【正文】 環(huán)往復(fù)地進行管理。在 2020 年經(jīng)濟危機爆發(fā)后，微型企業(yè)越發(fā)引起人們的注意： 2020 年國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》中有對納稅額 3 萬以下的“小型微利企業(yè)”的稅收優(yōu)惠政策；重慶市出臺了一系列促進微型企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，并將其作為克服經(jīng)濟危機、解決就業(yè)問題的重要突破口； 2020 年總理的政府工作報告中，首度出現(xiàn)了“微型企業(yè)”一詞，指出“要適應(yīng)我國勞動力 結(jié)構(gòu)特點，大力發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、小型微型企業(yè)和創(chuàng)新型科技企業(yè)，努力滿足不同層次的就業(yè)需求”； 工信部也 會同相關(guān)部門，研究制定包含微型企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)的更詳細劃分標準，并于 2020 年 7 月 4 日 聯(lián)合 國家統(tǒng)計局、國家發(fā) 改委 、財政部 發(fā) 布 《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》 3，將中小企業(yè)劃分為中型企業(yè) 、小型 企業(yè) 、微型 企業(yè)三個類別 ， 與以往的規(guī)定相比， 增加了微型企業(yè)這一 概念 。 操作風險 操作風險 （ Operational Risk） 指由于 商業(yè) 銀行 由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng) 4 張維迎， 《 博弈論與信息經(jīng)濟學 》 ，上海人民出版社， 1996 年： 397400 的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險。 但 也應(yīng)注意， 在開放經(jīng)濟條件下，匯率風險也 需 引起重視，特別針對 出口加工型 的小微企業(yè)。 小微企業(yè)由于 關(guān)于 其經(jīng)營財務(wù) 狀況的 信息透明度較低，貸前調(diào)查 尤其 對風險防范 起著至關(guān)重要的作用。 商業(yè)銀行在進行貸前調(diào)查時可對這些因素進行考慮。 在實踐中，不少銀行都在業(yè)務(wù)開展過程中積累 關(guān)于核實企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的經(jīng)驗，如民生銀行十分重視 檢查 小微企業(yè)水電費單據(jù)等獨立證明材料。因此， 信貸人員 必須要對 小微企業(yè) 提供的抵 質(zhì) 押資產(chǎn)價值以及變現(xiàn)能力、或 擔保人的 信用狀況 進行嚴格 審查 ，并跟蹤其變動情況 。 2020 年 3 月， 銀監(jiān)會發(fā)布 《商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引 （ 第二輪 征求意見稿 ） 》，明確提出 ： “內(nèi)部評級包括兩個相互獨立、性質(zhì)不同的維度 ： 一是債務(wù)人評級 ； 二是債項評級。 新巴塞爾協(xié)議提倡的 內(nèi)部評級法可以分為專家判斷法 、信用打分法和組合模型法 三種類型： 專家判斷法 是根據(jù)一套定性指標來評定風險等級，操作簡單 ；信用打分法 則結(jié)合了定性 分析 與定量分析，評級人員根據(jù) 一定指標 對客戶 或信貸資產(chǎn) 進行打分，然后根據(jù)事先確定的各指標的權(quán)重計算其 綜合分值， 最后映射出 其 對應(yīng) 的信用等級 ；組合模型法以定量分析為主，評級 結(jié)果 依賴 數(shù)量化 模型， 但也會輔之以 主觀 評定與 判斷。我國商業(yè)銀行實行一級法人制度， 各分行、支行等分支機構(gòu)及 職能部門 沒有 法人財產(chǎn) 行使 權(quán)，但是 顯然 又不可能由總行來行使 銀行全部 業(yè)務(wù) ，因此必須有規(guī)范的業(yè)務(wù)授權(quán)， 我國 人民銀行 也 于 1996 年 11 月 發(fā)布《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》 明確 規(guī)定 ： “商業(yè)銀行實行一級法人體制，必須建立法人授權(quán)管理制度。 在特定區(qū)域設(shè)置的 小微 企業(yè) 事業(yè) 部 更了解當?shù)?小微企業(yè) 的特點， 并 且 可以 利用 小微企業(yè) 集群 內(nèi)部 關(guān)聯(lián)關(guān)系， 進行批量式營銷 與 統(tǒng)一的信 貸 風險管理 ， 提高信貸效率。 審貸分離是指貸款 管理組織的設(shè)置必須服從職責分離、相互制約的原則， 使得 客戶 調(diào)查 、貸款審批 、貸后檢查 職能分別由不同的部門和人員來承擔， 并 形成 相應(yīng)的問責制 。 這一檢查過程即 貸后 檢查 體系 ， 包括檢查內(nèi)容、檢查方式、檢查時間 三個方面： （ 1） 檢查內(nèi)容 。 為防止企業(yè)編造賬目 隱瞞信息 ， 銀行 還 要對 小微企業(yè) 進行 不定期檢查，即 突擊檢查。但總體來看， 業(yè) 內(nèi) 產(chǎn)品 大多定位在具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，品牌屬于公司金融產(chǎn)品，真正面向以個體工商戶為代表的小微企業(yè)的金融服務(wù)仍然不足。然而 受傳統(tǒng) 管理 經(jīng)營 體制的影響， 商業(yè)銀行 信貸 風險 管理尚缺乏統(tǒng)一的風險控制 流程 。另外， 小微企業(yè) 由于自身積累少、抵押能力有限，不符合信用貸款條件，因此，商業(yè)銀行必須在控制風險的前提下，積極拓寬 擔保 方式 ，更重要的是，要結(jié)合 小微企業(yè) 經(jīng)營情況與行業(yè)環(huán)境 ， 判斷抵押物品價值或擔保人信用 。 （ 5）小微金融產(chǎn)品與服務(wù)不足 。 （ 4）風險預(yù)警和信息反饋機制不夠完善 。 （ 2） 內(nèi)部信用評價體系針對性不強 。 各商業(yè)銀行開始成立專門的小微金融部門，對小微企 業(yè)信貸的授信與貸后風險進行控制與管理，并著手培訓(xùn)小微金融業(yè)務(wù) 人員，取得了一定成效。 第 三 章 小 微 企業(yè) 信 貸風險管理 現(xiàn)狀分析 第二章探討了商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險 的動態(tài) 管理理論模式，本章將具體分析我國商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)開展情況，研究其信貸風險管理過程中存在的問題，并分析這些問題的成因。商業(yè)銀行要 充分利用現(xiàn)代化電子網(wǎng)絡(luò)等非現(xiàn)場手段， 及時批量處理 有關(guān) 信息資料，從而發(fā)現(xiàn)借款者 的 潛在風險，并 作為 現(xiàn)場檢查的切入點， 上門核實情況 ，從中查找出 信貸風險 點和管理上的漏洞，以及時采取 風險 控制 措施 。 集體審批是商業(yè)銀行為了保證信貸決策的準確性 與效率 ，將 貸款審批由個 人分級 進行 轉(zhuǎn)由集體討論決策 的 信貸審批制 度 。 貸款審批 貸款審批是 貸中管理的主要環(huán)節(jié) ，是商業(yè)銀行對貸款申請企業(yè)進行資格認定的必經(jīng)程序 。 在 小微金融業(yè)務(wù) 授權(quán)管理中 ，以事業(yè)部制的形式組建 小微 企業(yè) 信貸部門，是值得嘗試的創(chuàng)新途徑。 商業(yè)銀行向 小微企業(yè) 提供 業(yè)務(wù)時 有必要將 單個企業(yè)或單個企業(yè)集群（商圈）作 為一個整體，按照統(tǒng)一的標準，識別 企業(yè)整體信用風險，向其 提供 統(tǒng)一的 授信支持 并 集中管理，從而控制 其 整體信用風險。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行必須有 合理、 具體的評級定義 與評級標準 ， 確定信用級別，用以科學地反映不同信貸資產(chǎn)的信用風險。 我國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會都 分別 出臺文件要求銀行、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)建立內(nèi)部信用 評級體系 （ Internal Rating System, IRS） 來對其資產(chǎn)與客戶 風險進行監(jiān)管 。 （ 5） 擔保來源 。例如， 了解 企業(yè)的性質(zhì)是集體企業(yè)、國有企業(yè)的子公司、民營企業(yè)還是外資企業(yè) 。 在 小微企業(yè) 調(diào)查過程中 ， 信貸人員應(yīng)重點關(guān)注 以下五 個 方面 的內(nèi)容 ： （ 1） 行業(yè)類別。 我國的股份制商業(yè)銀行在小微金融方面的流動性風險主要 表現(xiàn)為 存款不足以滿足小微企業(yè)的需求。以民生銀行為例，雖然有成立小微金融中心，但在業(yè)務(wù)開展初期仍是“千軍萬馬”、“人人商貸通”，在巨大的小微金融市場前，人力資源數(shù)量與專業(yè)化程度均顯不足，如何實現(xiàn)團隊的穩(wěn)定 性 與專業(yè)化是民生銀行目前的 重要課題 。 商業(yè)銀行關(guān)于小微企業(yè)的 信貸風險 可參照 新 巴塞爾協(xié)議關(guān)于資產(chǎn)風險的分類標準分成信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險四大類 。 在國外，“微型企業(yè)”這一概念已提出多年。我國目前已有股份制商業(yè)銀行（例如民生銀行、招商銀行、華廈銀行）在小微金融業(yè)務(wù)或小貸業(yè)務(wù)方面取得較好成效，總結(jié)民生銀行的小微企業(yè)信貸風險管理實踐經(jīng)驗，無疑可以增強本文的實踐指導(dǎo)意義。 （ 3）案例研究。 第五章，民生銀行某支行的商圈業(yè)務(wù)案例。 研究方法 全文框架 全文按邏輯順序共分六章： 第一章， 緒 論。 （ 2）實證研究 的文獻 國內(nèi)學者的實證研究方面包括層次分析法（ AHP）及數(shù)據(jù)包絡(luò)分析等模型。美國學者 Berlin 和 Mester（ 1997）根據(jù)這種關(guān)系的特點，將商業(yè)銀行借貸業(yè)務(wù)分為兩種類型 ： 交易型借貸和關(guān)系型借貸， 其中 關(guān)系型借貸在解決 小企業(yè) 融資問題上具有 巨大的潛力。 （ 4）均衡信貸配給 均衡信貸配給概念最早是由 Stiglitz 和 Weiss 在 1981 年提出 ，指的是在一般利率條件下由于銀行的利潤最大化動機而發(fā)生的信貸市場不能出清 的 現(xiàn)象。 1977 年， Altman 教授與 Hardeman、 Narayanan 又推出 了第二代的 Z 評分模型 ZETA 風險模型， 仍以財務(wù)報表為基礎(chǔ)， 將變量 擴展至 7 個，提高了對不良貸款人的識別精確度并擴大了應(yīng)用范圍 ，對企業(yè)一定時期的信用情況 和信貸風險 具有較 強的預(yù)測能力。目前已經(jīng)有商業(yè)銀行開始將信貸投放重心放在了小微企業(yè)這個群體，將 其 視為業(yè)務(wù)發(fā)展 的 藍海，例如民生銀行。 《金融時報》 2020 年 3 月 3 日指出全國 99%以上 的企業(yè)為小微企業(yè) ， 它們 創(chuàng)造產(chǎn)值 占 國內(nèi)生產(chǎn)總值 比為 60%，納 稅額 占 國家稅收總額 比為 50%2。 實踐中商業(yè)銀行也基本按 這一模式 進行運作 ， 并取得了 一定的成效，但 目前小微金融仍處于起步階段，商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理存在不少問題 ， 如 風險管理組織 結(jié)構(gòu) 不盡合理、內(nèi)部信用評級體系針對性不強 等， 本文分析認為 ， 這些 問題是由宏觀環(huán)境、 小微企業(yè) 和商業(yè)銀行共同造成的。然而 小微企業(yè)的信貸風險問題 阻礙了 商業(yè)銀行的 嘗試 。 Credit Risks Management。 溫家寶 在 2020年 10 月 12 日 的 國務(wù)院常務(wù)會議明確要求 研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施。 文獻綜述 國外 文獻綜述 國外 習慣于將小型企業(yè)、微型企業(yè)統(tǒng)稱為 小企業(yè) （ Small Business） ， 對 其信貸 問題及風險管理進行了較多研究 ， 可以從風險評估模型、小企業(yè)信用評分、麥克米倫缺欠、均衡信貸配給、關(guān)系型貸款五個方面進行總結(jié)。 （ 3）麥克米倫缺欠 20 世紀 30 年代，世界經(jīng)濟危機大爆發(fā) ，為重振國民經(jīng)濟，英國政府派出以麥克米倫爵士為代表的金 融產(chǎn)業(yè)委員會進行調(diào)查，該委員會于 1931 年提交了著名的《麥克米倫報告》，認為在英國的 小 企業(yè) 在發(fā)展過程中存在著融資困難的現(xiàn)象。信貸配給是信貸市場的內(nèi)生機制， 經(jīng)驗表明 信貸配給中 小企業(yè)容易 遭到 拒絕 ，這一點也得到 4 了理論支持 。 岳鳳榮（ 2020） 認為商業(yè)銀行在控制中小企業(yè) 信貸風險 時 有兩個弊端 ： 一是忽視抵押擔保物的處置價值低于 其 抵押值 ，或忽視了還息來源； 二是 信貸風險的控制制度 ，特別是中小企業(yè)專用信用評級機制 不完善 ，應(yīng)該建立科學的 內(nèi)部約束和激勵機制， 并 設(shè)立中小企業(yè)風險管理部和信貸執(zhí)行官制度，形成 獨立的信貸風險管理體系。陳佳潔 與李建波 （ 2020）在分析信用風險評估模型以及此模型在 我國 的適用性的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（ DEA）和層次分析 6 法（ AHP）的特點，建立一種改進的 DEA/AHP 的新模型，選取財務(wù)指標對 8 家上市公司的信用情況進行實證分析，結(jié)果顯示 改進方法 可行 ， 能 幫銀行做出更精準的評價。介紹商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展情況，并列舉了我國目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，然后指出我國商業(yè)銀行對小微信貸風險管理中存在的問題，并分析問題的成因。對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風險動態(tài)管理模式進行了理論探討 ，為商業(yè)銀行提供參考。新巴塞爾協(xié)議的實施對 我國 商業(yè)銀行的 風險管理提出了更高的要求，商業(yè)銀行 在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)過程中 需要建立 與 其 經(jīng)營 及 風險特征相適應(yīng)的風險管理體系 。 圖 1：信貸業(yè)務(wù)流程 劃分這三個階段，并對各階段的具體活動進行分析，有利于商業(yè)銀行控制信貸風險。 小微企業(yè)界定標準 工信部等四部門于 2020 年 聯(lián)合發(fā)布 的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》中明確地從營業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模三個角度 按十六個行業(yè)（包括其他行業(yè)）確定了中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)的標準， 本文整理如 表 1 所示 ： 3工信部網(wǎng)站， 11 表 1：中小微型企業(yè)劃分標準 行業(yè) 中型 小型 微型 營業(yè)收入 （萬元） 從業(yè)人員 （人） 資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 營業(yè)收入 （萬元） 從業(yè)人員 （人） 資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 或營業(yè)收入 （萬元） 或從業(yè)人員 （人） 或資產(chǎn)規(guī)模 （萬元） 農(nóng)林 牧漁業(yè) [500， 20200） [50， 500） [0,50) 工業(yè) [2020,40000) [300,1000) [300,2020) [20,300) [0,300) [0， 20） 建筑業(yè) [6000， 80000） [5000， 80000） [300， 6000） [300， 5000） [0， 300） [0， 300） 批發(fā)業(yè) [5000， 40000） [20， 200） [1000， 5000） [5， 20） [0， 100） [0， 5） 零售業(yè) [500， 20200） [50， 300） [100， 500） [10， 50） [0， 100） [0， 10） 交通運輸業(yè) [3000， 30000） [300,1000) [200， 3000） [20,300) [0， 200） [0， 20） 倉儲業(yè) [1000， 30000）