【正文】 戶，收入賬戶主要用于銷售貨款回籠，除向公司總部歸集資金外，不能辦理對第三方支付業(yè)務(wù)；支出賬戶主要用于日常經(jīng)營開支，除公司總部的撥款以外，不能接受任何第三方資金來源； – 第二種模式即采用集團(tuán)賬戶模式來管控公司本部和直屬單位的資金，公司總部開立集團(tuán)一級賬戶，分支機(jī)構(gòu)開立二級賬戶，二級賬戶資金實(shí)時(shí)歸集至一級賬戶。 – 集團(tuán)可由銀行協(xié)助將其成員公司的外匯資金每日歸集到財(cái)務(wù)公司，由財(cái)務(wù)公司自由調(diào)劑各成員公司之間的外匯資金。 內(nèi)部結(jié)售匯 ? 按照目前國家外匯管理局要求，企業(yè)通過財(cái)務(wù)公司對成員單位開展內(nèi)部結(jié)售匯業(yè)務(wù)，須向國家外匯管理局提交申請及操作流程，獲批后方可實(shí)施，財(cái)務(wù)公司可同時(shí)申請銀行間外匯市場成員資格。 ? 根據(jù)公司對直營店資金歸集管理的需要，直營店可在銀行開設(shè)基本存款賬戶，用于日常收付結(jié)算。 賬戶信息服務(wù) ? 實(shí)時(shí)到賬通知 企業(yè)只需與工商銀行簽訂“賬戶信使服務(wù)”協(xié)議，當(dāng)企業(yè)的賬戶余額有任何變化，變化情況都將會通過短信的形式發(fā)送到企業(yè)指定的手機(jī)上，幫助企業(yè)實(shí)時(shí)掌握賬戶收支情況，進(jìn)而有效地控制物流。工商銀行提供票據(jù)托管服務(wù)，由工商銀行對票據(jù)驗(yàn)明真?zhèn)魏筮M(jìn)行托管。 –客戶需要了解各個分公司的收入和支出的明細(xì)信息。 –項(xiàng)目融資（ project financing）是以特定項(xiàng)目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益作為抵押而取得的一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資或貸款。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索。 – 融資顧問：項(xiàng)目融資過程中的許多工作需要具有專門技能的人來完成，而大多數(shù)的項(xiàng)目投資者不具備這方面的經(jīng)驗(yàn)和資源，需要聘請專業(yè)融資顧問。由于參與融資的銀行認(rèn)為鉆石的市場價(jià)格和銷售存在風(fēng)險(xiǎn)，融資工作遲遲難以完成，但是當(dāng)該公司與倫敦信譽(yù)良好的鉆石銷售商簽定了長期包銷協(xié)議之后，阿施頓礦業(yè)公司很快就獲得銀行的貸款。當(dāng)項(xiàng)目公司無母公司，或母公司及發(fā)起方其他成員不想充當(dāng)保證人時(shí)，可以請第三方充當(dāng)保證人。一般用于交通、石化、電信、電力等行業(yè)新建項(xiàng)目貸款、大型設(shè)備租賃、企業(yè)并購融資等。銀團(tuán)成功的組建是基于各參與行對借款人財(cái)務(wù)和經(jīng)營情況的充分認(rèn)可，借款人可以借此業(yè)務(wù)機(jī)會擴(kuò)大聲譽(yù) 。 參加行 ? 是指接受牽頭行邀請，參加銀團(tuán)并按照協(xié)商確定的承貸份額向借款人提供貸款的銀行。 三、案例分析 （一） 福建天辰耀隆項(xiàng)目 ? 為建設(shè)總投資 455886萬元 （單位：人民幣，下同） 的 20 萬噸 /年己內(nèi)酰胺項(xiàng)目 （以下簡稱“本項(xiàng)目”），福建天辰耀隆新材料有限公司（以下簡稱“天辰耀隆”）向國家開發(fā)銀行（以下簡稱“國開行”）、中國銀行福建省分行（以下簡稱“中行”）、天津農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“農(nóng)商行”）申請貸款。其中，國開行轉(zhuǎn)讓 ，中行轉(zhuǎn)讓 ； – 2023年 6月，轉(zhuǎn)讓給集友銀行福州分行（以下簡稱“集友銀行”） B組 億元，都是中行份額。同時(shí)，為增加金融服務(wù)方案競爭力，綜合考慮交通銀行信貸規(guī)模情況，借助國開行信貸資源優(yōu)勢，交通銀行提出與國開行聯(lián)合籌組潮惠高速銀團(tuán)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合方案，贏得了潮惠高速項(xiàng)目業(yè)主省高速及廣東省交通集團(tuán)的認(rèn)可和肯定。發(fā)電廠始建于 1996年初，由廣東省某大型國有發(fā)電集團(tuán)和香港 L集團(tuán)共同投資建設(shè)。 貸款銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的主要手段 ? 在融資談判階段，項(xiàng)目公司聘請融資顧問代表投資者同銀行接洽，提供項(xiàng)目資料及融資可行性研究報(bào)告給銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。 賬戶抵押 ? 臨海電廠項(xiàng)目公司作為借款人，為了支付給抵押貸款人及清償有抵押債務(wù)，采用全權(quán)保函， 通過第一固定抵押方式以境內(nèi)抵押代理作為抵押貸款代理人，為受益人在賬戶抵押協(xié)議有效期間，將現(xiàn)在或以后任何時(shí)候在省建行開立的美元資本賬戶、美元還本付息賬戶、美元貸款賬戶、美元收入賬戶、人民幣抵押賬戶的貸方余額抵押給并絕對轉(zhuǎn)讓給境外抵押代理，并在臨海市公證處公證。 治理控制措施之一： 對銀行賬戶進(jìn)行授權(quán)控制 ? 根據(jù)公司的董事會決議，對在省建行和臨海市建行開立的賬戶實(shí)行授權(quán)簽署銀行支票及其他匯款憑證制度。 治理控制措施之三：賬務(wù)檢查 ? 公司允許境外抵押代理及其代表在任何適當(dāng)?shù)臅r(shí)候來檢查會計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)記錄，取得這些會計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)記錄的副本和其中的摘錄。 五、項(xiàng)目融資提高收益的主要思路 ? 僅通過貸款參與項(xiàng)目融資收益有限。 項(xiàng)目前期貸款的主要產(chǎn)品及條件 ? 一般以表外融資工具為主，如商業(yè)承兌匯票、國內(nèi)信用證和銀行承兌匯票等，同時(shí)配套一部分短期貸款。由于銀行更關(guān)注整個供應(yīng)鏈的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，即便單個企業(yè)達(dá)不到銀行的某些風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，但只要這個企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來穩(wěn)定，銀行就可以不只針對該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評估，而是對這筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信，并促成整個交易的實(shí)現(xiàn)。 金銀倉融資 ? 金銀倉融資是指經(jīng)銷商持建設(shè)銀行認(rèn)可的購銷合同和訂單，基于優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)廠商信用，以建設(shè)銀行認(rèn)可的倉儲公司出具的倉單作為質(zhì)押，向建設(shè)銀行申請的短期融資信貸業(yè)務(wù)。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –質(zhì)押動產(chǎn)范圍廣、種類多，包括鋼材、有色金屬、貴金屬（黃金、白銀）以及化工原料等； –動產(chǎn)質(zhì)押期間不影響銷售，企業(yè)銷售時(shí)，可以采取多種形式提取貨物進(jìn)行銷售。供應(yīng)鏈金融是直接為上下游企業(yè)融資而設(shè)定的。銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游企業(yè)的資金流和物流，把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過企業(yè)之間交叉聯(lián)系獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。融通倉的還款來源是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售中產(chǎn)生的分階段回款。 應(yīng)收賬款融資模式的業(yè)務(wù)流程 ? （ 1）融資企業(yè)與核心企業(yè)發(fā)生產(chǎn)品交易； ? （ 2）債務(wù)企業(yè)向中小企業(yè)發(fā)出應(yīng)收賬款單據(jù)； ? （ 3）融資企業(yè)用應(yīng)收賬款單據(jù)向商業(yè)銀行申請質(zhì)押貸款； ? （ 4）債務(wù)企業(yè)向商業(yè)銀行遞交應(yīng)收賬款單據(jù)證明和付款承諾書； ? （ 5）商業(yè)銀行向融資企業(yè)貸款； ? （ 6）中小企業(yè)獲得貸款后用于購買生產(chǎn)要素； ? （ 7）核心企業(yè)銷售產(chǎn)品，收到貨款； ? （ 8）核心企業(yè)將相當(dāng)于應(yīng)收賬款數(shù)量的金額打入到商業(yè)銀行指定的賬戶； ? （ 9）注銷應(yīng)收賬款質(zhì)押合同。 ? 緊隨深發(fā)展之后，國內(nèi)多家全國性的股份制商業(yè)銀行以及四大國有銀行也先后開展了獨(dú)具特色的供應(yīng)連金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)連金融業(yè)務(wù)在我國呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展之勢。 2023 年，原深發(fā)展總行創(chuàng)建了貨押業(yè)務(wù)并將其并入銀行八大創(chuàng)新產(chǎn)品之內(nèi)，宣告了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)系統(tǒng)規(guī)劃和經(jīng)營的開始。 ? 通過登錄平安銀行企業(yè)網(wǎng)銀 ——“線上供應(yīng)鏈金融”通道，企業(yè)即可在線完成合同簽約、融資申請、質(zhì)押物在線入庫、存貨管理、打款贖貨等主要業(yè)務(wù)流程。借助這一系統(tǒng)，中小企業(yè)可以快速實(shí)現(xiàn)上下游商務(wù)的電子化協(xié)同，實(shí)現(xiàn)訂單（商流）、運(yùn)單（物流）、收單（資金流）一體化，并便捷地享受由訂單促發(fā)的物流、保險(xiǎn)、結(jié)算、融資等商務(wù)服務(wù)的一站式獲取。 – 貿(mào)易融資是平安銀行多年來從事的業(yè)務(wù)，分為離岸貿(mào)易融資、國際貿(mào)易融資、國內(nèi)貿(mào)易融資。這可以說是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的一次跨越。 平安銀行的電子供應(yīng)鏈金融 ? 供應(yīng)鏈金融 “以銀行融資為核心”的層面上，資金往來處于首要位置。 – （ 4） 目前處于平安銀行的第四個時(shí)期 ——探索電子供應(yīng)鏈金融。 2023年凈利潤 198 億元，同比增長 %.；非利息收入 203億元，較上年同期增長 77%；凈利息收入與非利息收入分別占營業(yè)收入的 %和 %。1999年即已開展， 2023年提出了供應(yīng)鏈金融的“ 1+N模式。 ? 在應(yīng)收賬款融資中，中小企業(yè)是供應(yīng)鏈中的債權(quán)企業(yè)，核心企業(yè)是債務(wù)企業(yè)，銀行是貸款來源。 二、供應(yīng)鏈金融的基本模式 ? （一）保兌倉融資模式 ? （二）融通倉融資模式 ? （三）應(yīng)收賬款融資模式 （一）保兌倉融資模式 ? 所謂保兌倉，是以核心企業(yè)承諾回購為前提，以核心企業(yè)在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，以控制中小企業(yè)向核心企業(yè)購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，由銀行向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。是供應(yīng)鏈金融中資金的提供者 （四）供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢 ? 首先，供應(yīng)鏈金融為銀行提供了更多強(qiáng)化客戶關(guān)系的寶貴機(jī)會。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –基于核心企業(yè)信用，準(zhǔn)入門檻低； –提前融資，立即完成貨款支付和采購交易； –融資工具多樣，包括貸款、銀行承兌匯票、法人賬戶透支等。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –手續(xù)簡便，操作簡單； –質(zhì)押期間提貨方式靈活，企業(yè)可以采取多種方式進(jìn)行銷售。供應(yīng)鏈金融借一筆，定一單，還一筆，自貸自償，交易過程的信息流、物流和資金流的相對封閉運(yùn)行，具有還款來源自償性，銀行可跟蹤管理，真正做到資金的封閉管理。 – 供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競爭力。 –對項(xiàng)目前期準(zhǔn)備提供融資及配套服務(wù)。 ? 公司年度內(nèi)的開支，境外抵押代理將嚴(yán)格按照批準(zhǔn)的預(yù)算來執(zhí)行，對于超出年度預(yù)算開支的事項(xiàng)一般不予以批準(zhǔn)。金額相等或低于拾萬美元或壹佰萬元人民幣的，由甲組任何一人及乙組任何兩人共同簽署有效。 B. 利率安排 ? 由日本銀行提供的 用固定利率，利率 %，期限 16年； ? 由香港匯豐銀行為牽頭行， 11家境外銀行組成的銀團(tuán)提供商業(yè)貸款，利率是浮動利率 LIOBR+%，期限 12年。以匯豐銀行為牽頭行的銀團(tuán)在選其他貸款成員后與項(xiàng)目公司即借款人進(jìn)行談判，談判的內(nèi)容包括銀行發(fā)放貸款的條件、貸款金額、利率條件、借款人違約條款等。 香港的 L 集團(tuán)就是在這種環(huán)境下和國內(nèi)的發(fā)電集團(tuán)開展的合作。 四、項(xiàng)目融資及銀團(tuán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制 ? （一）項(xiàng)目融資及貸款的基本原則 –符合國家有關(guān)投資管理規(guī)定，落實(shí)項(xiàng)目資本金。 （ 2）項(xiàng)目介紹 ? 潮州至惠州高速公路是廣東粵東地區(qū)與珠三角第二條高速公路，從東到西經(jīng)過潮州、汕頭、揭陽、汕尾、惠州五個城市，主線總長 ，新建連接線 ，項(xiàng)目建設(shè)工期 4年， 。 成員行貸款額度及比例 貸 款 人 A組貸款 B組貸款 貸款總額度 （萬元） 貸款總額度 比例 分組貸款額度（萬元） 分組貸款比例 分組貸款額度 （萬元） 分組貸款比例 國開行 130000 % 10000 % 140000 % 中行 0 0 140000 % 140000 % 農(nóng)商行 39000 % 0 0 39000 % 貸款前提條件和收費(fèi) ? 銀團(tuán)要求在貸款發(fā)放前，資本金 136886 萬元，需要先期全額到位。 （六）銀團(tuán)貸款收費(fèi) ? 是指銀團(tuán)成員接受借款人委托，為借款人提供財(cái)務(wù)顧問、貸款籌集、信用保證、法律咨詢等融資服務(wù)而收取的相關(guān)中間業(yè)務(wù)費(fèi)用，納入商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理。 ? 按照牽頭行對貸款最終安排額所承擔(dān)的責(zé)任，銀團(tuán)牽頭行分銷銀團(tuán)貸款可以分為全額包銷、部分包銷和盡最大努力推銷三種類型。 ? 3. 銀團(tuán)貸款敘作形式多樣。 – 1. 直接銀團(tuán)貸款：由銀團(tuán)各成員行委托代理行向借款人發(fā)放、收回和統(tǒng)一管理貸款。 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) ? 一個成功的項(xiàng)目融資應(yīng)該是在項(xiàng)目中沒有任何一方單獨(dú)承擔(dān)項(xiàng)目全部債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售一般是通過事先與購買者簽訂的長期銷售協(xié)議來實(shí)現(xiàn)。 – 項(xiàng)目公司：是直接參與項(xiàng)目建設(shè)和管理，并承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的法律實(shí)體。 （三）項(xiàng)目融資的種類 ? 1. 無追索權(quán)的項(xiàng)目融資 無追索的項(xiàng)目融資也稱為純粹的項(xiàng)目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項(xiàng)目的經(jīng)營效益。 （ 3） 代理銷售 IC卡解決方案 ? 利用工商銀行龐大的網(wǎng)點(diǎn)群代理企業(yè)銷售 IC卡。 現(xiàn)金管理案例 5：運(yùn)輸企業(yè) ? 現(xiàn)金管理需求分析 –客戶需要對資金實(shí)施收支兩條線集中管理。余額變動的信息通過手機(jī)短信發(fā)送至客戶指定的手機(jī)號碼 加盟費(fèi)收繳 賬戶管理 現(xiàn)金管理案例 4：家電企業(yè)解決方案 ? 現(xiàn)金管理需求分析 –客戶要求銀行提供實(shí)時(shí)收款到賬通知，并提供產(chǎn)品訂購的詳細(xì)信息，并要求銀行提供包括現(xiàn)金繳款和跨行收款在內(nèi)的完整的賬務(wù)信息。 – 客戶需要加盟店能夠?qū)⒓用速M(fèi)自行繳至 xx律師事務(wù)所指定賬戶。 現(xiàn)金管理解決方案 ? 根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求和特點(diǎn)，工商銀行設(shè)計(jì)了以外匯資金自動歸集為主，輔之內(nèi)部結(jié)售匯、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、外匯理財(cái)?shù)确?wù)為一體的綜合性現(xiàn)金管理解決方案，協(xié)助企業(yè)打通集團(tuán)內(nèi)部人民幣資金池與外幣資金池的通道，加強(qiáng)集團(tuán)本幣和外匯資金管控、統(tǒng)一調(diào)劑資金余缺、降低財(cái)務(wù)成本、提高資金使用效率、實(shí)現(xiàn)資金保值增值。國內(nèi)信用證是工商銀行為國內(nèi)交易的雙方在交易時(shí)通過銀行信用的介入規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)算工具。 –客戶需要對集團(tuán)控股子公司實(shí)行零余額管理，賬戶資金日終與企業(yè)總部的賬戶清算。 工商銀行現(xiàn)金管理的風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 運(yùn)用遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等多種金融衍生工具為企業(yè)提供利率、匯率、商品等避險(xiǎn)方案，有效規(guī)避金融市場波動的風(fēng)險(xiǎn)。 工商銀行現(xiàn)金管理的短期融資管理 ? 國內(nèi)保理 ? 國內(nèi)發(fā)票融資 ? 國內(nèi)訂單融資 國內(nèi)保理 ? 銷貨方將其銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)