【正文】 從最初的靠掰手指頭、用算盤計(jì)數(shù)，發(fā)展到今天用計(jì)算器統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。這對(duì)問題的解決能起到很大的幫助。這一會(huì)計(jì)原則是經(jīng)過很長(zhǎng)的一段時(shí)間才形成的，同法律上案例法形成的意義很類似。下面向你介紹的7個(gè)概念和名詞雖不是法律條文，但卻是指導(dǎo)所有會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)報(bào)告的適用規(guī)定。從公司的記帳簿上，可以查尋到需要了解的小企業(yè)的全部會(huì)計(jì)信息。由于通常情況下發(fā)生的業(yè)務(wù)與現(xiàn)金的流動(dòng)并不是同時(shí)進(jìn)行的，所以就引出了與權(quán)責(zé)發(fā)生制有關(guān)的兩個(gè)問題：分?jǐn)?Allocation)和配比(Matching)。和分?jǐn)傎M(fèi)用的邏輯一樣，在同一會(huì)計(jì)期間某一時(shí)間內(nèi)發(fā)生的銷售收入要和已發(fā)生的相應(yīng)的銷售成本(Cost of goods sold, COGS)相匹配。便如，Naviwstor公司一位非常可靠的人向你發(fā)誓，說他那位名叫約翰的農(nóng)民朋友肯定會(huì)買一臺(tái)聯(lián)合收割機(jī)，這時(shí)會(huì)計(jì)師仍持否定態(tài)度，因?yàn)閺臅?huì)計(jì)角度上看，這筆業(yè)務(wù)尚未發(fā)生：Navistor公司尚未交貨，農(nóng)民也未簽什么有法律效力的合同文件。這一專利具有量化了的市場(chǎng)價(jià)值。只有這樣，讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表的人才能意識(shí)到籠罩著該公司的這筆費(fèi)用將于 1988年發(fā)生。穩(wěn)健原則就要求現(xiàn)在即把發(fā)生的虧損記錄在案。 持續(xù)經(jīng)營(yíng) 財(cái)務(wù)報(bào)表把企業(yè)形容成經(jīng)營(yíng)性(Operating)實(shí)體。相應(yīng)地，公司記錄成本時(shí)是以公司使用的設(shè)備能正常生產(chǎn)為前提的。會(huì)計(jì)方法獨(dú)立于庫存的實(shí)際變動(dòng)。如果用FIFO法，店主記下銷售收入1,000美元，成本50美元，會(huì)計(jì)帳上有 950美元的盈利，在帳上反映的余下庫存是過去的成本 500美元。你可以跑，但騙不過會(huì)計(jì)師。我在那里當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，工作了3年，養(yǎng)成了保守的習(xí)慣。資產(chǎn)負(fù)債表顯示了革一特定日期上述內(nèi)容之間的平衡關(guān)系，也是公司在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有資產(chǎn)的總結(jié)。設(shè)備(Equipment) s equity)是所有者投資在公司中的累計(jì)資金金額。切記！ “平衡”法則舉例 現(xiàn)在當(dāng)?shù)匾患倚陆ǖ某?jí)市場(chǎng)Bob39。絕對(duì)不會(huì)存在資產(chǎn)負(fù)債表中只在一邊發(fā)生變化，而另一邊無對(duì)應(yīng)的與之平帳的業(yè)務(wù)。由于這種右邊/左邊的記帳方法，手工記帳操作時(shí)每一筆業(yè)務(wù)記錄的格式像“T”形狀，因而這類帳也叫做“T”字型帳。第二，資產(chǎn)在左邊，負(fù)債和股東權(quán)益在右邊。 就負(fù)債類而言，欠供貨商的應(yīng)付款、欠雇員的工資以及應(yīng)繳稅金均屬負(fù)債。從銀行家的角度看，擁有大量?jī)袅鲃?dòng)資金的雜貨店的信貸風(fēng)險(xiǎn)較低，還得起債。股東的收益取決于公司經(jīng)營(yíng)的成功與否。80年代，臭名昭著的房地產(chǎn)巨頭Donald Trump,曾經(jīng)擁有過幾十億美元價(jià)值的地產(chǎn)。在資產(chǎn)負(fù)債表中之所以列出“留存收益”(Retained earnings)一項(xiàng)，也就是為這個(gè)目的。Equity)，是一份不很重要的報(bào)表，但是，對(duì)股東權(quán)益變化大的公司來說，就顯得非常重要了。 Bob公司Fairway,Kansas 利潤(rùn)表 （截止到19924上12月31日）（單位：美元） 銷售收入 5,200,000 銷售產(chǎn)品成本 3,900,000 毛利潤(rùn) 1,300,000 減銷售、管理費(fèi)用： 工資 1,000,000 租金 150,000 水、電、氣 75,000 廣告 18,000 設(shè)備折舊 3,000 其它 10,000 1,256,000 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) （利息及稅前） 44,000 減利息費(fèi)用 1,000 稅前利潤(rùn) 43,000 減：所得稅 13,000 凈利潤(rùn) 30,000 每股凈利潤(rùn) （30,000/1,000股） 30 利潤(rùn)表術(shù)語 和資產(chǎn)負(fù)債表一樣，利潤(rùn)表也有一些需要注意的特點(diǎn)。產(chǎn)品銷售成本包括雜貨的成本和所有與雜貨 產(chǎn)品銷出直接有關(guān)的成本，如從批發(fā)商倉庫轉(zhuǎn)運(yùn)貨物的費(fèi)用。Bob報(bào)表中扣除的是他雇傭工人的工資、租金、水電氣、廣告以及其它許多小費(fèi)用。 凈利潤(rùn)(Net Ine)。 如果在經(jīng)營(yíng)收入中包括利息，相似的公司可能就會(huì)由于各自融資方式的不同而使經(jīng)營(yíng)收入大不相同。凈收入是公司收益的最低底線，也是新聞媒介衡量公司成敗的標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)計(jì)年度，也稱財(cái)務(wù)年度(Financial year)可以從 1年中的任何一個(gè)月開始算起，不必非得是每年的一月份。這一凈收入值同時(shí)反映了記帳時(shí)的凈資產(chǎn)的變化。資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益余額就永遠(yuǎn)不停地再次遞延至下一會(huì)計(jì)年度。由利潤(rùn)表中計(jì)算出來的凈收入，說明了凈資產(chǎn)是怎樣發(fā)生變化的。工廠的雇員 7月份如果拿不到工資，而非得等到10月份，那么他們會(huì)極不高興。1990年報(bào)表中的每股收益是10美元以上。公司依據(jù)該公司的現(xiàn)金流量還債能力，從銀行借貸了264億美元的債務(wù)。這是符合一般常識(shí)的，即購買庫存需要現(xiàn)金。 現(xiàn)金流量表舉例 先以Bob雜貨店作為理論上的研究對(duì)象，之后再具體分析現(xiàn)金流量表。正如我在前面已經(jīng)介紹的，像Bob一樣，有許多公司按照權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則做帳并用這種方法計(jì)算凈利潤(rùn)。但在這些資產(chǎn)的有效使用期內(nèi)，折舊只有一種“會(huì)計(jì)成本”，是用來把購買這些資產(chǎn)的現(xiàn)金費(fèi)用與因使用而帶來的銷售收入相匹配。在現(xiàn)金流量表中，此項(xiàng)是減項(xiàng)；當(dāng)賒帳給顧客時(shí)，他收到現(xiàn)金的時(shí)間拖后了，因此就占用了一部分他本可用在其它方面的現(xiàn)金。從某種意義說，信用為他帶來了現(xiàn)金。全都對(duì)上了！ 投資業(yè)務(wù) 現(xiàn)金流量表中投資業(yè)務(wù)這部分的內(nèi)容，顧名思義，是討論公司在長(zhǎng)期投資中現(xiàn)金的來源和用途。借款引起的長(zhǎng)期負(fù)債的變化在資產(chǎn)負(fù)債表中能反映出來。 我們知道，股東權(quán)益部分中還包括留存收益(RE)。再看一下，這雖聽起來簡(jiǎn)單，但是，Arthur Andersen amp。 公司是否需要花大量資金投資在諸如新設(shè)備或新技術(shù)之類的固定資產(chǎn)上？公司是否由于經(jīng)營(yíng)不斷需求現(xiàn)金而被迫出售公司資產(chǎn)？這類問題在投資業(yè)務(wù)活動(dòng)部分中能被反映出來。 通過現(xiàn)金流量表，我們知道由于資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的變化引起了該年度現(xiàn)金的變化。我們通過比率的方法能分析出數(shù)字和數(shù)字之間以及同行業(yè)公司與公司之間真正有用的信息。對(duì)盈利的公司來說，較高的負(fù)債，因公式中分母較小，所以比率很大。倒是華爾街的投資分析人士反而認(rèn)為這些公司的債務(wù)安排偏于保守。牛奶、衛(wèi)生紙等日用消費(fèi)品的周轉(zhuǎn)量一周就達(dá)數(shù)次，但辛辣的調(diào)料賣得就很慢了。 負(fù)債和股本金之間不同比率的搭配對(duì)比率的影響較大。選擇較低水平的股本可以“杠桿式”地把股本利潤(rùn)率增加到很高的水平。在你學(xué)到的MBA專用詞匯中，如果沒有杜邦圖表(Du Pont Chart)一詞，就稱不上完備。由于各個(gè)行業(yè)需求的不同，盈利水平也各有不同。在雜貨店行業(yè)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)造成該行業(yè)的銷售利潤(rùn)率低到了1%。每一企業(yè)和每一行業(yè)都有各自具有代表性的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可供參考。 為了衡量經(jīng)營(yíng)情況，工廠管理人員必須制定可供比較的標(biāo)準(zhǔn)。 價(jià)格和產(chǎn)量差異 有兩種基本的差異（Variances），即價(jià)格差 （Price variance）和銷售量差異（Volume variance）。由于公司采用了促銷手段，以每量 14,000美元的價(jià)格售出20,000輛車。若你將價(jià)格和銷售數(shù)量差異加在一起，其和等于預(yù)算外的每月銷售差異。 原材料或人工效率差異=(標(biāo)準(zhǔn)使用量實(shí)際使用量)原材料或人工標(biāo)準(zhǔn)成本 仍以Lumina車為例，根據(jù)噴漆車間7月份的瞀，每輛車應(yīng)使用8加侖油漆，每加侖油漆的成本是10美元。 會(huì)計(jì)總結(jié) 我希望你在閱讀本章時(shí)并沒有感到太吃力。用差異可以分析經(jīng)營(yíng)結(jié)果 簡(jiǎn)言之，這些就是會(huì)計(jì)學(xué)的小把戲。資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益 原材料效率差異=(8加侖7加侖)(20,000)10美元=200,000（正值差異）美元 這是因?yàn)槭褂昧吮扔?jì)劃要少的油漆所致。 采購價(jià)格差異=（標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格實(shí)際價(jià)格）實(shí)際采購或使用量 生產(chǎn)產(chǎn)品所用的原材料和人力同標(biāo)準(zhǔn)數(shù)會(huì)有不同。但是由于公司比原計(jì)劃多售出10,000輛，銷售數(shù)量的差異是正的 150,000,000[(20,00010,000)15,000]美元。 （實(shí)際銷售價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)銷售價(jià)格）實(shí)際銷售量=銷售價(jià)格差異 銷售數(shù)量差異（Sales Volume Variances）。工廠經(jīng)理們同銷售經(jīng)理們一道預(yù)算出生產(chǎn)產(chǎn)量，保證高效率地安排生產(chǎn)，以滿足預(yù)計(jì)的市場(chǎng)需求。 管理會(huì)計(jì) 管理會(huì)計(jì)（Managerial accounting）和比分析一樣，是用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析和管理公司的經(jīng)營(yíng)狀況。這只需用計(jì)算器用一個(gè)數(shù)除以另一個(gè)數(shù)就行了。這些公司的資產(chǎn)可能只需要現(xiàn)金、辦公家具和應(yīng)收款。例如，當(dāng)總資產(chǎn)減少時(shí)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)利潤(rùn)率都會(huì)變化。負(fù)債越高，公司需支付的利息負(fù)擔(dān)也就越重，公司如果經(jīng)營(yíng)不好，就還不起債。如果當(dāng)時(shí)他們真的這么做了，那么資產(chǎn)負(fù)債表中就會(huì)反映出長(zhǎng)期負(fù)債總值是40,000美元(10,000+30,000)，股本金只剩下15,000美元(45,000－30,000)。這類日用品周轉(zhuǎn)快的原因當(dāng)然是因容易損壞，所以人們常需購買。對(duì)許多行業(yè)來說，36 這一比率是相當(dāng)高的，但對(duì)古董店來說，周轉(zhuǎn)比率為 3的就已經(jīng)很高了。 因?yàn)閮斶€債務(wù)是公司在給投資者分紅之前必須完成的責(zé)任，所以公司債務(wù)的多少是衡量其風(fēng)險(xiǎn)程度的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。 比率主要有4大類： 衡量?jī)攤芰Γ菏掷镉卸嗌贃|西可以變現(xiàn)用來償債。等式中每一部分的變化都會(huì)牽動(dòng)其它部分的相應(yīng)變化。在Bob的舉例中，他即從銀行借了錢，又用自己的錢投了資。 公司看似盈利，但是否必須靠大量舉債借款方能維持？ 公司的業(yè)務(wù)是否大量占用現(xiàn)金，而在利潤(rùn)表上顯示的利潤(rùn)卻很少？ 這是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表都回答不出來，但又都非常重要的問題，也是現(xiàn)金流量表所以有其存在的必要的原因。如果所有者決定分紅，就會(huì)被表示為資金的使用項(xiàng)。當(dāng)商店償還銀行貸款時(shí)，在現(xiàn)金流量表融資部分中就作為使用資金而反映出來。如果他將這些設(shè)備售出，收回的現(xiàn)金就將在報(bào)表中反映出來。由于Bob在第一年期初的余額均為零(為簡(jiǎn)便起見)，所以期末余額等于該年度增加值。注意！流動(dòng)資產(chǎn)增加占用現(xiàn)金，流動(dòng)資產(chǎn)減少帶來現(xiàn)金。 步驟2：根據(jù)流動(dòng)資金的變化調(diào)整凈利潤(rùn) 受經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的影響，一年內(nèi)發(fā)生的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變化，應(yīng)在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)做相應(yīng)的調(diào)整。在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)被作為經(jīng)營(yíng)成扣減的非現(xiàn)金項(xiàng)，這時(shí)都應(yīng)被加回。而在本科生教育中，學(xué)校多重視會(huì)計(jì)結(jié)構(gòu)的教育，為的是讓學(xué)生成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師(CPA)，而不是具備MBA學(xué)位的管理者。掌握了上面介紹的內(nèi)容，下面向大家介紹一下現(xiàn)金流量表的重要性，并以Bob雜貨店為例將這一部分的內(nèi)容介紹完。下面列出的這一公式可不是為了唬你，我只想介紹的更清楚些。收購者償還收購時(shí)借用的大筆借款，很大程度上是取決于被收購目標(biāo)本身現(xiàn)金流量水平能否滿足要求。很多以凈利潤(rùn)衡量成敗的公司，只有在出現(xiàn)現(xiàn)金短缺或面對(duì)惱怒的債權(quán)人追債時(shí)才如夢(mèng)方醒。沒有資金則公司難以運(yùn)作。比單純計(jì)算收入更重要的是要了解利潤(rùn)表究竟和資產(chǎn)負(fù)債表有什么聯(lián)系。他還要沖抵(close out)所有收入和費(fèi)用科目，使之為零，以準(zhǔn)備重新開始記錄下一年的業(yè)務(wù)活動(dòng)。銷售收入意味著公司收到了某種有價(jià)值的東西，一種資產(chǎn)，換回了付出的其它價(jià)值，即費(fèi)用。分類帳記錄下全部的收入和成本，也記錄下了相應(yīng)的資產(chǎn)的增減。所以，將利息費(fèi)用單獨(dú)劃出，經(jīng)營(yíng)收入就能充分反映出“經(jīng)營(yíng)”公司的成本，而不是“融資”的成本。但是，為公司融資的方式和公司的經(jīng)營(yíng)是兩回事。在Bob公司的舉例中，他用30,000美元購買了支架、手推車、收銀機(jī)。美國(guó)的這家小廠不可能高效率地生產(chǎn)出有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，更不可能因?yàn)檩^高的生成本而大幅度提高自身產(chǎn)品的價(jià)格。 毛利(Gross Margin)。這段時(shí)間也許是一個(gè)月、一個(gè)季度或者一年。Equity)。公司從事著買賣業(yè)務(wù)，提供并接受各種服務(wù)。否則，股東有可能會(huì)損失全部的投資。所有權(quán)益是怎么回事？ 所有者權(quán)益是指公司對(duì)股東承擔(dān)的長(zhǎng)期責(zé)任。流動(dòng)資金最具有流動(dòng)性的資產(chǎn)，能為閱讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表的人提供了解公司清償債務(wù)能力的線索。 流動(dòng)性：流動(dòng)和長(zhǎng)期的劃分 資產(chǎn)負(fù)債表的一個(gè)重要特征是：資產(chǎn)和負(fù)債均按各自流動(dòng)性（Liquidity)程度的不同而按順序列出，即從最具有流動(dòng)性的開始。 Bob39。會(huì)計(jì)師把記帳用的簿記稱作總分類帳(General ledger)。 (2)為使市場(chǎng)開業(yè)，Bob將自己的一部分資金加上他父親的資金投到項(xiàng)目中來，這時(shí)天秤中右邊的所有者權(quán)益增加，左邊的現(xiàn)金（即資產(chǎn)）也相應(yīng)增加，使兩邊平衡。追加股本金（Additonal paidin capital)——由所有者投資 應(yīng)付款(Accounts payable) 會(huì)計(jì)的最終職