【正文】 通通訊 % 5 醫(yī)療保健個人用品 % 6 衣著 % 7 家庭設(shè)備及維修服務(wù) % 8 娛樂教育文化用品及服務(wù) % 【真題】家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)、醫(yī)療保健和個人用品類、交通和通信類、娛樂教育文化用品及服務(wù)類、食品價格、 居住類價格 、 煙酒及用品類價格、衣著類價格 注意：居住類價格是租房價格，不是房價。【 R 包括活期存款準備金 Rr，定期存款準備金Rt，以及超額準備金 Re。 從基礎(chǔ)貨幣的來源來看，它是指貨幣當局的負債，即由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣，它只是整個貨幣供給量的一部分； 從基礎(chǔ)貨幣的運用來看，它是由兩個部分構(gòu)成：一是商業(yè)銀行的存款準備金（包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金以及商業(yè)銀行在中央銀行的準備金存款）；二是流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金，即通常所謂的 通貨 。 理解上可以視為基礎(chǔ)貨幣，有放大效應(yīng)。 m=Ms/B=(C+D)/(C+R)=（ 1+C/D） /(R/D+C/D) D 存款貨幣 C/D 為通貨存款比，又稱貼現(xiàn)率。 在以上這 11 個因素中，前 6 個為增加基礎(chǔ)貨幣的因素，后 5 個為減少基礎(chǔ)貨幣的因素，而且這些因素均集中地反映于中央銀行的資產(chǎn)負債表上。從銀行券到支票及各種票據(jù)。 （ 1）一元式 即采取總、分行制，分行是總行的下一 級組織，總行和分行組成中央銀行統(tǒng)一體。 采取這種形式的有新加坡、香港等。中央銀行是銀行的銀行具體體現(xiàn)在以下方面： 中央銀行集中商業(yè)銀行的存款準備。以國庫券貼現(xiàn)或國家債券抵押的形式向國家提供貸款。 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、保管金銀外匯儲備等。 【注意是負債業(yè)務(wù)，因為是將財政存款下?lián)艿綑C關(guān)單位中。這是中央銀行采取的經(jīng)常性的貨幣政策操作目標?！颈菊碌谒墓?jié)】 （ 2）熟悉中國人民銀行、國家外匯管理局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會 的歷史沿革、主要職責和組織機構(gòu)特點。 （三）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；制定和實施宏觀信貸指導政策。 （十一）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。 四、組織機構(gòu)特點： 1998 年，改革為大區(qū)行管理體制， 9個跨省（區(qū)）分行， 2 個營業(yè)管理部（北京、重慶），在分行所在地以外的省會城市及大連、青島、寧波、廈門、深圳計劃單列市設(shè)立中心支行。 補充：人行與銀監(jiān)會的區(qū)別 從 2020 年開始，中國人民銀行對銀行業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管職責由中國銀監(jiān)會行使。對保險公司的業(yè)務(wù)狀況、財務(wù)狀況和資金運用狀況進行定期或不定期的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，以保證保險公司具備足夠的償付能力。 大綱：掌握我國商業(yè)銀行的性質(zhì)、特征、構(gòu)成類型和組織機構(gòu)。我國政策性銀行的金融業(yè)務(wù)受中國人民銀行的指導和監(jiān)督。 金融租賃公司的 最低注冊資本為１億元 人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本。 ? 信用合作組織 城市信用社的主要業(yè)務(wù)：吸收社員存款及中國人民銀行規(guī)定 限額以下的非社員的 公眾存款；發(fā)放貸款；辦理票據(jù)貼 現(xiàn)；代收代付款項及 受托代辦保險業(yè)務(wù) 。二是存款類型限于三個月以上定期】【與金融租賃公司的區(qū)別：期限不同，后者為吸收 1 年以上的定存； 主體不同，后者為排除性規(guī)定】【與外國銀行在華分行的區(qū)別，個人 100 萬以上的定存】 （二）接受汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款保證金和 承租人汽車租賃保證金； （三）經(jīng)批準，發(fā)行金融債券； （四）從事同業(yè)拆借； （五）向金融機構(gòu)借款； （六）提供購車貸款業(yè)務(wù)； （七）提供汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款和營運設(shè)備貸款，包括展示廳建設(shè)貸款和零配件貸款以及維修設(shè)備貸款等； （八）提供汽車融資租賃業(yè)務(wù) （售后回租業(yè)務(wù)除外） ； （九）向金融機構(gòu)出售或回購汽車貸款應(yīng)收款和汽車融資租賃應(yīng)收款業(yè)務(wù)； （十）辦理租賃汽車殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （十一）從事與購車融資活動相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)； （十二）經(jīng)批準，從事與汽車金融業(yè)務(wù)相關(guān)的金融機構(gòu)股權(quán)投資業(yè)務(wù)； 大綱：（ 1）掌握境內(nèi)外資金融機構(gòu)的審批條件、市場準入；（ 2）熟悉境外中資金融機構(gòu)的發(fā)展與監(jiān)管。 外商獨資銀行、中外合資銀行的注冊資本最低限額為 10 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣。 外國銀行分行 可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于 100萬元人民幣的定期存款。 商業(yè)銀行可以代理銷售其設(shè)立的基金管理公司發(fā)行的基金，但在代銷基金時，不得在銷售期安排、服務(wù)費率標準、參與基金產(chǎn)品開發(fā)等方面，提供優(yōu)于非關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件，不得歧視其他代銷基金，不得有不正當銷售行為和不正當競爭行為。保險公司的保費是負債，準備金是備付。 發(fā)行之日起 10 年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)可以適當提高混合資本債券的利率。 【新增】 資本充足率不得低于 8%。 （四） 一般風險準備。商 業(yè)銀行某一級資本凈額小于應(yīng)扣除數(shù)額的，缺口部分應(yīng)從更高一級的資本凈額中扣除。 （八） 對資產(chǎn)負債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現(xiàn)金流儲備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負值，應(yīng)予以加回。 商業(yè)銀行對境外主權(quán)和金融機構(gòu)債權(quán)的風險權(quán)重，以所在國家或地區(qū)的外部信用評級結(jié)果為基準。 三、信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量 第一，計算方法 權(quán)重法下信用風險加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風險加權(quán)資產(chǎn)與表外項目信用風險加權(quán)資產(chǎn)之和。 （四） 貸款損失準備缺口。 （二）少數(shù)股東資本可計入部分。操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險， 包括 法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。如一筆十年期的次級債券，第六年計入附屬資本的數(shù)量為 100%，第七年為80%，第八年 為 60%，第九年為 40%，第十年為 20%。 ? 一般準備 【區(qū)別于專項準備、壞賬準備】 貸款損失準 備既包括從損益中提取的專項準備和特種準備，還包括從凈利潤中計提的一般準備，其計提時的會計處理分別為借記“營業(yè)費用 ——貸款損失準備”、貸記“貸款損失準備 ——專項準備（特種準備）”；借記“利潤分配 ——一般準備”，貸記“貸款損失準備 ——一般準備”。 經(jīng)中國銀監(jiān)會出具同意投資基金管理公司監(jiān)管意見的商業(yè)銀行，應(yīng)按照《證券投資基金管理公司管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，向中國證監(jiān)會報送申請設(shè)立基金管理公司的有關(guān)材料，中國證監(jiān)會依法進行審批。 、股票承銷 [投行業(yè)務(wù) ] ，向金融機構(gòu)借款 ，資產(chǎn)及項目評估 中國人民銀行申請再貸款【再貸款】 答案： 金融資產(chǎn)管理公司收購不良資產(chǎn)的資金來源： 中國人民銀行發(fā)放給國有獨資商業(yè)銀行的部分再貸款 金融資產(chǎn)管理公司對相應(yīng)的銀行發(fā)行金融債券 稅收政策 免交工商登記注冊費等行政性收費 免交在收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款和承接、處置因收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動中的稅款 大綱：（刪除：熟悉金融資產(chǎn)管理公司的組建背景、目的、性質(zhì)及其管理體制。 [二資銀行分行可有償，外國銀行分行應(yīng)無償 ] 擬設(shè) 外商獨資銀行 的股東應(yīng)當為金融機構(gòu)，其中 唯一或者控股股東 還應(yīng)當具備下列條件： （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處 2 年以上； （三）提出設(shè)立申請前 1 年年末總資產(chǎn)不少于 100 億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定。 外商獨資銀行、中外合資銀行經(jīng)中國人民銀行批準，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。 ? 補充：村鎮(zhèn)銀行 經(jīng)銀監(jiān)分局或所在城市銀監(jiān)局批準，村鎮(zhèn)銀行可經(jīng)營下列業(yè)務(wù)： （一）吸收公眾存款； （二）發(fā)放短期、中期和長期貸款； （三）辦理國內(nèi)結(jié)算； （四）辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)； （五）從事同業(yè)拆借； （六） 從事銀行卡業(yè)務(wù) （七）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券； （八）代理收付款項及代理保險業(yè)務(wù)； （九）經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。 經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的財務(wù)公司，其注冊資本金中應(yīng)當包括不低于 500 萬美元或者等值 的可自由兌換貨幣。 設(shè)立保險公司，其注冊資本的最低限額為人民幣二億元。注冊資本應(yīng)當是實繳資本。 (二 )負責外匯市場的管理，監(jiān)督管理外 匯市場的運作秩序，培育和發(fā)展外匯市場。（一）研究和擬定保險業(yè)的方針政策、發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)規(guī)劃，起草有關(guān)保險業(yè)的法律、法規(guī)；制定保險業(yè)的規(guī)章。 業(yè)務(wù)運營監(jiān)管：重點是對業(yè)務(wù)經(jīng)營合規(guī)性，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量，流動性（大于 25%）盈利能力，內(nèi)部控制。 （十五）管理征信業(yè)，推動建立社會信用體系。 （七）負責會同金融監(jiān)管部門制定 金融控股公司 的監(jiān)管規(guī)則和交叉性金融業(yè)務(wù)的標準、規(guī)范，負責金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測。 ? 中國人民銀行： 一、歷史 沿革 1948 年 12 月 1 日成立， 1984 年前，中國人民銀行職能既包括中央銀行職能，又包括商業(yè)銀行職能， 1984 年起，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，并依次成立四大專業(yè)銀行。 三、中間業(yè)務(wù) 集中辦理票據(jù)交換（同城或異地），結(jié)算交換差額，辦理異地資金轉(zhuǎn)移。中央銀行運用再貼現(xiàn)執(zhí)行最后貸款人的職能。 發(fā)行渠道：中央銀行的貨幣發(fā)行通過再貼現(xiàn)、 貸款 【發(fā)款】 、 購買有價證券、收購金銀及外匯等業(yè)務(wù)活動，將貨幣投放市場、注人流通，進而增加社會貨幣供應(yīng)量。 【中央銀行的業(yè)務(wù)特點：不以營利為目的，不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)；具有相對獨立性。中央銀行是國 家的銀行具體從以下幾方面表現(xiàn)出來： 中央銀行代理國庫收支。 首先，中央銀行必須根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和商品流通擴大的需要，保證及時供應(yīng)貨幣。 社會總供給 社會總需求 貨幣需求 貨幣供給 中央銀行 商業(yè)銀行 貨幣政策 復合式中央銀行制度，是指中央銀行與普通銀行職能不分，一家銀行既行使中央銀行職能又辦理普通銀行業(yè)務(wù)。（ 2）掌握中央銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，基礎(chǔ)貨幣的概念和運用，中央銀行體制 下貨幣創(chuàng)造的機制。 例題 4：如果一段時期內(nèi)，定期存款占存款總量的比率增加，則以下說法正確的是 ( )。 M1=D+C=(1+K) D = (1+K) B/（ r + c’ + r’ + t Rt ） = (1+K)/（ r + c’ + r’ + t Rt ） B m= (1+K)/（ r + c’ + r’ + t rt ） 說明： D=基礎(chǔ)貨幣 /存款乘數(shù) = B/（ r + c’ + r’ + t rt ） ? 存款貨幣創(chuàng)造的過程： 貨幣供應(yīng)的全過程，就是由中央銀行供應(yīng)基礎(chǔ)貨幣，基礎(chǔ)貨幣形成商業(yè)銀行的原始存款，商業(yè)銀行在原始存款基礎(chǔ)上創(chuàng)造派生存款（現(xiàn)金漏損的部分形成流通中現(xiàn)金），最終形成貨幣供應(yīng)總量的過程。 ? 存款乘數(shù) ，銀行存款創(chuàng)造機制所決定的存款最大擴張的倍數(shù)，是法定存款 準備金率的倒數(shù)，如果考慮提現(xiàn)、超額準備和定期存款，則為四者之和的倒數(shù)。 （ 2） C 和 R 為什么稱為基礎(chǔ)貨幣？ 中央銀行能夠直接控制的現(xiàn)金發(fā)行和商業(yè)銀行的準備金存款，之所以被稱為基礎(chǔ)貨幣，是因為如果沒有現(xiàn)金的發(fā)行和中央銀行對商業(yè)銀行的信貸供應(yīng)，商業(yè)銀行的準備金存款便難以形成，或者說，它用以創(chuàng)造派生存款的原始存款的來源就不存在。 1基礎(chǔ)貨幣指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和，它包括 （） 答案： ABC+D 包括單位和個人的手持現(xiàn)金要注意是 A [2020年真題 ]能使基礎(chǔ)貨幣增加的（） A：商業(yè)銀行從央行取得貸款； B：降低法定準備金率； C：央行買進國債； D：個人從商業(yè)銀行取得借款 E：個人將外匯賣給商業(yè)銀行 參考答案： DE 基礎(chǔ)貨幣 B又稱高能貨幣、強力貨幣，指起創(chuàng)造存款貨幣作用的 商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金 與 流通于銀行體系之外的通貨（現(xiàn)金） 這兩者總和。 乘數(shù)效應(yīng) 存款乘數(shù) 存款乘數(shù)代表的是每 1 元的準備金變動所引起的銀行系統(tǒng)總存款額的變動。 所以國際上通行的標準，把商品房價格不放在ＣＰＩ當中，也不算居民消費，而是算作投資。 補充資料： CPI的構(gòu)成 我國編制的居民消費價格指數(shù)有：同比價格指數(shù)、環(huán)比價格指數(shù)、累計價 格指數(shù)及定基價格指數(shù)。一是增加稅收；二是消減政府支出，如購買性支出，包括政府投資等，消減轉(zhuǎn)移性支出，如財政補貼； 三是發(fā)行公債，減少民間投資和消費 【區(qū)別于公開市場業(yè)務(wù)中出售政府債券，前者是一級市場，后者是二級 市場】。區(qū)分意義在于考察通貨膨脹的效應(yīng) ——能夠產(chǎn)生真實效應(yīng)的通貨膨脹是非預期性通貨膨脹。 ? 通貨膨脹的類型： 按表現(xiàn)形式 /市場機制作用分為：抑制型（隱蔽型、壓抑型）與公開型 （ 1）抑制型通貨膨脹：又叫隱蔽型通貨膨脹，是指在物價受到抑制條件下，貨幣量過多 ，但不能直接完全地通過物價反映出來，從而導致貨幣流通速度減慢，被強制減慢下來的貨幣流通速度使物價長期迂回曲折緩慢上升的通貨膨脹。 貨幣均衡的實現(xiàn)條件：貨幣均衡與社會總供求平衡是一個問題的兩個方面。2020 年６月，經(jīng)國務(wù)院批準，央行對貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計進行了第一次修訂，將證券公司客戶保證金計入Ｍ２。 貨幣需求不是一個確定的量，更有可能存在于區(qū)間。 也就是說，在流動性陷阱下，貨幣政策已經(jīng)不能帶來投資和消費的增加，不能刺激需求，也