【正文】 現(xiàn)“人情利率”、“關(guān)系利率”等現(xiàn)象，這其中就蘊(yùn)含著金融腐敗的風(fēng)險(xiǎn)。長期的利率管制政策使得我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄。因此，對商業(yè)銀行而言，必須從只關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到既關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)的軌道上來，特別是強(qiáng)化信息系統(tǒng)建設(shè)，滿足金融產(chǎn)品、服務(wù)定價(jià)、市場風(fēng)險(xiǎn)管理和數(shù)據(jù)挖掘統(tǒng)計(jì)的需要，實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。（三）增強(qiáng)產(chǎn)品銷售意識，樹立以市場為導(dǎo)向，客戶為中心的發(fā)展戰(zhàn)略利率市場化使資金的價(jià)格放開，商業(yè)銀行的競爭不僅僅是“產(chǎn)品和服務(wù)”的競爭，更是資金價(jià)格和綜合實(shí)力的競爭。三是必須加強(qiáng)金融新產(chǎn)品的研發(fā)協(xié)調(diào)，搞好金融新產(chǎn)品的定價(jià)。１、信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價(jià)的問題。由于商業(yè)銀行在某一特定時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量、期限結(jié)構(gòu)不匹配是常有的現(xiàn)象，銀行資金計(jì)劃部門就必須加強(qiáng)對市場利率走勢和國家利率政策的預(yù)測，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，科學(xué)、準(zhǔn)確地匡算資金頭寸，在努力優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí)，充分利用央行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種貨幣市場工具，大力加強(qiáng)資金的缺口管理和計(jì)劃調(diào)度。對利率市場化國家典型案例的研究，不僅要總結(jié)其技術(shù)上（改革步驟）的經(jīng)驗(yàn)，更重要的是通過國家利率管制的形成、利率市場化進(jìn)程前后的宏觀經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)演變、金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況、金融法律環(huán)境、貨幣政策操作方式的調(diào)整等綜合分析，回答以下重要問題。由于急于金融市場的創(chuàng)新更為激進(jìn)，各類金融機(jī)構(gòu)更為依賴全球金融市場的各類交易，金融市場全球性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題凸顯。同時(shí)，利率市場化不意味著貨幣當(dāng)局完全放棄對利率的管理與調(diào)控，而是運(yùn)用自己擁有的金融資源，以市場參與者的身份，通過市場交易來改變金融市場的供求狀況，并通過影響基準(zhǔn)利率來調(diào)控整個(gè)市場利率水平。實(shí)際上，西方主要發(fā)達(dá)國家實(shí)現(xiàn)利率市場化的時(shí)期，也是內(nèi)部經(jīng)濟(jì)發(fā)展乏力，外部出現(xiàn)石油危機(jī)等巨大壓力的時(shí)期，美、英等國在這段時(shí)間還出現(xiàn)了“滯漲”。本研究這主要分為三部分。三是套在新的國際經(jīng)濟(jì)金融形式下重新審視利率市場化與匯率政策調(diào)整、國際貨幣體系改革匯率之間的關(guān)系。由于20世紀(jì)90年代初才在G10國家實(shí)行Basel I，所以國際上利率市場化的“第一代人”幾乎都沒有對銀行資本充足率強(qiáng)制約束的困擾和壓力，而在當(dāng)前推行利率市場化面臨著資本充足率監(jiān)管的壓力，在銀行目前主要依賴存貸款利差作為主要收入來源的情況下，銀行體系安全問題面臨新的挑戰(zhàn)。有觀點(diǎn)認(rèn)為改革將提高融資成本，將使部分金融機(jī)構(gòu)特別是中小金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。（2）關(guān)于改革時(shí)機(jī)。那么在實(shí)踐中，人們又是如何認(rèn)識這個(gè)邊界的？或者說，我們需要尋找一個(gè)更明確的定義。金融市場的發(fā)展也促進(jìn)了國際金融中心的發(fā)展與競爭，加速了金融全球化的進(jìn)程，進(jìn)而也深刻地改變了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播鏈條。20世紀(jì)70年代初以來，隨著高通貨膨脹和金融市場的快速發(fā)展，利率管制的弊端日益突出，通過利率管制調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的難度也越來越大。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配帶來的利率缺口風(fēng)險(xiǎn)，如果調(diào)度不當(dāng)，很容易造成損失。第四篇：利率市場化對商業(yè)銀行的影響利率市場化對商業(yè)銀行的影響近幾年，隨著我國利率市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動(dòng)，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性帶來風(fēng)險(xiǎn)。（五）加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益多元化。二是在進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，要綜合考慮客戶、產(chǎn)品給銀行帶來的綜合收益和分?jǐn)偝杀?。如發(fā)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)過大時(shí)，要及時(shí)采取措施，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債比，盡可能使可調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債相匹配，也就是使利率敏感缺口為零。隨著利率市場化進(jìn)程的深入，利率波動(dòng)的頻率和幅度將會(huì)提高，并使利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，從而影響商業(yè)銀行的整體收益和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。羅默(David Romer)通過實(shí)證分析也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)銀行經(jīng)營陷入困境時(shí)，如果銀行自有資本較低，經(jīng)理人員可能不惜以社會(huì)利益為代價(jià)，設(shè)法破產(chǎn)求利；更有甚者暗中將銀行“瓜分”，然后讓銀行破產(chǎn)。(3)利率市場化加大“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生利率自由化進(jìn)程中，利率水平的上升使對貸款合約違約的可能性也大大增加，從而產(chǎn)生借款人的“逆向選擇”，這是因?yàn)樵谛刨J活動(dòng)中不同借款人違約拖欠的可能性是不同的，但銀行無法知道誰的違約可能性更高，隨著實(shí)際利率的升高更高比例的喜歡冒險(xiǎn)(收益很高)的借款人將更愿意向銀行借款，而風(fēng)險(xiǎn)較小的安全借款人則可能退出申請者的隊(duì)伍，這也就是所謂的借款人的逆向選擇。當(dāng)利率趨于下降時(shí)，客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款；當(dāng)利率上升時(shí)，他們會(huì)提前支取定期存款再以較高的利率存入新的定期存款。我國利率市場化改革的目標(biāo)是，建立由市場供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。2．利率由中央銀行間接進(jìn)行調(diào)控。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運(yùn)行，中央銀行應(yīng)保留對存款利率上限、基礎(chǔ)貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導(dǎo)權(quán)。就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應(yīng)完全由銀行自主決定。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),改造營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)模式。綜合各方面因素分析，“十三五”規(guī)劃中期即2018年前后可能是利率完全市場化的最佳時(shí)機(jī)。三是國家經(jīng)濟(jì)、金融、社會(huì)發(fā)展的中長期目標(biāo)和銀行業(yè)中長期監(jiān)管目標(biāo)將會(huì)積極推動(dòng)和促進(jìn)我國加快銀行業(yè)利率市場化進(jìn)程。從1996年放開銀行間同業(yè)拆借利率到目前為止，按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的思路，我國利率市場化進(jìn)程實(shí)際已經(jīng)進(jìn)行了16年，考慮到從2008年9月15日爆發(fā)的國際金融危機(jī)到現(xiàn)在將近四年利率市場化步伐暫停的因素，我國利率市場化進(jìn)程實(shí)際已進(jìn)行了大約13年。從利率定價(jià)機(jī)制來看，兩次調(diào)息基準(zhǔn)利率都仍然是由官方而不是市場確定的，貸款利率下浮的市場彈性實(shí)際很小，存款利率各家銀行也只是有一定幅度的執(zhí)行利率浮動(dòng)權(quán)，而且由于幾乎都一浮到頂，所以并沒有實(shí)現(xiàn)央行存款利率差異化的意圖，實(shí)際上各行執(zhí)行的存款利率基本是同一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。如前所述，讓利于民、讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)可能是未來幾年商業(yè)銀行必須承擔(dān)的社會(huì)壓力。此外，國家“十二五”規(guī)劃明確提出“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革”的目標(biāo)；國務(wù)院明確提出在2020年前要將上海建設(shè)成為國際金融中心的目標(biāo)；國際國內(nèi)都推測中國在2020年GDP總量將超過美國；經(jīng)過“十二五”經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整、社會(huì)矛盾的有效緩解和法制社會(huì)的進(jìn)一步健全，市場經(jīng)濟(jì)體制、機(jī)制更加完善，商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境會(huì)更加成熟、健康。當(dāng)前我國商業(yè)銀行發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題仍然較為突出,尤其是以貸款規(guī)模擴(kuò)張為主的發(fā)展方式還未得到根本改變。因此，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理成