【正文】 ? 證監(jiān)會(huì)對(duì)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)公司的信息披露特別規(guī)定： ? 披露儲(chǔ)備土地項(xiàng)目的名稱、位置、占地面積、規(guī)劃建筑面積等； ? 披露主要房地產(chǎn)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)模式、項(xiàng)目施工情況、投資情況、銷售情況等； ? 披露開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的決策程序、管理架構(gòu)、質(zhì)量控制、融資方式、市場(chǎng)定位、銷售模式、物業(yè)管理模式等內(nèi)容 信息披露容易泄露企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)密 ? 在企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)波折時(shí)，各類媒體的報(bào)道渲染也可能有損企業(yè)形象，進(jìn)一步加劇企業(yè)危機(jī)，如深萬(wàn)科在沈陽(yáng)、深圳等地與業(yè)主的糾紛經(jīng)各強(qiáng)勢(shì)媒體的報(bào)道后對(duì)其聲譽(yù)就產(chǎn)生較大影響 當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)波折，媒體報(bào)道渲染可能加劇危機(jī) ? 對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)者而言，在股票全流通的情況下，如果因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善等原因造成企業(yè)價(jià)值被市場(chǎng)嚴(yán)重低估，就有可能遭受“代理權(quán)競(jìng)爭(zhēng)”、“惡意收購(gòu)”等威脅而喪失對(duì)企業(yè)的控制權(quán) “代理權(quán)競(jìng)爭(zhēng) ” 、 “ 惡意收購(gòu) ” 等威脅 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 22 并通過(guò)盡力滿足內(nèi)部條件的過(guò)程不斷提升企業(yè)價(jià)值，建立持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造機(jī)制 發(fā)行上市 上市之后 上市之前 通過(guò)盡力滿足內(nèi)部條件，不斷提升管理水平，建立持續(xù)的價(jià)值增值機(jī)制，使上市成為企業(yè)飛躍的契機(jī)。 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 35 建議永大集團(tuán)按照以下內(nèi)容進(jìn)行總體戰(zhàn)略規(guī)劃 1. 永大集團(tuán)發(fā)展宏圖及五年戰(zhàn)略目標(biāo) 2. 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對(duì) 集團(tuán)影響的評(píng)估 ?今后五年集團(tuán)所處的各行業(yè)的發(fā)展展望 ?宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展將對(duì)本集團(tuán)造成的影響 – 主要發(fā)展機(jī)會(huì) – 主要威脅 3. 永大集團(tuán)現(xiàn)狀分析 ?各業(yè)務(wù)單元情況、業(yè)績(jī)及趨勢(shì) ?各業(yè)務(wù)單元在所處行業(yè)內(nèi)的地位及優(yōu)勢(shì)、弱勢(shì) 4. 永大集團(tuán)未來(lái)五年戰(zhàn)略目標(biāo) ?集團(tuán)未來(lái)五年業(yè)務(wù)重組 – 進(jìn)入哪些新業(yè)務(wù)行業(yè) – 放棄哪些產(chǎn)業(yè) – 各業(yè)務(wù)單元的發(fā)展目標(biāo)和側(cè)重點(diǎn) ?主要戰(zhàn)略舉措 – 關(guān)、停、并、轉(zhuǎn) – 合資、兼并 5. 永大集團(tuán)財(cái)務(wù)目標(biāo)預(yù)測(cè) ?主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ?投資資本回報(bào) 6. 主要資源需求預(yù)測(cè) ?資本投資 ?人才 7. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié) 主要內(nèi)容 Copyright169。這個(gè)合同同時(shí)被用作業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之責(zé)任及權(quán)力的依據(jù) ? 集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)通過(guò)對(duì)各業(yè)務(wù)單元財(cái)務(wù)規(guī)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢和考核，指導(dǎo)各業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 季度 /年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核及半年度計(jì)劃修訂 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 49 萬(wàn)科董事會(huì)有 12名董事，其中獨(dú)立董事 4名 法人治理結(jié)構(gòu)示例 ——萬(wàn)科 股東大會(huì) 董事會(huì) 總經(jīng)理 監(jiān)事會(huì) ? 增加獨(dú)立董事以保證真正中立性和監(jiān)督性 發(fā)展趨勢(shì) Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 54 永大集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)（二） ?項(xiàng)目區(qū)經(jīng)理直接管理建設(shè)施工的，權(quán)限和承擔(dān)的職責(zé)嚴(yán)重脫離 ?各管理層級(jí)的權(quán)、責(zé)關(guān)系沒(méi)有理順和成熟 項(xiàng)目管理 層面 呈現(xiàn)的問(wèn)題 后果 ?項(xiàng)目管理方式?jīng)]有成熟 ?無(wú)法明確責(zé)任 ?項(xiàng)目管理能力不足 ?業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化程度低 ?一些流程不明確、不合理，流程執(zhí)行隨意性 業(yè)務(wù)流程 ?部門(mén)和人員的溝通協(xié)作出現(xiàn)障礙 ?領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)的工作量加大 ?制度不健全 ?人治大于法制 制度 ?不能有效監(jiān)督和獎(jiǎng)懲 ?部門(mén)之間協(xié)作沒(méi)有得到規(guī)范 ?不能適應(yīng)公司規(guī)模日益擴(kuò)大的需要 ?建筑單元與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)單元結(jié)合緊密，責(zé)任不明，不能提高建筑單元的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力 ?項(xiàng)目區(qū)常務(wù)經(jīng)理要花費(fèi)精力管理建筑事務(wù) ?項(xiàng)目區(qū)常務(wù)經(jīng)理同時(shí)作為甲方和乙方代表，職能交叉混亂 業(yè)務(wù)單元 ?占用精力管理施工，不利于培養(yǎng)房地產(chǎn)項(xiàng)目管理能力 ?建筑面向市場(chǎng)能力不足 ?房產(chǎn)和建筑存在大量的關(guān)聯(lián)交易，形成公司上市的障礙 ?無(wú)法清晰界定房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利狀況，投資者無(wú)法判斷價(jià)值 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 60 根據(jù)對(duì)兩個(gè)事業(yè)部管理和新業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，集團(tuán)總部組織結(jié)構(gòu)設(shè)置應(yīng)遵循的原則是： ? 公司總部是戰(zhàn)略導(dǎo)向的組織，其主要職責(zé)是戰(zhàn)略規(guī)劃、資源配置、制度設(shè)定、人才培養(yǎng)和服務(wù)功能，為整個(gè)公司發(fā)展不斷創(chuàng)造條件 ? 總部與事業(yè)部之間權(quán)責(zé)劃分明確，并擴(kuò)大各個(gè)事業(yè)部運(yùn)營(yíng)的自主權(quán) ? 總部的職能設(shè)置必須有能力對(duì)事業(yè)部核心的活動(dòng) (業(yè)務(wù)運(yùn)作，項(xiàng)目投資、融資 )進(jìn)行管理和監(jiān)控 ? 總部的機(jī)構(gòu)精干、高效、靈活有力 ? 總部的管理流程清晰簡(jiǎn)潔，管理幅度適當(dāng) Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 68 概述 上市分析 上市策略 內(nèi)部條件分析 外部條件分析 總結(jié) 綜述 總結(jié)與建議 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 75 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 71 世界主要國(guó)家上市地的比較 香港 美國(guó) 倫敦 中國(guó) A股 利 弊 ?中國(guó)公司海外上市的本土市場(chǎng)，擁有優(yōu)良的金融服務(wù)、設(shè)施和投資者認(rèn)可度 ?集中的交易流動(dòng)性和交易分析師 ?可能納入指數(shù) ?臨近公司所在地 ?全球最大的資本市場(chǎng) ?提高公司形象和知名度 ?更加嚴(yán)格的會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則 ?能夠進(jìn)入美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng) ?優(yōu)良的地理位置和發(fā)達(dá)的監(jiān)管環(huán)境 ?上市過(guò)程比美國(guó)容易得多，與香港聯(lián)交所進(jìn)行暢通的兩地上市 ?強(qiáng)勢(shì)的傳統(tǒng)行業(yè)，如金屬、礦業(yè)和金融機(jī)構(gòu) ?提高在本土市場(chǎng)－－中國(guó)的知名度 ?A股通常按國(guó)際上市股票的溢價(jià)交易 ?缺乏高科技公司的上市和偏愛(ài)高科技公司的投資者 ?大量的起始和持續(xù)信息披露 ?冗長(zhǎng)的準(zhǔn)備過(guò)程 ?法律和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) ?在美國(guó)建立一個(gè)額外市場(chǎng)可能攤薄本土市場(chǎng)的流動(dòng)性 ?額外費(fèi)用 ?起始和持續(xù)披露 ?可能會(huì)攤薄本土市場(chǎng)的流動(dòng)性 ?不會(huì)產(chǎn)生任何額外需求 ?A股市場(chǎng)仍然相對(duì)發(fā)展不足，波動(dòng)性較高 ?不能被用來(lái)作為跨國(guó)收購(gòu)的貨幣 ?難以進(jìn)行后續(xù)發(fā)售 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 64 明確、合理的業(yè)務(wù)單元?jiǎng)澐趾图瘓F(tuán)總部職能定義應(yīng)是永大集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ) ? 具有清楚的市場(chǎng)定位 ? 業(yè)務(wù) ? 客戶 ? 地理位置 ? 控制致勝所必需的技能與資源 ? 全部一體化 ? 公司內(nèi)部采購(gòu) ? 外包 ? 在總部授權(quán)下做出財(cái)務(wù)和人力資源決策 ? 對(duì) “ 損益表 ” 負(fù)責(zé)，即達(dá)到財(cái)務(wù)和營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)指標(biāo) ? 以市場(chǎng)及客戶為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)單元組織結(jié)構(gòu) ? 集團(tuán)核心活動(dòng) ? 制定集團(tuán)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 ? 項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)和研究論證 ? 項(xiàng)目規(guī)劃和確立營(yíng)銷總體方案 ? 培養(yǎng)骨干人才 ? 制定業(yè)務(wù)單元業(yè)績(jī)指標(biāo)并對(duì)其考核 ? 管理集團(tuán)外部關(guān)系 ? 業(yè)務(wù)單元之間的活動(dòng) ? 資源調(diào)配，建立積累和轉(zhuǎn)移資金、物資資源的機(jī)制 ? 培養(yǎng)和部署全集團(tuán)的人才 ? 集團(tuán)邊緣活動(dòng) ? 出售 /收購(gòu)業(yè)務(wù)單元的決策 ? 建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的決策 集團(tuán)總部的職責(zé) 業(yè)務(wù)單元的關(guān)鍵特征及要求 清晰的組織結(jié)構(gòu) Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 58 組織設(shè)置 ? 戰(zhàn)略對(duì)組織設(shè)計(jì)的要求 運(yùn)作模式 管理手段 控制手段 ? 集團(tuán)未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略將以房地產(chǎn)和建筑兩大業(yè)務(wù)為主，兩塊業(yè)務(wù)的相關(guān)性強(qiáng)，這要求兩大業(yè)務(wù)各自建立獨(dú)立的組織運(yùn)作體系，并建立獨(dú)立的控股公司來(lái)進(jìn)行控制 ? 為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)迅速擴(kuò)張和實(shí)現(xiàn)高利潤(rùn)率的戰(zhàn)略目標(biāo)，要求控股公司保持精干、高效的組織設(shè)置 ? 房地產(chǎn)體系的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置需要適應(yīng)多項(xiàng)目同時(shí)運(yùn)作的模式，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和市場(chǎng)份額的迅速擴(kuò)張 ? 對(duì)房地產(chǎn)體系的管理需要從操作管理轉(zhuǎn)變到戰(zhàn)略管理，來(lái)提高運(yùn)作效率和適應(yīng)更大的管理幅度 ? 實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的戰(zhàn)略，需要改變目前的審批制的管理手段，對(duì)房地產(chǎn)體系強(qiáng)調(diào)預(yù)算管理（包括項(xiàng)目執(zhí)行計(jì)劃書(shū)）和預(yù)算控制，以實(shí)現(xiàn)最高層精力的有效轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)作、發(fā)展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)等戰(zhàn)略設(shè)想 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 51 永大集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)和實(shí)施要點(diǎn) ? 法人治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)保護(hù)股東權(quán)利； ? 平等對(duì)待所有股東，包括中小股東和外國(guó)股東。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 45 北大縱橫建議提升永大集團(tuán)管理水平，支持公司上市的途徑 使命和愿景 戰(zhàn)略 組織 人力資源管理 企業(yè)文化 ?法人治理結(jié)構(gòu) ?公司組織結(jié)構(gòu) ?業(yè)務(wù)流程 ?管理制度 ?公司戰(zhàn)略制定 ?何處競(jìng)爭(zhēng) ?如何競(jìng)爭(zhēng) ?何時(shí)競(jìng)爭(zhēng) ?制定業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略 ?建立績(jī)效管理系統(tǒng) ?關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)（ KPI） ?薪酬體制 ?績(jī)效合同 ?永大使命 ?永大愿景 Copyright169。 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 31 營(yíng)銷 建造 設(shè)計(jì) 項(xiàng)目選擇 規(guī)劃 銷售 報(bào)建 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)價(jià)值實(shí)現(xiàn)系統(tǒng) – 如何競(jìng)爭(zhēng) ?什么是最有效的銷售手段？ ?擁有還是放棄物業(yè)管理業(yè)務(wù)？ ?我們的項(xiàng)目論證水準(zhǔn)是否足夠？ ?土地獲取的資金實(shí)力如何？ ?是否擁有足夠的社會(huì)資源？ ?我們的營(yíng)銷能力是否強(qiáng)大？ ?是強(qiáng)化自己的營(yíng)銷能力，還是將營(yíng)銷外包？ ?項(xiàng)目規(guī)劃的實(shí)力？ ?我們應(yīng)當(dāng)涉足價(jià)值鏈的所有環(huán)節(jié)還是關(guān)注其中的某些部分？ ?價(jià)值鏈的哪個(gè)環(huán)節(jié)具有最大的價(jià)值創(chuàng)造潛力？ 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)價(jià)值實(shí)現(xiàn)系統(tǒng) ?協(xié)調(diào)設(shè)計(jì)的能力？ ?如何培養(yǎng)永大建筑隊(duì)伍的競(jìng)爭(zhēng)能力？ ?項(xiàng)目管理的水平？質(zhì)量、成本、進(jìn)度控制能力？ ?戰(zhàn)略舉措 ?關(guān)鍵成功因素 物業(yè)管理 ?外部協(xié)調(diào)能力如何？ Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 25 北大縱橫建議提升永大集團(tuán)管理水平，支持公司上市的途徑 使命和愿景 戰(zhàn)略 組織 人力資源管理 企業(yè)文化 ?法人治理結(jié)構(gòu) ?公司組織結(jié)構(gòu) ?業(yè)務(wù)流程 ?管理制度 ?公司戰(zhàn)略制定 ?何處競(jìng)爭(zhēng) ?如何競(jìng)爭(zhēng) ?何時(shí)競(jìng)爭(zhēng) ?制定業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略 ?建立績(jī)效管理系統(tǒng) ?關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)（ KPI）