【正文】 化了私募基金推介的自律要求。細(xì)化了合格投資者確認(rèn)程序及合同簽訂流程《辦法》第二十一條為私募基金引入了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的程序，明確了募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的私募基金；第二十六條規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)揭示書的具體內(nèi)容，并強(qiáng)調(diào)簽署基金合同前募集機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利。本律師認(rèn)為：這是冷靜期制度首次亮相，其實(shí)在我國保險(xiǎn)領(lǐng)域已經(jīng)較早實(shí)行了冷靜期制度，稱之為“猶豫期”，即投保人簽收保單后一段時(shí)間內(nèi)，無論什么原因，都可以無條件要求保險(xiǎn)公司退保。第三十一條強(qiáng)調(diào)了基金合同必須約定投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同。如果合同中約定了“經(jīng)回訪確認(rèn)程序的合同方可生效”而管理人未經(jīng)過回訪確認(rèn)即簽訂了合同，則面臨合同未生效的風(fēng)險(xiǎn)。（2）證監(jiān)會(huì)最新窗口指導(dǎo)明確，公募基金和私募基金的銷售團(tuán)隊(duì)必須相互獨(dú)立。（2）推介材料需由管理人制作，且僅限管理人及其委托募集的基金銷售機(jī)構(gòu)使用。（2）投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買私募基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金。本辦法所稱募集行為包含推介私募基金，發(fā)售基金份額（權(quán)益），辦理基金份額（權(quán)益）認(rèn)/申購（認(rèn)繳）、贖回（退出）等活動(dòng)。第四條從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格（包含原基金銷售資格），應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，應(yīng)當(dāng)參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)。委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，不得因委托募集免除私募基金管理人依法承擔(dān)的責(zé)任。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓的條件。解讀：銷售檔案對(duì)于后期糾紛解決、責(zé)任認(rèn)定至關(guān)重要，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保銷售檔案的真實(shí)、完整，并在規(guī)定期限內(nèi)妥善保存。此條理論上禁止私募基金賬戶直接與投資者賬戶發(fā)生資金往來。解讀：此條對(duì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職責(zé)進(jìn)行了約定，明確其對(duì)募集資金劃轉(zhuǎn)安全負(fù)有連帶責(zé)任，并且必須成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。解讀：本條明確了私募基金募集活動(dòng)應(yīng)當(dāng)履行的六項(xiàng)程序，所有募集機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)遵從此條規(guī)定，按照程序銷售私募基金，切實(shí)做到賣者有責(zé)。解讀：明確私募基金的所有宣傳推介活動(dòng)必須經(jīng)過特定對(duì)象確定程序。投資者需要書面承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。解讀：本條明確了在線問卷調(diào)查程序，強(qiáng)調(diào)募集機(jī)構(gòu)需要核實(shí)用戶的注冊(cè)信息。解讀：此條明確私募基金推介材料的制作方、擁有方和使用方為管理人，管理人可以授權(quán)委托的銷售機(jī)構(gòu)在特定范圍使用推介材料，但管理人對(duì)推介材料負(fù)有最終的責(zé)任。實(shí)踐中，在產(chǎn)品出現(xiàn)虧損時(shí)，部分投資人會(huì)以管理人投資管理行為與銷售產(chǎn)品時(shí)描述的不一致，進(jìn)而要求管理人進(jìn)行賠償；也有部分管理人在銷售時(shí)夸大宣傳，誘導(dǎo)投資者購買產(chǎn)品，但在正式生效合同中加入限制性條款，不當(dāng)侵害投資者合法權(quán)益，加大投資者責(zé)任，減少管理人義務(wù)。私募基金并不是適合所有投資者購買的公共金融產(chǎn)品，而是面向具備一定資產(chǎn)實(shí)力、投資經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高凈值客戶，因此在銷售方式上不能沿用公募基金或者銀行理財(cái)產(chǎn)品的做法，否則就會(huì)出現(xiàn)銷售不適當(dāng)情形。此前，投資者一般只在合同最后簽字，但在出現(xiàn)糾紛時(shí)，部分投資者會(huì)說沒看過合同，不了解合同，來推卸自己應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式指引》詳見附件二。在實(shí)操中，募集機(jī)構(gòu)可能會(huì)面臨困惑，即到底如何推介私募基金產(chǎn)品。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立合伙企業(yè)、公司或變更合伙人、股東的，并應(yīng)當(dāng)向企業(yè)登記機(jī)關(guān)履行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立及變更登記手續(xù)；（十五）中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)私募基金推介材料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。第二十條募集機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)媒介在線向投資者推介私募基金之前，應(yīng)當(dāng)設(shè)置在線特定對(duì)象確定程序，投資者應(yīng)承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí)，可主動(dòng)申請(qǐng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評(píng)估。第十七條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象宣傳推介私募基金。解讀：本條強(qiáng)調(diào)了募集結(jié)算資金的特定屬性，呼應(yīng)了私募基金受托管理性質(zhì)，屬于對(duì)投資者財(cái)產(chǎn)的保護(hù)性條款。監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成為中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員。也就是說，在募集賬戶資金未進(jìn)入私募基金財(cái)產(chǎn)賬戶或者托管賬戶之前，募集賬戶里的資金屬于投資者財(cái)產(chǎn)，但由募集機(jī)構(gòu)統(tǒng)一代為管理，由監(jiān)督機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。解讀：此條意在避免募集機(jī)構(gòu)通過宣揚(yáng)其他已認(rèn)購?fù)顿Y者的身份信息來不當(dāng)“鼓動(dòng)”潛在投資者購買私募基金，例如，某某明星已經(jīng)購買此產(chǎn)品…..。解讀：要求管理人和銷售機(jī)構(gòu)以書面協(xié)議約定彼此的權(quán)利和義務(wù)，銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向投資者說明其承擔(dān)的角色和義務(wù)，避免投資人將銷售機(jī)構(gòu)視作管理人，不當(dāng)加大銷售機(jī)構(gòu)責(zé)任；也避免銷售機(jī)構(gòu)虛假宣傳，不當(dāng)加大管理人責(zé)任。解讀：本條原則性要求募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任以及禁止行為。前述基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守中國基金業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)相關(guān)管理辦法。在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國基金業(yè)協(xié)會(huì)）辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金，在中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱基金銷售機(jī)構(gòu)）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。（2）投資冷靜期滿后，需由非銷售人員回訪八項(xiàng)內(nèi)容，回訪無效后可解除合同并退款。同一私募基金的投資者持有時(shí)間超過3年的無需重新評(píng)估。（4）上述基金銷售業(yè)務(wù)資格實(shí)際上是公募基金銷售資格，私募基金銷售資格的認(rèn)證通道尚未搭建。當(dāng)事人采用合同書形式訂立合同的，自雙方當(dāng)事人簽字或者蓋章時(shí)合同成立。實(shí)行回訪確認(rèn)制度《辦法》第三十條規(guī)定了投資冷靜期滿后，由募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等方式進(jìn)行回訪。為投資人設(shè)定不低于24h的投資冷靜期《辦法》第二十九條規(guī)定募集機(jī)構(gòu)在完成合格投資者確認(rèn)程序后，應(yīng)給予投資者不少于24h的投資冷靜期，投資者在冷靜期滿后經(jīng)過回訪確認(rèn)方可簽署私募基金合同。所不同的，參加發(fā)布會(huì)的客戶必須經(jīng)過特定對(duì)象的篩查，發(fā)布會(huì)上的宣傳材料的載體、內(nèi)容和要素都有著特別的規(guī)定。并對(duì)推介材料應(yīng)具備的基本內(nèi)容及信息披露要素予以明確，強(qiáng)調(diào)入伙（股）協(xié)議不能替代合伙協(xié)議或者公司章程。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)媒介推介私募基金的，第二十條對(duì)募集機(jī)構(gòu)在線推介私募基金設(shè)置在線特定對(duì)象調(diào)查程序做出特殊要求，包括投資者真實(shí)身份信息、合格投資認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及承受能力問卷調(diào)查等六項(xiàng)內(nèi)容。在此之前仍屬于投資人，在次之后風(fēng)險(xiǎn)則由管理人承擔(dān)。明確募集專用賬戶的監(jiān)管《辦法》第十二條規(guī)定了募集專用賬戶的開立主體為募集機(jī)構(gòu)或相關(guān)合同約定的責(zé)任主體。明確基金銷售協(xié)議重要內(nèi)容需作為基金合同的附件《辦法》第八條規(guī)定私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)簽訂書面的基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中有關(guān)私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件，附件和基金銷售協(xié)議不一致的，以附件為準(zhǔn)。這對(duì)私募基金募集工作從業(yè)人員的專業(yè)度提出門檻限制，一定程度上可以提升基金銷售與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配度，降低銷售糾紛的概率。第七章 附則第四十三條本辦法自2016年7月15日起實(shí)施。第三十六條募集機(jī)構(gòu)在開展私募基金募集業(yè)務(wù)過程中違反本辦法第二十九條至第三十一條的規(guī)定，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重對(duì)私募基金管理人、募集機(jī)構(gòu)采取暫停私募基金備案業(yè)務(wù)、不予辦理私募基金備案業(yè)務(wù)等措施。第三十一條基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同。前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立合伙企業(yè)、公司或變更合伙人、股東的，并應(yīng)當(dāng)向企業(yè)登記機(jī)關(guān)履行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立及變更登記手續(xù)；（十五）中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。第二十二條私募基金推介材料應(yīng)由私募基金管理人制作并使用。投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí)，可主動(dòng)申請(qǐng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評(píng)估。私募基金管理人應(yīng)確保前述信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本辦法所稱監(jiān)督機(jī)構(gòu)指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司以及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。第十一條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。第八條私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。本辦法所稱基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)包括為私募基金管理人提供募集服務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)，為私募基金募集機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)、私募基金募集結(jié)算資金監(jiān)督、份額登記等與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。第二篇：私募投資基金募集行為管理辦法2《私募投資基金募集行為管理辦法》4月15日，根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》，自2016年7月15日起施行。情節(jié)嚴(yán)重的，移送中國證監(jiān)會(huì)處理。未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購基金款項(xiàng)不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購基金款項(xiàng)?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。第五章 合格投資者確認(rèn)及基金合同簽署第二十六條 在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng) 向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。第二十三條 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取合理方式向投資者披露私募基金信息，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，確保推介材料中的相關(guān)內(nèi)容清晰、醒目?！端侥蓟鹜顿Y者問卷調(diào)查內(nèi)容與格式指引（個(gè)人版）》詳見附件一。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用私募基金募集結(jié)算資金。第十三條 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議，明確對(duì)私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶的控制權(quán)、責(zé)任劃分及保障資金劃轉(zhuǎn)安全的條款。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓的條件。第二章 一般規(guī)定第六條 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國基金業(yè)協(xié)會(huì)）辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金，在中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱基金銷售機(jī)構(gòu)）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。第三條 基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)就其參與私募基金募集業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)適用本辦法。委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，不得因委托募集免除私募基金管理人依法承擔(dān)的責(zé)任。除法律法規(guī)和自律規(guī)則另有規(guī)定的，不得對(duì)外披露。符合前述情形的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完備的防火墻制度，防范利益沖突。第三章 特定對(duì)象的確定第十六條 募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。第四章 私募基金推介第二十一條 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和方法。私募基金推介材料內(nèi)容包括但不限于：（一）私募基金的名稱和基金類型；（二）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼、基金管理團(tuán)隊(duì)等基本信息；（三）中國基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相關(guān)誠信信息）；（四）私募基金托管情況（如無，應(yīng)以顯著字體特別標(biāo)注）、其他服務(wù)提供商（如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保管機(jī)構(gòu)等），是否聘用投資顧問等；（五）私募基金的外包情況；（六）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況；（七）私募基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況；（八）私募基金的風(fēng)險(xiǎn)揭示；（九）私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息；（十）投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率，投資者的重要權(quán)利（如認(rèn)購、贖回、轉(zhuǎn)讓等限制、時(shí)間和要求等）；（十一）私募基金承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率；（十二）私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；（十三）明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱；（十四）私募基金采取合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司組織形式的，應(yīng)當(dāng)明確說明入伙（股）協(xié)議不能替代合伙協(xié)議或公司章程。第二十七條 在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。第六章 自律管理第三十三條 中國基金業(yè)協(xié)會(huì)可以按照相關(guān)自律規(guī)則，對(duì)會(huì)員及登記機(jī)構(gòu)的私募基金募集行為合規(guī)性進(jìn)行定期或不定期的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)自律檢查，會(huì)員及登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。第四十條 投資者可以按照規(guī)定向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)投訴或舉報(bào)募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的違規(guī)募集行為。第二條私募基金管理人、在中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱募集機(jī)構(gòu)）及其從業(yè)人員以非公開方式向投資者募集資金的行為適用本辦法。第五條中國基金業(yè)協(xié)會(huì)依照法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，對(duì)私募基金募集活動(dòng)實(shí)施自律管理。第九條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集結(jié)算資金從投資者資金賬戶劃出，到達(dá)私募基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之前，屬于投資者的合法財(cái)產(chǎn)。第十四條涉及私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶開立、使用的機(jī)構(gòu)不得將私募基金募集結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)。第十八條在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。問卷調(diào)查主要內(nèi)容應(yīng)包括但不限于以下方面：（一）投資者基本信息，其中個(gè)人投資者基本信息包括身份信息、年齡、學(xué)歷、職業(yè)、聯(lián)系方式等信息；機(jī)構(gòu)投資者基本信息包括工商登記中的必備信息、聯(lián)系方式等信息；（二）財(cái)務(wù)狀況，其中個(gè)人投資者財(cái)務(wù)狀況包括金融資產(chǎn)狀況、最近三年個(gè)人年均收入、收入中