【正文】 個國家和地區(qū)。?花旗將繼續(xù)壓縮花旗控股的資產(chǎn)規(guī)模，集中精力推動花旗公司各項業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是高速增長的新興市場 。 l 2023年以后，隨著花旗在全球范圍內(nèi)的擴張，海外營業(yè)收入對集團的貢獻(xiàn)不斷增加。巨額撥備導(dǎo)致花旗資本嚴(yán)重不足，股價大幅下挫，總市值由 2023年 9月份的 2300多億美元降至目前的 1100多億美元。 n 2023年花旗集團分析師對 ATT誤導(dǎo)性評級、協(xié)助安然造假、誤導(dǎo)世通投資者等丑聞，使花旗集團當(dāng)年計提了 13億美元的訴訟準(zhǔn)備， 2023年又計提了 79億美元訴訟準(zhǔn)備 n 2023年 9月，花旗在日本的分支行被發(fā)現(xiàn)違反反洗錢規(guī)定、向客戶供虛假誤導(dǎo)信息，從事法律禁止的業(yè)務(wù)等。? 合并后的花旗集團總資產(chǎn)達(dá) 7000億美元，凈收入為 500億美元，在 100個國家有 1億客戶，成為全球最大的全能化金融集團。l 2023年 10月， 人民銀行發(fā)布《外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法》，擴大人民幣跨境使用。試點業(yè)務(wù)范圍包括跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和其他經(jīng)常項目人民幣結(jié)算。10HK000MM7 國際擴張面臨嚴(yán)峻的資本約束 l 上市以來，由于全行各項業(yè)務(wù)快速發(fā)展，境外投資并購不斷增加，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增長較快，資本充足水平出現(xiàn)了明顯下降。 l 一大批外派人員通過多年的境外學(xué)習(xí)和工作實踐，積累了豐富經(jīng)驗，已經(jīng)或正在全行不同機構(gòu)或部門發(fā)揮著重要作用。 GreenfieldMAKeyTorontoHanoiSingaporeKuala LumpurDohaAbu DhabiSeoulBangkok4HK000MM7 境外機構(gòu)經(jīng)營成果顯著提升l 2023年末境外機構(gòu)總資產(chǎn) 2668億美元；實現(xiàn)凈利潤 129億人民幣，比上年增長 41%。 9HK000MM7 境外機構(gòu)本土化經(jīng)營程度不夠l 目前除工銀亞洲、工銀澳門等通過并購方式建立的境外機構(gòu)外，我行大部分境外機構(gòu)的本土化經(jīng)營程度依然較低。l 2023年 7月 1日，中國人民銀行等六部門正式發(fā)布 《 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法 》 ，標(biāo)志著人民幣國際化從政策層面轉(zhuǎn)向?qū)嶋H操作。l 2023年 12月， 人民銀行等六大部委聯(lián)合審定了 67359家企業(yè)參加出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算試點。 14HK000MM7 機遇：歐美銀行受危機影響戰(zhàn)略退縮 l 受金融危機影響，大量曾經(jīng)活躍在并購市場上的歐美大型跨國銀行后院起火，開始收縮戰(zhàn)線，集中于自身的核心業(yè)務(wù)，對于潛在的并購交易已經(jīng)無暇顧及。海外并購區(qū)域包括日本、韓國、阿根廷、智利、墨西哥、波蘭、臺灣、肯尼亞等等。18HK000MM7 花旗集團：調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略、轉(zhuǎn)變增長方式、突出核心業(yè)務(wù) l 2023年，新任 CEO普林斯提出新的發(fā)展戰(zhàn)略，回到注重效率、優(yōu)化結(jié)構(gòu)和強化管理為特征的穩(wěn)健增長戰(zhàn)略，提出打造 “最受人尊敬的全球金融服務(wù)企業(yè) ”的目標(biāo)。l 2023年的重點是瘦身，主要通過補充資本增加流動性、壓縮資產(chǎn)規(guī)模減少風(fēng)險敞口，精簡機構(gòu)人員控制營運支出等措施。 2023年本土收入下降到 60%，海外上升到 40%。 ? 1929年與加利福尼亞美洲銀行合并，改名美國國民信托儲蓄銀行，簡稱美國銀行。 l 1985年至 1987年美國銀行出現(xiàn)虧損，市場流言稱其資本充足率出現(xiàn)問題，導(dǎo)致股價大跌，甚至面臨被一家小銀行惡意收購的危險。 l 2023年收購美國第七大銀行 FleetBoston ,獲得美國東北部地區(qū)市場。? 1949年后，匯豐銀行在中國內(nèi)地的分支機構(gòu)陸續(xù)關(guān)閉。 1992年收購了米德蘭銀行的剩余股份，匯豐控股由此成為英國第一大銀行。 2023年入股中國交通銀行 %股份。l 20232023年期間，歐洲營業(yè)收入從 44%下降到 37%。 32HK000MM7 德意志銀行：通過收購兼并實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型l 從德國本土走向歐洲市場? 1870年于柏林成立，最初主要為德國的對外貿(mào)易提供金融服務(wù)。? 這是一次里程碑意義的戰(zhàn)略并購 ,為德意志銀行創(chuàng)建歐洲全能化銀行奠定基礎(chǔ)。 2023年在美國收購了資產(chǎn)管理公司 Zurich Scudder Investments，并積極進(jìn)軍美國的房地產(chǎn)按揭貸款市場。37HK000MM7 德意志銀行：區(qū)域布局與發(fā)展戰(zhàn)略l 董事會主席阿克曼：德意志銀行未來的戰(zhàn)略目標(biāo)包括三個部分? 成為全球領(lǐng)先的公司與投資銀行? 強化私人銀行和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，鞏固在德國本土市場的領(lǐng)導(dǎo)地位? 加快在亞洲新興市場的發(fā)展以分享該地區(qū)的高速成長l 區(qū)域發(fā)展上突出兩個重點? 亞洲地區(qū) ，目標(biāo)是未來兩年內(nèi)使亞洲地區(qū)的收入翻番。兼并收購可以快速獲得并購目標(biāo)的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)，能夠充分利用現(xiàn)有的人力資源與管理體系，盡快實現(xiàn)本土化經(jīng)營，但是也存在投資規(guī)模較大、交易風(fēng)險較高、后期整合較難等問題。 日本銀行業(yè)海外拓展遭遇失敗的主要原因216。該指數(shù)綜合了各國在商業(yè)自由、貿(mào)易自由、財政自由、政府規(guī)模、貨幣自由、投資自由、金融自由、產(chǎn)權(quán)自由、免于腐敗、勞工自由等十個方面經(jīng)濟自由程度，是目前比較權(quán)威的反應(yīng)經(jīng)濟自由度和投資安全性的指標(biāo)。52HK000MM7 管理整合：團隊建設(shè)與系統(tǒng)整合并重l 大量案例研究表明，決定并購能否成功的關(guān)鍵在于并購后的管理整合，收購銀行與并購對象在企業(yè)文化、管理體制、 IT系統(tǒng)等方面存在的差異，往往成為并購后成功整合的障礙 。在積極拓展海外市場的同時，千萬不能不能忽視本土市場競爭優(yōu)勢的維護與鞏固。 15:08:0915:08:0915:084/2/2023 3:08:09 PM1以我獨沈久，愧君相 見頻 。 四月 21四月 21Friday, April 02, 2023很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 3:08:09 下午 3:08 下午 15:08:09四月 21 楊 柳散和 風(fēng) ，青山澹吾 慮 。 四月 213:08 下午 四月 2115:08April 02, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 15:08:0915:08:0915:08Friday, April 02, 20231知人者智，自知者明。 四月 21四月 2115:08:0915:08:09April 02, 20231意志 堅 強 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 02 四月 20233:08:09 下午 15:08:09四月 211比不了得就不比，得不到的就不要。在資源有限、資本約束的前提下，海外市場拓展更加應(yīng)該謹(jǐn)慎穩(wěn)妥、循序漸進(jìn)、注重效果。l 系統(tǒng)整合 ，包括管理系統(tǒng)和信息系統(tǒng)。l 在并購對象的規(guī)模選擇上，建議從中小規(guī)模的并購交易開始，逐步積累跨國經(jīng)營管理經(jīng)驗，不宜倉促開展大規(guī)模并購，以免在交易失敗時造成重大損失。 缺乏組織學(xué)習(xí)能力，對海外機構(gòu)員工的管理整合失敗216。 ? 美國銀行：亞太地區(qū)和拉美地區(qū)? 英國銀行：英聯(lián)邦國家和前殖民地市場? 日本銀行：東南亞地區(qū)? 德國銀行：歐洲大陸? 西班牙銀行：阿根廷? 葡萄牙銀行：巴西 41HK000MM7 新興市場是大型銀行重要收入來源l 進(jìn)入 21世紀(jì)以來新興市場卻已取代發(fā)達(dá)國家成為全球經(jīng)濟增長的引擎 l 在成熟市場競爭日趨激烈的背景下，新興市場已經(jīng)成為國際大型商業(yè)銀行的重要收入來源 。 38HK000MM73. 5 國際大型商業(yè)銀行成長歷程的啟示. 全球化經(jīng)營是大型商業(yè)銀行的普遍趨勢 ? 主要表現(xiàn)在其機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、客戶基礎(chǔ)、資產(chǎn)分布、收入來源的國際化，以及公司員工和股東結(jié)構(gòu)的國際化 ? 全球化經(jīng)營可以靈活地在全球配置資源，分散區(qū)域風(fēng)險 ,迅速加強在高增長地區(qū)的業(yè)務(wù)力度，從而獲得高成長。 35HK000MM7 德意志銀行：區(qū)域布局與發(fā)展戰(zhàn)略 l 2023年之前地區(qū)分布包括五個區(qū)域：德國、歐洲其他、北美、亞太非洲、南美 . l 20232023年，發(fā)達(dá)國家地區(qū)（德國、歐洲其他及北美）營業(yè)收入基本維持在90%以上，亞太非洲南美營業(yè)收入維持在 10%以下。 34