私募股權(quán)融資論文(存儲版)
【正文】 事務(wù)所完成。投資銀行會和企業(yè)老板一起與PE談判并簽署協(xié)議。在投資后，私募股權(quán)投資基金會要經(jīng)過審計的企業(yè)財務(wù)報告。5．最終合同—盡職調(diào)查結(jié)束后，PE將會發(fā)給我們最終投資合同。2．盡職調(diào)查包含三個方面： —由PE聘請并支付費用的會計師事務(wù)所完成。3．投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書（Term Sheet）。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關(guān)行業(yè)投資經(jīng)驗，能夠幫助公司成功上市。3．私募股權(quán)融資材料包括： —關(guān)于公司的簡介、結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、市場分析、競爭者分析等等（這份備忘錄以幻燈片形式出現(xiàn)，共2030頁）； —企業(yè)過去三年的審計過的財務(wù)報告； —在融資資金到位后，企業(yè)未來三年銷售收入和凈利潤的增長（PE通常依賴這個預(yù)測去進行企業(yè)估值，所以這項工作是非常關(guān)鍵的）。企業(yè)進行融資之后，伴隨著是企業(yè)對股權(quán)進行出讓，一些股東的原有股權(quán)也會被稀釋，進而導致企業(yè)股權(quán)關(guān)系發(fā)生變化，隨之而來的股東的權(quán)利義務(wù)也發(fā)生變化。第十二條 本合同一式兩份，本協(xié)議自雙方簽字蓋章之日起生效。，則自應(yīng)支付之日起，每逾期一天，按未支付金額的千分之五支付罰金。不得有誤。⑷ 制作項目《商業(yè)計劃書》。第三篇：私募股權(quán)融資服務(wù)協(xié)議私募股權(quán)融資服務(wù)協(xié)議甲方：乙方：鑒于甲方正在就 項目(以下簡稱“目標項目”)進行(股權(quán)/債權(quán))融資，經(jīng)雙方友好協(xié)商，達成如下私募股權(quán)融資服務(wù)協(xié)議：第一條 服務(wù)事項：甲方委托乙方就目標項目進行私募股權(quán)融資。很多引資企業(yè)是新興企業(yè)，經(jīng)常存在一些法律問題，雙方在項目考查過程中會逐步清理并解決這些問題。? 整體產(chǎn)權(quán)股權(quán)融資就企業(yè)整體產(chǎn)權(quán)分拆為若干等額股份。第二篇：私募股權(quán)融資? 私募股權(quán)融資(Private Equity)非上市公司通過非公共渠道的手段，定向引入具有戰(zhàn)略價值的股權(quán)投資人。例如，某公司于2009年3月通過資增擴股引入私募資金5000萬元，按2009年凈利潤4000萬元、PE=（投資后的企業(yè)價值），%的股權(quán)。但是，在實際談判中，創(chuàng)投機構(gòu)往往并不加上投資金額，因而其所謂的投資價值實際上是“投資前的企業(yè)價值”，會給企業(yè)造成定價虛高的假相。所以，融資方通常希望能找到實力強、影響力大的創(chuàng)投企業(yè)。設(shè)計融資方案融資方案主要包括資金用途、融資規(guī)模、擬出讓的股權(quán)、適合公司需要的投資者和切實可行的時間表。在本文中，將主要介紹這種私募股權(quán)融資。因此，有上市潛力的私有企業(yè)在上市前進行股權(quán)融資，即所謂的PreIPO，受到諸多創(chuàng)投機構(gòu)的青睞，在中國私募股權(quán)融資領(lǐng)域已成為一朵獨領(lǐng)風騷的奇葩。如果私募股權(quán)融資是最適當?shù)娜谫Y方式，則繼續(xù)后面的步驟。但由于它們往往會投資多個行業(yè)、多家企業(yè)，因而又具備為目標企業(yè)提供資源和渠道的條件。需要注意的是，對于增資入股方式，企業(yè)價值應(yīng)是上述“企業(yè)價值”再加上投資金額（得出通常所說的“投資后的企業(yè)價值”）。但如果投資方處于非常強勢的地位，其往往只要求融資方在達不到要求的情況下對其給予補償，而不同意融資方在達到或超出要求的情況下，對原股東給予足夠的獎勵，甚至不給予獎勵。律師、會計師、評估機構(gòu)的服務(wù)費用分別為2030萬元不等，如果與改制上市選擇的服務(wù)機構(gòu)相同，則費用可能會有所降低。私募股權(quán)融資方式與渠道? 項目股權(quán)融資單個獨立核算或收益的項目進行融資，常見于房地產(chǎn)項目、種植養(yǎng)殖園等。由于不像在公開市場那么容易退出，私募股權(quán)投資者對預(yù)期投資回報的要求比較高，至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報率；5)年后上市的可能性，這是主要的退出機制；6)投資者還要進行法律方面的調(diào)查，了解企業(yè)是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否完整、商標專利權(quán)的期限等問題。? 退出策略投資者在開始篩選企業(yè)時就十分注意的因素，包括上市、出讓、股票回購、賣出期權(quán)等方式，其中上市是投資回報最高的退出方式，上市的收益來源是企業(yè)的盈利和資本利得。⑶ 審慎調(diào)查情況，制定該項目的融資策略與融資實施進度計劃。，不得隱瞞或虛報。⑵ 在首筆融資資金到達有關(guān)賬戶后
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