第七章融資融券業(yè)務(wù)(存儲版)
【正文】 融資融券交易并公告。融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：【考點三】證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險一、客戶信用風(fēng)險客戶信用風(fēng)險主要是指由于客戶違約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失的可能性。四、證券充抵保證金的計算可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時，應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進行折算：(1)上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70％，其他股票折算率最高不超過65％。融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。(3)獨立運行原則。(4)財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常，交易所可采取各種措施（具體答案一目了然）?？蛻暨`約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失?！蹩蛻羧谌胱C券后、歸還證券前，應(yīng)對證券公司進行補償：證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補償對應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%（杠桿2倍）客戶融券賣出時，融券保證金比例不低于50%（同樣杠桿只2倍）客戶融資買入或融券賣出時所使用的的保證金不得超過其保證金可用余額。□標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合下列條件：在交易所上市交易滿3個月。證券公司應(yīng)將客戶申報的情況按月報送交易所?？蛻糸_立信用證券賬戶和信用資金賬戶應(yīng)提交材料：身份證、普通證券賬戶卡和資金賬戶卡、申請表、銀行卡、存管協(xié)議。還款能力?？蛻粜庞觅Y金臺賬。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于證券交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）信用交易資金交收賬戶。業(yè)務(wù)、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨立運行?！趸驹瓌t包括：合法合規(guī)原則。公司高級管理人員近2年無違規(guī)情形。通過融資融券業(yè)務(wù)，看好市場的客戶可以買入更多的證券，推動價格上漲；看跌市場的客戶可以賣出更多的證券，壓低證券價格。由融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱為融資融券交易。l客戶信用資金臺賬——客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金及融資融券形成的負(fù)債的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。l保證金可用余額——客戶用于沖抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。簡而言之，融資是借錢買證券，融券是借證券賣出，到期后按合同規(guī)定歸還所借資金或證券，并支付一定的利息費用。融資融券是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動。□證券公司申請該業(yè)務(wù)應(yīng)提交材料：（1）試點申請書（2）股東會的決議（3）試點實施方案（4）三方存管方案情況說明（5）負(fù)責(zé)人員的名冊及資格證明文件公司法定代表和業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在申請書上簽字，對申請材料的真實性負(fù)法律責(zé)任。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部?！踝C券公司應(yīng)以自己的名義，在登記結(jié)算機構(gòu)開立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行開立：融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。（涉及資金的劃轉(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開戶）客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。記錄客戶作擔(dān)保資金明細(xì)的賬戶，要和結(jié)算公司開立的客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶?！豕靖鶕?jù)規(guī)定制定選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)：（1）客戶在申請營業(yè)部從事交易滿半年以上；（其他內(nèi)容一目了然）。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信?？蛻糍u出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。近3個月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的500%以上?？蛻艟S持擔(dān)保比例不得低于130%（客戶在融資融券債務(wù)之外還要加30%以上的自有資產(chǎn)）。證券公司應(yīng)每個交易日22：00前向交易所報送當(dāng)日融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)。業(yè)務(wù)規(guī)模失控帶來的各種風(fēng)險。包括交易所、登記結(jié)算機構(gòu)、存管銀行、證監(jiān)會的監(jiān)管和證券公司的信息公告、客戶查詢等監(jiān)管措施。(7)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試。融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券。客戶信用資金臺賬是客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金及融資融券負(fù)債明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。(3)國債折算率最高不超過95％。四、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險業(yè)務(wù)管理風(fēng)險主要是指證券公司融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失誤等原因?qū)е聵I(yè)務(wù)經(jīng)營損失的可能性。三、客戶信用資金存管指定商業(yè)銀行的監(jiān)管負(fù)責(zé)客戶信用資金存管的指定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，對證券公司違反規(guī)定的資金劃撥指令予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)要求證券公司作出說明，并向中國證監(jiān)會及該公司注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。三、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、
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