財(cái)務(wù)管理學(xué)短期資產(chǎn)管理-文庫吧在線文庫
【正文】 資等的支出，它是一種相對固定的成本，與現(xiàn)金持有量沒有明顯的對應(yīng)關(guān)系，只有當(dāng)現(xiàn)金持有超越一定量度后，這種成本才會發(fā)生一定量的上升。 ? 例：某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金 6000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 100元，有價(jià)證券年利息率為 30%，求最佳現(xiàn)金余額? )(2020%3010060002?元最佳現(xiàn)金余額????N現(xiàn)金持有決策 米勒 歐爾 模式 最佳現(xiàn)金余額的均衡點(diǎn) *Z 而上限為： 下限的受到企業(yè)每日的最低 現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn) 承受傾向等因素影響 ? 當(dāng)現(xiàn)金支付不穩(wěn)定，現(xiàn)金需求難以預(yù)知時(shí) ，現(xiàn)金管理可采用隨機(jī)模型，即米勒 奧爾模型。 一般按有價(jià)證券的利息率計(jì)算 ? 管理成本 調(diào)查費(fèi)用、收集信息費(fèi)用、記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用、其他 ? 壞賬成本 :應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失，就是壞賬成本，一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比。 資本：客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力，即資本金，表明客戶可以償還債務(wù)的背景。計(jì)算新宇公司的經(jīng)濟(jì)批量如下： 例 題 2 2 1 2 0 0 4 0 0 4 0 0 ( )6AFQC??? ? ?經(jīng) 濟(jì) 批 量 （ ） 件1 2 0 0 6 3 ( )2 2 4 0 0A A CQF?? ? ??經(jīng) 濟(jì) 批 數(shù) （ ） 批2 2 1 2 0 0 4 0 0 6 2 4 0 0 ( )T A F C? ? ? ? ? ?總 成 本 （ ） 元公式法 逐批測試法 項(xiàng)目 各種批量 訂購批數(shù)（批） 1 2 3 4 5 6 訂購批量（件） 1200 600 400 300 240 200 年儲存成本（元） 3600 1800 1200 900 720 600 年訂貨成本（元） 400 800 1200 1600 2020 2400 年總成本合計(jì)（元） 4000 2600 2400 2500 2720 3000 *全年需要量 =1200件 存貨控制 ? 步驟 ? 計(jì)算每一種存貨在一定時(shí)間內(nèi)（一般為 1年）的資金占用額； ? 計(jì)算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格； ? 根據(jù)事先測定好的標(biāo)準(zhǔn)，把最重要的存貨劃為 A類，把一般存貨劃為 B類，把不重要的存貨劃為 C類，并畫圖表示出來； ? 對 A類存貨進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)劃和控制，對 B類存貨進(jìn)行次重點(diǎn)管理，對 C類存貨只進(jìn)行一般管理。（ ） ，就是盡量減少應(yīng)收帳款的數(shù)量，降低應(yīng)收帳款的成本。 Ａ付款期限為 10天，現(xiàn)金折扣為 1％，信用期限為 30天 Ｂ信用期限為 30天，現(xiàn)金折扣為 1／ 10 Ｃ表示賒銷期限為 30天，如果在 10天內(nèi)付款，可享受 1％的現(xiàn)金折扣 Ｄ如果在 10天內(nèi)付款，可享受 10％的現(xiàn)金折扣，否則應(yīng)在 30天內(nèi)按全額付清 在下列費(fèi)用中，屬于應(yīng)收帳款機(jī)會成本的是（ ）。（ ） ，是生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資，如工業(yè)企業(yè)的原材料、低值易耗品、 半成品及產(chǎn)成品。 A. 儲存變動(dòng)成本 價(jià) ，必須考慮的因素是（ ）。（ ） 1 2 3 4√ 5√ 6 7√ 8 9 10√ 二、單選題 下列項(xiàng)目中屬于存貨儲存成本的是（ ）。（ ） 。（ ） 的資金減少。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用 60元，單位材料的年儲存成本 3元。 存貨規(guī)劃及控制 三、存貨儲備的決策 存貨儲備的決策涉及四項(xiàng)內(nèi)容： 決定進(jìn)貨項(xiàng)目、選擇供貨單位、決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量。 ? 折扣期限 ? 企業(yè)為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限。 鎖箱系統(tǒng)：是通過承租多個(gè)郵政信箱，以縮短收到顧客付款到存入當(dāng)?shù)劂y行的時(shí)間的一種現(xiàn)金管理方法。通過對上述不同方案的分析比較，可以發(fā)行方案 3持有現(xiàn)金360000元是較為合理的，它能使企業(yè)持現(xiàn)總成本最低。所以確保企業(yè)必要的安全性現(xiàn)金儲備是很重要的。比如，因持有現(xiàn)金而不對外放貸就放棄了利息收入，不對外投資就放棄了投資收入，所有持現(xiàn)的機(jī)會成本就是放棄投資收益的代價(jià)。 企業(yè)持有現(xiàn)金的相關(guān)成本主要是機(jī)會成本、管理成本和短缺成本，三者之和構(gòu)成了企業(yè)持有現(xiàn)金的相關(guān)總成本。持有現(xiàn)金的 機(jī)會成本 就是因持有現(xiàn)金而不能賺取投資收益的機(jī)會損失。企業(yè)的投資收益率或資金成本率越高，持現(xiàn)的機(jī)會成本就
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