【正文】 調(diào)或下調(diào)，要計算今后每月的還款額度，前面的計算工作一樣，要算出到此為止賬面的貸款余額，把它當(dāng)作新貸款，按新的利率計算余年每月的付款額即可（仍然是用年金現(xiàn)值公式，求年金PMT）。E(1+c)。E(1+c)2(1+i)2… E(1+c)n1(1+i)n1 假設(shè)退休后的投資報酬率為r，退休基金在沒有支取的情況下可以用于投資增值，那么，我們?yōu)橥诵莺蟾髂晟顪?zhǔn)備的基金在退休時顯然不是退休后各年生活費的簡單相加，而是要少些。你的配偶退休后的生活費用（適當(dāng)?shù)馁r償金額取決于以下因素：你應(yīng)該估算一下這些來源目前的價值，從你所估算的需求中減去這一部分，以決定你是否面臨著虧空。附：另一個版本：投保多少保險才夠？壽險的保險給付通常是用來應(yīng)付以下幾種花費：；，相關(guān)的教育費用；；；。不過保險公司的這種計算方式忽略了一個因素，那就是家庭的積蓄，假如家中有100萬元的積蓄，所需保額應(yīng)是730萬元－100萬元，為630萬元。工資收入包括工資、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補(bǔ)貼以及與任職、受雇有關(guān)的其他所得。例如：某員工得稿酬2500元，應(yīng)繳稅為：（2500800）20%（130%）=238元。但是用人單位以現(xiàn)金形式發(fā)給員工的住房補(bǔ)貼、醫(yī)療補(bǔ)助費，要計征個人所得稅。計算公式為：　　應(yīng)納稅額＝(年收入總額一費用)適用稅率一速算扣除數(shù)舉例如下：　　某承包經(jīng)營者某納稅年度全年收入總額為50000元，允許扣除的必要費用9600元 (800元12月)該承包經(jīng)營者年應(yīng)納稅額為：　　應(yīng)納稅額＝(500009600)30%一4250＝7870(元)　　，特許權(quán)使用費所得，稿酬所得，財產(chǎn)租賃所得，每次收入不超過4000元的，采用定額扣除，適用20%的稅率。第三部分 理財計算器的使用練習(xí)題終值計算 例1： 計算100元本金，投資5年，年利率為12%的終值。計算支付額例11：假設(shè)你退休時需要75萬元，如果你現(xiàn)年25歲，打算65歲退休。其同學(xué)王小姐大學(xué)畢業(yè)，大學(xué)4年總花費為100萬元，畢業(yè)后平均年收入為45萬元，工作30年后退休。3以下哪一個投資最適合一個理性的投資者？（ ）期望回報率 標(biāo)準(zhǔn)差A(yù)． 20% 15%B． 15% 20%C． 20% 30%D． 15% 15%3以下幾種現(xiàn)金流的選擇，根據(jù)現(xiàn)值，哪一個選擇能帶來最大的回報？（假設(shè)年貼現(xiàn)率為4%）（ ）,000,000，第八年底得到120,000,000D．今天得到108,900用12,000元購得一項投資，假如這項投資8年為40,000元，月回報率是多少？（ ）A．% B．% C．% D．%4一項投資的收益分別為：第一年年末20元，第二年年末30元，第三年年末25元，第四年年末35元，%，此項投資的凈現(xiàn)值是多少？（ ）A．108元 B． C． D．4劉小姐是一位典型的單身白領(lǐng)，剛剛抵押貸款購買了一套房產(chǎn)，貸款年限為15年，月末還款，%，每月需要償還496元的本金和利息，試推算其最初向銀行貸款的金額？（ ）A．49,627元 B．65,373元 C．96,386元 D．183,512元4王先生花了7,000,000元買房，按揭25年期，首期付款30%，年利率為3%，每月計息。%的優(yōu)惠貸款利率，乙銀行不提供優(yōu)惠貸款利率，但可以在開始三年內(nèi)不計息?，F(xiàn)在每年年初要支付個人開支25,000元，并在將來保持不變，只是會隨著通貨膨脹而增加。則每年至少需要提撥多少萬元，投資至年報酬率為10％的債券基金，才可供詹小弟就讀大學(xué)無虞？（取最接近金額） 萬元 萬元 萬元 ，每年工作結(jié)余 20萬元均用于投資，假設(shè)每年投資報酬率為3%，在不考慮通貨膨脹率的情況下，希望退休時能累積至 500萬元以供退休后生活使用，試問小王最早能于幾歲時退休？ ，與20年后退休，進(jìn)行理財規(guī)劃。計算債券到期收益率例14：一筆賣1100元、面額為1000元的債券，8年后到期，票面利率為12%（半年6%），請問這筆債券的到期收益率是多少？ 求解，%。年金現(xiàn)值的計算例4：計算年金為500元，年利率為9%， 12年的現(xiàn)值是多少？求解。(1)一次收入超過20000至50000元的，應(yīng)納稅額的計算公式是：　　應(yīng)納稅額＝20000(120%)20%十超過20000部分(120%)20%(1十50%)　　舉例如下：　　某演員一次收取演出收入為28000元，該演員的應(yīng)納稅額為：　　應(yīng)納稅額＝20000(120%)20%十8000(120%)20%(1十50%)＝3200十1920＝5120(元)　　 (2)勞務(wù)報酬所得一次收入超過50000元的，應(yīng)納稅額的計算公式為：　　應(yīng)納稅額＝20000(120%)20%十30000(120%)20%(1十50%)十超過50000部分(120%)20%(1十100%)　　舉例如下：　　某書畫家一次取得勞務(wù)報酬所得60000元，該書畫家的應(yīng)納稅額為：應(yīng)納稅額＝20000(120%)20%十30000(120%)20%(1十50%)十10000(120%)20%(1十100%)＝3200十7200十3200＝13600(元)　　，適用20%的稅率?，F(xiàn)將各項應(yīng)稅所得的應(yīng)納稅額的計算公式和舉例列舉如下，以使節(jié)稅者在節(jié)稅策劃中參考比較。如果每次收入不超過4000元，則減除費用為800元；每次收入在4000元以上的，減除20%的費用。稿酬所得，是指個人因其作品以圖書、報刊形式出版、發(fā)表而取得的所得。因為10 000800=9200元，屬于第4級，適用稅率20%，920020%=1840，減去速算扣除數(shù)375元，即王先生應(yīng)繳納個人所得稅=1840375=1465元。 那么要如何計算夠不夠用呢？通常保險公司建議以下的方式估算： (1)生命價值法 估算保額算式如下： 保險金額＝（個人年得－個人年支出）（預(yù)定退休年齡－目前年齡）舉例來說，你今年40歲，每年收入為80萬元，扣除所得稅及個人花費約10萬元，每年可有70萬元作為家用（對家庭的貢獻(xiàn)）；若你預(yù)備60歲退休，那么：保險金額＝（8010）（60－40）=1,400萬元其實，如果真要以這種方式計算“生命價值”（看看你的生命的價值在于你對家庭的貢獻(xiàn)！），還應(yīng)該把通貨膨脹相關(guān)的調(diào)薪因素加進(jìn)來，如果年平均調(diào)薪幅度為8%，那么二十年的生命價值不該只是以70萬元乘以二十，得數(shù)為3,。記?。涸谀氵^世時，你也許留下了債務(wù)，比如還有未還完的購房貸款和汽車貸款。假定銀行里的錢每年可以賺取4%的利息。妻子退休后的生活費用妻子現(xiàn)在30歲，將在60歲退休，一直活到80歲。你希望滿足什么樣的經(jīng)濟(jì)需求？為了幫助你估算正確的保險金額，你應(yīng)該列出你買保險的所有目標(biāo)。FVA(R,m)= ESUM,求出PMT即可。第三問手工解法① 先求月利率m （1+m）12=[1+()2 解得m=%② 3年后，已經(jīng)支付36個月，還剩下264個月，仍然用年金現(xiàn)值公式求未清償?shù)馁J款余額PV=FV(,120)=396, ②8年來已付貸款的未來值是 1，因此，貸款則必須隨時計算貸款余額。將每月支付利息從每月支付總額中減去，所剩部分就是每月還本。表1月份期初余額還本金額支付利息每月付款期末余額112000010001200220011900021190001000119021901180003118000100011802180117000::::::119200010002010201000120100010001010100 （二）等額付款貸款（constant payment mortgage ，CAM） 等額付款就是每期支付貸款總和都相同，因此，可視為每期相同的付款為年金。試求：（1）每月應(yīng)還本金；（2）每月月初貸款余額（Loan balance）；（3）每月應(yīng)付利息；（4）每月貸款支付。（二）不等額系列現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算對于不等額現(xiàn)金流量，在計算現(xiàn)值值時，要將每期的現(xiàn)金流量分別折算到現(xiàn)期，然后加總求和。某個時點的現(xiàn)值，對另一個時點可以是終值。第二，先計算出沒有延期，即m+n期的普通年金現(xiàn)值，再減去m期的普通年金現(xiàn)值。例2：某人出國三年，請你代付房租，每年租金5000元，設(shè)銀行存款利率為5%，問他應(yīng)當(dāng)現(xiàn)在給你在銀行存入多少錢？這是一個已知年金求現(xiàn)值問題，可直接用上述公式來求：例3：假設(shè)以10%的利率借得20000元,投資于某個壽命為10年的項目,若每年的產(chǎn)出相等，問每年至少要收回多少現(xiàn)金才有利?這是一個已知現(xiàn)值求年金的問題,（二）先付年金先付年金是指在每期的期初有等額收付款項的年金。（一）普通年金普通年金，又稱后付年金，指每期期末發(fā)生的等額收付款項。計算公式推導(dǎo)如下：上式中（1＋i）n稱作復(fù)利終值系數(shù)，并記作（F/P，i，n）。其中，單利：始終按本金計算利息的計息方法。2．現(xiàn)值：資金當(dāng)前的價值。3．終值：資金未來的價值，即本利和。（一）單利終值單利終值指按單利計算出來的資金未來的價值。復(fù)利終值系數(shù)既可直接計算，亦可查表求得。如按年支付利息債券每年發(fā)放的利息就屬于普通年金。：一定時期內(nèi)每期期初等額收付款項的復(fù)利終值之和。按第一種思路則有： 按第二種思路則有：（四）永續(xù)年金永續(xù)年金指無限期支付的年金。反之