【正文】 ，從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。(4)不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。(3)安全性。(3)宏觀調(diào)控功能。銀行間債券市場是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算股份有限公司的，包括商業(yè)銀行、保險機構、證券公司、基金公司等金融機構進行債券發(fā)行、交易和回購的場所。股票市場的運行往往是通過股票價格指數(shù)的變動反映出來。二、股票市場在個人理財中的運用近年來我國股票市場發(fā)展很快，包括創(chuàng)業(yè)板和新三板的推出以及融資融券業(yè)務的開展，國內(nèi)股票市場交易對象和交易方式更加豐富。(1)金融衍生工具的種類 按照基礎工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。(3)提高交易效率功能。金融遠期合約的特點表現(xiàn)在： ①非標準化合約。金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具 的標準化協(xié)議。③持倉限額制度。③按基礎資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融期權可以分為現(xiàn)貨期權和期貨期權。目前在我國，投資者可以主動參與衍生品的交易，如期貨、期權交易。(3)調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求功能。即期外匯市場是外匯市場上最經(jīng)濟、最普通的形式。保險市場的交易對象是保險人為消費者所面臨的風險提供的各種保險保障及其他保險服務，即各類保險商品。保險費由保險金額、保險費率和保險期限構成。(2)損失補償功能。(3)損失補償原則損失補償原則是保險人必須在保險事故發(fā)生導致保險標的遭受損失時根據(jù)保險責任的范圍對受益人進行補償。(2)按照保險標的劃分為人身保險和財產(chǎn)保險人身保險是以人的身體和壽命作為保險標的的一種保險。在日常生活中，任何個人或家庭都會面臨許許多多的風險，通過購買保險產(chǎn)品，可以將個人或家庭面臨的風險進行分散和轉(zhuǎn)移。④匯率。二、房地產(chǎn)市場 房地產(chǎn)即不動產(chǎn)，是指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不可分離的部分和附帶的各種權益。③變現(xiàn)紅性相對較差。(1)藝術品藝術品投資是一種中長期投資，其價值隨著時間而提升。價值一般較高，投資者要具有相當?shù)慕?jīng)濟實力。回報收益率高。、貨幣的時間價值理論、投資理論是個人理財業(yè)務的基礎理論。投資者預期價格在投資期內(nèi)會上漲，即存在通貨膨脹，他必將要求得到對于通貨膨脹所造成的損失的補償。貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。成長型基金一般不派息，而是將股息再投資。該策略不是試圖戰(zhàn)勝市場，取得超額收益，而是建立一個充分分散化的證券投資組合，以期取得市場的平均收益，如常見的指數(shù)基金。比如銀行的7天理財產(chǎn)品，%，但至少要占用8天資金，%*7/8=%，已經(jīng)跟銀行的7天通知存款差不多了，而銀行通知存款，無論是方便程度還是穩(wěn)定可靠程度，都要遠高于一般有風險的理財產(chǎn)品的。影響投資風險的主要有以下幾點因素：①景氣循環(huán)。13按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場、第三市場和第四市場。14按照交易標的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。金融衍生品市場是以金融衍生品為交易對象的市場，可劃分為期貨市場、期權市場、遠期協(xié)議市場和互換市場。15.（1）投保人。（4）受益人。它可以使保險人避免危險過于集中，不致因一次巨大事故的發(fā)生而無法履行支付賠款義務，對經(jīng)營保險業(yè)務起了穩(wěn)定作用。投資者有可能損失部分或者全部的本金。期次類產(chǎn)品只在一段銷售時間內(nèi)銷售，比如委托期為一周或一年的產(chǎn)品，到期后利隨本消，產(chǎn)品結(jié)束；而滾動發(fā)行產(chǎn)品，比如每月滾動銷售的產(chǎn)品，是采取循環(huán)銷售的方式，這樣投資者可以進行連續(xù)投資，擁有更多的選擇機會。與ETF不同的是，LOF 的申購、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點進行；而ETF的申購、贖回則是基金份額與一籃子股票的交易，且通過交易所進行?；鸾灰踪~戶，是 基金銷售機構(包括 直銷 和代銷機構)為投資人開立的，用于管理和記錄投資人在該銷售機構交易的基金種類、數(shù)量變化情況的賬戶。股/增/牛市。股/適增/價格升。先享受/單一指數(shù)基金/基本需求養(yǎng)老險。投機產(chǎn)品/高風險高收益/期權期貨衍生品彩票對沖基金/獲取高額回報,不超總額10%].金融市場市場特點[商品特殊性/價格一致性/活動集中性/雙方可變性].市場功能[微觀/集聚/財富/避險/交易。風險較低/收益不高/保守穩(wěn)健。最迅速最具潛力。新股/可轉(zhuǎn)債/可分離債].發(fā)展趨勢[同業(yè)理財/投資組合保險策略/動態(tài)管理類/POP模式/另類].代理理財[適用性/客觀性原則].基金[集合理財專業(yè)管理/組合分散投資/利益共享風險共擔/嚴格監(jiān)管信息透明/獨立托管保障安全。稅收規(guī)劃/減少支出。網(wǎng)校地址：北京大學太平洋大廈15層1511室郵編：100080電話：010***6標準答案：D證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地()。%%%標準答案：C已知某只基金的投資資產(chǎn)中現(xiàn)金持有量較小。則下列說法正確的是()。①基金的資金規(guī)模具有可變性②在證券交易所按市價買賣③所募集到的資金可全部用于投資④受益憑證可贖回⑤依據(jù)公司法組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)⑥投資者欲買入基金時，標準答案：B1下列關于黃金理財產(chǎn)品的特點，說法不正確的是()。若任何一天LIBOR超出2%%區(qū)間，則按低收益率2%計算。標準答案：C1房地產(chǎn)投資者以所購買的房地產(chǎn)為抵押，借入相當于其購買成本的絕大部分款項。：A以下關于債券的分類不正確的是()。風險:市場/信用風險].個人理財風險管理[風險類型:產(chǎn)品屬性與客戶風險偏好錯配風險/基礎資產(chǎn)市場/支付結(jié)構/投資管理風險].理財產(chǎn)品風險類型[市場/政策/信用/流動性/提前終止/銷售/操作/交易對手管理風/延期/不可抗力].產(chǎn)品風險管理[設計/運作/到期風險].第五篇：銀行從業(yè)個人理財復習題2考易網(wǎng)讓考試更容易2009年銀行從業(yè)考試個人理財考前練習題2貨幣政策工具不包括()。市場風險第一位].理財顧問[財務分析/財務規(guī)劃/投資建議/產(chǎn)品推介].特點[顧問/專業(yè)/綜合/制度/長期性].服務流程[資料收集/財務分析/財務目標分析確認/財務規(guī)劃/建立投資組合/實施計劃/績效評估].客戶風險特征[風險偏好/認知度/承受能力].客戶理財特征[投資渠道偏好/知識結(jié)構/生活方式/性格].理財目標[短期（休假/購車/存款/5Y。利率債券掛鉤類/利率債券(LIBOR/國庫券/公司債)。信用/收益/流動性風險].組合投資類產(chǎn)品[資產(chǎn)池/動態(tài)管理。/供求/通脹/利率/匯率].房地產(chǎn)(固定/有限/差異/保值增殖)(升值/財務杠桿效應/變現(xiàn)性差/單價高/不可移動).世界金融市場[聯(lián)動性增強/監(jiān)管標準趨同/趨于統(tǒng)一/衍生品市場].銀行理財產(chǎn)品2002問世。平衡/不厭惡不追求。金/維持/穩(wěn)定].利率與理財[利率上升:儲蓄/增。股/減/熊。反過來，如果投資者在不同的銀行購買同一家公司的基金，就會有幾個交易賬戶，但是TA賬戶始終只有一個?；饘衾碡斢址Q基金管理公司獨立賬戶資產(chǎn)管理業(yè)務，是基金管理公司向特定對象（主要是機構客戶和高端個人客戶）提供的個性化財產(chǎn)管理服務。ETF是一種跟蹤“標的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金，投資者可以像買賣股票那樣買賣ETF，從而實現(xiàn)對指數(shù)的買賣。因此嚴格意義上來說，部分保本產(chǎn)品屬于非保本產(chǎn)品的一種。保本類理財產(chǎn)品的特點是投資者在到期日可以獲得l00%的本金，并有機會獲得更高投資回報。16再保險也叫分保，是指保險人將其承擔的保險業(yè)務，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給其他保險人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔賠償或者給付保險金責任的保險公司。（5）保險市場。這些交易工具可以隨時在市場上出售變現(xiàn)，故被稱為準貨幣。第三市場是指證券在交易所上市，在場外市場通過交易所會員的經(jīng)紀人公司進行交易的市場。短期的投資即使獲利豐厚，若沒有經(jīng)過一定時期所產(chǎn)生的復利效應，其收益還是有限的，而一旦虧損就會導致短期理財目標無法實現(xiàn)，從而產(chǎn)生一定的風險。義務性支出也稱為強制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出。理財產(chǎn)品都有認購期，清算期等等。①主動投資策略。基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金，目前我國的證券投資基金均為契約型基金。這些用于保障家庭基本開支的費用一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購買貨幣基金等流動性、安全性好的產(chǎn)品，人們將權證、期權、期貨、對沖基金、垃圾債券等視為極高風險、極高收益資產(chǎn)；將股票、股票型基金、外匯投資組合等視為高風險、高收益資產(chǎn)； 將金銀、集合信托、債券基金等視為中風險、中收益資產(chǎn)；將債券、貨幣基金、投資分紅險視為較低風險、較低收益的資產(chǎn)；而將存款、國債、貨幣基金等視為低風險、低收益的資產(chǎn)。例如，退休后每個月固定從社保部門領取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險公司領取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領取的租金等均可視為一種年金。綜合理財服務與理財顧問服務的一個重要區(qū)別是:在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)管理。(4)收藏品價格影響因素 ①生產(chǎn)或開采能力。藝術品投資具有較大的風險，主要體現(xiàn)在流通性差、保管難、價格波動較大。投資者在進行房地產(chǎn)投資時，應當對宏觀和微觀風險進行全面了解。房地產(chǎn)與個人的其他資產(chǎn)相比有其自身的特點：位置固定性、使用長期性、影響因素多樣性和保值增值性。(3)鉑金鉑金是世界上最稀有的首飾用金屬之一，其耐熱、耐酸、抗腐蝕，在極端惡劣的環(huán)境下仍能保持穩(wěn)定的金屬性質(zhì)，被廣泛用于珠寶首飾業(yè)和化學工業(yè)。黃金的需求方主要有黃金加工商、購人或回收黃金的中央銀行、進行保值或投資的購買者。需要特別注意的是，保險標的及相關利益必須可用貨幣衡量，保險標的必須是有形財產(chǎn)和經(jīng)濟性利益。它主要通過保險合同雙方的誠信義務來體現(xiàn)，具體包括投保人或被保險人如實告知的義務及保證義務，保險人的說明義務及棄權和禁止反言義務。財產(chǎn)保險的被保險人在保險事故發(fā)生時對保險標的應當有保險利益。(7)受益人受益人指保險合同中(一般為人身保險)由被保險人或者投保人指定的享有保險金 請求權的人。投保人必須具備以下兩個條件：具備民事權利能力和民事行為能力。其中，交易類產(chǎn)品是個人通過外匯賬戶買賣外匯獲得外匯價差收入的一種理財產(chǎn)品，此類理財產(chǎn)品對客戶的要求比較高，不僅需要客戶掌握外匯市場相關知識，還需要一定的交易技巧，此類理財產(chǎn)品以外匯實盤交易為主。無形市場是指沒有具體交易場所的外匯市場，在這類市場中，外匯買賣都是用電話、電報及其他通訊工具，由外匯經(jīng)紀人充當買賣中介或由外匯交易員而使交易得以進行的市場。所謂空間統(tǒng)一性是指由于各國外匯市場都用現(xiàn)代化的通訊技術(電話、電報、電傳等)進行外匯交易，因此它們之間的聯(lián)系非常緊密，形成一個統(tǒng)一的世界外匯市場?；Q市場存在一定的交易成本和信用風險。金融期權實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權利。③合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔保。②債權類資產(chǎn)的遠期合約。金融遠期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。(2)金融衍生工具的特點 ①可復制性。金融衍生工具是從標的資產(chǎn)派生出來的金融工具。股票有以下四方面的功能：(1)積聚資本功能。考點3 股票市場一、股票市場概述一般地，股票市場可以分為一級市場、二級市場。(2)發(fā)行價格高于票面價值，按票面價值償還，這種發(fā)行方式被稱為溢價發(fā)行。.(3)按利息的支付方式不同，債券可劃分為附息債券、一次還本付息債券和貼現(xiàn)債券等。針對這種現(xiàn)狀，很多金融機構近年來推出了一些與貨幣市場相關的理財產(chǎn)品，如貨幣市場基金、商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品等。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場所，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場，銀行對未到期的商業(yè)匯票予以承兌，以自己的信用為擔保，成為票據(jù)的第一債務人，出票人只負第二責任。間接融資也具有局限性，主要是由于資金供給者與需求者之間加入金融機構為中介，隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對投資對象經(jīng)營狀況的關注和籌資者在資金使用方面的壓力第三節(jié)理財投資市場介紹考點1 貨幣市場根據(jù)市場中投資工具的不同，貨幣市場可分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場和回購市場等子市場。(4)具有可逆性。二、間接融資市場間接融資市場是指通過銀行等信用中介的資產(chǎn)負債業(yè)務來進行資金融通的市場。但由于融資方資信程度很不一樣，造成了債權人承擔的風險程度很不相同。按金融工具的基本性質(zhì)分類，資本市場包括股票市場、債券市場和證券投資基金市場等。包括銀行短期借貸市場、銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場等。三、流通市場與發(fā)行市場的關系流通市場與發(fā)行市場關系密切，既相互依存，又相互制約。投資銀行是一級市場上協(xié)助證券首次售出的重要金融機構，它通過承銷證券，確保證券能夠按照某一價格銷售出去，之后再向公眾推銷這些證券。與有形市場相比，一般而言，無形市場有以下幾個典型的特征：(1)交易場所不固定，分散交易。(4)優(yōu)化資源配置功能。包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。與此對應，間接融資市場上，資金的盈缺轉(zhuǎn)移是通過銀行等金融中介實現(xiàn)的。（4）運用操作技術規(guī)避外匯風險。同時，貨幣市場、資本市場上的交易活動經(jīng)常需要進行外匯買賣，兩者相互配合才能順利完成交易，而外匯市場上的外匯交易在很大程度上進一步帶動和促進其他金融