【正文】 藏股是負(fù)值，因?yàn)楣净刭?gòu)了自己的股票；現(xiàn)在只要記住庫(kù)藏股是權(quán)益的負(fù)值項(xiàng)就可以了。例如， Gap 公司的銷售會(huì)收入現(xiàn)金，購(gòu)買(mǎi)貨物則需 要為其支付現(xiàn)金。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是第二重要的，因?yàn)槠髽I(yè)的投資決定它的現(xiàn)金從何而來(lái)。每一類既包括現(xiàn)金收入也包括現(xiàn)金支出。現(xiàn)金余額聯(lián)系著現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表。在 1999， Gap 公司花費(fèi)約 億美元購(gòu)買(mǎi)地產(chǎn)和設(shè)備（第 9 行）。這說(shuō)明公司購(gòu)入了一些以前出售給股東的本公司股票。這些數(shù)字你都可以在資產(chǎn)負(fù)債表（圖表 19，第 1 行）中找到。 2. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入非常大，而且比上年有大幅提高。收入和費(fèi)用只在收益表中報(bào)告。 d 以期末留存收益余額結(jié)束。 a 報(bào)告當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng) 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 3. （ a）凈收益（或凈損失），（ b）期末留存收益，（ c）期末現(xiàn)金。明智的使用現(xiàn)金可以產(chǎn)生凈收益和更多的現(xiàn)金。 與對(duì)股東的相同。 應(yīng)付賬款 $ 100 辦公用品 $ 500 應(yīng)收賬款 20xx 現(xiàn)金支出： 4 月初的現(xiàn)金余額 0 購(gòu)置土地 40000 4 月底的現(xiàn)金余額 33300 股利 2100 現(xiàn)金收入： 支付給供應(yīng)商和雇員 3100 從客戶處收來(lái)的現(xiàn)金 6500 租金費(fèi)用 1100 向股東發(fā)行股票 50000 4 月初留存收益 0 銷售土地 220xx 4 月底留存收益 ? 普通股 50000 工資費(fèi)用 1200 股利 2100 服務(wù)收入 8500 土地 18000 公共事業(yè)費(fèi)用 400 要求： 1. 編制月度止于 20X1 年 4 月 30 日的留存收益表和現(xiàn)金流量表，和 20X1 年 4 月 30 日的資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)總額 $53800 遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于 $100 的總負(fù)債。會(huì)計(jì)是一個(gè)計(jì)量、處理和傳遞財(cái)務(wù)信息的信息系統(tǒng)。 3. 使用會(huì)計(jì)恒等式來(lái)描述企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。留存收益表報(bào)告公司期間內(nèi)的留存收益變化。理解下列詞匯是很重要的。 14. 哪張財(cái)務(wù)報(bào)表像是會(huì)計(jì)主體在特定時(shí) 點(diǎn)的一張快照？ 15. 留存收益表報(bào)告什么信息？ 16. 哪條信息從收益表傳向留存收益表？哪條信息從留存收益表傳向資產(chǎn)負(fù)債表？ 17. 按在一家新企業(yè)中可能發(fā)生的順序，列出涉及現(xiàn)金流量的活動(dòng)。制定這些職業(yè)行為準(zhǔn)則的目標(biāo)是什么？這個(gè)目標(biāo)為什么很重要？假如對(duì)會(huì)計(jì)師沒(méi)有道德規(guī)范，企業(yè)可以按自己的意愿向公眾報(bào)告其經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。 3. 在知道負(fù)債和所有者權(quán)益的條件下，你能算出資產(chǎn)嗎？如果可以，說(shuō)出應(yīng)該怎樣做。 CP19 回到圖表 17（第 14 頁(yè)）中的 Gap。說(shuō)明如何確定所有者權(quán)益的數(shù)額。 CP12 簡(jiǎn)要論述會(huì)計(jì)和簿記的不同。 9. 成本原則在會(huì)計(jì)中起什么作用？ 10. 如果資產(chǎn) =負(fù)債＋所有者權(quán)益，那么負(fù)債能如何表述？ 11. 說(shuō)明應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的不同?，F(xiàn)金流量表的最終現(xiàn)金余額也出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中。財(cái)務(wù)報(bào)表向決策者傳遞一個(gè)經(jīng)營(yíng)主體的財(cái)務(wù)信息。會(huì)計(jì)師不僅用會(huì)計(jì)主體假設(shè)使企業(yè)的會(huì)計(jì)記錄與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人記錄相分離，而且用它來(lái)區(qū)分不同的經(jīng)營(yíng)分部。因此，大多數(shù)銀行家現(xiàn)在愿意向?？章糜喂咎峁┵J款。公司有能力支付 $2100 的現(xiàn)金股利。 他們已收集到一下數(shù)據(jù)，按字母順序排列。 與對(duì)股東的相同。 凈收益的穩(wěn)定增長(zhǎng)說(shuō)明公司的盈利非常穩(wěn)固。 答案： 1. 查看收益表的凈收益。 c 報(bào)告期末留存收益，數(shù)值直接來(lái)自留存收益表（見(jiàn)箭頭②）。凈利潤(rùn)（或凈損失）直接來(lái)自收益表（見(jiàn)圖表 111 的箭頭①）。特別注意以下內(nèi)容： 1. 年度止于 20xx 年 12 月 31 日的收益表。現(xiàn)金流量表的目的就是說(shuō)明當(dāng)年現(xiàn)金變動(dòng)的原因?，F(xiàn)金流量表的第 20 行和第 21 行是年初和年末的現(xiàn)金余額。 1999 年的借款額（第 12 行）不大。 1999 年， Gap 公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入 億美元—— 一個(gè)相當(dāng)好的數(shù)字?？傮w來(lái)看， 1999 年公司的現(xiàn)金減少了 億美元（第 19 行），年底余額為 億美元（第 21 行）。這些是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金支出。當(dāng)這些資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)，企業(yè)出售它們并收取現(xiàn)金?？紤]一下每一類活動(dòng)中的現(xiàn)金流量（現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出）： 企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)，經(jīng)過(guò)周轉(zhuǎn)后再出售給顧客。庫(kù)藏股（第 23 行）是 Gap 公司擁有的公司過(guò)去發(fā)行給股東的，現(xiàn)已購(gòu)回，但仍在庫(kù)中持有的普通股。但所有者權(quán)益實(shí)際意味著什幺呢？ Gap 股份公司的所有者權(quán)益稱為股東權(quán)益（第 25 行），這個(gè)名稱是描述性的。一年內(nèi)，如果你有 19 億美元的流動(dòng)資產(chǎn)去償付 16 億美元的流動(dòng)負(fù)債，你是否覺(jué)得安全呢？大部分大企業(yè)經(jīng)理會(huì)認(rèn)為是安全的，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的數(shù)額更大。應(yīng)付賬款（第 14 行）是 Gap 公司購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)所欠的貨款。大多數(shù)企業(yè)，包括 Gap 公司，都把無(wú)形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)作為資產(chǎn)負(fù)債表的最后一個(gè)資產(chǎn)項(xiàng)目。地產(chǎn)和設(shè)備總額為 億美元（第 8 行）。企業(yè)將來(lái)還要從這些支出中受益，因而這些支出被列為資產(chǎn)。 圖表 19 資產(chǎn)負(fù)債表（已調(diào)整） Gap 公司 資產(chǎn)負(fù)債表（已調(diào)整） （單位：千美元） 1999 年 1 月 30 日 1998 年 1 月 31 日 資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)： 1 現(xiàn)金 $565253 $913169 2 庫(kù)存商品 1056444 733174 3 預(yù)付費(fèi)用 250127 184604 4 流動(dòng)資產(chǎn)總額 1871824 1830947 地產(chǎn)和設(shè)備 5 租賃資產(chǎn)改良工程 1040959 846791 6 家具和設(shè)備 1601572 1236450 7 土地和建筑物 405796 220718 8 地產(chǎn)和設(shè)備總額 3048327 2303959 9 累計(jì)折舊 (1171957) (938713) 10 地產(chǎn)和設(shè)備凈額 1876370 1365246 11 無(wú)形資產(chǎn)和其它資產(chǎn) 215725 141309 12 資產(chǎn)總額 $3963919 $3337502 負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債 : 13 短期應(yīng)付票據(jù) $ 90690 $ 84794 14 應(yīng)付賬款 684130 416976 15 應(yīng)計(jì)費(fèi)用 655770 406181 16 應(yīng)付所得稅 122513 83597 17 流動(dòng)負(fù)債總額 1553103 991548 長(zhǎng)期負(fù)債 18 長(zhǎng)期借款 496455 496044 19 其它長(zhǎng)期負(fù)債 340682 265924 20 長(zhǎng) 期負(fù)債總額 837137 761968 股東權(quán)益 21 普通股 398912 254884 22 留存收益 3121360 2392750 23 庫(kù)藏股 (1902400) (1010251) 24 其它權(quán)益 (44193) (53397) 25 股東權(quán)益總額 1573679 1583986 26 負(fù)債和股東權(quán)益總額 $3963919 $3337502 Gap 公司有超過(guò) 億美元的現(xiàn)金。流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)計(jì)劃在一年內(nèi)或在超過(guò)一年的正常營(yíng)業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、出售或使用掉的資產(chǎn)。 —— 檢查點(diǎn) 110 圖表 18 留存收益表（已調(diào)整） Gap 公司 合并留存收益表（已調(diào)整） （單 位：千美元） 年度止于 年度止于 留存收益： 1 年初余額 $2392750 $1938352 2 本年凈利潤(rùn) 824539 533901 3 減：已宣布并支付的現(xiàn)金股利 (95929) (79503) 4 年末余額 $3121360 $2392750 資產(chǎn)負(fù)債表 Gap 公司的資產(chǎn)負(fù)債表如圖表 19 所示。這個(gè)數(shù)字也出現(xiàn)在留存收益表（圖表18，第 3 行）中。如你所見(jiàn)，這些 百分比使收益表提供的信息更加充分。 1999 年度，該年 Gap 公司每一美元的銷售收入中已售商品成本就占去了 美分。為什幺利息收入列于費(fèi)用中間呢？因?yàn)槔⑹杖肱c收益表中的大額數(shù)據(jù)相比數(shù)額較小。 利息費(fèi)用是借貸資金的成本。已售商品成本（也叫銷售成本，第 3 行）表示 Gap 公司在其銷售給顧客的商品上的耗費(fèi)。 收益表主要報(bào)告兩大類項(xiàng)目： 收入和利得 費(fèi)用和損失 我們利用下式，帶入收入和費(fèi)來(lái)計(jì)算凈收益： 凈收益 =收入和利得總額－費(fèi)用和損失總額 在會(huì)計(jì)中，“凈”字表示扣除后的余額。超過(guò) 60%的大企業(yè)的最低點(diǎn)是在 12月 31 日。大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表都是由一家母公司和一個(gè)或更多子公司合并呈報(bào)的。 先從圖表 17 列示的收益表（利潤(rùn)表）開(kāi)始。 止步思考 1. 如果一家企業(yè)的資產(chǎn)是 $174300，負(fù)債是 $820xx，那幺所有者權(quán)益是多少 ? 2. 如果一家企業(yè)的所有者權(quán)益是 $220xx，負(fù)債是 $36000，那幺資產(chǎn)是多少 ? 3. 一公司報(bào)告說(shuō)月收入為 $77600，費(fèi)用為 $81300，那本月的經(jīng)營(yíng)成果 是多少 ? 答案： 1. $923000（ $174300－ $820xx） 2. $58000（ $220xx+$36000） 3. 凈損失 $3700（ $77600－ $81300）；費(fèi)用減收入。 績(jī)優(yōu)的企業(yè)會(huì)發(fā)放股利。例如，洗衣店付給雇員的工資就是費(fèi)用，會(huì)減少留存收益。我們經(jīng)常寫(xiě)會(huì)計(jì)恒等式時(shí)把所有者的索取權(quán)表示成一種剩余索取權(quán) —— 通過(guò)下列減法所剩的結(jié)果： 資產(chǎn)－負(fù)債 =所有者權(quán)益 公司的所有者權(quán)益稱為股東權(quán)益，它分為兩大部份，實(shí)收資本和留存收益。土地、建筑物和設(shè)備稱為固定資產(chǎn)，或者地產(chǎn)、房屋和設(shè)備（簡(jiǎn)寫(xiě)為 PPE）。 會(huì)計(jì)恒等式揭示了資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的關(guān)系。如現(xiàn)金、辦公用品、貨物、家具、土地和建筑物都是資產(chǎn)。評(píng)估顯示該土地價(jià)值 $47000。整體價(jià)格水平的上升稱為通貨膨脹。 再來(lái)看持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的替代物：清算假設(shè)。假設(shè)你的影響店持有影像設(shè)備六個(gè)月。影像店應(yīng)該以房屋的成本 $160000 入賬。例如， Gap 公司花 $18 購(gòu)買(mǎi)一件襯衫，有發(fā)票為證。但是如果公司所有分部的銷售額匯總為一個(gè)數(shù)字，那么管理層就不能看出凌志車的銷售情況。從會(huì)計(jì)的角度看，每個(gè)主體都有分明的界限，這樣一個(gè)主體的業(yè)務(wù)才不會(huì)與其它主體的業(yè)務(wù)相混淆。 會(huì)計(jì)報(bào)告的首要目標(biāo)是為投資和借貸決策提供有用信息。董事會(huì)還任命總裁，也就是首席運(yùn)營(yíng)官（ COO），負(fù)責(zé)處理公司的日常經(jīng)營(yíng)。但業(yè)主和合伙人個(gè)人要對(duì)其企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。從法律角度看，公司和其所有者是相分離的。公司是由一批股東或股份持有人所擁有的企業(yè)，股東擁有企業(yè)的股票或是所有權(quán)的一定份額。合伙企業(yè)由兩個(gè)或更多人為其共同的所有人。 個(gè)人獨(dú)資。 —— 檢查點(diǎn) 13 波音公司的經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范。 會(huì)計(jì)師根據(jù)什幺標(biāo)準(zhǔn)來(lái)回答挑戰(zhàn)他們道德行為的問(wèn)題呢？美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（ AICPA），其它會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體和大多數(shù)大企業(yè)都制定道德守則，要求成員和雇員在道德行為方面保持高水準(zhǔn)。本書(shū)主要涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。 其它使用者：雇員和工會(huì)要求的工資來(lái)自雇主報(bào)告的收入。例如，證券交易委員會(huì)（ SEC），一個(gè)聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，會(huì)要求企業(yè)向投資公眾報(bào)告一些財(cái)務(wù)信息?；跁?huì)計(jì)信息的決策可能包括在哪里設(shè)置 Gap 的店面，持有多少襯衫現(xiàn)貨，以及借多少現(xiàn)金。決策越重要，需要的越多。在這一章，我們將關(guān)注 Gap 的財(cái)務(wù)報(bào)表。 Gap 公司可能需要一個(gè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流入和可控的負(fù)債水平。會(huì)計(jì)就可以衡量這種獲得投資的成本。第三行的銷售成本是一項(xiàng) 費(fèi)用，超過(guò) 53 億美元。通過(guò)本教材，你將學(xué)會(huì)如何向華爾街的投資者和 Main Street 的銀行家一樣使用會(huì)計(jì)信息。第 1 章 財(cái)務(wù)報(bào)表 學(xué)習(xí)目標(biāo) 學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到： 1. 理解會(huì)計(jì)專業(yè)詞匯并將其用于決策的制定過(guò)程 2. 運(yùn)用會(huì)計(jì)概念和會(huì)計(jì)原則來(lái)分析商業(yè)活動(dòng) 3. 運(yùn)用會(huì)計(jì)等式來(lái)描述一個(gè)組織的財(cái)務(wù)狀況 4. 評(píng)價(jià)一個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量 5. 解釋財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系 無(wú)論何人，無(wú)論何地，無(wú)論何時(shí) —— Gap 公司 從費(fèi)城和西雅圖的大街，到博伊西和塔爾薩的人行道，再到東京和倫敦的人潮，我們希望我們的客戶無(wú)處不在。 會(huì)計(jì)可以提供很多信息來(lái)幫助人們管理和評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)。 第 14 頁(yè)（原書(shū)頁(yè)碼）的收益表說(shuō)明， 1999 年 Gap 公司的經(jīng)銷收收入超過(guò)了 90 億美元（第一行）。哪種籌資方式更好呢 —— 是從 股東那里籌資還是從外部借款？這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，有時(shí)候借款會(huì)比較好，但有些情況下發(fā)行股票會(huì)更好一些。那么在決定購(gòu)買(mǎi) Gap 的股票之前，你需要了解哪些信息呢？你可能希望 Gap 能夠有一個(gè)長(zhǎng)期獲利的記錄 —— 每年都能夠賺錢(qián)（凈利潤(rùn)或凈收入）。它們將通過(guò)利潤(rùn)和損失告訴我們企業(yè)的經(jīng)營(yíng)如何，財(cái)務(wù)狀況又是怎樣。 —— 檢查點(diǎn) 12 決策者使用會(huì)計(jì)信息 決策者需要信息。 企業(yè)：企業(yè)經(jīng)理使用會(huì)計(jì)信息來(lái)確定目標(biāo)，評(píng)價(jià)進(jìn)展，必要時(shí)采取正確的行動(dòng)。 政府管理機(jī)構(gòu)：大多數(shù)組織都面對(duì)政府管制。所有這些稅款都以會(huì)計(jì)信息為依據(jù)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息要符合一定的相關(guān)性和可靠性標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)計(jì)師道德上的挑戰(zhàn)是向投資者和債權(quán)人提供有關(guān)企業(yè)處理“千年蟲(chóng)”問(wèn)題的充分信息，使他們對(duì)這些公司做出正確的評(píng)價(jià)。沒(méi)有可靠的信息，人們無(wú)法投資，而且資源的錯(cuò)誤配置會(huì)降低我們的生活水平。圖表 12 比較了這三種類型。