【正文】 多方面激發(fā)企業(yè)活力。 而供給側(cè)改革重點(diǎn)在于去產(chǎn)能及結(jié)構(gòu)調(diào)整，在一定程度上能 第 17 頁 共 26 頁 夠出清鋼鐵行業(yè)過剩 產(chǎn)能，調(diào)整行業(yè)供需情況。大型煤炭企業(yè)對(duì)中小型煤礦進(jìn)行兼并重組，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)邁向中高端。電解鋁供需過剩仍達(dá)約 100 萬噸。 2024 年全國商品房待售面積 11 月達(dá)到了 69637 萬平方米，比 10 月末增加 1004 萬平方米。建立良好的金融和法律環(huán)境。今年的兩會(huì)站在了一個(gè)新的歷史起點(diǎn)和思維環(huán)境中。而隨著供給側(cè)改革從 ? 權(quán)威人士 ? 的論述，逐漸變成地方經(jīng)濟(jì)和部分產(chǎn)業(yè) ? 去產(chǎn)能、去庫存 ? 的現(xiàn)實(shí)壓力，今年兩會(huì)中國政府將為此開出何種 ? 藥方 ? ，引人關(guān)注。 第 22 頁 共 26 頁 環(huán)保 ? 紅線 ? 如何守 中國民眾對(duì)提高環(huán)境質(zhì)量的熱切期盼，讓 ? 環(huán)保 ? 成為近年兩會(huì)的熱門話題。 中央紀(jì)委十八屆六次全會(huì)已明確提出，力度不減、節(jié)奏不變，持續(xù)保持遏制腐敗的高壓態(tài)勢(shì)。 全國兩會(huì)精神內(nèi)容【 2】 2024 年是 ? 十三五規(guī)劃 ? 的開局之年，今年兩會(huì)無疑也格外受關(guān)注。由于政府背書導(dǎo)致部分企業(yè)大量占用了各種社會(huì)資源，帶來的最大扭曲就是金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)蕭條的基礎(chǔ)上出現(xiàn)快速膨脹，現(xiàn)有金融制度在持續(xù)僵化中成為 ? 吸金法寶 ? ，從而導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)陷入 ? 高債務(wù)高成本 低動(dòng)力 ? 的惡性循環(huán)之中。其中，截至去年年末，易方達(dá)改革紅利重倉持有湘郵科技 [%資金研報(bào) ]、 南方匯通 [%資金研報(bào) ]、嶺南控股等國企改革概念股，光大保德信國企改革主題基金重倉持有粵高速 a[%資金研報(bào) ]、鄭煤機(jī) [%資金研報(bào) ]、人民網(wǎng) [%資金研報(bào) ]、岳陽林紙 [%資金研報(bào) ]、桂林旅游 [%資金研報(bào) ]、仙琚制藥 [%資金研報(bào) ]等國企改革概念股，博時(shí)國企改革主題基金重倉持有石油濟(jì)柴 [%資金研報(bào) ]、安琪酵母 [%資金研報(bào) ]等國企改革概念股。軍工中的中國重工 [%資金研報(bào) ]、中船防務(wù)、中國衛(wèi)星、洪都航空、中航飛機(jī)、航天科技、航天長峰、中航動(dòng)力等股票為富國、鵬華、前海開源、華商、廣發(fā)等基金所重倉持有。 結(jié)合來看，安全主題包括國家安全、社會(huì)安全，涉及軍工、環(huán)保、網(wǎng)絡(luò)、食品安全等。 從基金布局來看，與供給側(cè)改革相關(guān)的鋼鐵、水泥、煤炭等股票是匯添富、華泰柏瑞、諾安等基金公司的重倉股。 深圳一位基金公司投資總監(jiān)表示，從去年到現(xiàn)在，無論是中央還是地方又或是行業(yè)層面，對(duì)供給側(cè)改革強(qiáng)調(diào)的比較多，相信在全國兩會(huì)上，供給側(cè)改革還會(huì)是今年人大代表和政協(xié)委員提及最多的熱點(diǎn)話題。 2024 年開年，中國軍 第 23 頁 共 26 頁 隊(duì)改革動(dòng)作頻頻，加之去年中國領(lǐng)導(dǎo)人裁軍 30 萬的承諾。低碳循環(huán)的發(fā)展方式離不開民眾觀念的更新，更需要產(chǎn)業(yè)改造、技術(shù)創(chuàng)新、治理制度等多方位共同發(fā)力。今年兩會(huì)，北京需要特別傾聽欠發(fā)達(dá)地區(qū)代表委員們的聲音，這將使 ? 精準(zhǔn)扶貧 ? 等政策的落實(shí)更接地氣。 第 21 頁 共 26 頁 經(jīng)濟(jì) ? 速度 ? 如何調(diào) 雖然中國高層多次強(qiáng)調(diào) ? 不唯 gdp 論英雄 ? ，但這項(xiàng)數(shù)據(jù)依然是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要指標(biāo)。能將兩種矛盾有機(jī)結(jié)合起來就是在穩(wěn)住產(chǎn)能基礎(chǔ)上 ，大力提升生產(chǎn)效率。 過去地產(chǎn)政策主要在需求端發(fā) 力，供給側(cè)改革的主要方式是是控制增量，調(diào)整土地供應(yīng)節(jié)奏，增加土地有效供給 。我們認(rèn)為，稀土行業(yè)由于我國在其資源上的特殊地位，也可能會(huì)成為有色行業(yè)中供給側(cè)改革受益較大的子行業(yè)之一。四是向煤炭深度加工轉(zhuǎn)化調(diào)整。風(fēng)電、光伏市場(chǎng)增長迅速，產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步非常明顯，成本大幅下降，競(jìng)爭(zhēng)力越來越強(qiáng)，水電、核電等其他清潔能源的快速發(fā)展 和優(yōu)先發(fā)電，清潔能源新增發(fā)電量已能滿足全國用電需求 3— 4%乃至更高的增長。 鋼鐵：去產(chǎn)能穩(wěn)步進(jìn)行中 鋼鐵行業(yè)供需結(jié)構(gòu)失衡、鋼企盈利能力弱是行業(yè)面臨的兩大重點(diǎn)難題。地方供給側(cè)改革進(jìn)展規(guī)劃：建議關(guān)注自上而下的推動(dòng)地方供給側(cè)改革的政策催化進(jìn)展，對(duì)于不同經(jīng)濟(jì)狀況的地區(qū)，其供給側(cè)改革的主要側(cè)重點(diǎn)也不同，產(chǎn)能過剩大省以去產(chǎn)能為主要方向，東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá) 區(qū)域以發(fā)展服務(wù)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè) 第 16 頁 共 26 頁 為主要方向。 結(jié)合地方兩會(huì)的供給側(cè)改革議題，我們可以推斷，在本屆全國兩會(huì)中，供給側(cè)改革議題主線與可能的政策催化應(yīng)該可以歸類為一下五個(gè)方面：量化產(chǎn)能壓縮、政府配套措施、地方供給側(cè)改革進(jìn)展、相關(guān)產(chǎn)業(yè)并購重組機(jī)會(huì)、多方面激發(fā)企業(yè)活力。 二、兩會(huì)看供給側(cè)改革看什么。（ 5）加快創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的實(shí)施，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，真正實(shí)現(xiàn)由要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和提高全要素生產(chǎn)率轉(zhuǎn)變。 第 13 頁 共 26 頁 去年 11 月，習(xí)近平主席在中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議提出： ? 在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長動(dòng)力。圍繞著產(chǎn)能過剩行業(yè)的兼并重組是化解產(chǎn)能過程的重要通道。 量化產(chǎn)能壓縮。 結(jié)合當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)情況，提升有效供給的最便捷方式即去產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。 4 國海證券分析師代鵬舉指出，重點(diǎn)關(guān)注地方國企和央企產(chǎn)能過剩領(lǐng)域的殼資源。有機(jī)構(gòu)人士指出，主力在尋找市場(chǎng)的熱點(diǎn)，兩會(huì)前能 炒作的安全標(biāo)的就是國企改革概念股。 其他上市公司亦相繼出手布局相關(guān)事宜。 中泰證券認(rèn)為，今年地方兩會(huì)對(duì)于股權(quán)多元化、資產(chǎn)證券化、落后產(chǎn)能清退方面作了許多新嘗試，下一步，在全國兩 會(huì)前后，有望在中央對(duì)國企改革的部署中看到對(duì)于上述新變化的明確。 國企改革全面進(jìn)入加速期 種種信號(hào) 表明，地方國企改革已經(jīng)全面進(jìn)入加速期。 XX 省提出，分類推進(jìn)國有企業(yè)改革，規(guī)范有序發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，加快國有資本投資、運(yùn)營公司改組組建試點(diǎn)，推動(dòng)國有企業(yè)改制上市，支持開展資本運(yùn)營。將如何鞏固反腐敗斗爭(zhēng)成果，健全改進(jìn)作風(fēng)長效機(jī)制，著力構(gòu)建不敢腐、不能腐、不想腐的體制機(jī)制。特別是 2024年是深化司法體制改革的攻堅(jiān)之年，黨的十八屆三中、四中全會(huì)部署的司法改革任務(wù)大部分要在今明兩年完成，各級(jí)司法機(jī)關(guān)又該如何精心動(dòng)員，認(rèn)真組織，如期完成改革任務(wù)，讓人民群眾盡早享有改革 ? 獲得感 ? 。兩會(huì)將是集思廣益、群策群力的重要平臺(tái)。讓我們一起通過兩會(huì)去找尋答案。如何貫徹落實(shí)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念。如今，脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的沖鋒號(hào)已經(jīng)吹響，各地 各部門正根據(jù)中央統(tǒng)一部署，以更加明確的目標(biāo)、更加有力的舉措、更加有效的行動(dòng)，深入實(shí)施精準(zhǔn)扶貧、精準(zhǔn)脫貧，眾志成城努力實(shí)現(xiàn)脫貧攻堅(jiān)目標(biāo)。推進(jìn) ? 絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶 ? 和 ?21 世紀(jì)海上絲綢之路 ? 建設(shè)，是習(xí)近平主席統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)大局， 順應(yīng)地區(qū)和全球合作潮流，契合沿線國家和地區(qū)發(fā)展需要，立足當(dāng)前、著眼長遠(yuǎn)提出的重大倡議和構(gòu)想。 1 與此同時(shí)，透過慈善法修改，我們還應(yīng)關(guān)注近年來立法體制機(jī)制的重要改革、顯著變化，還可以觀察、探討 ? 如何進(jìn)一步提升立法質(zhì)量 ?? 如何確保改革于法有據(jù) ? 等重大問題。如果可以，我們希望通過代表委員的建言獻(xiàn)策，推動(dòng)各行各業(yè)始終 ? 綠意盎然 ? 。從各地公布的政府工作報(bào)告來看