【正文】 件下，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任制的要求，在企業(yè)內(nèi)部分別建立若干責(zé)任中心，并且對(duì)各責(zé)任中心各自負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)成本指標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃、控制、考核的一套專門會(huì)計(jì)制度。 1）可以明確區(qū)分各責(zé)任中心的經(jīng)濟(jì)責(zé)任 2）可以使各責(zé)任中心的工作成績(jī)建立在客觀可比基礎(chǔ)之上 3）有利于調(diào)動(dòng)各責(zé)任中心的積極性 4）避免各責(zé)任中心為追求局部利益而做出有損企業(yè)整體利益的決策 5）有利于管理當(dāng)局根據(jù)各責(zé)任中心的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行部門決策 1）利益兼顧原則 2）自主性原則 3）整體利益原則 1)以成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格 ① 以實(shí)際成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格 ② 以計(jì)劃成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格： 計(jì)劃制造成本型： 優(yōu)：便于預(yù)算資金分解落實(shí)，便于反映成本節(jié)約或超支。 4)以協(xié)商價(jià)格作為轉(zhuǎn)移價(jià)格 ? 協(xié)商價(jià)格可低一些，省掉銷售費(fèi)用 ? 體現(xiàn)公平 例： 一跨國(guó)公司在紐約、香港、深圳分別 設(shè)有分公司，所得稅稅率分別為： 47%、 20%、 15%，現(xiàn)紐約公司有 5 000件產(chǎn)品， 每件實(shí)際成本 60元，市價(jià) 100元，香港分公 司有 1 000件產(chǎn)品，每件實(shí)際成本 400元 ,市 價(jià) 600元。 三、對(duì)利潤(rùn)中心的考核 ? 部門貢獻(xiàn)毛益 部門貢獻(xiàn)毛益 =銷售凈額 變動(dòng)成本 部門直接費(fèi)用 =銷售凈額 變動(dòng)成本 部門可控固定成本 部門不可控固定成本 固定費(fèi)用分為：部門直接費(fèi)用和部門間接費(fèi)用 部門直接費(fèi)用：由于特定部門的業(yè)務(wù)所引起、能直接歸屬于該部門所控制的業(yè)務(wù)。如果要評(píng)價(jià)部門經(jīng)理的業(yè)績(jī)，由于有一部分固定成本是過去最高管理階層投資決策的結(jié)果，現(xiàn)在的部門經(jīng)理已很難改變，部門貢獻(xiàn)毛益超出經(jīng)理人員的控制范圍。營(yíng)業(yè)資產(chǎn) =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) /銷售收入 銷售收入 /平均總資產(chǎn) =銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =安全邊際貢獻(xiàn)毛益率 /銷售收入資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =貢獻(xiàn)毛益率安全邊際率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 對(duì)投資報(bào)酬率的評(píng)價(jià) 投資報(bào)酬率優(yōu)點(diǎn)： ? （ 1）能反映投資中心的綜合盈利能力； ? （ 2）具有橫向可比性； ? （ 3）可以作為選擇投資機(jī)會(huì)的依據(jù)； ? （ 4）便于引導(dǎo)投資中心經(jīng)營(yíng)管理行為長(zhǎng)期化； ? （ 5）能促使管理者像控制費(fèi)用一樣地控制資產(chǎn)占用額或投資額，可以綜合反映一個(gè)投資中心各方面的全部經(jīng)營(yíng)成果。 ? A、 B投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)（單位：萬(wàn)元 )： ? 用剩余收益指標(biāo)進(jìn)行投資中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。 ? 杜邦財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系是由美國(guó)杜邦公司創(chuàng)造的財(cái)務(wù)分析方法（ The Du Pont System）。 ? （ 2）企業(yè)對(duì)短期債權(quán)人被迫實(shí)行延期支付。當(dāng)企業(yè)無(wú)力支付應(yīng)當(dāng)定期支付的優(yōu)先股股利時(shí)，企業(yè)價(jià)值就受到市場(chǎng) 投資 者的重新確認(rèn)，使得企業(yè)貶值，從而造成財(cái)務(wù)失敗。盈利能力不穩(wěn)定，管理層就有可能做出錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)決策。 二、財(cái)務(wù)失敗 ? 財(cái)務(wù)失敗的原因 ? （ 3）債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。 三、籌資結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)適應(yīng)情況評(píng)價(jià) 具體類別： （ 1）保守型結(jié)構(gòu)分析 （ 2）穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析 （ 3）平衡型結(jié)構(gòu)分析 （ 4）風(fēng)險(xiǎn)型結(jié)構(gòu)分析 三、籌資結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)適應(yīng)情況評(píng)價(jià) 流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期資本 長(zhǎng)期資本 流動(dòng)負(fù)債 （ 1）保守型結(jié)構(gòu)分析 （ 2）穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析 流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期資本 長(zhǎng)期資本 流動(dòng)負(fù)債 （ 4）風(fēng)險(xiǎn)型結(jié)構(gòu)分析 （ 3）平衡型結(jié)構(gòu)分析 三、籌資結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)適應(yīng)情況評(píng)價(jià) ? 意義： 體現(xiàn)了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系 四、杜邦財(cái)務(wù)分析體系 （ 1）確立一項(xiàng)最綜合的財(cái)務(wù)指標(biāo) —— 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率； （ 2）找到一個(gè)指標(biāo)層層分解的突破口； （ 3）研究出一個(gè)指標(biāo)聯(lián)系的結(jié)合點(diǎn) ——權(quán)益乘數(shù)。對(duì)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，需要對(duì)影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的各因素進(jìn)行分析，以判明影響公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的主要問題在哪里。財(cái)務(wù)分析的目的就是評(píng)價(jià)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理、投資管理、融資戰(zhàn)略和股利政策四個(gè)領(lǐng)域的管理效果。通過分析共同尺度損益表，我們可以了解企業(yè)的毛利率與其競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的關(guān)系、變動(dòng)的主要原因、期間費(fèi)用率與其競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、變動(dòng)的原因、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的效率等。評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)程度的財(cái)務(wù)指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、超速動(dòng)比率和營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率等流動(dòng)性比率以及資產(chǎn)負(fù)債比可持續(xù)增長(zhǎng)率統(tǒng)一財(cái)務(wù)比率框架率、有形凈值負(fù)債率和利息保障倍數(shù)等長(zhǎng)期償債比率。因此，對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，具有一定的積極意義。流動(dòng)比率是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的常用指標(biāo)，負(fù)債資本比率（凈資產(chǎn) /負(fù)債總額）是現(xiàn)行產(chǎn)權(quán)比率的倒數(shù)，是評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)。上表即為改進(jìn)后的沃爾比重評(píng)分法對(duì)某公司財(cái)務(wù)狀況所作的綜合評(píng)分。 ? 即規(guī)定財(cái)務(wù)比率最高評(píng)分值和最低評(píng)分值，這主要是為了避免個(gè)別財(cái)務(wù)比率的異常給總分造成不合理的影響。 ? 甲公司 2023年財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分表 四、沃爾比重評(píng)分法的改進(jìn) ——綜合評(píng)分法 ? 各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際得分是關(guān)系比率和標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值的乘積，每項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的得分都不得超過上限或下限，所有各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率實(shí)際得分合計(jì)數(shù)就是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合得分。 營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析 ? 一、營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析的概念 營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析法比較科學(xué)。在綜合分析法下，它只是其中的一小塊。平衡計(jì)分卡主要是通過圖、卡、表來(lái)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略的規(guī)劃。 一、平衡計(jì)分卡概述 ? 傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式只能衡量過去發(fā)生的事項(xiàng)（落后的結(jié)果因素），但無(wú)法評(píng)估企業(yè)前瞻性的投資（領(lǐng)先的驅(qū)動(dòng)因素），因此，必須改用一個(gè)將組織的遠(yuǎn)景轉(zhuǎn)變?yōu)橐唤M由四項(xiàng)觀點(diǎn)組成的績(jī)效指標(biāo)架構(gòu)來(lái)評(píng)價(jià)組織的績(jī)效。 一、平衡計(jì)分卡概述 ? 平衡計(jì)分卡“平衡什么” ： 平衡計(jì)分卡反映了財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)衡量方法之間的平衡，長(zhǎng)期目標(biāo)與短期目標(biāo)之間的平衡，外部和內(nèi)部的平衡，結(jié)果和過程平衡，管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的平衡等多個(gè)方面。 平衡計(jì)分卡的核心思想 三、平衡記分卡的四個(gè)層面 ? 集長(zhǎng)期指標(biāo)和短期指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)、內(nèi)部指標(biāo)與外部指標(biāo)為一體； ? 關(guān)鍵因素：顧客、學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)、內(nèi)部過程、財(cái)務(wù)； ? 客戶方面體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)外界變化的反應(yīng)； ? 企業(yè)的學(xué)習(xí)來(lái)自三個(gè)主要的資源：?jiǎn)T工、信息系統(tǒng)和企業(yè)的程序； ? 內(nèi)部過程是指企業(yè)從輸入各種原材料和顧客需求到企業(yè)創(chuàng)造出對(duì)顧客有價(jià)值的產(chǎn)品（或服務(wù)）為終點(diǎn)的一系列活動(dòng)。企業(yè)應(yīng)以目標(biāo)顧客和目標(biāo)市場(chǎng)為方向，應(yīng)當(dāng)關(guān)注于是否滿足核心顧客需求，而不是企圖滿足所有客戶的偏好。 三、平衡記分卡的四個(gè)層面 ? 第四、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)的目標(biāo)為其他三個(gè)方面的宏大目標(biāo)提供了基礎(chǔ)架構(gòu)，是驅(qū)使上述記分卡三個(gè)方面獲得卓越成果的動(dòng)力。以綜合評(píng)分的形式，定期（通常是一個(gè)季度）考核各責(zé)任部門在財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、創(chuàng)新與學(xué)習(xí)等四個(gè)方面的目標(biāo)執(zhí)行情況，及時(shí)反饋，適時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略偏差，或修正原定目標(biāo)和評(píng)價(jià)指標(biāo)，確保公司戰(zhàn)略得以順利與正確地實(shí)行。產(chǎn)品質(zhì)量、完成訂單時(shí)間、生產(chǎn)率、新產(chǎn)品開發(fā)和客戶滿意度方面的改進(jìn)只有轉(zhuǎn)化為銷售額的增加、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的減少和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高，才能為組織帶來(lái)利益。 ? （ 2）組織愿景的達(dá)成要考核多方面的指標(biāo)，不僅是財(cái)務(wù)要素，還應(yīng)包括客戶、業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)。高層管理者具備分解和溝通戰(zhàn)略的能力和意愿 。 ? 平衡計(jì)分卡涉及財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四套業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，按照 Kap－ klan的說法，合適的指標(biāo)數(shù)目是 2025個(gè)。 七、平衡計(jì)分卡的缺點(diǎn) —平衡計(jì)分卡在業(yè)績(jī)考核層面運(yùn)用時(shí)具體缺點(diǎn) ? ? 尤其是對(duì)于部分很抽象的非財(cái)務(wù)指標(biāo)的量化工作非常困難，如客戶指標(biāo)中的客戶滿意程度和客戶保持程度如何量化 ,再如 員工 的學(xué)習(xí)與發(fā)展指標(biāo)及員工對(duì)工作的滿意度如何量化等。 第三節(jié) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià) 一、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指數(shù)法 二、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指數(shù)法的步驟 （一）選擇經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo) （二）確定各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值 （三）計(jì)算各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的單項(xiàng)指數(shù) （四）確定各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的權(quán)數(shù) （五）計(jì)算綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù) （六）綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù)評(píng)價(jià) 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指數(shù)法選擇的指標(biāo)體系 反映盈利能力和資本保值增值的指標(biāo)： ?銷售利潤(rùn)率 ?總資產(chǎn)報(bào)酬率 ?資本收益率 ?資本保值增值率 反映資產(chǎn)負(fù)債水平和償債能力的指標(biāo)： ?資產(chǎn)負(fù)債率 ?流動(dòng)比率或速動(dòng)比率 ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ?存貨周轉(zhuǎn)率 反映企業(yè)對(duì)國(guó)家或社會(huì)貢獻(xiàn)水平的指標(biāo)： ?社會(huì)貢獻(xiàn)率 ?社會(huì)積累率 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法的步驟 （一） 選擇業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo) （二） 確定各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值及標(biāo)準(zhǔn)系數(shù) （三） 確定各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的權(quán)數(shù) （四）各類指標(biāo)得分計(jì)算 （五）綜合評(píng)價(jià)得分計(jì)算 （六）綜合評(píng)價(jià)結(jié)果分級(jí) 思考題 ?杜邦綜合財(cái)務(wù)分析體系的理論基礎(chǔ)？ ?帕利普財(cái)務(wù)分析體系的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)？ ?運(yùn)用綜合指數(shù)法應(yīng)該注意的問題。 19:01:1419:01:1419:01Saturday, February 4, 2023 ? 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 19:01:1419:01:1419:012/4/2023 7:01:14 PM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 下午 7時(shí) 1分 14秒 下午 7時(shí) 1分 19:01: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 2月 下午 7時(shí) 1分 :01February 4, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 19:01:1419:01:1419:01Saturday, February 4, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 2023年 2月 4日星期六 下午 7時(shí) 1分 14秒 19:01: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 2月 下午 7時(shí) 1分 :01February 4, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 謝 謝 :01:1419:0119::01 19:0119:01::01:14 2023年 2月 4日星期六 7時(shí) 1分 14秒 ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。而落實(shí)到最后 ,指標(biāo)可能會(huì)多達(dá) 15～ 20個(gè) ,在考核與數(shù)據(jù)收集時(shí)，也是一個(gè)不輕的負(fù)擔(dān)。 七、平衡計(jì)分卡的缺點(diǎn) —平衡計(jì)分卡在業(yè)績(jī)考核層面運(yùn)用時(shí)具體缺點(diǎn) ? ? 要對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià) ,就必然要綜合考慮上述四個(gè)層面的因素 ,這就涉及到一個(gè)權(quán)重分配問題。然而，這又帶來(lái)了另外的問題，即如何建立非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系、如何確立非財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)以及如何評(píng)價(jià)非財(cái)務(wù)指標(biāo)?？ㄆ仗m和諾頓特別指出，運(yùn)用這一方法的前提是，企業(yè)應(yīng)當(dāng)已經(jīng)確立了一致認(rèn)同的戰(zhàn)略。 ? ●平衡計(jì)分卡的出現(xiàn)，使得領(lǐng)導(dǎo)者擁有了全面的統(tǒng)籌戰(zhàn)略、人員、流程和執(zhí)行四個(gè)關(guān)鍵因素的管理工具。 BSC中的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過程方面，為吸引和留住目標(biāo)市場(chǎng)上的客戶，滿足股東對(duì)財(cái)務(wù)回報(bào)的要求，管理者需關(guān)注對(duì)客戶滿意度和實(shí)現(xiàn)組織財(cái)務(wù)目標(biāo)影響最大的那些內(nèi)部過程，并為此設(shè)立衡量指標(biāo)。 平衡計(jì)分卡框架 平衡記分卡法 客戶實(shí)現(xiàn)才能保證財(cái)務(wù)成功 財(cái)務(wù) 為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的成功，我們要在財(cái)務(wù)上達(dá)到什么樣的標(biāo)準(zhǔn) 客戶 為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的成功，我們要在客戶實(shí)現(xiàn)上達(dá)到什么樣的標(biāo)準(zhǔn)以最終實(shí)現(xiàn)作為核心目標(biāo)的財(cái)務(wù)指標(biāo) 內(nèi)部 為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的成功，我們要在內(nèi)部管理上進(jìn)行什么樣的改善以最終實(shí)現(xiàn)作為核心目標(biāo)的財(cái)務(wù)指標(biāo) 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng) 為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的成功，我們要如何保持改變和提高的能力以保證以上三個(gè)目標(biāo)體系的實(shí)現(xiàn) 戰(zhàn)略目標(biāo)體系 保證客戶實(shí)現(xiàn)能力的提高 保證內(nèi)部管理的提高 內(nèi)部提高才能保證財(cái)務(wù)成功 基本原理和流程 詳解： ? 以組織的共同愿景與戰(zhàn)略為內(nèi)核，運(yùn)用綜合與平衡的哲學(xué)思想，依據(jù)組織結(jié)構(gòu)，將公司的愿景與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為下屬各責(zé)任部門（如各事業(yè)部）在財(cái)務(wù)（ Financial