【正文】 競爭優(yōu)勢...................................................11 管理業(yè)績...................................................11 專業(yè)管理團(tuán)隊介紹...........................................11為響應(yīng)國家建設(shè)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)社會的戰(zhàn)略決策，貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》（國發(fā)[2010]32號）精神，帶動湖南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，湖南今朝習(xí)善私募基金管理有限公司將借鑒國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)營模式和經(jīng)驗，結(jié)合本地實際情況和自身管理經(jīng)驗，按照《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（財建[2011]668號），設(shè)立今朝習(xí)善創(chuàng)業(yè)投資基金。湖南戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展量增質(zhì)升，創(chuàng)業(yè)投資基金大有可為在湖南省委省政府制定的優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策引導(dǎo)下，2011年上半年，湖南以LED、高端新型電子信息、新能源汽車為先導(dǎo)的八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，表現(xiàn)出產(chǎn)值規(guī)模提升、投資快速增長、技術(shù)自主較強(qiáng)、國外依存較小等特點(diǎn)，從而為區(qū)域內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資基金提供了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。另外，隨著創(chuàng)業(yè)板的日臻成熟和新三板的擴(kuò)容，以及場外并購交易市場的活躍，國內(nèi)全流通、多層次的資本市場日益完善，從而為創(chuàng)業(yè)投資基金實現(xiàn)良性循環(huán)提供了豐富多元的退出渠道。（3）、基金管理人股東XX投資管理有限公司出資100萬元，%股權(quán)比例。初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：成立時間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元。 項目遴選項目遴選標(biāo)準(zhǔn)基金將按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)及流程組織項目的遴選，遴選出的項目將歸入備選庫管理。該表主要包括基本情況、公司治理、行業(yè)及業(yè)務(wù)、主要財務(wù)指標(biāo)、融資計劃等信息，并由項目來源方簡述其推薦意見，再由項目經(jīng)理出具初步意見；第二環(huán)節(jié)，在通過初步審核后，由上一級主管核定是否進(jìn)行下一步調(diào)查。 風(fēng)險管控同業(yè)競爭禁止在完成對創(chuàng)業(yè)投資基金的70%資金委托投資之前，XX投資管理有限公司不再募集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金。（2）未約定退出方式之投資退出實施由項目小組根據(jù)對所投企業(yè)的動態(tài)跟蹤管理，向總經(jīng)理提出有關(guān)投資退出的時機(jī)、方式的建議，并會同會計師事務(wù)所等單位，做出退出時的投資估值，并制訂具體的退出方案。三、基金管理人 基金管理人概況湖南今朝習(xí)善私募基金管理有限公司擁有一支成熟配套的風(fēng)險投資管理團(tuán)隊。 管理業(yè)績XX投資管理有限公司的投資參股企業(yè)XX股份有限公司于2011年XX日成功在中小版上市融資。（二）設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金對我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義建立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金是深化投融資體制改革的重要組成部分，是建立和完善創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制的需要，是拉動投資的需要，是解決中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資難問題的有效途徑。總體上講，我市創(chuàng)業(yè)投資在促進(jìn)自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、增加社會就業(yè)等方面的作用尚不明顯。杭州引導(dǎo)基金5億元，紹興市引導(dǎo)基金2億元，常州市引導(dǎo)基金1億元，珠海引導(dǎo)基金1億元，寧波市北侖區(qū)(開發(fā)區(qū))引導(dǎo)基金3000萬元，杭州市余杭區(qū)引導(dǎo)基金3000萬元，另外，很多市也正在積極的籌備設(shè)立，其中西安擬設(shè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金總規(guī)模3億元，首期到位1億元，其中：。五是前期準(zhǔn)備工作充分。由理事會從引導(dǎo)基金設(shè)立的下起提出具體的資金分五年到位安排意見，報市政府批準(zhǔn)后實施。(三)引導(dǎo)基金的投資決策和管理引導(dǎo)基金按照《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知》的規(guī)定，設(shè)立理事會、獨(dú)立的評審委員會和管理中心*市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金理事會為引導(dǎo)基金的決策機(jī)構(gòu)。理事會的主要職責(zé)：決定引導(dǎo)基金基本管理制度；審定引導(dǎo)基金的經(jīng)營計劃和投資方案；審定股權(quán)投資退出方案等重大事項。按事業(yè)法人機(jī)構(gòu)設(shè)立，有利于將政府引導(dǎo)和市場化運(yùn)作相結(jié)合，進(jìn)行投資規(guī)范運(yùn)作；有利于創(chuàng)業(yè)投資主管部門統(tǒng)籌規(guī)劃和歸口管理；有利于按照國家規(guī)定將引導(dǎo)基金納入公共財政考核評價體系。建立有效的績效考核制度并納入公共財政考核評價體系。根據(jù)國務(wù)院國辦發(fā) 2008116 號文件和設(shè)立思路，由市發(fā)改委牽頭，組建以市金融辦、財政局、工促局、科技局為成員的引導(dǎo)基金籌備小組，起草引導(dǎo)基金設(shè)立可行性方案和引導(dǎo)基金管理辦法(2009年3月31日前完成)。根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)[2008]116號，以下簡稱《指導(dǎo)意見》）精神，結(jié)合我市實際情況，特制定市級引導(dǎo)基金設(shè)立方案。設(shè)立引導(dǎo)基金在探索政府投資推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面意義重大。有利于爭取國家資金支持。分管副市長為理事長。其主要職責(zé)是對合作方進(jìn)行盡職調(diào)查并提出具體投資方案；實施經(jīng)理事會批準(zhǔn)的投資方案，對投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)管理。引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資基金形成的股權(quán)，在有受讓人的情況下可隨時轉(zhuǎn)讓。對引導(dǎo)基金建立績效考核制度，定期對其政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評估。市發(fā)展改革委要履行牽頭部門的職責(zé)，會同市財政局等部門提出理事會和評審委員會的具體組建方案，以及引導(dǎo)基金章程等配套管理制度。以提高創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的積極性，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，支持中小型高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展。（三）規(guī)范管理。（二）基金的管理機(jī)構(gòu)參股設(shè)立的基金應(yīng)委托專業(yè)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具有良好的管理業(yè)績，固定的營業(yè)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施，健全的內(nèi)部管理制度，以及創(chuàng)業(yè)投資項目管理和風(fēng)險控制流程。基金應(yīng)建立投資決策、專家顧問、風(fēng)險控制及評估制度等規(guī)范運(yùn)作的管理模式。（二）國家資金的批復(fù)和撥付按照參股設(shè)立基金的投資導(dǎo)向、出資結(jié)構(gòu)等指導(dǎo)性要求，基金管理團(tuán)隊和股東研究提出基金設(shè)立方案和章程，并落實資金。國家投資形成的股權(quán)待國家高技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金成立后，全部轉(zhuǎn)入引導(dǎo)基金。財政部、國家發(fā)展改革委將加強(qiáng)對國家投資的監(jiān)管和指導(dǎo)，按照公共性原則，對基金建立績效考核制度，定期對基金的政策效果進(jìn)行考核評估?；鸬墓芾碣M(fèi)用由基金公司直接支付給基金管理機(jī)構(gòu)，財政部不再另行列支管理費(fèi)用。在有受讓方的情況下，經(jīng)國家發(fā)展改革委、財政部批準(zhǔn)后，國家資金可協(xié)議退出基金，退出時其轉(zhuǎn)讓價格由雙方按協(xié)議確定。受托管理機(jī)構(gòu)對受托資金專設(shè)托管賬戶管理，定期向財政部和國家發(fā)展改革委報告基金運(yùn)行狀況。對于參股設(shè)立的天使基金，國家資金參股比例可適當(dāng)放大?；鹨砸欢ū壤顿Y于早中期企業(yè)，鼓勵參股設(shè)立主要投資于初創(chuàng)期企業(yè)的天使基金。（二）市場運(yùn)作。做這種投資的機(jī)構(gòu)一般以創(chuàng)業(yè)投資基金的形式存在，那么基金的錢是由誰出呢？國外是由社會上比較有錢個人或企業(yè)。引導(dǎo)基金出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金時，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資基金的日常運(yùn)作，但對所扶持創(chuàng)業(yè)投資基金違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況，可按照協(xié)議約定，行使否決權(quán)。引導(dǎo)基金應(yīng)建立信息公開制度，重要運(yùn)作環(huán)節(jié)應(yīng)聘請律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)提供法律咨詢和財務(wù)咨詢等服務(wù)。引導(dǎo)基金扶持的對象主要是在本市登記的創(chuàng)業(yè)投資基金，優(yōu)先支持獲得國家參股的本市創(chuàng)業(yè)投資基金。設(shè)立大連創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱創(chuàng)投公司）。三、引導(dǎo)基金的管理機(jī)制設(shè)立引導(dǎo)基金理事會。有利于提升自主創(chuàng)新能力。國家參股創(chuàng)業(yè)投資基金實際上已在發(fā)揮引導(dǎo)基金的作用。辦理事業(yè)法人設(shè)立和登記手續(xù)，首期資金到位，正式設(shè)立*市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。（2009年3月8日至3月16日）由發(fā)改委組織到西安市等先進(jìn)單位學(xué)習(xí)取經(jīng)。管理中心的主要職責(zé)：擬定引導(dǎo)基金的具體管理制度；對合作方進(jìn)行盡職調(diào)查；實施投資方案和對投資形成的股權(quán)進(jìn)行管理；參與對所投資方的重大決策、監(jiān)督投資方向；負(fù)責(zé)制定和實施退出方案等。建立投資評審專家?guī)欤S機(jī)抽取專家參與評審，確保評審質(zhì)量。引導(dǎo)基金理事會根據(jù)評審委員會全體成員三分之二以上通過的評審結(jié)果，對擬投資項目進(jìn)行決策。引導(dǎo)基金采取優(yōu)先股方式參股，參股投資的收益參照同期銀行貸款基準(zhǔn)利率商定。首期到位資金1000萬元，其中市財政500萬元，科技專項300萬元，工業(yè)專項200萬元。三是是我市已經(jīng)涌現(xiàn)出一批具有較高風(fēng)險鑒別能力和較強(qiáng)風(fēng)險承受能力的個人與機(jī)構(gòu)投資者，為引導(dǎo)基金引導(dǎo)民間資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域創(chuàng)造了較好的市場條件。2005年11月《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》頒布以來，全國各地政府設(shè)立引導(dǎo)基金的熱情都比較高，先后設(shè)立了60多家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。由于全社會投資渠道狹窄和投融資工具單一，致使民間資金一直未能得到有效啟動，中小企業(yè)資金緊缺實質(zhì)上是資本性資金緊缺，由此導(dǎo)致了債券融資的嚴(yán)重障礙，因此，充分利用創(chuàng)業(yè)投資作為扶持中小企業(yè)發(fā)展的新型投融資工具顯得十分重要。三是發(fā)揮政府引導(dǎo)投資方向的作用，吸引創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)加大對處于創(chuàng)業(yè)前期和重建期中小企業(yè)的投資，提升我市中小企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，培育一批企業(yè)上市。在篩選項目、決策、投資后管理與項目退出方面都積累了豐富的經(jīng)驗。收益的20%獎勵給基金管理人，收益的80%分配給出資人。（1）IPO；（2）企業(yè)回購；（3）收購、合并收購；（4）破產(chǎn)清算。XX投資管