【正文】 藏股是負值，因為公司回購了自己的股票；現(xiàn)在只要記住庫藏股是權益的負值項就可以了。例如， Gap 公司的銷售會收入現(xiàn)金，購買貨物則需 要為其支付現(xiàn)金。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是第二重要的，因為企業(yè)的投資決定它的現(xiàn)金從何而來。每一類既包括現(xiàn)金收入也包括現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金余額聯(lián)系著現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表。在 1999， Gap 公司花費約 億美元購買地產(chǎn)和設備（第 9 行）。這說明公司購入了一些以前出售給股東的本公司股票。這些數(shù)字你都可以在資產(chǎn)負債表（圖表 19，第 1 行）中找到。 2. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入非常大，而且比上年有大幅提高。收入和費用只在收益表中報告。 d 以期末留存收益余額結束。 a 報告當年經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 3. （ a）凈收益（或凈損失），（ b）期末留存收益，（ c）期末現(xiàn)金。明智的使用現(xiàn)金可以產(chǎn)生凈收益和更多的現(xiàn)金。 與對股東的相同。 應付賬款 $ 100 辦公用品 $ 500 應收賬款 20xx 現(xiàn)金支出： 4 月初的現(xiàn)金余額 0 購置土地 40000 4 月底的現(xiàn)金余額 33300 股利 2100 現(xiàn)金收入： 支付給供應商和雇員 3100 從客戶處收來的現(xiàn)金 6500 租金費用 1100 向股東發(fā)行股票 50000 4 月初留存收益 0 銷售土地 220xx 4 月底留存收益 ? 普通股 50000 工資費用 1200 股利 2100 服務收入 8500 土地 18000 公共事業(yè)費用 400 要求： 1. 編制月度止于 20X1 年 4 月 30 日的留存收益表和現(xiàn)金流量表，和 20X1 年 4 月 30 日的資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)總額 $53800 遠遠大于 $100 的總負債。會計是一個計量、處理和傳遞財務信息的信息系統(tǒng)。 3. 使用會計恒等式來描述企業(yè)的財務狀況。留存收益表報告公司期間內(nèi)的留存收益變化。理解下列詞匯是很重要的。 14. 哪張財務報表像是會計主體在特定時 點的一張快照？ 15. 留存收益表報告什么信息？ 16. 哪條信息從收益表傳向留存收益表？哪條信息從留存收益表傳向資產(chǎn)負債表？ 17. 按在一家新企業(yè)中可能發(fā)生的順序，列出涉及現(xiàn)金流量的活動。制定這些職業(yè)行為準則的目標是什么？這個目標為什么很重要？假如對會計師沒有道德規(guī)范，企業(yè)可以按自己的意愿向公眾報告其經(jīng)營成果和財務狀況。 3. 在知道負債和所有者權益的條件下，你能算出資產(chǎn)嗎？如果可以，說出應該怎樣做。 CP19 回到圖表 17（第 14 頁）中的 Gap。說明如何確定所有者權益的數(shù)額。 CP12 簡要論述會計和簿記的不同。 9. 成本原則在會計中起什么作用？ 10. 如果資產(chǎn) =負債＋所有者權益，那么負債能如何表述？ 11. 說明應收賬款和應付賬款的不同。現(xiàn)金流量表的最終現(xiàn)金余額也出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中。財務報表向決策者傳遞一個經(jīng)營主體的財務信息。會計師不僅用會計主體假設使企業(yè)的會計記錄與企業(yè)經(jīng)營者的個人記錄相分離，而且用它來區(qū)分不同的經(jīng)營分部。因此，大多數(shù)銀行家現(xiàn)在愿意向?？章糜喂咎峁┵J款。公司有能力支付 $2100 的現(xiàn)金股利。 他們已收集到一下數(shù)據(jù)，按字母順序排列。 與對股東的相同。 凈收益的穩(wěn)定增長說明公司的盈利非常穩(wěn)固。 答案： 1. 查看收益表的凈收益。 c 報告期末留存收益，數(shù)值直接來自留存收益表（見箭頭②）。凈利潤（或凈損失）直接來自收益表（見圖表 111 的箭頭①）。特別注意以下內(nèi)容： 1. 年度止于 20xx 年 12 月 31 日的收益表?，F(xiàn)金流量表的目的就是說明當年現(xiàn)金變動的原因?，F(xiàn)金流量表的第 20 行和第 21 行是年初和年末的現(xiàn)金余額。 1999 年的借款額（第 12 行）不大。 1999 年， Gap 公司經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入 億美元—— 一個相當好的數(shù)字?？傮w來看， 1999 年公司的現(xiàn)金減少了 億美元（第 19 行），年底余額為 億美元（第 21 行）。這些是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金支出。當這些資產(chǎn)報廢時，企業(yè)出售它們并收取現(xiàn)金。考慮一下每一類活動中的現(xiàn)金流量（現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出）： 企業(yè)在經(jīng)營中購買商品和服務，經(jīng)過周轉后再出售給顧客。庫藏股（第 23 行）是 Gap 公司擁有的公司過去發(fā)行給股東的，現(xiàn)已購回，但仍在庫中持有的普通股。但所有者權益實際意味著什幺呢？ Gap 股份公司的所有者權益稱為股東權益（第 25 行），這個名稱是描述性的。一年內(nèi)，如果你有 19 億美元的流動資產(chǎn)去償付 16 億美元的流動負債，你是否覺得安全呢？大部分大企業(yè)經(jīng)理會認為是安全的，因為流動資產(chǎn)的數(shù)額更大。應付賬款（第 14 行）是 Gap 公司購買商品和服務所欠的貨款。大多數(shù)企業(yè)，包括 Gap 公司，都把無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)作為資產(chǎn)負債表的最后一個資產(chǎn)項目。地產(chǎn)和設備總額為 億美元（第 8 行）。企業(yè)將來還要從這些支出中受益，因而這些支出被列為資產(chǎn)。 圖表 19 資產(chǎn)負債表（已調(diào)整） Gap 公司 資產(chǎn)負債表（已調(diào)整） （單位：千美元） 1999 年 1 月 30 日 1998 年 1 月 31 日 資產(chǎn) 流動資產(chǎn)： 1 現(xiàn)金 $565253 $913169 2 庫存商品 1056444 733174 3 預付費用 250127 184604 4 流動資產(chǎn)總額 1871824 1830947 地產(chǎn)和設備 5 租賃資產(chǎn)改良工程 1040959 846791 6 家具和設備 1601572 1236450 7 土地和建筑物 405796 220718 8 地產(chǎn)和設備總額 3048327 2303959 9 累計折舊 (1171957) (938713) 10 地產(chǎn)和設備凈額 1876370 1365246 11 無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn) 215725 141309 12 資產(chǎn)總額 $3963919 $3337502 負債 流動負債 : 13 短期應付票據(jù) $ 90690 $ 84794 14 應付賬款 684130 416976 15 應計費用 655770 406181 16 應付所得稅 122513 83597 17 流動負債總額 1553103 991548 長期負債 18 長期借款 496455 496044 19 其它長期負債 340682 265924 20 長 期負債總額 837137 761968 股東權益 21 普通股 398912 254884 22 留存收益 3121360 2392750 23 庫藏股 (1902400) (1010251) 24 其它權益 (44193) (53397) 25 股東權益總額 1573679 1583986 26 負債和股東權益總額 $3963919 $3337502 Gap 公司有超過 億美元的現(xiàn)金。流動資產(chǎn)是指企業(yè)計劃在一年內(nèi)或在超過一年的正常營業(yè)周期內(nèi)轉化為現(xiàn)金、出售或使用掉的資產(chǎn)。 —— 檢查點 110 圖表 18 留存收益表（已調(diào)整） Gap 公司 合并留存收益表（已調(diào)整） （單 位：千美元） 年度止于 年度止于 留存收益： 1 年初余額 $2392750 $1938352 2 本年凈利潤 824539 533901 3 減：已宣布并支付的現(xiàn)金股利 (95929) (79503) 4 年末余額 $3121360 $2392750 資產(chǎn)負債表 Gap 公司的資產(chǎn)負債表如圖表 19 所示。這個數(shù)字也出現(xiàn)在留存收益表（圖表18，第 3 行）中。如你所見，這些 百分比使收益表提供的信息更加充分。 1999 年度，該年 Gap 公司每一美元的銷售收入中已售商品成本就占去了 美分。為什幺利息收入列于費用中間呢？因為利息收入與收益表中的大額數(shù)據(jù)相比數(shù)額較小。 利息費用是借貸資金的成本。已售商品成本（也叫銷售成本，第 3 行）表示 Gap 公司在其銷售給顧客的商品上的耗費。 收益表主要報告兩大類項目： 收入和利得 費用和損失 我們利用下式，帶入收入和費來計算凈收益： 凈收益 =收入和利得總額－費用和損失總額 在會計中，“凈”字表示扣除后的余額。超過 60%的大企業(yè)的最低點是在 12月 31 日。大多數(shù)企業(yè)的財務報表都是由一家母公司和一個或更多子公司合并呈報的。 先從圖表 17 列示的收益表（利潤表）開始。 止步思考 1. 如果一家企業(yè)的資產(chǎn)是 $174300，負債是 $820xx，那幺所有者權益是多少 ? 2. 如果一家企業(yè)的所有者權益是 $220xx，負債是 $36000，那幺資產(chǎn)是多少 ? 3. 一公司報告說月收入為 $77600，費用為 $81300，那本月的經(jīng)營成果 是多少 ? 答案： 1. $923000（ $174300－ $820xx） 2. $58000（ $220xx+$36000） 3. 凈損失 $3700（ $77600－ $81300）；費用減收入。 績優(yōu)的企業(yè)會發(fā)放股利。例如，洗衣店付給雇員的工資就是費用，會減少留存收益。我們經(jīng)常寫會計恒等式時把所有者的索取權表示成一種剩余索取權 —— 通過下列減法所剩的結果： 資產(chǎn)－負債 =所有者權益 公司的所有者權益稱為股東權益，它分為兩大部份，實收資本和留存收益。土地、建筑物和設備稱為固定資產(chǎn)，或者地產(chǎn)、房屋和設備（簡寫為 PPE）。 會計恒等式揭示了資產(chǎn)、負債和所有者權益之間的關系。如現(xiàn)金、辦公用品、貨物、家具、土地和建筑物都是資產(chǎn)。評估顯示該土地價值 $47000。整體價格水平的上升稱為通貨膨脹。 再來看持續(xù)經(jīng)營假設的替代物：清算假設。假設你的影響店持有影像設備六個月。影像店應該以房屋的成本 $160000 入賬。例如， Gap 公司花 $18 購買一件襯衫，有發(fā)票為證。但是如果公司所有分部的銷售額匯總為一個數(shù)字，那么管理層就不能看出凌志車的銷售情況。從會計的角度看，每個主體都有分明的界限，這樣一個主體的業(yè)務才不會與其它主體的業(yè)務相混淆。 會計報告的首要目標是為投資和借貸決策提供有用信息。董事會還任命總裁，也就是首席運營官（ COO），負責處理公司的日常經(jīng)營。但業(yè)主和合伙人個人要對其企業(yè)的債務承擔責任。從法律角度看，公司和其所有者是相分離的。公司是由一批股東或股份持有人所擁有的企業(yè)，股東擁有企業(yè)的股票或是所有權的一定份額。合伙企業(yè)由兩個或更多人為其共同的所有人。 個人獨資。 —— 檢查點 13 波音公司的經(jīng)營行為規(guī)范。 會計師根據(jù)什幺標準來回答挑戰(zhàn)他們道德行為的問題呢？美國注冊會計師協(xié)會（ AICPA），其它會計職業(yè)團體和大多數(shù)大企業(yè)都制定道德守則，要求成員和雇員在道德行為方面保持高水準。本書主要涉及財務會計。 其它使用者：雇員和工會要求的工資來自雇主報告的收入。例如，證券交易委員會（ SEC），一個聯(lián)邦政府機構，會要求企業(yè)向投資公眾報告一些財務信息?；跁嬓畔⒌臎Q策可能包括在哪里設置 Gap 的店面，持有多少襯衫現(xiàn)貨，以及借多少現(xiàn)金。決策越重要，需要的越多。在這一章，我們將關注 Gap 的財務報表。 Gap 公司可能需要一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流入和可控的負債水平。會計就可以衡量這種獲得投資的成本。第三行的銷售成本是一項 費用，超過 53 億美元。通過本教材，你將學會如何向華爾街的投資者和 Main Street 的銀行家一樣使用會計信息。第 1 章 財務報表 學習目標 學習完本章后，應該能夠做到： 1. 理解會計專業(yè)詞匯并將其用于決策的制定過程 2. 運用會計概念和會計原則來分析商業(yè)活動 3. 運用會計等式來描述一個組織的財務狀況 4. 評價一個公司的運營成果、財務狀況和現(xiàn)金流量 5. 解釋財務報表之間的關系 無論何人，無論何地，無論何時 —— Gap 公司 從費城和西雅圖的大街，到博伊西和塔爾薩的人行道，再到東京和倫敦的人潮，我們希望我們的客戶無處不在。 會計可以提供很多信息來幫助人們管理和評價一個企業(yè)。 第 14 頁（原書頁碼）的收益表說明， 1999 年 Gap 公司的經(jīng)銷收收入超過了 90 億美元（第一行）。哪種籌資方式更好呢 —— 是從 股東那里籌資還是從外部借款？這個問題沒有標準答案，有時候借款會比較好，但有些情況下發(fā)行股票會更好一些。那么在決定購買 Gap 的股票之前，你需要了解哪些信息呢？你可能希望 Gap 能夠有一個長期獲利的記錄 —— 每年都能夠賺錢（凈利潤或凈收入）。它們將通過利潤和損失告訴我們企業(yè)的經(jīng)營如何，財務狀況又是怎樣。 —— 檢查點 12 決策者使用會計信息 決策者需要信息。 企業(yè)：企業(yè)經(jīng)理使用會計信息來確定目標，評價進展，必要時采取正確的行動。 政府管理機構：大多數(shù)組織都面對政府管制。所有這些稅款都以會計信息為依據(jù)。財務會計信息要符合一定的相關性和可靠性標準。會計師道德上的挑戰(zhàn)是向投資者和債權人提供有關企業(yè)處理“千年蟲”問題的充分信息，使他們對這些公司做出正確的評價。沒有可靠的信息，人們無法投資，而且資源的錯誤配置會降低我們的生活水平。圖表 12 比較了這三種類型。