方式包括：??的組合。 P120121 四、（企業(yè)債權(quán)） （一） ：（ 1） （ 3） （二） P123 五、存貨（了解） （一）（掌握） P124 第 18 頁 共 58 頁 2.(1) (2)(3) (重點(diǎn)掌握 ) P125 六、（流動(dòng)資產(chǎn)） 1Z102022 一、（考試重點(diǎn)） P126127 二、（了解） 三、（每年考試重點(diǎn)） （一）（當(dāng)年增加下月提，當(dāng)月減少下月停） （二）（看標(biāo)題即可） . （三） 1，（掌握）（ 1Z1020221） P128 （ 1Z1020222） （ 1Z1020223）（年折舊額 /固定資產(chǎn)原值 *100%，記住這個(gè)公式即可） 2.（原理同平均年限法） P129 3.(1Z10202213) (1Z10202215) 【例 1Z1020223】 (看 ) P130（掌握）（一）表示不變 ↓ 遞減 平均年限法 雙倍 年數(shù)總和 基礎(chǔ) 原值（一） 賬面原值（↓） 原值 殘值（一） 折舊率 一 2/N(一 ) ↓ P131 四、（一）發(fā)生的修理費(fèi)也是作為當(dāng)期費(fèi)用來處理。 1Z1020xx 一、會(huì)計(jì)要素包括??要素兩類：（掌握） P107108 二、（必須記 1Z1020xx1 1Z1020xx2 兩個(gè)公式） P109 二、（一） 1. 2. P110 (二 ) 借貸記賬法的記賬規(guī)則是“有借必有貸，借貸必相等”。 （三）經(jīng)濟(jì)壽命是指設(shè)備從??的時(shí)間。 P49 【例 1Z101033】 (看 ) P50 表 1Z101033 （認(rèn)識(shí)即可，敏感系數(shù)） P52 第 14 頁 共 58 頁 1Z101041 建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入??構(gòu)成， 表 1Z1010411中的現(xiàn)金流出、建設(shè)投資、流動(dòng)資金（特別留意） P53 表 1Z1010412中的 （掌握） P57 二、投資是投資主體??流動(dòng)資金之和，（掌握） P59 三、（一）（ 1Z1010423） (掌握 ) P61 (二 )（ 1Z1010428） (1Z1010429)(掌握 ) 四、（一） 1. 3. 4. P6365 1Z101051 一、（掌握：決策、設(shè)計(jì)、施工、總結(jié)評(píng)價(jià)） （一） ??鑒別投資方向， 3.（了解） P64 (二 )（掌握）我國(guó)對(duì)于一般項(xiàng)目進(jìn)行??一項(xiàng)技術(shù)設(shè)計(jì)。 P20 (三 ) ，?? P22 四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方案 （一） （二） （概念理解） P2425 1Z101023 最低標(biāo)準(zhǔn) 根據(jù)不同角度編制的現(xiàn)金流量表，計(jì)算所需的基準(zhǔn)收益率有所不同。 四、本筆記中序號(hào)后沒有寫內(nèi)容的表示書中該序號(hào)后的內(nèi)容都應(yīng)劃下來。 12 固定資產(chǎn)月折舊額 =（固定資產(chǎn)原值 預(yù)計(jì)凈殘值）月折舊率 2 凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn) /平均凈資產(chǎn) 100％ 1）凈利潤(rùn)指當(dāng)期稅后利潤(rùn)； 2）凈資產(chǎn)指企業(yè)期末資產(chǎn)減負(fù)債后的余額； 3）平均凈資產(chǎn)＝（期初凈資產(chǎn)＋期末凈資產(chǎn)） /2 第 9 頁 共 58 頁 總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)總額 /平均資產(chǎn)總額 100％ 1）息稅前利潤(rùn)總額＝利潤(rùn)總額＋利息支出； 2) 平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額） /2 3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 /平均資產(chǎn)總額 平均 資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額） /2 3 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額 /平均流動(dòng)資產(chǎn)余額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算天數(shù) /流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 或＝（平均流動(dòng)資產(chǎn)余