企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險和現(xiàn)金流分析畢業(yè)論文-文庫吧在線文庫
【正文】 現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項(xiàng)目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的分類和影響因素（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險的分類 財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營活動中的各個環(huán)節(jié)，雖然形式具有多樣化，主要表現(xiàn)為四種類型。資金運(yùn)營風(fēng)險資金運(yùn)營風(fēng)險是指企業(yè)在資金資源上沒有合理配置，致使在時間上資金的流入與流出不一致導(dǎo)致資金在企業(yè)內(nèi)部流動不暢，出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險。有來自企業(yè)內(nèi)部不合理的管理造成的；有的是企業(yè)外部宏觀環(huán)境造成的，這些存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動各個環(huán)節(jié)的因素都有可會引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。如果企業(yè)未能合理地安排長短期債務(wù)的比重導(dǎo)致短期負(fù)債的償付時間過于集中，而短期負(fù)債的償付期限較短，這會使得企業(yè)在短時間內(nèi)缺乏流動資金償還本金和利息，易出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險。 如果一個企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流減去當(dāng)期消耗性成本后為零，說明企業(yè)在正常的經(jīng)營活動獲得的現(xiàn)金流達(dá)到收支平衡的狀態(tài)。 相反，假如現(xiàn)金流量小于零，那么企業(yè)支付的投資金額大于企業(yè)收到的投資回報(bào)，企業(yè)的投資已處于入不敷出的狀態(tài)。但若是企業(yè)已不在創(chuàng)建初期， 經(jīng)營活動和投資活動現(xiàn)金流情況也不樂觀，那么此時就需 要進(jìn)行風(fēng)險分析和控制。六、如何防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險及現(xiàn)金流（一）加強(qiáng)存貨關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制第一，制定完善的生產(chǎn)計(jì)劃。在采購原材料時，如果價格波動較大，市場價格與預(yù)期價格相差較大，銷售部門和財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)實(shí)際價格調(diào)整計(jì)劃價格。用友網(wǎng)絡(luò)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的信用等級建立客戶信用管理體系，針對不同的客戶制定不同的賒銷政策。（三）收益分配風(fēng)險控制合理的股利分配政策對于一個公司極其關(guān)鍵，它也是控制收益分配風(fēng)險的直接手段。 七、總結(jié) 企業(yè)所處的內(nèi)外環(huán)境會使企業(yè)面臨著各種各樣的風(fēng)險，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響是最為深刻的。通過對本文的分析可以了解財(cái)務(wù)風(fēng)險和現(xiàn)金流在企業(yè)中位置，幫助企業(yè)健康發(fā)展。 眾所周知，現(xiàn)代企業(yè)作為一個資源轉(zhuǎn)化增值的價值鏈，從企業(yè)產(chǎn)品的市場調(diào)研、研發(fā)設(shè)計(jì)、采購生產(chǎn)、庫存銷售至售后服務(wù)等整個工作流程中，所有環(huán)節(jié)都涉及資金的流入與流出。 當(dāng)經(jīng)營狀況良好，但企業(yè)內(nèi)部的流動資金狀況不理想，用友網(wǎng)絡(luò)公司可以實(shí)行低正常股利加額外股利政策。第三，采取靈活的催收策。這是企業(yè)減少應(yīng)收賬款的關(guān)鍵手段之一，當(dāng)然也是比較有難度的手段。用友網(wǎng)絡(luò)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)未來市場的預(yù)測和公司目前的生產(chǎn)計(jì)劃來制定合理的存貨數(shù)量。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)問題，無法滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營、投資活動的需要，或無法及時償還到期的債務(wù)時，就可能會使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境，收益下降，也可能給企業(yè)帶來信用危機(jī)，使企業(yè)的形象和聲譽(yù)遭受嚴(yán)重?fù)p害，最終陷入財(cái)務(wù)困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。但是，投資活動的現(xiàn)金流 出有時會作為對經(jīng)營活動現(xiàn)金流的補(bǔ)充，所以觀察到企業(yè)現(xiàn)金流小于零時，要具體分析清流出的現(xiàn)金的流向和用 途，做好防范。但如果負(fù)的現(xiàn)金流量是在企業(yè)的非成立期發(fā)生的，由于經(jīng)營活動發(fā)生突發(fā)問題，比如市場競爭激烈，主營業(yè)務(wù)收入減少，或者是上游市場波動，主營業(yè)務(wù)成本增加，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量發(fā)生不正常的變化，則需要密切關(guān)注。 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險和現(xiàn)金流的關(guān)系四、現(xiàn)金流量分析的主要內(nèi)容 （一）分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映了經(jīng)營活動中現(xiàn)金的獲取能力。合理的籌資規(guī)模對于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險至關(guān)重要，如果籌集的資金數(shù)量較多，會造成資金閑置；如果籌集的資金數(shù)量過少，則有可能使企業(yè)喪失有利的投資機(jī)會。收益分配風(fēng)險收益分配風(fēng)險是指企業(yè)由于收益分配可能給今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的不利影響。再融資風(fēng)險是指由于金融市場上金融工具品種、融資方式的變動，導(dǎo)致企業(yè)再次融資產(chǎn)生不確定性。在分析現(xiàn)金流量表時，現(xiàn)金凈增加額不是判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的單一標(biāo)準(zhǔn)，任何一張報(bào)表都不能夠單獨(dú)提供完備的財(cái)務(wù)信息，應(yīng)當(dāng)結(jié)合使用這三張財(cái)務(wù)報(bào)表，只有這樣才能保障財(cái)務(wù)分析具有科學(xué)合理性。不確定性即財(cái)務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。財(cái)務(wù)風(fēng)險狹義的定義與廣義的定義并沒
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