【正文】 同時(shí)被歐洲貨幣論壇 2020 年度“卓越大獎(jiǎng)”評(píng)為“最佳投資銀行”； 2020年雷曼兄弟在《財(cái)富》雜志“最受歡迎證券公司”排名中位列第一；3 成為金融領(lǐng)域有史以來(lái)最大規(guī)模并購(gòu)交易的財(cái)務(wù)顧問(wèn)：皇家蘇格蘭銀行、 Santander、 Fortis 組成的財(cái)團(tuán)以 980 億美元價(jià)格收購(gòu)荷蘭銀行。 4 其次， CEO 以及其它高管過(guò)高的薪酬體系，造成 嚴(yán)重的“代理風(fēng)險(xiǎn)”。無(wú)論是公司股東還是其他利益 相關(guān)者，卻都不愿意去改變，改變就有可能傷害既有利益。陳久霖一直獨(dú)立于中國(guó)航油集團(tuán)公司班子的領(lǐng)導(dǎo)之外，集團(tuán)公司派出的財(cái)務(wù) 經(jīng)理兩次被換，集團(tuán)公司卻沒(méi)有約束辦法?！?999 年 6 月，以國(guó)務(wù)院令發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。盡管有后起之秀的蒙牛、伊利的激烈競(jìng)爭(zhēng)，但是三鹿 集團(tuán) 通過(guò)自身的品牌積累和瘋狂的擴(kuò)張，與蒙牛、伊利形成 三足鼎立之勢(shì)，到2020 年三聚氰胺毒奶粉事件之前，其品牌價(jià)值已高達(dá) 億元。在毒奶粉曝光后，三鹿集團(tuán)對(duì)事件采取了瞞報(bào)，拖延的做8 法，面對(duì)外界的質(zhì)疑和媒體的一再質(zhì)詢(xún)，仍不將真實(shí)情況公布，暴露了其對(duì)危機(jī)應(yīng)對(duì)能力的缺失，從而將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，最終導(dǎo)致其走向毀滅。但是，也有很多企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域能夠做的很好，從而使得企業(yè)走上了可持續(xù)發(fā)展的道路，下面是幾個(gè)成功實(shí)施 風(fēng)險(xiǎn)管理的案例。從 1962 年山姆在小城鎮(zhèn)建立 沃爾瑪 開(kāi)始， 沃爾瑪?shù)匿N(xiāo)售額年增長(zhǎng)率達(dá)到 40%， 1991 年初，銷(xiāo)售額達(dá) 326 億美元，超過(guò)西爾斯， 成為全美零售第一大公司； 1999 年以 1392 億美元的成績(jī)?cè)谌颉敦?cái)富》榜上躍居第四。 沃爾瑪 的董事會(huì)及其成員在內(nèi)控制度的有效運(yùn)行中充分發(fā)揮了作用，他們堅(jiān)持董事應(yīng)有的有效牽制原則，使得公司高層做出的決策具有高度預(yù)見(jiàn)性和創(chuàng)造力 。 第五：組織結(jié)構(gòu)模式 企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)模式影響經(jīng)營(yíng)效率和效果，也從側(cè)面體現(xiàn)了公司控制權(quán)的配置和行使。另外還有 2位高級(jí)副總裁分別負(fù)責(zé)新店發(fā)展和公司財(cái)務(wù)等。在此基礎(chǔ)上， 沃爾瑪 認(rèn)為信息共享下的授權(quán)才會(huì)真正起作用，對(duì)于員工來(lái)說(shuō)，所有的資料如經(jīng)營(yíng)方式、采購(gòu)價(jià)格、運(yùn)輸成本和利潤(rùn)都是透明的，達(dá)到有效監(jiān)督目的。海爾旗下?lián)碛?240 多家 法人單位 ，在全球 30 多個(gè)國(guó)家建有本土化的設(shè)計(jì)中心、制造基地和貿(mào) 易公司，全球員工總數(shù)超過(guò)五萬(wàn)人，重點(diǎn)發(fā)展科技、貿(mào)易、 金融 、工業(yè)四大 支柱產(chǎn)業(yè) ，已發(fā)展成為具有相當(dāng)規(guī)模的 跨國(guó)企業(yè) 集團(tuán)。 第 三 ： 以 ERP 財(cái)務(wù)控制體系作為內(nèi)部控制的核心。有制度而不執(zhí)行等于沒(méi)有制度，執(zhí)行的效率很低也等同于沒(méi)有制度。 公司在創(chuàng)建之初 ,經(jīng)歷了多元化的喜悅和無(wú)耐。在確定了核心業(yè)務(wù)后 ,萬(wàn)科開(kāi)始對(duì)旗下的各項(xiàng)業(yè)務(wù)刪繁就簡(jiǎn) ,不斷地將企業(yè)資源向核心產(chǎn)業(yè)集中。 第二 ,在投資居民住宅樓開(kāi)發(fā)模式中 ,切入點(diǎn)選擇了城鄉(xiāng)結(jié)合部地 住宅花園品牌 。而公司業(yè)務(wù)部門(mén)與財(cái)會(huì)部門(mén)的溝通必須加強(qiáng)，要使各方面的員工均了解各類(lèi)業(yè)務(wù)或交易對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響，同時(shí)也要避免因?yàn)榉止み^(guò)細(xì)而使員工缺乏對(duì)公司業(yè)務(wù)的整體了解。 防線(xiàn) 3： 重視公司的人力資源的管理 完善健全的內(nèi)部控制制度僅是企業(yè)成功的保障，企業(yè)成功的關(guān)鍵在于 人的執(zhí)行與否以及人執(zhí)行的效率和效果 。除非員工尊重和遵守公司的規(guī)章制度和內(nèi)部控制，否則風(fēng)險(xiǎn)管理難以成功。 [3]企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)。 參考文獻(xiàn)： [1]黎明梅。但這一措施如何被利用，恰恰又可以對(duì)企業(yè)的風(fēng)21 險(xiǎn)管理造成正面或反面的不同影響。 我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到，有效風(fēng)險(xiǎn)管理的前提是防范個(gè)別部門(mén)或人士權(quán)力過(guò)大，在不受制約的情況下做出高風(fēng)險(xiǎn)的決定。 19 三： 反省與思考：中國(guó)企業(yè)應(yīng)如何設(shè)立風(fēng)險(xiǎn) 管理 防火墻 常言道：智者從別人失敗經(jīng)驗(yàn)中吸取教訓(xùn)，聰明者從自己失敗經(jīng)驗(yàn)中吸取教訓(xùn)，愚者則永遠(yuǎn)不懂從經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)。轉(zhuǎn)讓萬(wàn)佳股份所獲得的資金為萬(wàn)科的房地產(chǎn)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持 ,在一定程度上緩解了萬(wàn)科進(jìn)行土地儲(chǔ)備和項(xiàng)目發(fā)展需要大量開(kāi)發(fā)資金的局面。那次會(huì)議取得兩項(xiàng)共識(shí) :第一 ,房地產(chǎn)業(yè)在中國(guó) 屬于新興行業(yè) ,隨著城市化建設(shè)水平和人均 GDP 的提高 ,城 市居民住宅市場(chǎng)具有巨大的潛力 ,而且該行業(yè)尚未形成壟斷 ,如果致力于房地產(chǎn)業(yè) ,萬(wàn)科存在脫穎而出的機(jī)會(huì)。 海爾的風(fēng)險(xiǎn)防范是一個(gè)全員內(nèi)控的理念。 第 四 ： 具有嚴(yán)格的質(zhì)量控制措施 質(zhì)量是企業(yè)的生命，任何企業(yè)要走品牌戰(zhàn)略的發(fā)展道路，質(zhì)量就永遠(yuǎn)是生存之本。 第二： 有嚴(yán)格的授權(quán)和責(zé)任控制 監(jiān)督 系統(tǒng) 執(zhí)行嚴(yán)格的崗位分離職責(zé)，是內(nèi)部控制的重要方面。 沃爾瑪 良好的管理、先進(jìn)的技 術(shù)、正確的經(jīng)營(yíng)決策、周密的規(guī)劃都是由忠誠(chéng)而努力工作的各級(jí)經(jīng)理和普通員工完成的。在內(nèi)部控制中，適度的授權(quán)和清晰的責(zé)任配置被認(rèn)為是實(shí)施有效監(jiān)督的前提條件。 沃爾瑪 每家分店由一位經(jīng)理和至少二位助理經(jīng)營(yíng)管理，經(jīng)理負(fù)責(zé)整個(gè)商店的運(yùn)營(yíng)，助理經(jīng)理則分別負(fù)責(zé)耐用商品和非耐用商品的管理；他們又領(lǐng)導(dǎo)著 36 個(gè)商品部門(mén)經(jīng)理。管理者的人文理念和價(jià)值觀(guān)在企業(yè)管理中體現(xiàn)為11 管理哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。將“員工”視為合伙人角色，為員工提供公平的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)，升遷途徑，激勵(lì)措施等，使得沃爾瑪 充滿(mǎn)朝氣。 第一：樹(shù)立誠(chéng)信的原則和道德價(jià)值觀(guān) 誠(chéng)信原則及其相應(yīng)的道德價(jià)值觀(guān)體 現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下內(nèi)部控制的核心。目前，三鹿集團(tuán)凈資產(chǎn)為 億元（不包括 2020 年10 月 31 日后企業(yè)新發(fā)生的各種費(fèi)用），已經(jīng)嚴(yán)重 資不抵債。 據(jù)了解，三鹿集團(tuán)在石家莊收奶時(shí)對(duì)原奶要求比其他企業(yè)低 ， 原本應(yīng)該成為奶制品的第一道安全閘門(mén)，輕易的被突破。 7 中航油事件最突出表現(xiàn)在 “管理層凌駕”，導(dǎo)致監(jiān)控機(jī)制的失效；直接抵觸了內(nèi)部控制的經(jīng)營(yíng)合規(guī)性目標(biāo)和報(bào)告可靠性目標(biāo)。 2020 年 6 月 3 日，普華永道發(fā)布了有關(guān)中航油巨額虧損的最終調(diào)查報(bào)告。中航油于 2020年由于石油衍生品交易導(dǎo)致 億美元的虧損；被迫于 2020 年 11月 30 日向新加坡高等法院申請(qǐng)債務(wù)重組。但是：由于對(duì)某些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品造成的風(fēng)險(xiǎn)理解不足，從 2020 年的 ： 1 上升到 2020 你那的 30： 1，過(guò)于依靠 VaR(Value at Risk 方法，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法，摩根大通開(kāi)發(fā) )的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，而未 采用更多的評(píng)估工具； 同時(shí)，雖然符合監(jiān)管規(guī)則的風(fēng)險(xiǎn)管理，各個(gè)方面都能接受，但在很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)的記錄卻非常糟糕，風(fēng)險(xiǎn)管理不夠充分，董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)員