【正文】 為規(guī)范和加強(qiáng)XXXX投資管理有限公司（以下簡稱公司）的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，保障公司穩(wěn)健經(jīng)營，依據(jù)《公司章程》，制定本辦法。（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：收集風(fēng)險(xiǎn)信息，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)類型，確定風(fēng)險(xiǎn)來源；（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：運(yùn)用定性或定量方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量分析；（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，適時(shí)進(jìn)行預(yù)警提示；（四）風(fēng)險(xiǎn)控制：制定管理策略，選擇控制手段，實(shí)施控制措施；第七條本辦法是規(guī)范公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)制度，與公司投資風(fēng)險(xiǎn)政策以及各類風(fēng)險(xiǎn)的具體管理辦法等，共同構(gòu)建公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。（二）案例分析。第十五條風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以采用定性評(píng)估、定量評(píng)估或者二者相結(jié)合的方法。投資風(fēng)險(xiǎn)政策批準(zhǔn)施行后，要傳達(dá)給適用崗位的員工并指導(dǎo)員工實(shí)施具體控制措施。通過限額管理，將公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，使風(fēng)險(xiǎn)水平與風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。事中控制的重點(diǎn)是在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益，將可能出現(xiàn)的經(jīng)營損失控制在最小范圍內(nèi)。專題報(bào)告是針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)或?qū)ｍ?xiàng)工作需要形成的報(bào)告，一般為不定期報(bào)告。第三十四條公司各經(jīng)營部門在開發(fā)和購置新業(yè)務(wù)系統(tǒng)時(shí)，要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)管理的功能要求。第三十九條對(duì)于未構(gòu)成重大不利影響的其他風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，各相關(guān)部門應(yīng)在得知事項(xiàng)發(fā)生五個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送有權(quán)審批人。（2）半報(bào)告披露內(nèi)容：①基金基本情況；②基金管理人和基金托管人；③基金投資運(yùn)作情況，包含所投項(xiàng)目情況、所投基金情況）；④基金費(fèi)用明細(xì)等。私募基金管理人發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告:⑴私募基金管理人的名稱、高級(jí)管理人員發(fā)生變更。⑶基金發(fā)生清盤或清算。私募基金運(yùn)行期間，發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告:⑴基金合同發(fā)生重大變化。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每四月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。協(xié)會(huì)鼓勵(lì)私募基金管理人向投資者披露季度報(bào)告，季度報(bào)告不做強(qiáng)制要求；披露對(duì)象：例如私募基金產(chǎn)品備案時(shí)間在2016年12月31日之前的，則2017年6月底之前應(yīng)當(dāng)披露2016年報(bào)告；私募基金產(chǎn)品備案時(shí)間在2017年12月31日之前的，則2018年6月底之前應(yīng)打給當(dāng)披露2017年報(bào)告；披露平臺(tái)：自2017年1月1日起，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《信披指引2號(hào)》使用說明的要求，通過私募基金信息披露備份系統(tǒng)（）進(jìn)行信息披露文件備份。各相關(guān)部門應(yīng)研究制訂方案，經(jīng)有權(quán)審批人批準(zhǔn)后執(zhí)行。第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)第三十三條風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是公司借助信息技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要控制活動(dòng)。第三十條風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告。與決策有關(guān)的權(quán)限設(shè)定和審批程序應(yīng)清晰和明確。風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)當(dāng)至少每年進(jìn)行一次重檢。第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制第一節(jié) 投資風(fēng)險(xiǎn)政策與控制策略第十九條公司投資風(fēng)險(xiǎn)政策是公司根據(jù)自身能力、外部環(huán)境、股東要求等因素，圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)要求的指導(dǎo)性文件。公司應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力的有限性，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力需要逐步改進(jìn)和提高。第十三條風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以采取以下方法：（一）內(nèi)部討論。通過積極的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，使公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與承受能力相適應(yīng)，保持風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡；（三）協(xié)調(diào)性原則：公司完善風(fēng)險(xiǎn)管理的工作流程，各有關(guān)部門應(yīng)就風(fēng)險(xiǎn)管理工作加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，保持良好的風(fēng)險(xiǎn)管理秩序；（四）適時(shí)性原則：公司投資風(fēng)險(xiǎn)政策與制度應(yīng)適應(yīng)有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整以及公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方針等內(nèi)外部環(huán)境的變化，適時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的更新、補(bǔ)充、調(diào)整和完善。本公司向您友好提示：私募股權(quán)投資，投資人必須承擔(dān)因政治、經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。本合伙企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)由全體合伙人共同分擔(dān)，其管理人、財(cái)務(wù)顧問及保管銀行不以任何方式向擬入伙合伙人做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。其中“突發(fā)偶然事件”指任何無法預(yù)見、不能避免、無法克服的事件或因素。管理風(fēng)險(xiǎn)本合伙企業(yè)由普通合伙人進(jìn)行管理，存在管理風(fēng)險(xiǎn)。（4）上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，本合伙企業(yè)通過投資于擬上市公司，再通過公開證券市場退出，從而導(dǎo)致其股權(quán)投資收益變化。有限合伙企業(yè)上述獨(dú)特的法律結(jié)構(gòu)使其成為開展股權(quán)投資的理想模式?；鹜顿Y計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資人自行承擔(dān)，基金管理人、資金托管機(jī)構(gòu)及基金 推廣代理機(jī)構(gòu)不得以任何方式向客戶做出保證其投資本金不受損失或者保證其取得最 低投資收益的承諾。信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)行人是否能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)行時(shí)的承諾，按時(shí)足額還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，或者被投資企業(yè)未能按時(shí)履約的風(fēng)險(xiǎn)。利率波動(dòng)會(huì)直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平，導(dǎo)致基金市場的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，使基金投資計(jì)劃收益水平隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。為了使您更好地了解股權(quán)投資基金可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，特提供本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，請(qǐng)您認(rèn)真詳細(xì)閱讀并慎重決定是否參與或購買本基金投資計(jì)劃。貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化對(duì)資本市場產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價(jià)格波動(dòng)，影響基金投資計(jì)劃的收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。（5）購買力風(fēng)險(xiǎn)。信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)：投資者預(yù)留在發(fā)行單位的有效聯(lián)系方式變更的，應(yīng)及時(shí)通知發(fā)行單位。為使貴公司更好地了解本合伙企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，特此提供本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，請(qǐng)認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否入伙本合伙企業(yè)。（一）常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)證券市場風(fēng)險(xiǎn)證券市場價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng)，導(dǎo)致收益水平變化，將使本合伙企業(yè)的股權(quán)投資組合資產(chǎn)面臨潛在