【正文】 通通訊 % 5 醫(yī)療保健個(gè)人用品 % 6 衣著 % 7 家庭設(shè)備及維修服務(wù) % 8 娛樂教育文化用品及服務(wù) % 【真題】家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)、醫(yī)療保健和個(gè)人用品類、交通和通信類、娛樂教育文化用品及服務(wù)類、食品價(jià)格、 居住類價(jià)格 、 煙酒及用品類價(jià)格、衣著類價(jià)格 注意：居住類價(jià)格是租房?jī)r(jià)格，不是房?jī)r(jià)?！?R 包括活期存款準(zhǔn)備金 Rr，定期存款準(zhǔn)備金Rt，以及超額準(zhǔn)備金 Re。 從基礎(chǔ)貨幣的來源來看，它是指貨幣當(dāng)局的負(fù)債，即由貨幣當(dāng)局投放并為貨幣當(dāng)局所能直接控制的那部分貨幣，它只是整個(gè)貨幣供給量的一部分； 從基礎(chǔ)貨幣的運(yùn)用來看，它是由兩個(gè)部分構(gòu)成：一是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金（包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金以及商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款）；二是流通于銀行體系之外而為社會(huì)大眾所持有的現(xiàn)金，即通常所謂的 通貨 。 理解上可以視為基礎(chǔ)貨幣，有放大效應(yīng)。 m=Ms/B=(C+D)/(C+R)=（ 1+C/D） /(R/D+C/D) D 存款貨幣 C/D 為通貨存款比，又稱貼現(xiàn)率。 在以上這 11 個(gè)因素中，前 6 個(gè)為增加基礎(chǔ)貨幣的因素，后 5 個(gè)為減少基礎(chǔ)貨幣的因素，而且這些因素均集中地反映于中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上。從銀行券到支票及各種票據(jù)。 （ 1）一元式 即采取總、分行制，分行是總行的下一 級(jí)組織，總行和分行組成中央銀行統(tǒng)一體。 采取這種形式的有新加坡、香港等。中央銀行是銀行的銀行具體體現(xiàn)在以下方面： 中央銀行集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備。以國庫券貼現(xiàn)或國家債券抵押的形式向國家提供貸款。 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、保管金銀外匯儲(chǔ)備等。 【注意是負(fù)債業(yè)務(wù)，因?yàn)槭菍⒇?cái)政存款下?lián)艿綑C(jī)關(guān)單位中。這是中央銀行采取的經(jīng)常性的貨幣政策操作目標(biāo)?！颈菊碌谒墓?jié)】 （ 2）熟悉中國人民銀行、國家外匯管理局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 的歷史沿革、主要職責(zé)和組織機(jī)構(gòu)特點(diǎn)。 （三）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；制定和實(shí)施宏觀信貸指導(dǎo)政策。 （十一）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。 四、組織機(jī)構(gòu)特點(diǎn)： 1998 年，改革為大區(qū)行管理體制， 9個(gè)跨?。▍^(qū)）分行， 2 個(gè)營(yíng)業(yè)管理部（北京、重慶），在分行所在地以外的省會(huì)城市及大連、青島、寧波、廈門、深圳計(jì)劃單列市設(shè)立中心支行。 補(bǔ)充：人行與銀監(jiān)會(huì)的區(qū)別 從 2020 年開始，中國人民銀行對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)由中國銀監(jiān)會(huì)行使。對(duì)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況和資金運(yùn)用狀況進(jìn)行定期或不定期的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，以保證保險(xiǎn)公司具備足夠的償付能力。 大綱：掌握我國商業(yè)銀行的性質(zhì)、特征、構(gòu)成類型和組織機(jī)構(gòu)。我國政策性銀行的金融業(yè)務(wù)受中國人民銀行的指導(dǎo)和監(jiān)督。 金融租賃公司的 最低注冊(cè)資本為１億元 人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊(cè)資本為實(shí)繳貨幣資本。 ? 信用合作組織 城市信用社的主要業(yè)務(wù)：吸收社員存款及中國人民銀行規(guī)定 限額以下的非社員的 公眾存款；發(fā)放貸款；辦理票據(jù)貼 現(xiàn)；代收代付款項(xiàng)及 受托代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 。二是存款類型限于三個(gè)月以上定期】【與金融租賃公司的區(qū)別：期限不同，后者為吸收 1 年以上的定存； 主體不同，后者為排除性規(guī)定】【與外國銀行在華分行的區(qū)別，個(gè)人 100 萬以上的定存】 （二）接受汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款保證金和 承租人汽車租賃保證金； （三）經(jīng)批準(zhǔn)，發(fā)行金融債券； （四）從事同業(yè)拆借； （五）向金融機(jī)構(gòu)借款； （六）提供購車貸款業(yè)務(wù)； （七）提供汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款和營(yíng)運(yùn)設(shè)備貸款，包括展示廳建設(shè)貸款和零配件貸款以及維修設(shè)備貸款等； （八）提供汽車融資租賃業(yè)務(wù) （售后回租業(yè)務(wù)除外） ； （九）向金融機(jī)構(gòu)出售或回購汽車貸款應(yīng)收款和汽車融資租賃應(yīng)收款業(yè)務(wù)； （十）辦理租賃汽車殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （十一）從事與購車融資活動(dòng)相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)； （十二）經(jīng)批準(zhǔn)，從事與汽車金融業(yè)務(wù)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資業(yè)務(wù)； 大綱：（ 1）掌握境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的審批條件、市場(chǎng)準(zhǔn)入；（ 2）熟悉境外中資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與監(jiān)管。 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行的注冊(cè)資本最低限額為 10 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣。 外國銀行分行 可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于 100萬元人民幣的定期存款。 商業(yè)銀行可以代理銷售其設(shè)立的基金管理公司發(fā)行的基金，但在代銷基金時(shí)，不得在銷售期安排、服務(wù)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、參與基金產(chǎn)品開發(fā)等方面，提供優(yōu)于非關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件，不得歧視其他代銷基金，不得有不正當(dāng)銷售行為和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。保險(xiǎn)公司的保費(fèi)是負(fù)債，準(zhǔn)備金是備付。 發(fā)行之日起 10 年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。 【新增】 資本充足率不得低于 8%。 （四） 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。商 業(yè)銀行某一級(jí)資本凈額小于應(yīng)扣除數(shù)額的，缺口部分應(yīng)從更高一級(jí)的資本凈額中扣除。 （八） 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲(chǔ)備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。 商業(yè)銀行對(duì)境外主權(quán)和金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，以所在國家或地區(qū)的外部信用評(píng)級(jí)結(jié)果為基準(zhǔn)。 三、信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量 第一，計(jì)算方法 權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。 （四） 貸款損失準(zhǔn)備缺口。 （二）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)， 包括 法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。如一筆十年期的次級(jí)債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為 100%，第七年為80%，第八年 為 60%，第九年為 40%，第十年為 20%。 ? 一般準(zhǔn)備 【區(qū)別于專項(xiàng)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備】 貸款損失準(zhǔn) 備既包括從損益中提取的專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備，還包括從凈利潤(rùn)中計(jì)提的一般準(zhǔn)備，其計(jì)提時(shí)的會(huì)計(jì)處理分別為借記“營(yíng)業(yè)費(fèi)用 ——貸款損失準(zhǔn)備”、貸記“貸款損失準(zhǔn)備 ——專項(xiàng)準(zhǔn)備（特種準(zhǔn)備）”；借記“利潤(rùn)分配 ——一般準(zhǔn)備”，貸記“貸款損失準(zhǔn)備 ——一般準(zhǔn)備”。 經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)出具同意投資基金管理公司監(jiān)管意見的商業(yè)銀行，應(yīng)按照《證券投資基金管理公司管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金管理公司的有關(guān)材料，中國證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行審批。 、股票承銷 [投行業(yè)務(wù) ] ，向金融機(jī)構(gòu)借款 ，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估 中國人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款【再貸款】 答案： 金融資產(chǎn)管理公司收購不良資產(chǎn)的資金來源： 中國人民銀行發(fā)放給國有獨(dú)資商業(yè)銀行的部分再貸款 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)相應(yīng)的銀行發(fā)行金融債券 稅收政策 免交工商登記注冊(cè)費(fèi)等行政性收費(fèi) 免交在收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款和承接、處置因收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)中的稅款 大綱：（刪除：熟悉金融資產(chǎn)管理公司的組建背景、目的、性質(zhì)及其管理體制。 [二資銀行分行可有償，外國銀行分行應(yīng)無償 ] 擬設(shè) 外商獨(dú)資銀行 的股東應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，其中 唯一或者控股股東 還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處 2 年以上； （三）提出設(shè)立申請(qǐng)前 1 年年末總資產(chǎn)不少于 100 億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。 ? 補(bǔ)充：村鎮(zhèn)銀行 經(jīng)銀監(jiān)分局或所在城市銀監(jiān)局批準(zhǔn)，村鎮(zhèn)銀行可經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)： （一）吸收公眾存款； （二）發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款； （三）辦理國內(nèi)結(jié)算； （四）辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)； （五）從事同業(yè)拆借； （六） 從事銀行卡業(yè)務(wù) （七）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券； （八）代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)； （九）經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)公司，其注冊(cè)資本金中應(yīng)當(dāng)包括不低于 500 萬美元或者等值 的可自由兌換貨幣。 設(shè)立保險(xiǎn)公司，其注冊(cè)資本的最低限額為人民幣二億元。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。 (二 )負(fù)責(zé)外匯市場(chǎng)的管理，監(jiān)督管理外 匯市場(chǎng)的運(yùn)作秩序，培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)。（一）研究和擬定保險(xiǎn)業(yè)的方針政策、發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)規(guī)劃，起草有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)的法律、法規(guī)；制定保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)章。 業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管：重點(diǎn)是對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量，流動(dòng)性（大于 25%）盈利能力，內(nèi)部控制。 （十五）管理征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系。 （七）負(fù)責(zé)會(huì)同金融監(jiān)管部門制定 金融控股公司 的監(jiān)管規(guī)則和交叉性金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，負(fù)責(zé)金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測(cè)。 ? 中國人民銀行： 一、歷史 沿革 1948 年 12 月 1 日成立， 1984 年前，中國人民銀行職能既包括中央銀行職能，又包括商業(yè)銀行職能， 1984 年起，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，并依次成立四大專業(yè)銀行。 三、中間業(yè)務(wù) 集中辦理票據(jù)交換（同城或異地），結(jié)算交換差額，辦理異地資金轉(zhuǎn)移。中央銀行運(yùn)用再貼現(xiàn)執(zhí)行最后貸款人的職能。 發(fā)行渠道：中央銀行的貨幣發(fā)行通過再貼現(xiàn)、 貸款 【發(fā)款】 、 購買有價(jià)證券、收購金銀及外匯等業(yè)務(wù)活動(dòng)，將貨幣投放市場(chǎng)、注人流通，進(jìn)而增加社會(huì)貨幣供應(yīng)量。 【中央銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)：不以營(yíng)利為目的，不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)；具有相對(duì)獨(dú)立性。中央銀行是國 家的銀行具體從以下幾方面表現(xiàn)出來： 中央銀行代理國庫收支。 首先，中央銀行必須根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和商品流通擴(kuò)大的需要，保證及時(shí)供應(yīng)貨幣。 社會(huì)總供給 社會(huì)總需求 貨幣需求 貨幣供給 中央銀行 商業(yè)銀行 貨幣政策 復(fù)合式中央銀行制度，是指中央銀行與普通銀行職能不分，一家銀行既行使中央銀行職能又辦理普通銀行業(yè)務(wù)。（ 2）掌握中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，基礎(chǔ)貨幣的概念和運(yùn)用，中央銀行體制 下貨幣創(chuàng)造的機(jī)制。 例題 4：如果一段時(shí)期內(nèi)，定期存款占存款總量的比率增加，則以下說法正確的是 ( )。 M1=D+C=(1+K) D = (1+K) B/（ r + c’ + r’ + t Rt ） = (1+K)/（ r + c’ + r’ + t Rt ） B m= (1+K)/（ r + c’ + r’ + t rt ） 說明： D=基礎(chǔ)貨幣 /存款乘數(shù) = B/（ r + c’ + r’ + t rt ） ? 存款貨幣創(chuàng)造的過程： 貨幣供應(yīng)的全過程，就是由中央銀行供應(yīng)基礎(chǔ)貨幣，基礎(chǔ)貨幣形成商業(yè)銀行的原始存款，商業(yè)銀行在原始存款基礎(chǔ)上創(chuàng)造派生存款（現(xiàn)金漏損的部分形成流通中現(xiàn)金），最終形成貨幣供應(yīng)總量的過程。 ? 存款乘數(shù) ，銀行存款創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款最大擴(kuò)張的倍數(shù)，是法定存款 準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，如果考慮提現(xiàn)、超額準(zhǔn)備和定期存款，則為四者之和的倒數(shù)。 （ 2） C 和 R 為什么稱為基礎(chǔ)貨幣？ 中央銀行能夠直接控制的現(xiàn)金發(fā)行和商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款，之所以被稱為基礎(chǔ)貨幣，是因?yàn)槿绻麤]有現(xiàn)金的發(fā)行和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的信貸供應(yīng)，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款便難以形成，或者說，它用以創(chuàng)造派生存款的原始存款的來源就不存在。 1基礎(chǔ)貨幣指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和，它包括 （） 答案： ABC+D 包括單位和個(gè)人的手持現(xiàn)金要注意是 A [2020年真題 ]能使基礎(chǔ)貨幣增加的（） A：商業(yè)銀行從央行取得貸款； B：降低法定準(zhǔn)備金率； C：央行買進(jìn)國債； D：個(gè)人從商業(yè)銀行取得借款 E：個(gè)人將外匯賣給商業(yè)銀行 參考答案： DE 基礎(chǔ)貨幣 B又稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣，指起創(chuàng)造存款貨幣作用的 商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金 與 流通于銀行體系之外的通貨（現(xiàn)金） 這兩者總和。 乘數(shù)效應(yīng) 存款乘數(shù) 存款乘數(shù)代表的是每 1 元的準(zhǔn)備金變動(dòng)所引起的銀行系統(tǒng)總存款額的變動(dòng)。 所以國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，把商品房?jī)r(jià)格不放在ＣＰＩ當(dāng)中，也不算居民消費(fèi)，而是算作投資。 補(bǔ)充資料： CPI的構(gòu)成 我國編制的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)有：同比價(jià)格指數(shù)、環(huán)比價(jià)格指數(shù)、累計(jì)價(jià) 格指數(shù)及定基價(jià)格指數(shù)。一是增加稅收；二是消減政府支出，如購買性支出，包括政府投資等，消減轉(zhuǎn)移性支出，如財(cái)政補(bǔ)貼； 三是發(fā)行公債，減少民間投資和消費(fèi) 【區(qū)別于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)中出售政府債券，前者是一級(jí)市場(chǎng)，后者是二級(jí) 市場(chǎng)】。區(qū)分意義在于考察通貨膨脹的效應(yīng) ——能夠產(chǎn)生真實(shí)效應(yīng)的通貨膨脹是非預(yù)期性通貨膨脹。 ? 通貨膨脹的類型： 按表現(xiàn)形式 /市場(chǎng)機(jī)制作用分為：抑制型（隱蔽型、壓抑型）與公開型 （ 1）抑制型通貨膨脹：又叫隱蔽型通貨膨脹，是指在物價(jià)受到抑制條件下，貨幣量過多 ，但不能直接完全地通過物價(jià)反映出來，從而導(dǎo)致貨幣流通速度減慢，被強(qiáng)制減慢下來的貨幣流通速度使物價(jià)長(zhǎng)期迂回曲折緩慢上升的通貨膨脹。 貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)條件：貨幣均衡與社會(huì)總供求平衡是一個(gè)問題的兩個(gè)方面。2020 年６月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，央行對(duì)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)進(jìn)行了第一次修訂，將證券公司客戶保證金計(jì)入Ｍ２。 貨幣需求不是一個(gè)確定的量，更有可能存在于區(qū)間。 也就是說，在流動(dòng)性陷阱下，貨幣政策已經(jīng)不能帶來投資和消費(fèi)的增加，不能刺激需求，也