【正文】 ，計(jì)劃至 20xx 年 11 月建成，項(xiàng)目建設(shè)期為 3 年，工程進(jìn)度安排如下 工作階段 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 土建施工 設(shè)備采購(gòu)與安裝 設(shè)備安裝調(diào)試 聯(lián)合試車運(yùn)轉(zhuǎn) 復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 第十三章 投資估算與籌資安排 （一 ）投資估算依據(jù) ●國(guó)家計(jì)委與建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法及參數(shù)》 (第二版 )、建設(shè)項(xiàng)目投資估算辦法、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制內(nèi)容深度規(guī)定及國(guó)家的有關(guān)政策法規(guī)。國(guó)內(nèi)配套投資在建設(shè)期內(nèi)根據(jù)國(guó)家規(guī)定考慮了漲價(jià)因素，即將分年投資額按年遞增率 6%計(jì)算到建設(shè)期末．建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 )估算額為 42542 萬(wàn)元，其中外幣為3454萬(wàn)美元．外匯按國(guó)家外匯管理局 1992 年 6 月公布的外匯牌價(jià) l美元等于 5． 48元人民幣計(jì)算。 ③項(xiàng)目借款用于建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 )和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅為 30794 萬(wàn)元，用于建設(shè)期利息為 4319 萬(wàn)元，用于流動(dòng)資金為 4959萬(wàn)元，總借款數(shù)額為 40072 萬(wàn)元。 復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 第十四章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （一）年銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 ***材料年產(chǎn) 200 噸，屬國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)較緊俏產(chǎn)品，在一段時(shí)間內(nèi)仍呈供不應(yīng)求狀態(tài)，經(jīng)分析論證確定產(chǎn)品銷售價(jià)格，每噸出廠價(jià) (含稅 )按 154000 元計(jì)算。 外購(gòu)原材料及外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用估算見附表 6和附表 7。 (3)修理費(fèi)計(jì)算 修理費(fèi)按年折舊額的 50％計(jì)取，每年為 1467萬(wàn)元。 （三）利潤(rùn)總額及分配 ． 利潤(rùn)總額及分配估算見附表 14。 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表見附表 15，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)計(jì)算見 附表 16。 盈虧平衡分析 分別以還款期間的第一個(gè)達(dá)產(chǎn)年 (第 6 年 )和還清長(zhǎng)期借款后的年份 (第 11 年 )計(jì)算生產(chǎn)能力利用宰表示的盈虧平衡點(diǎn) (BEP)： 第 6 年 BEP= 9887/ （ 35420 17800 128 2561） 100％＝60． 2％ 第 11年 BEP= 6185/ （ 35420 17800 128 2561） 100％ = 41． 4％ 計(jì)算結(jié)果表明，該頃目在還清長(zhǎng)期借款后只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的41． 4%，也就是年產(chǎn)量達(dá)到 0。 綜上所述， ***復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的實(shí)施，對(duì)于實(shí)現(xiàn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、專利高科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力 ，促進(jìn)湖南省高科技新材料產(chǎn)業(yè)化以及湖南省電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展意義重大。從敏感性分析看，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此，項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。 建設(shè)投資國(guó)內(nèi)借款償還期（從借款開始年算起）為 年，能滿足貸款機(jī)構(gòu)要求的期限，項(xiàng)目具有償債 能力。 復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 項(xiàng)目投資回收期為 7． 8 年 (含建設(shè)期 )，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期 ，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回． 項(xiàng)目全部投資的累計(jì)凈現(xiàn)金流量圖見圖 14． 1。由于項(xiàng)目沒有外匯收入，償還外匯借款是項(xiàng)目投產(chǎn)后以 1： 6 的比價(jià)購(gòu)買調(diào)劑外匯，按 7 年等額還本，故按建設(shè)期外幣借款總額可計(jì)算出匯兌總損失． 7 年匯兌總損失 = 3923 (6— )= 2040(萬(wàn)元 ) 每年匯兌損失為 291 萬(wàn)元． 綜上，第 4 年財(cái)務(wù)費(fèi)用 = 3513+ 291= 3804(萬(wàn)元 ) (5)其他費(fèi)用計(jì)算 其他費(fèi)用是在制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用中扣除工費(fèi)及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的費(fèi)用。 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)計(jì)算見附表 9。 （二）產(chǎn)品成本費(fèi)用估算 產(chǎn)品總成本費(fèi)用估算正常年為 23815 萬(wàn)元，其中 經(jīng)營(yíng)成本正常年為 20454萬(wàn)元．總成本費(fèi)用估算見附表 10。 4)產(chǎn)品成本和費(fèi)用估算依據(jù) (以 100％生產(chǎn)負(fù)荷計(jì) ) 復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 ①外購(gòu)原材料費(fèi) 15748萬(wàn)元，含進(jìn)項(xiàng)增值稅 2288萬(wàn)元； ②外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi) 2052萬(wàn)元，含進(jìn)項(xiàng)增值稅 298萬(wàn)元； ③全廠定員為 1140 人，工資及福利費(fèi)按每人每年 2800元估算，全年工資及福 利費(fèi)為 319萬(wàn)元 (其中福利費(fèi)按工資總額的 14％計(jì)取 )， ④固定資產(chǎn)桉年限平均法折舊，折舊年限為 15 年， 預(yù)計(jì)凈殘值率為 5． 5％； ⑤修理費(fèi)取折舊費(fèi)的 50％； ⑥無形資產(chǎn)按 10 年攤銷，其他資產(chǎn)按 5年攤銷； ⑦項(xiàng)目外匯借款償還擬在投產(chǎn)后以 1： 6 的比價(jià)購(gòu)買調(diào)劑外匯，按 7 年等額還 本，故財(cái)務(wù)費(fèi)用中應(yīng)考慮匯兌損失； ⑧其他費(fèi)用 868萬(wàn)元．其中其他制造費(fèi) 79 萬(wàn)元。 項(xiàng)目總投資 = 建設(shè)投資十鋪底流動(dòng)資金 = 48988+ 7084 30% =51113(萬(wàn)元 ) 項(xiàng)目總資金 = 建設(shè)投資 +全部流動(dòng)資金 = (425422127+4319)+ 7084 = 56072 (萬(wàn)元 ) (3)資金來源 項(xiàng)目資本金為 16000 萬(wàn)元，其余為借款，外匯全部通過中國(guó)銀行向國(guó)外借款，年利率為 9％；人民幣建設(shè)投資部分由中國(guó)建設(shè)銀行貸款，年利率為 9． 72％；流動(dòng)資金的 70％由中國(guó)工商銀行貸款，年利率為 %。 ●總投資 =固定資產(chǎn)投資 +建設(shè)期利息 +流動(dòng)資金 固定資產(chǎn)投資 =工程費(fèi)用 +其他費(fèi)用 +預(yù)備費(fèi)用 （二）估算 范圍 固定資產(chǎn)投資估算范圍固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金。 職工工資福利 根據(jù)我國(guó)法律、法規(guī)和有關(guān)人事制度，公司與其雇員簽定能體現(xiàn)每個(gè)雇員員工個(gè)人素質(zhì)的勞動(dòng)合同，所有雇員的薪酬應(yīng)反映每個(gè)雇員的職能、責(zé)任、工作業(yè)績(jī)表現(xiàn)，并在國(guó)內(nèi)人才市場(chǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)力。 ●設(shè)置防火防煙分區(qū)和安全疏散。 所有電氣設(shè)備均應(yīng)有可靠的接地裝置，防止發(fā)生觸電事故。 （ 2）噪音：噪音時(shí)一種惡性刺激源，它對(duì)人體的危害較大，除聽力損傷外，還使工作效率下降，失誤操作和工傷事故增多，在本項(xiàng)生產(chǎn)線中的磨機(jī)房屬主要聲源，且屬噪音設(shè)備，本項(xiàng)目從以下幾個(gè)方面來控制其危害： ●從廠區(qū)布置上盡量減輕噪音危害，把強(qiáng)噪音車間和辦公樓及一般可分離車間分開隔離，把同類型的噪音聲源集中布置，減少噪聲污染面。環(huán) 境治理設(shè)施與項(xiàng)目建設(shè)的主體工程應(yīng)同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工、同時(shí)投產(chǎn)使用。由于該產(chǎn)品的純度和結(jié)晶度要求極高，部分生產(chǎn)場(chǎng)地要建成無塵車間。 （二）節(jié)能措施 車間、庫(kù)房?jī)?nèi)無采暖情況下采取節(jié)能設(shè)計(jì)，增加采光面積或采用屋面采光板可節(jié)約照明能源。 照明配電電源引自本廠區(qū)變電設(shè)備，正常照明采用密集型母線槽供電，事故照明采用雙電源回路自動(dòng)切換。 （三）公用輔助工程 給排水工程 給水工程。 （三）主要原材料價(jià)格 主要原材料、燃料價(jià)格預(yù)測(cè) 序號(hào) 名稱 價(jià)格 備注 1 纖維坯體 8001000元 /公斤 2 碳源氣體 7 元 /公斤 液化石油氣 3 高純氮?dú)? 3 元 /公斤 復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 4 氬氣 20 元 /公斤 編制主要原材料、燃料年需要量表 各原材料、燃料的年需求量分別為碳纖維坯體 200 噸；石墨 3800噸；碳源氣體 1500噸；惰性氣體 2500噸。 復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 第六章 主要原材料、燃料供應(yīng) （一）主要原材料供應(yīng) 主要原材料品種 該項(xiàng)目的原材料主要是炭纖維及炭纖維織物制品：炭布、炭纖維氈體。 主要設(shè)備來源 項(xiàng)目的主要生產(chǎn)設(shè)備為大型、非標(biāo)、專用設(shè)備，主要靠自主研制開發(fā)。 復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 第五章 技術(shù)方案、設(shè)備方案 （一） 技術(shù)方案 生產(chǎn)方法 材料的制備主要采用化學(xué)氣相沉積和化學(xué)氣相滲（ CVD和 CVI），及液相滲（浸漬）增密的方法。同時(shí)，項(xiàng)目選址將充分考慮項(xiàng)目物流量主要通過公路和航空等物流通道向全國(guó)輻射的發(fā)展目標(biāo)。等到該產(chǎn)品市場(chǎng)較為鞏固以后，再開發(fā)其他系統(tǒng)的熱場(chǎng)零件。 （三）總體營(yíng)銷思路 根據(jù)產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)定位、產(chǎn)品定位及競(jìng)爭(zhēng)力的研究結(jié)論，在市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略上，應(yīng)注意兩個(gè)方面： 一是建立完善的銷售及售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，由銷售工程師針對(duì)客戶的使用和信息進(jìn)行調(diào)研，以滿足向高附加值 產(chǎn)品發(fā)展的要求。中國(guó)、歐美市場(chǎng)幾乎全部為其所壟斷。實(shí)施該項(xiàng)目第一個(gè)要解決的是 12英寸硅單晶生長(zhǎng)技術(shù)與裝備的問題，大尺寸的熱場(chǎng)系統(tǒng)的關(guān)鍵元件的設(shè)計(jì)制造技術(shù)，也迫切需要解決。隨后，在 1997年美國(guó) Walsh等用三維 C/C復(fù)合材料制造了 Si 單晶生長(zhǎng)爐用坩堝堝幫、堝 托、發(fā)熱體、隔熱屏及支撐塊等； Metter 等人制備的高純 C/C復(fù)合材料，制造的硅單晶生長(zhǎng)爐的熱場(chǎng)零部件，通過一系列的高溫處理，金屬雜質(zhì)含量控制到很低的程度。 復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 第二章 市場(chǎng)預(yù)測(cè) （一）產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)預(yù)測(cè) 國(guó)內(nèi)供需現(xiàn)狀 國(guó)內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)硅單晶的設(shè)備 600 余臺(tái)，近年來，每年遞增 200臺(tái)左右。開發(fā)區(qū)以西 5公里毗鄰京廣復(fù)線鐵路大動(dòng)脈，北京至深圳 107國(guó)道，成都至廈門 319國(guó)道和京珠高速公路穿區(qū)而過，構(gòu)成南北東西交通優(yōu)勢(shì)。 國(guó)家級(jí)德山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)創(chuàng)建于 1998年 8月， 20xx年 12月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開 發(fā)區(qū)。硅單晶生長(zhǎng)爐隔熱保溫筒、坩堝、發(fā)熱體等熱場(chǎng)系統(tǒng)元件采用高純石墨、超高純石墨材料制造，產(chǎn)品要求材料的金屬雜質(zhì)含量要求不超過5~30ppm?？稍偕Y源主要有 風(fēng)、水、太陽(yáng)能。據(jù)最新的《國(guó)家半導(dǎo)體技術(shù)（ ITRS）》介紹，直徑 18 英寸硅單晶拋光片是 12 英寸的下一代產(chǎn)品，也 是未來 22nm線寬的 64G 集成電路的襯底材料。 生產(chǎn)基地位于德山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)，占地 30 畝，花園式工業(yè)區(qū)，是星沙實(shí)業(yè)集團(tuán)下屬單位。主要從事新材料的開發(fā)及生產(chǎn)蔣建純女士系中南大學(xué)粉末冶金學(xué)院、博士生導(dǎo)師，蔣建純教授領(lǐng)導(dǎo)的科研隊(duì)伍在該領(lǐng)域居于國(guó)際領(lǐng)先地位。集成電路產(chǎn)業(yè)是信息產(chǎn)業(yè)的核心，全世界以集成電路為核心的電子元器件， 95%以上是硅材料制成的，其中直拉硅單晶的用量超過 85%。太陽(yáng)能直接轉(zhuǎn)換成電能（光電效應(yīng)）靠太陽(yáng)能電池完成。 同時(shí)硅單晶生長(zhǎng)爐最主要的易損件的消耗量特別大。建區(qū) 9年多來，開發(fā)區(qū)堅(jiān)持“以工業(yè)項(xiàng)目為主、吸引外資為主、出口為主和致力于發(fā)展高新技術(shù)”的方針，強(qiáng)調(diào)以產(chǎn) 業(yè)發(fā)展為中心，走產(chǎn)業(yè)興區(qū)之路，通過卓有成效的招商引資工作，目前入?yún)^(qū)工業(yè)企業(yè) 106家，其中三資企業(yè) 40家，內(nèi)資企業(yè) 66家，入?yún)^(qū)企業(yè)基本上實(shí)現(xiàn)了由單個(gè)到群體的轉(zhuǎn)變，區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)也正由零散向 集成轉(zhuǎn)變 。同時(shí)，開發(fā)區(qū)內(nèi)已經(jīng)建成具有一定規(guī)模的物流基礎(chǔ)設(shè)施，即星沙物流中心， 可為入?yún)^(qū)企業(yè)提供完善的物流服務(wù)。目前的設(shè)備主要拉制從 3〞至 6〞，少量為 8〞的晶棒。 1999 年， Kawashima 等采用 C/C 復(fù)合材料在硅單晶生長(zhǎng)爐的底部設(shè)置一個(gè)容積等于坩堝的容復(fù)合材料單晶生長(zhǎng)熱場(chǎng)系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 積的環(huán)槽，在硅單晶生長(zhǎng)爐出現(xiàn)意外漏硅時(shí)，可以防止其他熱場(chǎng)零件受到損傷。 本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)主要集中在長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)等電子產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)，上述地區(qū)的客戶對(duì)本案提出的方案有濃厚的興趣。但是，在硅行業(yè)迅猛發(fā)展的今天，其生產(chǎn)能力有限，市場(chǎng)空缺較大。 二是在產(chǎn)品質(zhì)量無較大差距的情況下，價(jià)格就成為高度敏感的因素，為提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，要發(fā)揮低成本策略的作用，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，發(fā)展穩(wěn)定而靈活的銷售機(jī)制。 公司熱誠(chéng)與科研院所、企業(yè)合作，研究硅單晶生長(zhǎng)爐對(duì)熱場(chǎng)零部件的 使用要求 ，研究 C/C 復(fù)合材料制造的熱場(chǎng)零件的特性，掌握 C/C復(fù)合材料在單晶生長(zhǎng)爐上的特殊性和規(guī)律性，滿足硅單晶生長(zhǎng)爐具的其他性能要求。 經(jīng)征詢專家意見，本項(xiàng)目擬選址在德山開發(fā)區(qū)內(nèi)、運(yùn)輸條件較好、周圍產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚并且離城區(qū)不遠(yuǎn)、可依托德山開發(fā)區(qū)有關(guān)福利等基礎(chǔ)設(shè)施。 工藝流程 炭纖維 ↓ 增強(qiáng)坯體（ 1 維， 2 維， 3 維， N 維纖維坯體） ↓ ↓ ↓ 熱 固 樹 脂 熱 塑 性 瀝 青 碳?xì)錃怏w ↓ ↓ ↓ 固相熱