【正文】 銀行的本地化 長期以來 ? 我國銀行進(jìn)入歐美國家金融市場難度較大 2023年以來 歐美銀行資本充足率下降，為中資銀行實(shí)施海外并購提供良機(jī)，中資銀行的“國際化”也取得了較明顯的成果： 在全球化的背景下，實(shí)力不斷增強(qiáng)的中國銀行積極嘗試“走出去”，比較有影響的案例如 2023 年底建行收購美國銀行（亞洲）有限公司， 2023年工行收購南非最大銀行標(biāo)準(zhǔn)銀行 20％的股權(quán)，招行控股香港永隆銀行等。中國金融業(yè)的綜合化經(jīng)營繼續(xù)向縱深推進(jìn) 。 一是通過策略聯(lián)盟 、 分銷協(xié)議等方式加強(qiáng)與證券 、 保險(xiǎn) 、 基金業(yè)的業(yè)務(wù)合作 ， 如開展了 “ 第三方存管 ” 、 “ 銀基通 ” 等與股票 、 基金交易相關(guān)的業(yè)務(wù) ， 代理銷售合作保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品等交叉銷售業(yè)務(wù) 。 ?不足：互相參股各方合作的穩(wěn)定性和可靠性容易受影響 。 但風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見的。大股東出于自身財(cái)產(chǎn)和利益最大化考慮，會(huì)積極對經(jīng)營者加以監(jiān)督和約束，同時(shí)存在損害中小股東利益的可能性。 財(cái)政部也設(shè)置了相應(yīng)的考核指標(biāo)，以加強(qiáng)對金融企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管。 亞洲家族模式下，由家族控制的董事會(huì)掌握實(shí)權(quán)。 9 從世界范圍來看，目前主要有三種典型模式 ： 國際商業(yè)銀行公司治理的基本模式 隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化進(jìn)程的加速，不同模式也在不斷互動(dòng)、不斷融合 ?英美模式 ?優(yōu)點(diǎn)：可以產(chǎn)生更專業(yè)的經(jīng)理人員和投資者 ， 提高銀行的運(yùn)作效率 ， 市場退出更為有效 ， 減少銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) ?缺點(diǎn)：可能導(dǎo)致董事會(huì)只顧短期利益而不是長期發(fā)展 ， 加劇資本市場動(dòng)蕩 ?德日模式 ?優(yōu)點(diǎn)：有利于產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的結(jié)合 ，彼此都可獲得快速發(fā)展 ， 相比于英美模式 ，德日模式更注重銀行的長期利益 ?缺陷：流動(dòng)性較差 ，容易導(dǎo)致內(nèi)部人控制 ?亞洲家族模式 ?優(yōu)點(diǎn)：家族控股 ，公司利益與家族利益趨于一致 ， 降低了內(nèi)部交易成本 ， 最大限度地提高了內(nèi)部管理水平 ?缺陷：容易忽視家族之外其他股東的利益 ， 管理者更替缺乏效率等方面 （評說在后頁） 10 解讀 公司治理的三種典型模式各有優(yōu)缺點(diǎn)。引進(jìn)國外戰(zhàn)略投資者， 增強(qiáng)了資本實(shí)力、改善了股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高了業(yè)務(wù)管理水平。網(wǎng)點(diǎn) ，占比 35%。 (承繼歷史，開辟新頁） 會(huì)關(guān)于金融體制改革的決定 《商業(yè)銀行法》頒布 11月第一次銀行工作會(huì)議、央行大區(qū)行、銀行注資、剝離不良貸款、成立資產(chǎn)管理公司 監(jiān)管 1.“一行三會(huì)”體制形成 國金融工作會(huì)議 WTO 改 、中、建行分別上市 三次全國金融工作會(huì)議：A農(nóng)行股改，B國開行商業(yè)化 中國銀行于 1912年 1月 24日由孫中山總統(tǒng)下令批準(zhǔn)成立，由 1905年清政府成立的戶部銀行 (1908年起改稱大清銀行 ）改組而來。 國有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇、公司治理； 中國銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營趨勢、國際化趨勢、風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢； 金融危機(jī)后銀行業(yè)發(fā)展趨勢、銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行發(fā)展。 1 1 國有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇 第 一部分 國有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇 1 第二部分 國有商業(yè)銀行的公司治理 7 第三部分 中國銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營（混業(yè)經(jīng)營）的趨勢 17 第四部分 中國銀行業(yè)的國際化趨勢 21 第五部分 中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢 31 第六部分 金融危機(jī)后銀行業(yè)的發(fā)展趨勢 37 第七部分 中國銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行的發(fā)展 40 2 1 解讀 我的發(fā)言主要有七個(gè)部分。立，二元銀行體系形成。（ HA) A+H模式（共管基金模式） 5 農(nóng)業(yè)銀行股改與其他國有商業(yè)銀行的異同 與工中建交等行相比，農(nóng)行的改革路徑基本相同，不同之處有三點(diǎn)： 一 ? “面向三農(nóng)”的市場定位 二 ? 引入了事業(yè)部制改革模式 三 ? 處置不良資產(chǎn)模式不同 6 國有商業(yè)銀行改革發(fā)展取得的主要成效 ? 建立了市場金融體制模式 ? 從“大一統(tǒng)”格局轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣F(xiàn)代化銀行體系 ? “中資銀行國際化、外資銀行本土化”取得顯著成果 ? 銀行業(yè)的內(nèi)部管理水平切實(shí)提高 ? 初步建設(shè)成為資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行 6月末，機(jī)構(gòu)近 8700家，境內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債 、 ，五家行占比 52%。 實(shí)力不斷增強(qiáng)的中國銀行積極嘗試“走出去”， 探索全球化生存與發(fā)展之路。不僅限于股東的利益，而且涉及到廣泛的相關(guān)者利益，包括股東、債權(quán)人、雇員、政府和社區(qū)等。其缺陷是流動(dòng)性較差，并很容易導(dǎo)致內(nèi)部人控制問題。中國銀監(jiān)會(huì)對國有商業(yè)銀行股份制改革情況進(jìn)行監(jiān)測。 二 ? 大股東和小股東利益需要更好的協(xié)調(diào)： 小股東缺乏專業(yè)的知識、精力和時(shí)間，參與公司治理的成本和收益不對稱，參與積極性不高。 科技快速發(fā)展和廣泛運(yùn)用，也為綜合化經(jīng)營提供了技術(shù)支撐。 ?優(yōu)點(diǎn)：能較好發(fā)揮各金融投資主體的積極性 ， 利用各自主營業(yè)務(wù)的特長 ， 實(shí)行優(yōu)勢互補(bǔ) 。 重新出現(xiàn)的 混業(yè)經(jīng)營試點(diǎn) 階段 ?近年來 ， 中國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理能力發(fā)生了質(zhì)的飛躍 ， 開始在法律和政策允許的范圍內(nèi)穩(wěn)步推進(jìn)綜合化經(jīng)營步伐：近年混業(yè)經(jīng)營試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn) 。 例如 ， 平安保險(xiǎn)就建立了包括平安銀行 、 平安證券 、 平安信托等機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融控股公司 。 五 ?綜合經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的不對稱問題 ： 指的是分業(yè)監(jiān)管模式下，如何適應(yīng)監(jiān)管要求加快綜合化經(jīng)營需要著力探索，同時(shí)，銀行綜合經(jīng)營趨勢的加快，也對監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。 31 國有商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的有關(guān)實(shí)踐 近些年來，關(guān)于引進(jìn)海外戰(zhàn)略投資者的爭議一直很多，質(zhì)疑也此起彼伏。 四 ? 并購目標(biāo)和功能定位日趨多樣化： 并購主要是為了經(jīng)營與市場 五 ? 并購的方式多樣化： 除現(xiàn)金、“現(xiàn)金 +股權(quán)”的支付方式外，“現(xiàn)金 +債權(quán)”、“股權(quán)十債權(quán)”等支付方式也日趨普遍。 溫總理指出：中國銀行業(yè)的改革是一場輸不起的改革。 董事會(huì)、高管層以及監(jiān)管者要具備逆經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險(xiǎn)意識和 判斷能力，強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試 。機(jī)構(gòu)破產(chǎn)與倒閉證明了資本約束的重要性 40 從金融危機(jī)看巴塞爾新資本協(xié)議的改進(jìn)和完善 ? 針對此次金融危機(jī)暴露出的問題，今年 7月份，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)專門召開會(huì)議，提出了許多監(jiān)管新理念、新要求，以提高核心資本的損失吸收能力。 42 幾個(gè)亟需解決的問題 亟需解決的風(fēng)險(xiǎn)管理問題 利率匯率 風(fēng)險(xiǎn) ： 匯率和利率風(fēng)險(xiǎn) 新動(dòng)向 信貸資產(chǎn) 的信用風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)周期與銀行不良貸款 風(fēng)險(xiǎn)管理 的外部環(huán)境尚不完善： 制與機(jī)制可能造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 防控難度大： 風(fēng)險(xiǎn)管理 手段相對滯后 ： 目前信息技術(shù)運(yùn)用滯后，難以建立資產(chǎn)組合管理模型和風(fēng)險(xiǎn)管理模型，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)未能加以運(yùn)用。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的調(diào)整，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)的透明度，促成管理可視化和穩(wěn)健經(jīng)營。完善信息披露，建立監(jiān)督機(jī)制，擴(kuò)大信息披露范圍。要堅(jiān)持戰(zhàn)略投資配置原則，立足于獲取長期的、穩(wěn)定的收益；要認(rèn)真評估國家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。 49 監(jiān)管對中國銀行業(yè)發(fā)展的巨大作用 作用一 作用三 作用二 作用四 強(qiáng)化了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識，有助于穩(wěn)健經(jīng)營 促進(jìn)了商業(yè)銀行的公司治理 有力推動(dòng)了金融創(chuàng)新 ： 創(chuàng)新已滲透到各方面、環(huán)節(jié)和階段。 13:25:3413:25:3413:252/8/2023 1:25:34 PM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 , February 8, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 下午 1時(shí) 25分 34秒 下午 1時(shí) 25分 13:25: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 2月 下午 1時(shí) 25分 :25February 8, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 13:25:3413:25:3413:25Wednesday, February 8, 2023 1知人者智，自知者明。 :25:3413:25:34February 8, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 8日星期三 下午 1時(shí) 25分 34秒 13:25: 1比不了得就不比，得不到的就不要。銀行業(yè)與貨幣政策的貫徹實(shí)施畢竟存在角度、時(shí)滯和利益方面的異同，需要深入探討二者的互動(dòng)關(guān)系，摸索協(xié)調(diào)兩者的主要方式和途徑。 經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)表明，只有加強(qiáng)和改善銀行監(jiān)管，銀行業(yè)才能穩(wěn)健發(fā)展。引入現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念、技術(shù)和手段，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。審慎而有價(jià)值的創(chuàng)新必須堅(jiān)持“成本可算，風(fēng)險(xiǎn)可控，信息充分披露”的核心原則，考慮投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承受能力，持續(xù)跟蹤評估。危機(jī)的影響是重大而深遠(yuǎn)的，去杠桿化、去衍生化是漫長的。說明新的公司治理機(jī)制并不會(huì)使商業(yè)銀行自動(dòng)具備自我約束的機(jī)制、自我控制的能力。 總之，核心目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)銀行的審慎、穩(wěn)健經(jīng)營。 、基礎(chǔ)和必要條件。 鎖定有潛力的目標(biāo)市場，不 必單純追求國際金融中心： 目標(biāo)市場選擇要充分把握東南亞市場，適當(dāng)考慮歐洲、北美市場，發(fā)掘紐約、倫敦等歐美發(fā)達(dá)國家國際金融中心的市場機(jī)會(huì)，同時(shí)，要注意加強(qiáng)與非洲、拉美等主要貿(mào)易伙伴國的合作。隨著經(jīng)濟(jì)全球化以及我國對外開放，中國銀行業(yè)“走出去”越來越多， 2023年以來，中資銀行的“國際化”取得明顯成果。 外資銀行的本地化 ? 入