私募融資的簡要流程與相關(guān)法律-文庫吧在線文庫
【正文】 ，并未提到境內(nèi)自然人。第四十二條規(guī)定境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，按《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項的規(guī)定》向商務(wù)部申請辦理核準(zhǔn)手續(xù)，并領(lǐng)取中國企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書。之后，商務(wù)部、國資委等六部門在２００６年９月８日聯(lián)合頒布實施了《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定 》（2006年10號文）。三、特殊目的公司的定義根據(jù)之前的法律顧問協(xié)議，擔(dān)任公司的常年法律顧問。② 投資者權(quán)利協(xié)議（Investors Rights Agreement）?審慎調(diào)研階段 簽訂合作框架意向書（MOU, Memorandum of Understanding），就募集金額、投資條件、股權(quán)比例、交割步驟、盡職調(diào)查開展時間、意向書有效期及整個交易進(jìn)程安排、保密條款、顧問費(fèi)用等內(nèi)容達(dá)成一致。?私募融資的操作流程審慎調(diào)研階段：配合投資方進(jìn)行盡職調(diào)查，協(xié)助客戶準(zhǔn)備投資方所需資料以及交易實質(zhì)性條款的談判等。③ 投資協(xié)議的條款清單（Term Sheet）四、私募融資中雙方權(quán)利義務(wù)、原始股東與新股東的關(guān)系、退 出機(jī)制的安排上一些特殊條款解讀如通知中對于外匯管理審批中提交的申請文件，進(jìn)一步明確要求商務(wù)部的相關(guān)批文和許可證照。而商務(wù)部在核準(zhǔn)境內(nèi)公司或其股東持有境外公司的股權(quán)后，頒發(fā)中國企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書。其次，境內(nèi)自然人在境外設(shè)立特殊目的公司是否需要商務(wù)部批準(zhǔn)？實踐中咨詢商務(wù)部有關(guān)人士 得知，整個返程投資過程都須由商務(wù)部外資司審批。 ?四、私募融資中雙方權(quán)利義務(wù)、原始股東與新股東的關(guān)系、退出機(jī)制的安排上一些特殊條款解讀反稀釋條款（AntiDilution Clause）中的棘輪條款（FullRatchetProvision）和平均加權(quán)條款（WeightedAverageAntidilutionProvision ）兩者比較，后者對于對管理層股東更加有利（見例1）以前的投資者投入800,000美元，共得到436,994股，因此以前的投資者還需免費(fèi)得到36,994股。指公司如果向大眾出售股票并辦理上市登記，應(yīng)當(dāng)同時對原先投資者的股票也辦理同樣的登記，而無需投資人的特別要求。2. 若不是心寬似海，哪有人生風(fēng)平浪靜。你必須努力，當(dāng)有一天驀然回首時，你的回憶里才會多一些色彩斑斕，少一些蒼白無力。既糾結(jié)了自己，又打擾了別人。市場隔離約定（“Market StandOff” Agreement ）從上例中可以看到，兩種工具比較，加權(quán)平均方法對于管理層股東來說更有吸引力。制訂反稀釋條款的目的在于，花同樣的錢，后進(jìn)入的投資者不能比前期的投資者獲得更多的企業(yè)權(quán)益。根據(jù)第四十五條規(guī)定，持有特殊目的公司股權(quán)的境內(nèi) 公司或自然人，應(yīng)向商務(wù)部辦理境
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1