【正文】 452 186, 濱化股份 1,986 4,興民鋼圈 85,477 111, 華泰證券 2,067,798 5,934,581浩寧達(dá) 36,150 253, 皖新傳媒 192,693 633,富臨運(yùn)業(yè) 37,773 259, 正泰電器 224,496 143,森源電氣 14,003 177, 中國(guó)重工 2,034,420 244,齊星鐵塔 72,058 243,（以上數(shù)據(jù)來(lái)源為模擬情景操作，對(duì)投資者不構(gòu)成投資建議）21 / 34六、券商集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)（一）集中券商整體優(yōu)勢(shì)資源證券公司是綜合開(kāi)展各項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)的外延和深度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的理財(cái)機(jī)構(gòu)，多年來(lái)積累了大量的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和實(shí)戰(zhàn)操作經(jīng)驗(yàn)。而券商集合 資產(chǎn)管理計(jì)劃則以追求絕對(duì)回報(bào)為己任，遠(yuǎn)離凈值排名的干擾，因此更能堅(jiān)持和貫徹既定的投資策略和價(jià)值原則，有利于 為委托人更穩(wěn)健地創(chuàng)造投資收益。 管理人自有資金投入產(chǎn)品，與投資者同舟共濟(jì)，可進(jìn)一步增強(qiáng)投資者信心。25 / 34第四章 華安理財(cái) 1 號(hào)常見(jiàn)問(wèn)答一、華安理財(cái) 1 號(hào)概況什么是集合資產(chǎn)管理計(jì)劃？ 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃是由證券公司發(fā)起，將投資者的資金募集起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，并由證券公司作為集合計(jì)劃管理人負(fù)責(zé)對(duì)集合資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作。 本集合計(jì)劃在什么時(shí)間推廣？ 本集合計(jì)劃的推廣期為2022年5月10日至2022年6月10日（暫定），若推廣期間提前達(dá)到目標(biāo)規(guī)模上限，管理人可以提前結(jié)束推廣期，具體時(shí)間以推廣公告為準(zhǔn)。 1如果設(shè)立失敗，怎么處理？ 若集合計(jì)劃設(shè)立失敗，本計(jì)劃管理人將承擔(dān)集合計(jì)劃的全部募集費(fèi)用，并將委托人認(rèn)購(gòu)參與資金及其所產(chǎn)生的存款利息，在推廣期結(jié)束后30天內(nèi)返還給委托人，各方互不承擔(dān)其他責(zé)任。一旦股市走強(qiáng)或?qū)?yīng)基礎(chǔ)股票出現(xiàn)大幅上漲，持有可轉(zhuǎn)債將有機(jī)會(huì)獲得較高的資本利得。 2新股網(wǎng)下申購(gòu)有風(fēng)險(xiǎn)嗎？考慮到目前新股網(wǎng)下配售的對(duì)象是合格的機(jī)構(gòu)投資者，且新股定價(jià)也由這些機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行定價(jià)，機(jī)構(gòu)投資者在定價(jià)過(guò)程中，會(huì)預(yù)留一定的利潤(rùn)空間來(lái)對(duì)沖這些風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，我們的投資團(tuán)隊(duì)亦會(huì)對(duì)每只參與網(wǎng)下配售的新股進(jìn)行嚴(yán)格的科學(xué)定價(jià)，因此，我們認(rèn)為華安理財(cái)1號(hào)產(chǎn)品在進(jìn)行新股網(wǎng)下配售過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)極小。2什么叫“金額參與、份額退出”原則？即參與以金額申請(qǐng)，退出以份額申請(qǐng)。經(jīng)管理人確認(rèn)無(wú)效的申請(qǐng)，管理人將退還委托人已交付的參與資金本金，資產(chǎn)管理合同自始無(wú)效。3我先后多次參與華安理財(cái)1號(hào)，可以一次性退出嗎？ 本計(jì)劃實(shí)行先進(jìn)先出的退出原則，對(duì)于兩筆以上參與資金，客戶(hù)可以合成一筆退出或退出任意部分的份額，但本集合計(jì)劃是按照先進(jìn)先出的退出原則來(lái)計(jì)算持有期收益率及計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬。如構(gòu)成巨額退出，應(yīng)按巨額退出程序辦理。清算程序如下：（1）自集合計(jì)劃終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)由管理人組織成立清算小組，清算小組必須在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行集合計(jì)劃清算。管理人、托管人在每季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)向委托人提供管理季度報(bào)告和托管季度報(bào)告，并報(bào)住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。風(fēng)險(xiǎn)提示：投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)自行承擔(dān)，本公司、托管機(jī)構(gòu)不以任何方式保證客戶(hù)資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。5管理人如何向委托人寄送對(duì)賬單？管理人每季度結(jié)束后的 1 個(gè)月內(nèi)以信函方式向委托人寄送對(duì)賬單，也可向委托人電子郵箱發(fā)送電子對(duì)賬單。管理人披露前一個(gè)工作日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。4華安理財(cái)1號(hào)在何種情況下會(huì)展期？本集合計(jì)劃存續(xù)期為5年，存續(xù)期滿(mǎn)后經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)事先核準(zhǔn)后即可展期。4什么是大額退出？大額退出如何處理？大額退出是指委托人一次申請(qǐng)退出份額超過(guò) 1000 萬(wàn)份（包括 1000 萬(wàn)份） 。3本集合計(jì)劃退出時(shí)，資金多長(zhǎng)時(shí)間可以到賬呢？若管理人確認(rèn)委托人退出申請(qǐng)成功，管理人應(yīng)指示托管人于 T+3 日內(nèi)將退出款項(xiàng)從集合計(jì)劃托管專(zhuān)戶(hù)劃出。3投資者的參與申請(qǐng)是否可以撤銷(xiāo)？開(kāi)放日內(nèi)，參與申請(qǐng)可以在當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束之前撤銷(xiāo)。2委托人參與集合計(jì)劃的操作流程？（1）提交客戶(hù)資料，填寫(xiě)開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表格，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)能力測(cè)試（2）簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，資產(chǎn)管理合同（3）開(kāi)立相應(yīng)賬戶(hù)（4）填寫(xiě)交易申請(qǐng)表格（5）T+2日后查詢(xún)參與申請(qǐng)確認(rèn)情況2為什么參與本集合計(jì)劃必須開(kāi)設(shè)中登基金賬戶(hù)？由于該集合計(jì)劃由中登公司進(jìn)行注冊(cè)登記，所以投資者必須具備中登98或99基金賬戶(hù)才能參與本集合計(jì)劃，如同投資者具備股東代碼卡才能投資交易所股票一樣。如何看待新股破發(fā)現(xiàn)象？從最近的數(shù)據(jù)來(lái)看，新股發(fā)行定價(jià)較高，上市的漲幅空間有所收窄，甚至出現(xiàn)個(gè)別定價(jià)過(guò)高的新股首日跌破發(fā)行價(jià)的現(xiàn)象。（2）可投資可轉(zhuǎn)債。 10．華安理財(cái)1號(hào)收益構(gòu)成是什么？收益如何分配？（1）收益構(gòu)成：申購(gòu)獲配新股賣(mài)出溢價(jià)，其他買(mǎi)賣(mài)證券價(jià)差；集合計(jì)劃投資所得紅利、股息、債券利息；銀行存款利息；已實(shí)現(xiàn)的其它合法收入；（2）收益分配：在符合分紅條件的前提下，凈收益每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于集合計(jì)劃已實(shí)現(xiàn)凈收益的 90%；（3）分紅方式：投資者可選擇現(xiàn)金分紅或分紅折算份額兩種方式。 購(gòu)買(mǎi)的華安理財(cái)1號(hào)集合計(jì)劃份額，是不是非得持有5年才行？ 不是。24 / 34本投資建議書(shū)是根據(jù)華安理財(cái) 1 號(hào)穩(wěn)定收益集合資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品特點(diǎn)和目前的市場(chǎng)情況為您提出的投資建議。 （四）管理人自有資金參與 華安證券公司在本計(jì)劃推廣期內(nèi)將根據(jù)計(jì)劃參與總份額，足額認(rèn)購(gòu) 5%的份額，最多不超過(guò) 5000 萬(wàn)元。 （四）適度封閉運(yùn)作，提高投資效率 券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)有封閉期和固定的開(kāi)放期，避免了投資者頻繁參與、退出而造成資產(chǎn)凈值大幅波動(dòng)的情形，同時(shí)由于在封閉期內(nèi)，管理人不用將大量資金用作流動(dòng)性準(zhǔn)備，從而進(jìn)一步提高了 資金的使用效率。在完全復(fù)制實(shí)際申購(gòu)情景及嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，本計(jì)劃取得了良好的操作業(yè)績(jī)。四、債券投資：關(guān)注信用債2022 年中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)走在復(fù)蘇的道路上，全年 GDP 增速約 9%，但外部經(jīng)濟(jì)尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)面臨較多的不確定性。預(yù)計(jì) 2022 年，網(wǎng)下中 簽率仍將保持在相對(duì)較高水平。三、新股申購(gòu)：仍將獲得穩(wěn)定的投資收益（一）現(xiàn)行新股發(fā)行制度下，機(jī)構(gòu)投資者騰挪空間減少2022 年 6 月 14 日后，新股發(fā)行制度發(fā)生重大調(diào)整。浦發(fā)銀 行具有功能強(qiáng)大、具 備 前瞻性的新一代托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)，具備全面完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，并自開(kāi)辦托管業(yè)務(wù) 6 年以來(lái)保持了無(wú)差錯(cuò)的托管運(yùn)作記錄。其投 資策略主要包括：持有到期策略利率預(yù)期策略收益率曲線策略類(lèi)屬替換策略個(gè)券優(yōu)選策略公司債券投資策略含權(quán)債券投資策略債券型基金投資策略（三）權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資策略本計(jì)劃將積極參與新股申購(gòu)，獲取新股申購(gòu)收益。七、費(fèi)率結(jié)構(gòu)（一）參與、退出費(fèi)率本集合計(jì)劃參與費(fèi)率如下：參與金額（M ） 推廣期參與費(fèi)率 存續(xù)期參與費(fèi)率M ≥500萬(wàn) 每筆1000元 每筆1000元300萬(wàn)≤ M ＜500萬(wàn) % %100萬(wàn)≤ M ＜300萬(wàn) % %M ＜100萬(wàn) % %12 / 34本集合計(jì)劃退出費(fèi)率如下：持有期（P ） 退出費(fèi)率P ＜一年 %一年≤ P ＜兩年 %P ≥兩年 0（二）管理費(fèi)按集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 %年費(fèi)率計(jì)提管理費(fèi)。四、投資比較基準(zhǔn)同期一年期定期存款利率。六、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)資產(chǎn)管理部員工均來(lái)自于國(guó)內(nèi)知名院校，80%以上具有碩士學(xué)位，并擁有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)。主要業(yè)務(wù)立足安徽，輻射全國(guó)，在安徽省及北京、上海、深圳、廣州、南京、濟(jì)南、武漢、長(zhǎng)沙、西安、蘭州等中心城市設(shè)有 71 家證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多年保持區(qū)域領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，成本管理能力位居行業(yè)前列。公司前身為成立于 1991 年 1 月的安徽省證券公司，2022 年 10 月，公司經(jīng)批準(zhǔn)引入省內(nèi)外 11 家國(guó)有大中型企業(yè)和上市公司作為股東，增資改制為華安證券有限責(zé)任公司。6 / 34二、公司組織結(jié)構(gòu)7 / 34三、網(wǎng)點(diǎn)分布四、發(fā)展歷程 中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)設(shè)立安徽省證券公司 主承銷(xiāo)第一支 B 股美菱 B 股 擔(dān)任 H 股安徽海螺財(cái)務(wù)顧問(wèn)，全球配售 馬鞍山營(yíng)業(yè)部被評(píng)為全國(guó)優(yōu)秀營(yíng)業(yè)部 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成為首批獲得受托投資管理業(yè)務(wù)資格的券商之一 作為主發(fā)起人的華富基金管理公司在上海注冊(cè)成立 中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意公司增資擴(kuò)股方案，注冊(cè)資金增至 億 控股華安期貨有限責(zé)任公司 50%的股權(quán) 獲得期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）資格 獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)賬戶(hù)規(guī)范工作先進(jìn)單位稱(chēng)號(hào)8 / 34 客戶(hù)服務(wù)中心上線運(yùn)行 集合資產(chǎn)管理與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格經(jīng)安徽證監(jiān)局確認(rèn) 主承銷(xiāo) 09 滁州交通開(kāi)發(fā)公司、池州城投公司企業(yè)債券 2022 年度分類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果為 A 類(lèi) A 級(jí) 公司實(shí)施增資擴(kuò)股，注冊(cè)資金增至 億元 首只集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品——華安理財(cái) 1 號(hào)穩(wěn)定收益集合資產(chǎn)管理計(jì)劃獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)五、業(yè)務(wù)資格（一）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上海證券交易所、深圳證券交易所首批會(huì)員單位， 擁有 A、B 股交易席位 72 個(gè)；設(shè)有證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 71 家，提供規(guī)范、便捷和 專(zhuān)業(yè)化的證券投資服務(wù)。10 / 34第二章 華安理財(cái) 1 號(hào)穩(wěn)定收益集合資產(chǎn)管理計(jì)劃一、計(jì)劃概況計(jì)劃名稱(chēng)：華安理財(cái) 1 號(hào)穩(wěn)定收益集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（簡(jiǎn)稱(chēng)華安理財(cái) 1 號(hào)）計(jì)劃類(lèi)型：限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃管理人：華安證券有限責(zé)任公司計(jì)劃托管人：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司計(jì)劃推廣機(jī)構(gòu)：華安證券、上海浦東發(fā)展銀行及其他分銷(xiāo)銀行注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司計(jì)劃募集規(guī)模：推廣期規(guī)模上限為 40 億份，存續(xù)期規(guī)模上限為 50 億份二、投資目標(biāo)在力爭(zhēng)本金安全和確保流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。姜濤先生，出生于 1977 年，碩士學(xué)位，研究投 資工作 經(jīng)歷九年。業(yè)績(jī)提取基準(zhǔn)為中國(guó)人民銀行五年期定期存款利率和 5%之間高者，即中國(guó)人民銀行五年期定期存款利率低于或等于 5%時(shí)，本計(jì)劃業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)為 5%；中國(guó)人民銀行五年期存款利率高于 5%時(shí)，本計(jì)劃業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)為中國(guó)人民銀行五年期存款利率。浦發(fā)銀行在上海、杭州、寧波、南京、北京、溫州、蘇州、重慶、廣州、深圳、昆明、蕪湖、天津、鄭州、大連 、濟(jì)南、成都、西安、沈陽(yáng)、武漢、青島、太原、 長(zhǎng)沙、哈爾濱、南昌、南寧、長(zhǎng)春、烏魯木齊、合肥、呼和浩特等地設(shè)立了 33 家分行，共 546個(gè)分支機(jī)構(gòu)，并在香港設(shè)立了代表處。（二）目標(biāo)客戶(hù)群穩(wěn)健型投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，要求投資安全性高，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的投資者；配置型投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好適中，在選擇風(fēng)險(xiǎn)較高的股票型、混合型投資產(chǎn)品時(shí)，適當(dāng)配置低 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品， 對(duì)流動(dòng)