【正文】 理論1930年代大蕭條后隨著金融市場不斷發(fā)展資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論開始流行這種理論強調(diào)銀行需要在資產(chǎn)負債表中保持一定的具有流動性的非現(xiàn)金資產(chǎn)為流動性需求做準備當銀行的流動性需求超過銀行所持現(xiàn)金時可將這部分資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以保證其償付能力資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論突破了商業(yè)貸款理論對銀行資金運用的限制在保持流動性的同時增加了盈利性但也有其缺陷一是持有過多的流動性資產(chǎn)不利于銀行盈利能力的發(fā)揮；二是變現(xiàn)流動資產(chǎn)的能力受到外部經(jīng)濟環(huán)境的影響最終也可能影響到流動性預(yù)期目標的實現(xiàn)(3)預(yù)期收入理論二戰(zhàn)后,西方各國經(jīng)濟復(fù)蘇發(fā)展,產(chǎn)生了以固定資產(chǎn)投資為主的長期性資金需求在此背景下出現(xiàn)了預(yù)期收入理論該理論認為借款人償還貸款的能力取決于其預(yù)期收入而非貸款期限的長短銀行據(jù)此開發(fā)了中長期分期還本付息貸款預(yù)期收入理論深化了對貸款清償?shù)恼J識促進了銀行業(yè)務(wù)多樣化但也增加了銀行潛在風險發(fā)生的可能性尤其在整個市場環(huán)境惡化的情況下會大大增加銀行的風險綜上資產(chǎn)的流動性管理所經(jīng)歷的各個發(fā)展階段是和當時所處的經(jīng)濟金融環(huán)境相關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)流動性管理戰(zhàn)略是一種較保守的戰(zhàn)略規(guī)模較小的銀行通常實施的是這種管理方式20世紀60年代后隨著非銀行金融機構(gòu)大量出現(xiàn)給商業(yè)銀行傳統(tǒng)穩(wěn)定的資金來源帶來很大的沖擊在這一巨大的籌資壓力背景下商業(yè)銀行開始改變以往的以資產(chǎn)管理為主的流動性資金配臵策略而轉(zhuǎn)向以負債管理為主的策略負債流動性管理策略強調(diào)銀行在市場上購買流動性其核心是商業(yè)銀行由被動負債轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃迂搨e極從事金融工具的創(chuàng)新開發(fā)開拓資金來源通過借入資金來滿足流動性需求減少流動性資產(chǎn)的儲備量將資金更多的運用于盈利性較高的資產(chǎn)從而提高其盈利水平負債流動性管理策略提高了銀行籌集資金的主動性和靈活性增加了銀行的收益但同時也給銀行帶來了較大的潛在風險一是負債流動性管理所依托的是貨幣市場而貨幣市場對利率等宏觀經(jīng)濟變量十分敏感一旦市場出現(xiàn)振蕩波動銀行可能無法在市場上籌借到資金；二是貨幣市場對籌資者的財務(wù)和經(jīng)營狀況的變化也極為敏感當銀行陷入財務(wù)危機并因此對資金的需求最為迫切時市場卻可能不再愿向困境中的銀行提供流動性了銀行的流動性壓力就可能演化成流動性危機從上述資產(chǎn)流動性管理策略和負債流動性管理策略的分析中可看出前者儲備流動性具有較高的成本而后者依賴借入的流動性又具有較大的風險因此1980年代出現(xiàn)了一種折中的平衡流動性管理策略平衡流動性管理策略吸收了前兩種管理策略的精華又克服了其缺陷從資產(chǎn)負債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾使銀行經(jīng)營管理更科學(xué)平衡流動性管理是一種相機抉擇的資金管理方式要求商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)濟形勢發(fā)展變化的情況通過對銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)管理達到銀行經(jīng)營目標的要求其基本思路是將未來的流動性需求劃分為預(yù)期的流動性需求和突發(fā)的流動性需求兩部分對預(yù)期的流動性需求一部分以資產(chǎn)方式儲備一部分可通過與往來銀行或其他資金供給者事先達成的信用安排來解決；對突發(fā)性的流動性需求則由短期借款來滿足期限遠一些的流動性需求須加以規(guī)劃在需要時可通過將部分資產(chǎn)變現(xiàn)來滿足流動性也可通過主動負債如創(chuàng)新存款工具等方法來滿足隨著社會經(jīng)濟與金融制度、金融市場的不斷發(fā)展以及銀行業(yè)務(wù)的開拓、金融工具的創(chuàng)新銀行流動性管理的方式還在不斷改進和完善力求找到更加適合自身發(fā)展的、在確保安全性和流動性基礎(chǔ)上增加盈利能力的、更加符合現(xiàn)代經(jīng)營理念的管理方式流動性管理已經(jīng)成為實現(xiàn)金融經(jīng)濟平穩(wěn)運行防范和化解金融風險的關(guān)鍵參考文獻1史建平:2吳青: 6第二篇：加強商業(yè)銀行流動性風險管理創(chuàng)新流動性風險管理思維本報訊 針對《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》即將出臺，為增強我行應(yīng)對流動性壓力沖擊的能力。其次，合理安排資產(chǎn)負債總量和期限結(jié)構(gòu)管理。在“貸存比”和“流動性比例”監(jiān)管指標以外，引入“流動性覆蓋率”和“凈穩(wěn)定融資比例”兩個指標，并加強對流動性相關(guān)指標的考核。2015年，我國央行發(fā)布了報告，該報告指出商業(yè)銀行流動性風險過剩這一現(xiàn)象，所以當時這一報告又引發(fā)了新一輪學(xué)者的思考。國外銀行對流動風險極其重視。在一定的收益率曲線下，幾乎所有銀行都傾向于貸款人選擇借長期資產(chǎn)，而其債務(wù)選擇傾向于給存款人投入形成的短期負債。 研究內(nèi)容及研究方法 商業(yè)銀行的流動性概念以及來源、商業(yè)銀行產(chǎn)生的流動性風險的可能原因是本課題主要的研究對象，并從其中充分理解其重要性。可以看出，流動性在這三項原則中起著關(guān)鍵作用。所以一般來說，商業(yè)銀行要保證收入和成本最小時，先考慮拋出高流動性資產(chǎn)和負債，要保證流動性最高時要拋出低流動性資產(chǎn)和負債。因此，有著科學(xué)的管理體系，銀行便能夠全面確保擁有充足的資金來應(yīng)對資產(chǎn)增長以及到期債務(wù)的相關(guān)支付，其作用使為了保證銀行的利息撥備利率能夠保持在一個正常合理的水平，并且能夠減少關(guān)于無效資金的占用，這樣就能夠保證商業(yè)銀行正常經(jīng)營的過程中有著盈利并且穩(wěn)定的增長，同時資本結(jié)構(gòu)依舊穩(wěn)定。如果總資產(chǎn)流動資產(chǎn)的占據(jù)比率非常高時象征著銀行有著流動性較強的機率，同時也表示著銀行能夠更好的、更快的應(yīng)付客戶的相關(guān)存貸需求。資料的來源：公開整理的資源。另外在報告的末期， 萬億元，相比較上個年末的增長， 萬億元。為了維持現(xiàn)有資產(chǎn)，就有可能從外部的金融機構(gòu)尋求來新的資金注入。4簡述商業(yè)銀行流動性風險管理存在的問題 “短存長貸”現(xiàn)象嚴重 所有人斗志，國有商業(yè)銀行利潤的最主要來源是利息凈收入，所以商業(yè)銀行為了提高凈收入會比較傾向于發(fā)放中長期貸款，吸收短期存款，這原本是降低商業(yè)銀行流動性風險的一種有效方法，但是有些銀行過分依賴這種方式久而久之就會導(dǎo)致期限錯配這一現(xiàn)象，這就導(dǎo)致了資產(chǎn)的負債流動性水平的大幅度降低，從而會引發(fā)流動性的風險?？傮w而言，我國銀行業(yè)的風險管理水平、歷史數(shù)據(jù)和具體國情依舊還是略微落后于國外先進銀行。作為發(fā)揮流動性管理的主體地位，商業(yè)銀行應(yīng)該在真正的經(jīng)濟環(huán)境下行使自身的職責，而中央銀行就是為了改善商業(yè)銀行流動性管理機制并且創(chuàng)造相應(yīng)的條件。發(fā)揮商業(yè)銀行的流動性管理主動性,可以使其經(jīng)營管理更加傾向于動態(tài)監(jiān)管與靜態(tài)分析相結(jié)合,防范其存在的風險,提高其中的效益。 這不僅需要及時的流動性管理工具，還需要建立有效的監(jiān)測和預(yù)警機制。流動性風險不僅對商業(yè)銀行的生存發(fā)展會產(chǎn)生影響，對整個社會的金融經(jīng)濟的穩(wěn)定也危害巨大，因此一定要重視商業(yè)銀行流動性這個問題。第三條 本指引所稱流動性風險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或到期債務(wù)支付的風險。第二章：流動性風險管理體系第六條 流動性風險管理體系是商業(yè)銀行風險管理體系的組成部分。第十條 董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行本法第九條規(guī)定的部分職能，獲得授權(quán)的委員會應(yīng)當定期向董事會提交有關(guān)報告。第十四條 監(jiān)事會（監(jiān)事）應(yīng)對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監(jiān)督。第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)制定一套完善、適當?shù)某绦蛞宰R別、計量、監(jiān)測和管控流動性風險，并根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展及風險管理政策的變化及時審核與修訂。引入并運行后，應(yīng)加強日常監(jiān)測，定期評估相應(yīng)措施的有效性，并根據(jù)需要及時進行調(diào)整。第三節(jié) 內(nèi)部控制第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動性風險管理程序的完整和有效。第三十三條 有海外分支機構(gòu)的商業(yè)銀行，應(yīng)針對銀行整體及分國別的流動性風險管理分別進行審計。在銀行確定資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)時需要考慮流動性風險管理，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。市場的深度及流通程度；持有某債券資產(chǎn)占該債券總量的百分比；債券、票據(jù)等資產(chǎn)的信用評級和利用該資產(chǎn)在公開市場或銀行間同業(yè)拆借市場借取資金的可能性。第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理第四十三條 現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風險的一種重要工具，商業(yè)銀行通過計量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯配情況，來發(fā)現(xiàn)融資差距和防止過度依賴短期流動性供給。明確到期日現(xiàn)金流應(yīng)根據(jù)其確切到期日計算。（三）商業(yè)銀行計算現(xiàn)金流量限額時應(yīng)將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項。行為調(diào)整既可以是以歷史經(jīng)驗為參考，按照資產(chǎn)及負債存量的一定比例測算，也可以是根據(jù)充分的歷史數(shù)據(jù)建立模型進行測算。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動性管理策略、政策和限額進行調(diào)整，建立有效的應(yīng)急預(yù)案。第五十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確設(shè)立危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內(nèi)業(yè)務(wù)融資的能力，直到應(yīng)急資金到位。應(yīng)急計劃至少應(yīng)包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。第六十八條 商業(yè)銀行應(yīng)急計劃應(yīng)區(qū)分集團層次和附屬機構(gòu)分別實施，并可以考慮針對主要業(yè)務(wù)幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計劃。鼓勵公司治理完善、信息系統(tǒng)先進、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進方法管理流動性風險。第七十五條 銀監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關(guān)數(shù)據(jù)，及時分析評價商業(yè)銀行的流動性風險狀況。商業(yè)銀行應(yīng)當制定流動性風險重大事項報告制度，并報銀監(jiān)會備案。商業(yè)銀行每年4月底前應(yīng)向銀監(jiān)會報送上流動性風險管理報告，對相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進行說明。銀監(jiān)會在對外國銀行分行、外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風險進行考核時，充分考慮其總行或母行的流動性風險管理政策及母國監(jiān)管當局流動性監(jiān)管水平對其的影響。第七十條 商業(yè)銀行應(yīng)急計劃應(yīng)定期更新，并至少每年由董事會或其授權(quán)機構(gòu)評估一次。（三）當母行出現(xiàn)流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應(yīng)對措施。商業(yè)銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門批準后可以暫緩實施。針對整個市場壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：（一）市場流動性的突然下降；（二）對外匯可兌換性以及進入外匯市場的限制的變化；（三）對中央銀行融資工具的渠道的變化；（四）銀行支付結(jié)算系統(tǒng)的突然崩潰。高級管理層應(yīng)定期對行為調(diào)整假設(shè)、回溯檢查進行評估，以便適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時做出調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)確保所有超限額情況均有書面記錄，并將所有事先批準申請?zhí)崆皥蟾尜Y產(chǎn)負債管理委員會或類似機構(gòu)。第四十八條 商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風險承受度為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯配限額（簡稱現(xiàn)金流限額）。該政策需經(jīng)董事會或其授權(quán)專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。商業(yè)銀行應(yīng)通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩(wěn)定性，并減少對波動較大的債務(wù)的依賴。商業(yè)銀行制定資產(chǎn)負債流動性集中度限額時，同時應(yīng)該考慮資產(chǎn)負債的到期情況、是否有抵押、債務(wù)提供者或借款是否有內(nèi)部關(guān)聯(lián)以及資產(chǎn)負債本身的歷史表現(xiàn)。第五節(jié) 信息披露第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)定期披露有關(guān)流動性風險管理的情況。第三十一條 內(nèi)審人員應(yīng)具有獨立性，并掌握必要的專業(yè)知識和技能以確保對流動性風險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。開業(yè)后，商業(yè)銀行應(yīng)及時將經(jīng)董事會批準的流動性風險承受度、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報備。商業(yè)銀行在確定限額時可參考以下因素：資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)，對限額的利用程度，對業(yè)務(wù)發(fā)展的評估，資產(chǎn)質(zhì)量、融資策略，管理經(jīng)驗，市場流動性等。評估和修訂工作最少每年進行一次。根據(jù)風險管理需要及時進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次；（九）識別并了解可能觸發(fā)應(yīng)急計劃的事件，并建立適當機制對這些觸發(fā)事件進行監(jiān)測；（十）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責。第一節(jié) 流動性風險管理的治理結(jié)構(gòu)第八條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的流動性風險管理治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)當堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續(xù)監(jiān)測和適當控制在各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的流動性風險，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對資產(chǎn)的增長和到期債務(wù)的支付。寫這篇論文的感覺讓我回憶起過去四年的學(xué)習時光，有看不懂文獻時的焦急，有恍然大悟的喜悅，來自朋友老師的關(guān)心讓我覺得很溫暖。流動性風險預(yù)警系統(tǒng)運行的根本目的就是如果發(fā)現(xiàn)風險，并且風險到達了目標警戒線，就可以及時的發(fā)出預(yù)警，因此把流動性風險預(yù)警機制與流動性安全的保障機制的相結(jié)合才能更加有效的防止發(fā)生流動性風險。 流動性管理的直接目的是防止和防止銀行可能發(fā)生的付款風險。管理部門在統(tǒng)籌所有資金的使用時，需要保留相應(yīng)的記錄，以此方便進行相應(yīng)的決策分析，從而避免決策的失誤導(dǎo)致了流動性的不足或者剩余，從而給銀行帶來經(jīng)濟上的損失。但是流動資資產(chǎn)如果具有高質(zhì)量的特性就需要一些特殊的市場特性。同時銀行對資金流動的動態(tài)監(jiān)管也不到位，提升了銀行業(yè)務(wù)的獲取與判斷的不確定性和風險性。在管理流動性缺口管理辦法的改進沈沛龍院長曾提出一個觀念：凈流動性缺口，凈流動性缺口占總資產(chǎn)的比率。如果危機繼續(xù)衍生就會導(dǎo)致金融危機，這影響著區(qū)域與國家的經(jīng)濟，因此，銀行的貸款存款的比率是越高就越好，因此需要有可以衡量的標準。2003年九月，第一次進行公開發(fā)行股票并開始上市交易，一舉成為了中國的第五家上市銀行；2008年十月以及2011年四月，曾完成了兩次的非公開發(fā)行股票。公式為：流動性缺口=獲得資金資金使用 在未來某個固定的時期里，使用性的資金與獲得性資金兩者的差值——流動性缺口，在未某個固定的時期里存在資金供不應(yīng)求，也就是流動性缺口為負的情況。但是流動性風險來源不光只來自于銀行內(nèi)部，也有可能來源于銀行外部，如，銀行客戶有著大額資金的往來風險，而大額銀行的存款有著非預(yù)期的支取以及信貸金額的非預(yù)期的使用，將導(dǎo)致商業(yè)銀行準備金現(xiàn)金流緊張，還會引發(fā)間隙性透支。因此，銀行流動性過剩的問題一方面是由于銀行對于資金使用不到位，另一方面是因為銀行因為外部因素在大環(huán)境下吸收過多存款造成負債過多。因此從資產(chǎn)的流動與負債的流動性這兩個方面進行具體的商業(yè)流動性體現(xiàn)。二、利用案例分析驗證所述，并通過多種計算方法盡量全面的分析數(shù)據(jù)，并得出結(jié)論。發(fā)生銀行擠兌事件時，由于流動性需求激增，銀行將遭遇金融危機。所以，在國內(nèi)環(huán)境中確保風險管理的可預(yù)測性以及客觀分析能力，需要風險管理組織體系的兩個關(guān)鍵點：健全性、相對獨立性。12月6日銀監(jiān)會發(fā)布了相關(guān)的法則——《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》管理辦法主要針對了中小銀行，并且進行了相關(guān)的嚴謹性規(guī)定要求，并且逐步完善了監(jiān)管的細則，加強了流動性的風險管理，從而維護了我國的銀行體系的相關(guān)安全穩(wěn)定運行，其中頒布了三個新量化指標，一、穩(wěn)定資金的比例，這一指標的價值與銀行的穩(wěn)定資金掛鉤，其價值越高，銀行的穩(wěn)定資金