中小企業(yè)海外上市的途徑-文庫吧在線文庫
【正文】 立財務顧問 群益亞洲之財務顧問經(jīng)驗 (20232023年 ) 日期 2023 2023 公司名稱 角色 ? 乾隆科技 財務顧問 ? 上海復旦微電子 獨立財務顧問 ? 易通控股 獨立財務顧問 ? 御泰國際控股 聯(lián)席獨立財務顧問 ? 佳信科技集團 獨立財務顧問 (公司收購 , 合併及股份購回守則 ) ? 成都托普科技股份 獨立財務顧問 ? 中華數(shù)據(jù)廣播 獨立財務顧問 ? 實力中國投資 聯(lián)席獨立財務顧問 ? 恆光行實業(yè) 聯(lián)席獨立財務顧問 (公司收購 , 合併及股份購回守則 ) ? 明日國際 聯(lián)席獨立財務顧問 (公司收購 , 合併及股份購回守則 ) ? 聯(lián)合集團 獨立財務顧問 ? 恒發(fā)世紀控股 獨立財務顧問 ? 盈信控股 獨立財務顧問 群益證券 （ 香港 ） 有限公司 香港皇后大道中 183號 新紀元廣場中遠大廈 32樓 32047室 電話： (852) 25309966 傳真： (852) 21046006 電子郵箱 : ..ecapital..hk 群益國際控股有限公司 上海市浦東南路 360號 新上海國際大廈 電話： (86)2158887188 傳真： (86)2158882929 香港 臺北 上海 群益證券股份有限公司 群益金融大樓 臺北市信義區(qū)松仁路 101號 電話： (86)1087898888 傳真： (86)1087892943 電子郵箱 ..capital..tw ? 各地辦事處 ? 靜夜四無鄰 ， 荒居舊業(yè)貧 。 中國企業(yè)在海外成功上市的形式 F H股形式 原意指在香港上市的國企股 以境內(nèi)註冊股份有限公司 名義申請在境外上市 例如：中國鋁業(yè)、中石油、比亞迪、紫金礦業(yè)等 中國企業(yè)在海外成功上市的形式 F 買殼形式 境內(nèi)公司首先購買境外上市公司控股權(quán)然後通過 收購等 資本運作 方式將境內(nèi)企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)和權(quán)益 注入到境外上市公司。 H股 、 紅籌及深 B股市盈率相約在 1115倍 (2) 以金融地產(chǎn)類股本益比較高 ， 資源礦產(chǎn)股及 服務業(yè) 股本益比較低 。 F 擴大股東基礎，使公司的股票在買賣時有較高的流通量 F 方便引進國際知名策略合作夥伴或風險投資基金加入。另外，國際法人配售部分亦錄得逾 11倍認購，凍結(jié)資金達 400億美元。 中國 A股 少於 35%及 3000萬 5000萬 發(fā)起人法人股三年後才可以流通 香港主板 /創(chuàng)業(yè)板與美國 NASDAQ/中國 A股比較 業(yè)務公佈 最低公眾持股量 創(chuàng)業(yè)板市場 季度報告 ， 即時披露重大消息以及遵守從一系列有關(guān)維持上市地位數(shù)值的標準 NASDAQ 季報 、 半年報及年報 每半年須將業(yè)務目標與實際進展作比較 10億港元25%， 但最少 3千萬港元 10億港元15%或 2億港元取其較高者 少有 100名 全國市場 : 選擇一 110萬股 ， 價值800萬美元 選擇二 兩年 110萬股 ，價值 1,800萬美元 小型公司市場 : 100萬股 ， 價值 500萬 美元 主板市場 (H) 半年報、年報 25%(如發(fā)行人的市值超過 40億元，則可降低為 10%) 中國 A股 半年報、季報 4億， 25%以上 4億， 15%以上 F最少須公眾股東 1000名 19 第 五 章 中國企業(yè)在海外成功上市的形式 中國企業(yè)在海外成功上市的形式 F 境外註冊及上市方式 即在境外（如香港 公司 ， 百慕達，開曼群島） 與外 資透過資本運作 籌組 (合資 )公司，將 國內(nèi)資產(chǎn)及業(yè)務注入後，以海外註冊公司上市。 30 第 八 章 成功發(fā)行之重要因素 成功發(fā)行之重要因素 提高上市股價的主要因素 ? 公司本身的因素 公司的過往業(yè)績和經(jīng)營記錄 營利增加能力 所在行業(yè)的優(yōu)勢 股東和管理層的背景和實力 產(chǎn)品和客戶的知名度 所在 行 業(yè)的未來性 成功發(fā)行之重要因素 ? 上市時的證券市場氣氛 ? 主承銷商和承銷團的能力 ? 估值的方式 可用同類可比較企業(yè)的市盈率 （ P/E） 股價對銷售額的倍數(shù) （ pricetosalesratios） 同業(yè)的現(xiàn)金流折扣率 （ discount rate） 行使超額 配發(fā)權(quán) 全球性投資客戶 合理分配 最適定價 造成超額認購 公司包裝 上市後股價表現(xiàn) ?包銷團 全球協(xié)調(diào)人及主承銷 簡單及彈性的架構(gòu) 發(fā)售方式 行使超額配發(fā)權(quán) ?時間表 時機 關(guān)注市場走勢 留意競爭對手的發(fā)行案 ?公司的形象包裝 公司特色強調(diào) 投資者憂慮解答 未來前景描述 ?促銷程序 制定研究報告 路演 與媒體接觸 單對單推介 向投資者推介 成功發(fā)行 群益亞洲 會統(tǒng)籌一切與承銷有關(guān)的事宜 成功發(fā)行之重要因素 香港上市時程表星期 1 3 4 6 8 9 10 12 14 15 17 19 20 22 24 25 27 29 30 32第一階段 計劃及準備 委任群益證券為牽頭經(jīng)辦人 委任中介機構(gòu)，包括會計師，律師，資產(chǎn)評估師，股票過戶處， 確定大股東對上市要求 確認所有重要事項 落實上市時間表 落實銷售計劃第二階段 重組及審慎調(diào)查 決定上市時間及招股架構(gòu) 委任包銷團 編寫招股書 審慎調(diào)查 / 查證工作 公司重組上市架構(gòu) 國際會計師審核過去 2 年重組公司的財務資料 國際會計師審核重組公司的財務預測 提交 5A 表格到香港聯(lián)交所 F 提交 C1 表格到香港聯(lián)交所 F 香港聯(lián)交所上市委員會聆訊日 F第三階段 市場銷售及累計認購 包銷團分析員簡介 包銷團分析員編寫公司研究報告 包銷團分析員研究報告定稿 需求分析 招股書定稿 路演 公開招股第四階段 數(shù)量 , 定價及上市後銷售 股票定價及簽定包銷協(xié)議 分配股票給投資者 銷售完成及交收 集資金額到位及過戶給公司 公司股票開始在二手市場買賣 F….. 35 第九章 群益如何確保發(fā)行的成功 私募融資 期貨經(jīng)紀 研究 融資顧問 股票經(jīng)紀 收購合併 投資顧問 包銷配售 上市保薦 債券交易 群益亞洲 服務範圍 群益於香港之業(yè)務 ?群益掌握最佳市場資訊，對影響發(fā)行條件／因素關(guān)注，排除不 利之競爭因素，確切掌握發(fā)行時機 ?由於配售策略奏效，二級市場股價較易維持 成功的發(fā)行 – 按部就班 公司定位／ 賣
職業(yè)教育相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1