【正文】 規(guī)定 )進(jìn)行編制的。 ②固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅估算．按國家規(guī)定本項(xiàng)目投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為 5%，投資方向調(diào)節(jié)稅估算值為 2127萬元． ③建設(shè)期利息估算為 4 319 萬元，其中外匯為 469 萬美元． 建設(shè)投資 = 建設(shè)投資 +固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 +建設(shè)期利息 = 42542+2127+4319 = 48988(萬元 ) 建設(shè)投資按靜態(tài)與動(dòng)態(tài)劃分，各項(xiàng)構(gòu)成見項(xiàng)目投入總資金估算匯總表 (附 表 2)。各年資金使用及資金籌措計(jì)算 如下： ①項(xiàng)目建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 )與固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅總和為 44669 萬元，分 3 年按比例投入；項(xiàng)目流動(dòng)資金為 7084萬元，按生產(chǎn)負(fù)荷估算逐年投入． 第 1 年 8935萬元，其中人民幣 5148萬元，外幣 691 萬美元 (折人民幣 3787萬元）； 第 2 年 24570 萬元，其中人民幣 14158 萬元，外幣 l 900 萬美元 (折人民幣 10412萬元 )； 復(fù)合材料單晶生長熱場系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 第 3年 11164萬元，其中人民幣 6435萬元，外幣 863 萬美元 (折人民幣 4729萬元）； 第 4 年生產(chǎn)負(fù)荷 70％，投人流動(dòng)資金，計(jì) 5081萬元： 第 5 年生產(chǎn)負(fù)荷為 90％，新增流動(dòng)資金 1336萬元： 第 6 年達(dá)滿負(fù)荷，再增流動(dòng)資金 667萬元． ②項(xiàng)目資本金 16000萬元，除掉第 4年用于鋪底流動(dòng)資金 2125萬元外，剩余 13875 萬元按投資比例用于建設(shè)投資 (不含建設(shè)期利息 )和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。 綜上，人民幣和外幣建設(shè)期借款本金為 30794 萬元，建設(shè)期利息為 4319萬元，長期借款建設(shè)期本息之和為 35113萬元。 (2)企業(yè)所得稅稅率為 33％，盈余公積金和盈余公益金在還清長期借 款后分 別按稅后利潤的 10％和 5％計(jì)取。 產(chǎn)品繳納增值稅，增值稅率為 17％；年銷售稅金及附加按規(guī)定計(jì)取 ，城市維護(hù) 建設(shè)稅按增值稅的 4％計(jì)取，教育贊附加按增值稅的 1％計(jì)?。?fù)合材料單晶生長熱場系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 生產(chǎn)年份增值 稅為 2561萬元，銷售稅金及附加的為 128 萬元。特別對于占比重較大的原料 A 進(jìn)行了分析論證。 無形資產(chǎn)為 1700 萬元，按 10 年攤銷，年攤銷費(fèi)為 170萬元。其中，建設(shè)用地費(fèi)、專利及專有技術(shù)使用費(fèi)歸入無形資產(chǎn)，生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)歸入其他資產(chǎn)，其余的各項(xiàng)費(fèi)用都?xì)w入固定資產(chǎn)中。流動(dòng)資金借款利息 計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用，正常年應(yīng)計(jì)利息為 428 萬元． 第 4 年為例，財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算如下： ①外匯利息 = 21498 9％ = 1935(萬元 )， 人民幣長期借款利息 = 13615 ％ = 1323(萬元 )， 流動(dòng)資金利息 = 2956 % = 255(萬元 )， 第 4 年利息支出為 3513萬元。 土地使用稅每年為 70萬元。所得稅按利潤總額的 33％計(jì)取，盈余公積金和盈余公益金分別按稅后利潤的 10％和 5％計(jì)?。? （四）財(cái)務(wù)盈利能力分析 (1) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見附表 12。 (3)根據(jù)利潤與利潤分配表和項(xiàng)目投人總資金估算匯總表計(jì)算以下指標(biāo)： 投資利潤率 = 年利潤總額 / 總資金 100%= 8916/ 56072 100% = % 該項(xiàng)目投資利潤率大于行業(yè)平均利潤率，說明單位投資對國家積累 的貢獻(xiàn)水平達(dá)到了本行業(yè)的平均水平． 資本金凈利潤率 = 年凈利潤 / 資本金 100% = 5974/ 16000 復(fù)合材料單晶生長熱場系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 100% = 37． 3％ 該項(xiàng)目資本金凈利潤率達(dá)到較高水平，說明權(quán)益性投資有較強(qiáng)的盈利能力。 外匯按 7年等額還本，計(jì)算利息?？紤]項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不定因素的變化，分別對建設(shè)投資、經(jīng)營成本、銷售收入作了提高 10％和降低 10％的單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。由此可見，復(fù)合材料單晶生長熱場系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小。 ***復(fù)合材料制品、碳 /石墨材料制品在軍用、民用領(lǐng)域都有廣泛應(yīng)用，大到航天、航空設(shè)備，小到集成電路塊。 附表 1 建 設(shè) 投 資 估 算 表 單位：萬元 序號 工程或費(fèi)用名稱 建筑工程費(fèi) 設(shè)備及工器具購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其他費(fèi)用 合計(jì) 其中外幣 (萬美元 ) 投資比例 (％ ) 1 工程費(fèi)用 3466 2233l 8651 0 34448 2899 ％ 主要生產(chǎn)項(xiàng)目 1031 17443 7320 25794 復(fù)合材料單晶生長熱場系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 外匯 2029 870 2899 2899 輔助生產(chǎn)項(xiàng)目 383 1052 51 1486 公用工程項(xiàng)目 449 2488 1017 3954 環(huán)境保護(hù)工程 185 1100 225 1510 總圖運(yùn)輸 52 248 300 服務(wù)性工程項(xiàng)目 262 262 生活福利工程 1104 1104 廠外工程項(xiàng)目 38 38 2 工程建設(shè)其他費(fèi)用 3042 3042 24l ％ 土地費(fèi)用 612 612 第一、二部分費(fèi)用合計(jì) 3466 22331 8651 3042 37490 3140 3 預(yù)備費(fèi)用 0 0 0 5052 5052 314 ％ 基本預(yù)備費(fèi)用 3749 3749 314 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)用 1303 1303 建設(shè)投資合計(jì) 3466 22331 865l 8094 42542 3454 4 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 2127 投資比例 ％ ％ ％ ％ ％ 附表 2 項(xiàng)目投 入總資金 估算匯 總表 單位：萬元，萬美元 序號 費(fèi)用名稱 投 資 源 估算說明 合計(jì) 其中：外匯 1 建設(shè)投資 48988 3923 復(fù)合材料單晶生長熱場系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 1.1 建設(shè)投資靜態(tài)部分 43366 3454 1. 建筑工程費(fèi) 3466 1. 設(shè)備及工器具購置費(fèi) 22331 2029 1. 安裝工程費(fèi) 8651 870 1. 工程建設(shè)其他費(fèi)用 5169 241 含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅2127 1. 基本預(yù)備費(fèi) 3749 314 1.2 建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分 5622 469 1. 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 1303 1. 建設(shè)期利息 4319 469 2 流動(dòng)資金 7084 3 項(xiàng)目投入總資金 (1+2) 56072 3923 復(fù)合材料單晶生長熱場系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 附表 3 流 動(dòng) 資 金 估 算 表 單位：萬元 序號 項(xiàng)目 最低周 轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn) 次數(shù) 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 4 5 6 7 8 9 10 1l 12 13 14 15 16 17 18 1 流動(dòng)資產(chǎn) 6119 7752 8567 8567 8567 8567 8567 8567 8567 8567 8567 8567 8567 8567 8567 應(yīng)付賬款 30 12 2066 2657 2952 2952 2952 2952 2952 2952 2952 2952 2952 2952 2952 2952 2952 存貨 4004 5046 5566 5566 5566 5566 5566 5566 5566 5566 5566 5566 5566 5566 5566 .1 原材料 60 6 1838 2363 2625 2625 2625 2625 2625 2625 2625 2625 2625 2625 2625 2625 2625 .2 燃料 60 6 239 308 342 342 342 342 34Z 342 342 342 342 342 342 342 342 .3 在產(chǎn)品 5 72 199 248 273 273 273 273 273 273 273 273 273 273 273 273 273 .4 產(chǎn)成品 40 9 1727 2127 2326 2326 2326 2326 2326 2326 2326 2326 2326 2326 2326 2326 2326 .5 其他 現(xiàn)金 15 24 49 49 49 49 49 49 49 49 49 49 49 49 49 49 49 2 流動(dòng)負(fù)債 10 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 148復(fù)合材料單晶生長熱場系統(tǒng)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 38 35 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 3 應(yīng)付賬款 30 12 1038 1335 1483 1483 1483 1483 1483 1483 1483 1483 1483 1483 1483 1483 1483 3 流動(dòng)資金 (1— 2) 5081 6417 7084 7084 7084 7084 7084 7084 7084 7084 7084 7084 7084 7084 7084 4 流動(dòng)資金本年增加額 5081 1336 667 附 表 4 投資使用與資金籌措計(jì)劃表 單位：萬元，萬美元 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 外 幣 折 人 民 幣 人 民 幣 小 計(jì) 外 幣 折 人 民 幣 人 民 幣 小 計(jì) 外 幣 折 人 民 幣 人 民 幣 小 計(jì) 外 幣 折 人 民 幣 人 民 幣 小 計(jì) 外 幣 折 人 民 幣 人 民 幣 小 計(jì) 外 幣 折 人 民 幣 人 民 幣 小 計(jì) 1 投資使用 56071.69 722 3957 5263 9220 2050 11234 14717 25951 1151 6307 7510 13817 5081 5081 1335.7 1335.7 667 667.02 不含建設(shè)期利息 的建設(shè)投資 44669 691 3787 5148 8935 1900 10412 14157 24570 863