【正文】 理財產(chǎn)損失等項目 ， 常 年 累 月 掛 賬 以 達 到 虛 增 資 產(chǎn) 。中國證監(jiān)會規(guī)定首次公開發(fā)行股票公司應(yīng)在招股說明書、上市公告書中披露盈利預(yù)測信息，預(yù)測時間從發(fā)行開始不少于一年，并對負偏差過大的上市公司制定了相應(yīng)的處罰措施。 ? 虛構(gòu)未來交易。例如， 1999年上市的某上市公司有兩個承諾，一是新疆“南水北調(diào)”水泥襯板由它提供；二是 1999年銷售收入比上年接近翻一番。因此，在 2000年上市公司中，“腰斬”盈利預(yù)測的現(xiàn)象大為改觀。雖然詢問、觀察本身并不足以證明事情的真相，但可以幫助審查人發(fā)掘出一些重要線索，確定重大會計作假可能存在的業(yè)務(wù)和賬務(wù)領(lǐng)域，從而有利于對某些需審核的情況作進一步的調(diào)查，以收集到更為可靠的證據(jù)。如果這些會計科目出現(xiàn)異常變動，審查者必須認真對待，考慮公司是否存在利用這些科目進行利潤操縱的可能性。以 藍田股份 為例， 2000年年報以及 2001年中報顯示，藍田股份水產(chǎn)品的平均毛利率約為 32％，飲料的平均毛利率達46％左右，而身處同行的深深寶的毛利率約 20％，馳名品牌承德露露毛利率不足 30％。若支付的所得稅與利潤總額的比例與公司的所得稅率相比小很多，那說明公司的利潤總額虛假成分可能性較大。通過這種分析，可以了解一個公司自身獲取利潤能力的強弱，判斷該公司的盈利在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷其利潤來源是否穩(wěn)定、未來的成長性是否可靠等。 ? 例如， “ ST中華” 由于 1999年末高達 海外債務(wù)重組收益，當(dāng)年每股收益高達 ，儼然成了一只“績優(yōu)股”。 有的上市公司采取的粉飾報表手法比較高明 ， 為了逃避注冊會計師和有關(guān)部門的審查 ， 往往通過子公司或者 “ 孫公司 ” 來實現(xiàn)利潤虛構(gòu) 。 再追查下去可以發(fā)現(xiàn)南寧集琦榮高實業(yè)有限公司系桂林集琦在該會計年度購買股權(quán)而實現(xiàn)控股的 ，注冊資本僅 1000萬元 ， 桂林集琦持股 60%。公司對上述重大事件均沒有及時披露，為此，公司及其董事、監(jiān)事均遭到深交所的公開譴責(zé)。 在這種情況下 ， 注冊會計師為了最大程度上減輕自身的審計責(zé)任 ， 最好從謹慎性原則出發(fā) ， 在審計報告中對審計過程中認為較有很大可能發(fā)生的或有損失予以說明 。 ? 又如 ， 2000年不少上市公司仍然享受所得稅先征后返優(yōu)惠待遇 ， 這對它們的利潤有較大的貢獻 ， 這條政策在 2001年底前徹底取消 ， 因此對這些上市公司 2001年及以前年度的報表進行分析時必須考慮所得稅優(yōu)惠取消后所面臨的業(yè)績縮水風(fēng)險 。 一般而言 ,“其他應(yīng)收款 ” 主要用于隱藏潛虧 ， 高估利潤 ， 而 “ 其他應(yīng)付款 ” 主要用于隱瞞收入 ， 低估利潤 。 由于今后作為戰(zhàn)略投資者參與新股配售將鮮有機會 ， 因此上海汽車明年很難再獲取如此高的投資收益 。 ? （ 3） 普遍沒有對或有負債進行會計處理 。 ? 有些公司為了逃避投資者和注冊會計師的目光，會隱瞞或有事項的發(fā)生。 ? 桂林集琦母公司 2000年上半年的主營收入不到去年同期的三分之一 ， 營業(yè)利潤更是出現(xiàn)了負值 ， 而投資收益卻激增了 864%， 是主營業(yè)務(wù)收入的兩倍多 ， 不符合常理 。果然， 2000年中期，該公司再度出現(xiàn)虧損。 由于不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市公司虛盈實虧的重要原因 ， 同時也是公司一個未引爆的“ 定時炸彈 ” ， 因此在對那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司進行年報分析時 ， 對不良資產(chǎn)進行剔除分析就顯得十分重要 。 ? 關(guān)聯(lián)交易剔除法 ? 運用關(guān)聯(lián)交易剔除法可以較為真實地了解公司的實際盈利能力。 ?（ 3）判斷公司支付的所得稅多少，并與利潤總額進行比較。在一個完全競爭的市場中，要想長期保持在行業(yè)前列又是困難的。審查人通過對報表附注的關(guān)注有助于其理解報表，并幫助其驗證報表的編制是否與被審查單位的實際政策相符，還可幫助其確定重大審計風(fēng)險的領(lǐng)域，從而制定重點關(guān)注的審計領(lǐng)域，發(fā)現(xiàn)一些蛛絲馬跡。 以下因素可能導(dǎo)致公司進行財務(wù)欺詐 ， 或表明公司存在財務(wù)欺詐的風(fēng)險： ? （ 1） 被審查單位財務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到威脅； ? （ 2） 管理當(dāng)局承受異常壓力； ? （ 3） 管理當(dāng)局受到個人經(jīng)濟利益驅(qū)使； ? （ 4） 內(nèi)部控制缺陷等 。最嚴重的是昌九股份，盈利預(yù)測負偏差竟高達 ％！而到 2000年，證監(jiān)會對盈利預(yù)測加強控制，不僅要求主承銷商將發(fā)行為盈利預(yù)測實現(xiàn)情況披露，其中還包括了極為詳盡的內(nèi)容。局外人很難通過盈利預(yù)測報表來判斷預(yù)測方法是否恰當(dāng)。 ? 2001年被查處的 麥科特 ，通過偽造埋頭口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn)9074萬港元；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同、虛開進出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入 30118萬港元，虛構(gòu)成本 20798萬港元，虛構(gòu)利潤 9320萬港元，其中 1997年虛構(gòu)利潤 4164萬港元， 1998年虛構(gòu)利潤 3825萬港元， 1999年虛構(gòu)利潤 1331萬港元。 而對于應(yīng)收賬款 、 待攤費用 、 遞延資產(chǎn)等項目 ， 也要采用分析性程序 ， 關(guān)注異常項目 。因此要求以附注的方式在報表說明中披露。 ?反思 訴訟事項也屬于上市公司的重大不確定性事項，一旦敗訴，可能會遭受滅頂之災(zāi)。 ?反思 關(guān)聯(lián)方交易并不一定導(dǎo)致會計報表粉飾，如果關(guān)聯(lián)方交易確實以公允價格定價，就不會影響會計信息的公允性。 2001年，因未披露關(guān)聯(lián)交易而受處罰的上市公司有 ST九州、中科健和三九醫(yī)藥等 。 我國現(xiàn)行的準則規(guī)定 ， 由上市公司承擔(dān)債務(wù)的被投資公司虧損額不在長期投資中核算且不作披露要求 ， 上市公司自身也很少就這一擔(dān)保事件確認為 “ 預(yù)計負債 ” ， 如果是非持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)的話又不納入合并財務(wù)報表 。 這一報表結(jié)果對投資者分析企業(yè)償債能力 ， 資產(chǎn)質(zhì)量蒙上了虛假的面紗 。 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易如此盛行的一個重要原因是目前 關(guān)聯(lián)購銷的定價政策可操作性差 ，從目前上市公司實際披露情況看 ， 不少上市公司對關(guān)聯(lián)交易定價的確定依據(jù)或未作說明 ， 或說明的定價方式各種各樣 ， 缺乏可比性和可理解性 ， 披露所能傳遞的信息十分有限 。況且，貨幣資金是有時間價值的，但是大股東屢屢無償占用貨幣資金，而返還的實物資產(chǎn)流動性差，還往往高估其價值。 ? 反思 股市中的暴利常常掩蓋了上市公司主業(yè)不興、盈利能力不佳等問題。 ? 反思 對于這幾個案例 ， 注冊會計師需要采取收入循環(huán)和支出循環(huán)審計 ， 通過截止測試等手段發(fā)現(xiàn) 不 恰 當(dāng) 的 收 入 、 費 用 確 認 方 法 。 ?不當(dāng)收入、費用確認方法 案例 提前確認收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，或者提前確認成本費用、推遲確認收入。 1998年 8月 ， 張家界公司以 2160萬元從香港一公司購得張家界地區(qū)有關(guān)公路的權(quán)益 。 ?中國證券監(jiān)督管理委員會 、 深圳市人民政府于 2020年 1月 2日發(fā)表公告 ， 決定對南方證券進行行政接管 。但是 ， 一些上市公司卻鉆自發(fā)性會計政策變更的空子 ， 隨意變更會計政策或會計估計 ， 為滿足不同目的之需將盈虧調(diào)前 、 調(diào)后 。 也沒有采用分析性的審計技術(shù) ， 來執(zhí)行收入循環(huán)測試 、 現(xiàn)金及銀行存款測試以及成本分析等程序 。 ? ?公司上市后可能受到的處罰包括各種原因引起的批評 、 譴責(zé)以及因財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況惡化而被特別處理 、 停牌等等 ? ， 從中牟利 ? ? 五、虛假財務(wù)報告的造假手段與方法 ? [手段 1 虛構(gòu)交易事實 ] 常見造假手段包括虛構(gòu)銷售對象、填制虛假發(fā)票和出庫單 等 ? 通過偽造的原始憑證，虛擬交易的真實性、合法性可以暫時經(jīng)受住一般的檢查。 ?動機：增發(fā) 新股 ? 申請增發(fā)的條件之一是，上市公司“不存在資金、資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用的情形或其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易” ?評價： 只限于資產(chǎn)負債表，資產(chǎn)和負債項目同時少計一筆，對于公司 2001年 12月 31日的股東權(quán)益及 2001年度的利潤并無影響。 ?制造“業(yè)績”計劃 ——賣出內(nèi)部職工股票 — —虛增主營收入 ——編造虛假中報、 年報 ——炒高股價 ?案例二： ST板材 ?特點：虛假財務(wù)報告所涉及的項目完全只限于資產(chǎn)負債表 ?公司于 2001年 12月 31日發(fā)現(xiàn)少計預(yù)收賬款 、 預(yù)付母公司本鋼集團賬款約 48583萬元及銀行存款約 ， 于2002年對上述少計金額作為重大會計差錯進行了追溯調(diào)整 。 如 四川紅光 在發(fā)行上市材料中 ，將 1996年的虧損 5400萬元 。 反思 ? 上述案件的有關(guān)注冊會計師 ， 沒有采取正確的方法對重要的應(yīng)收賬款進行發(fā)函詢證 ， 或沒有對存貨進行必要的盤點 。 這種做法的初衷是使上市公司具有靈活的理財自主權(quán)并提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況 、 經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量等更相關(guān) 、 更可靠的信息 。 ?（ 二 ） 行政接管 ?近年來，南方證券公司管理混亂，內(nèi)控不力，經(jīng)營不當(dāng)，財務(wù)、資金狀況不斷惡化。 ?不恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算 ? 案例： 運用不恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法 ——典型的公司有 張家界 。 反思 對于以上違法現(xiàn)象 ， 應(yīng)當(dāng)采用的審計程序