上市輔導(dǎo)培訓(xùn)-文庫吧在線文庫
【正文】 提供新的激勵(lì)機(jī)制 規(guī)范公司法人治理結(jié)構(gòu)上市的價(jià)值和意義上市后的不利因素 1 167。上市地選擇中 國 A 股 市 場v近 3年凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過 3000萬元v近 3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣 5000萬元；或近 3年?duì)I業(yè)收入累計(jì)超過 3億元v發(fā)行前股本不少于3000萬元v近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于 20％v近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。 確定工作計(jì)劃167。 輔導(dǎo)報(bào)告167。 證監(jiān)會發(fā)審委核準(zhǔn) 發(fā)行 上市 持續(xù)督導(dǎo)167。 募集資金項(xiàng)目實(shí)施等承諾事項(xiàng)167。 合理評估股票市場需求，確定發(fā)行價(jià)格 改制167。 改制上市主體、業(yè)務(wù)和資產(chǎn)重組167。 發(fā)行部召開初審會后通知申報(bào)文件準(zhǔn)備上發(fā)行審核委員會167。 履行募集資金的使用、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)；167。v ，設(shè)立以來是否發(fā)生頻繁的股權(quán)轉(zhuǎn)讓， 尤其是涉及到公司核心人員的持股轉(zhuǎn)讓，控股股東及實(shí)際控制人 是否保持穩(wěn)定。216。v 滾存利潤歸老股東享有的，應(yīng)進(jìn)行審計(jì)并在發(fā)行前分配完畢。 五月 21五月 2116:17:5016:17:50May 12, 2023v 1他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。 五月 2116:17:5016:17May2112May21v 1世 間 成事，不求其 絕對圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 五月 21五月 21Wednesday, May 12, 2023v 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 2023/5/12 16:17:5016:17:5012 May 2023v 1一個(gè)人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強(qiáng) 不息。 勝 人者有力，自 勝 者 強(qiáng) 。 。 2023/5/12 16:17:5016:17:5012 May 2023v 1做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時(shí) ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點(diǎn)的射 線 向前。 五月 21五月 21Wednesday, May 12, 2023v 雨中黃葉 樹 ，燈下白 頭 人。 216。v 公司通過什么途徑建立競爭優(yōu)勢216。 給證監(jiān)會送件至審核通過后發(fā)行上市工作完成約 35個(gè)月216。 違規(guī)占用發(fā)行人資源167。 發(fā)行文件申報(bào)并受理后，安排與擬發(fā)行公司負(fù)責(zé)人和保薦人進(jìn)行見面會，公布公開發(fā)行證券程序167。 驗(yàn)資167。 公司市場定位167。 市場價(jià)格167。 保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）內(nèi)核167。 確定時(shí)間表167。如果在境外上市，銀行無法給上市公司主體貸款，給執(zhí)行具體業(yè)務(wù)的子公司貸款則體現(xiàn)不出上市公司聲譽(yù)的價(jià)值。 支付一定的上市成本 ,上市后需支付信息披露費(fèi)用 5 投資者對業(yè)績的關(guān)注與要求，使管理層將存在更大經(jīng)營、管理壓力第二部分上市地選擇上市地選擇中國香港美國新加坡v 市場起步較晚，相對發(fā)展不足，波動性較大；v 監(jiān)管環(huán)境比較寬松；v 金融品種相對較少，發(fā)行、交易等制度體系有待完善；v 處于改革階段，正逐步與國際資本市場接軌；v 中國政府鼎立發(fā)展的本土資本市場。提升公司市場影響力和知名度 為公司后續(xù)發(fā)展提供新的資本運(yùn)作途徑上市的價(jià)值和意義 通過建立對公司高層管理人員和核心技術(shù)人員等的長期激勵(lì)，促使他將個(gè)人利益與公司的經(jīng)營業(yè)績和運(yùn)營質(zhì)量有機(jī)結(jié)合在一起，利于吸引和留住企業(yè)關(guān)鍵人才，保障企業(yè)的穩(wěn)定。 通過發(fā)行上市、低成本獲取源源不斷的長期資本，抓住行業(yè)內(nèi)的并購機(jī)會，迅速擴(kuò)大經(jīng)營地域和范圍，促進(jìn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，保持行業(yè)領(lǐng)先地位，是進(jìn)取型企業(yè)的必然選擇。 社會監(jiān)管力度的加大，接受較多監(jiān)管部門的管理 2 167。香 港 主 板 市 場v近三年凈利潤累計(jì)達(dá)到 5000萬港元，近一年達(dá) 2023萬港元，再之前兩年累計(jì)達(dá) 3000萬港元 v股票上市時(shí)市值達(dá)一億港元 香 港 創(chuàng) 業(yè) 板 市 場v 無盈利要求 ，但公司須有兩年的 “ 活躍業(yè)務(wù)記錄 ” v 股票上市時(shí)不少于4600萬港元 v近 3年連續(xù)盈利，近一年至少 250萬美元，前兩年每年至少 200萬美元或近一年至少 450萬美元， 3年累計(jì)至少 650萬美元v有形資產(chǎn)凈值至少 1億美元v市值不少于 1億美元紐 約 股 票 交 易 所v最少 500萬股為大眾擁有v最少 800名持股 100股以上的股東v上年最低 750,000美元稅前所得美 國 證 券 交 易 所上市地選擇市場 優(yōu)點(diǎn) 不足之處境內(nèi)? 發(fā)行市盈率高 ，一般 30倍左右，融資額較高； ? 融資成本相對較低，約為 3－ 5％ ? 利于在
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