【正文】 XX 證券 各業(yè)務部門（子公司）在客戶信息、交易數據資源等方面的共享。 因此從功能角度分析，一個完整意義上的建構在各 業(yè)務部門（ 子公司 ）金融業(yè)務系統(tǒng)基礎之上的 綜合金融服務平臺，可以由客戶信息管理及關 系管理系統(tǒng)、數據中心、備份中心、服務渠道及渠道集成整合平臺、安全認證系統(tǒng)等組成。高知識含量的、專業(yè)化的金融服務有賴于服務人員的服務技能和服務知識及職業(yè)道德都達到社會公認的 水平。 XX 證券 需要根據不同產品條線的崗位職責和工作特點，制定不同的管理辦法和考核辦法。通過境內外合作伙伴的系統(tǒng)集成，為拓展公司經營業(yè)務范圍，有效接受國家金融監(jiān)管機構的監(jiān) 大鵬戰(zhàn)略轉型中最重要的創(chuàng)新是強化渠道 作用，建立跨越各種金融產品的一體化平臺 。同時，在綜合金融服務平臺中， 系統(tǒng)將采用統(tǒng)一的人工服務、自動語音應答、 WEB 頁面、 EMail 處理、 FAX 等多服務媒體的調度模塊，保證系統(tǒng)對客戶服務的統(tǒng)一界面和各種服務媒體之間的無縫連接，實現所有服務模式和渠道 （ 客戶服務中心、互聯網等 ） 都具有風格統(tǒng)一的友好用戶界面，減少客戶使用操作的復雜性，提高使用操作的方便性和易記憶性。系列化的產品可以體現規(guī)范化、模板化 的特點，具有較大的兼容性；同時投資經理也可以根據這些客戶的不同需求，為其提供資產管理所需要的各項服務，如獨具特色的投資計劃、組合選擇、風險評估與績效衡量等。 （ 2）專業(yè)性的業(yè)務系統(tǒng) 所謂專業(yè)性的業(yè)務系統(tǒng)，是指通過對各業(yè)務部門（子公司）金融業(yè)務系統(tǒng)的有效整合，綜合金融服務平臺不僅擁有 XX 證券 所屬業(yè)務部門（子公司）信息系統(tǒng)的專業(yè)水平和業(yè)務處理能力，為客戶提供專業(yè)化、標準化、特色化的金融服務和產品；而且通過系統(tǒng)整合，在客戶信息、交易數據共享的基礎上，根據客戶的具體需求和金融資 產狀況，為客戶提供全面的、綜合的、個性化的各類金融業(yè)務的專項服務。 這樣 的 “一站式 ” 全方位的服務，不僅能做到客戶資源的充分利用，也能有效地防止客戶資源的流失。多元化的投資渠道正在形成和發(fā)展，這為居民通過投資理財進行個人財富的保值和增值提供了基本的條件。 （ 3）機會分析 ① 中產階級群體的不斷壯大 近年來中國經濟持續(xù)快速發(fā)展，個人收入水平同步增加。 XX 證券 缺乏在金融專業(yè)方面高素質的復合型人材。 （ 2）劣勢分析 XX 證券 現有理財產品仍然是以單一功能的產品為主導和主體，無法滿足中產階級客戶一站式綜合理財的需求。 ③ 專業(yè)優(yōu)勢 XX 證券 在金融創(chuàng)新、風險控制、證券投資組合最優(yōu)化、投研實力、市場操作技術方面均享 19 有權威地位，這些都是其他金融機構無法比擬的。 此外， XX 證券 資產管理公司 于 10 月 18 日在上海正式成立，這也是國內第二家券商系資產管理公司。 XX 證券 希望通過業(yè)務創(chuàng)新來謀求新的發(fā)展， 新的利潤點在哪？ 傳統(tǒng)業(yè)務已經舉步維艱。 為此， 公司新的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃綱要提出 ， 公司發(fā)展目標是建設成為中國最具價值的上市證券控股集團。 但 20xx 年以來， XX 證券 承銷業(yè)務日漸低迷，從合并之初的 億元 下降至 20xx 年的 億元，大券商昔日風采已成往事。 14 圖 31 XX 證券 20xx20xx 年凈利潤 數據來源： XX 證券 公司財務報告 經紀業(yè)務下滑 總體而言，近幾年來， XX 證券 較合并之初有了突飛猛進的發(fā)展，經紀業(yè)務始終保持在行業(yè)前三，但同樣處于靠天吃飯狀況。這些券商通過收購兼并，不僅實現了網點的迅速擴張，而且實現了市場份額的增加。 根據中國證券業(yè)協會的排名，自 1994 年開始，公司各項經營指標穩(wěn)居全國十大券商前列。 （ 4）企業(yè)文化凝聚優(yōu)秀人才 XX 證券 志在“創(chuàng)建有核心競爭力的現代金融企業(yè)”。 發(fā)展現狀 通過十年的發(fā)展， XX 證券 形成了自身鮮明的特色，在行業(yè)內確立了一定的優(yōu)勢，概括起來 12 有以下 方面： （ 1）資產質量優(yōu)良，資本實力排名前列 截至 20xx 年末， XX 證券 證券總資產達到 億元；凈資產與凈資本分別達到 億元和 億元，均位居非上市券 商中首位。 20xx 年起至 20xx 年，連續(xù) 6 年位居《世界品牌實驗室》中國券商品牌價值首位，是首家進入、也 是唯一進入中國品牌價值百強的證券公司。 國家允許的經營范圍較寬泛 泰康 了解客戶閑置資金狀況 各營業(yè)網點各自為政，處于分散狀態(tài) 外匯業(yè)務 由于我國實行的是分業(yè)經營的金融政策，作為金融市場的三大分市場，銀行、保險、證券都只能在各自行業(yè)內為各自的客戶理財舊 .三個市場處于相對分隔狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體系內循環(huán)，而無法利用其他兩個市場實現增值。我國金融機構個人金融 業(yè)務如果不能在較短的時間內實現質的飛躍，將很難應對外資金融機構的挑戰(zhàn)。在中國， 隨著金融行業(yè)市場競爭者的不斷加入、競爭手段的迅速更新，使得金融產品的差異性日趨縮小。再鑒于不同性格的人在面對相同事情的時候，會做出截然不同的選擇，性格也就成為了決定人們在理財過程中風險偏好的關鍵因素之一。 （ 4）求穩(wěn)怕亂，力 求上進 由于有較為穩(wěn)定的收入和良好的生活條件，中產階層一般會從其自身利害關系出發(fā)，反對社會動亂，力求社會穩(wěn)定：而且中產階層的經濟地位處于“比上不足，比下有余 的狀況，這就造就了中產階層不斷進取、勇于拼搏的精神和永不滿足的上進心理以及良好的敬業(yè)精神。 需要說明的是，盡管界定標準各不相同，但中國中產階層將日益重大已成為各界的共識。在陸學藝主持的“當代中國社會結構變遷研究”課題組中承擔的“中國中間階層研究”的專題報告中首 5 次提出了對現階段中國中間階層的界定：“所謂中間階層，是指占有一定的知識資本及職業(yè)聲望資本，以從事腦力勞動為主，主要靠工資及薪金謀生，具有謀取一份較高收入、較好工 作環(huán)境及條件的職業(yè)就業(yè)能力及相應的家庭消費能力，有一定的閑暇生活質量；對其勞動、工作對象擁有一定的支配；具有公民、公德意識及相應社會關懷的社會地位分層群體。 （ 3）中產階級人數擴大是通向共同富裕的階梯 金字塔形社會階層結構造就一個貧富懸殊的社會；在矩形結構下，平均主義造就一個普遍貧窮的社會。凡此種種，社會的活力和勞動效率必然是有 限的。 目前， 中國社會的貧富差距已經突破了合理的限度，總人口中 20%的最低收入人口占收入的份額僅為 %，而總人口中 20%的最高收入人口占總收入的份額高達 50%。第二種模式是矩形結構，這是一種平均主義的分配模式 —— 社會各階層的分配收入相差無幾， 1917年俄國十月革命取得勝利后，一批充滿烏托邦思想，具有理想與熱情的共產黨人在蘇聯模式的社會主義社會中曾將它短暫實現過。由此，本文提出了公司中產階級金融服務平臺的戰(zhàn)略構想、功能架構與實施階段。而另一方面，證券公司出于戰(zhàn)略轉型、開拓發(fā)展的要求，紛紛將個人業(yè)務作為了其發(fā)展的重點。 據權威機構預測，到 2020 年前后，我國中產 階層 將占據城市 總人口的一半以上。 本文的研究結論，不僅適用于 XX 證券 等證券公司，對銀行、保險公司等其他金融同行也有著一定的參考價值。 在此背景下，本文嘗試從宏觀和微觀兩個方面，理論與實踐兩個角度，結合經濟學、管理學知識，論述我國金融機構 發(fā)展個人金融服務的現狀，并就具體對象展開戰(zhàn)略分析，旨在為以 XX 證券 為代表的我國證券公司更好地開展個人金融服務提供一些實際的建議和策略。 XX 證券 必須抓住機遇，及時調整策略，把該項業(yè)務放在一個全新的戰(zhàn)略高度，在同業(yè)乃至銀行、保險與信托的競爭中脫穎而出。 本文的研究框架如下：第一章，緒論；第二章，中產階級及其金融服務需求分析；第三章， XX 證券 及其業(yè)務發(fā)展狀況分析；第四章， XX 證券 中產階級金融服務平臺戰(zhàn)略分析；第五章，中產階級金融服務平臺戰(zhàn)略實施保障。 與此同時， 我國經濟的迅速發(fā)展，以及 “橄欖型”分配體系的不斷進步， 催生了較為龐大的中產群體。 綜合以上兩方面看來，一方面中產階層財富的積累使他們對金融服務產生了多方面的需求。在此基礎上，本文運用 SWOT 方法對 XX 證券 金融服務業(yè)務現狀展開分析， 明確其基本戰(zhàn)略態(tài)勢。理論界認為，主要存在如下三種最典型的模式：第一種模式是金字塔形結構，人口中的絕大多數為處于低等收入水平的貧苦勞動大眾；處于塔尖的是極少數豪 富的剝削者； 中產階層 所占比重不大，人數也不是很多，位于中間水平。巴列維國王時代的伊朗曾以“人類歷史上最快的速度”推進現代化，人均 GDP 曾達到 10000 美元，但由于中產階級數量很少，最后國王被日益 4 不滿的人民推翻。加上繁重的體力勞動使他們難以從事自我實現的創(chuàng)新活動。這就造就了現代 中產階層 具有無窮無盡的最強烈的競爭意識與動力，使整個社會充沛非凡的活力和不斷增長 的勞動效率。最具代表性的是中國社科院課題中衡量中產階層的操作指標 （ 陸學藝，20xx） ，以及李春玲 （ 20xx） 提出的職業(yè)、收入、消費及生活方式和主觀認同四個標準。 6 綜上所述，本文所指中產階級的界定標準包括收入、資產、住房面積等三項：是居民人均年收入 416 萬 元之間、居民家庭年收入 1248 萬元之間，家庭金融 資產 在 50200 萬元之間， 住房面積 120200m2（城鎮(zhèn)）和 200300 m2（農村） 。 （ 3）收入較為穩(wěn)定，重視生活質量 7 由于產階層的收入主要來源于工資，而且其波動要受到社會環(huán)境、國家政策、行業(yè)特征以及年齡性別等綜合因素的影響，因此，中產階層的收入相對比較穩(wěn)定：另外，由于受過良好的教育，具有較為理性和超前的消費觀念和現代生活方式，大多數中等收入者都比較重視生活質量，擁有高檔耐用消費品、豐衣足食是這一階層的基本特征。 （ 2）追求風險收益平衡 然而，即使同處在中產階層當中，每個人的出身背景、生活經歷、知識結構也都存在著或多或少的差異，這導致了每個人的風險偏好不盡相同。 國內金融服務 發(fā)展現狀 個人金融業(yè)務最早興起于西方，經歷了較長 時間的發(fā)展，外資銀行在業(yè)務操作方面已經形成了比較成功的運作模式，有著一系列有效個人金融產品營銷策略，積累了豐富的個人理財產品營銷經驗。 中國加入 WTO 以來，外資金融機構全面進入中國，個人金融 業(yè)務成為國際金融機構進入中國的切入點和直接獲取盈利的最便利途徑，是外資金融機構做出的戰(zhàn)略選擇。 但是個人資產需要多元化的投資渠道，金融業(yè)必須提供多元化的 金融 服務。 個人信托業(yè)務 營銷能力較差 個人有價證券投資咨詢 無 太保 融資渠道 無 1999 年 8 月 18 日，原國泰證券有限公司和原君安證券有限責任公司，通過新設合并、增資擴股組建成立 XX 證券 證券，目前注冊資本 47 億元，截止 20xx 年 7 月底，凈資本規(guī)模 169 億元，經營業(yè)績多年穩(wěn)居業(yè)內第一。 20xx 年公司獲“中 國區(qū)最具影響力投行獎”、“中國信息化建設優(yōu)秀企業(yè)”、“全國精神文明建設工作先進單位”， 20xx 年 7 月，公司獲得“上海市企業(yè)文化建設示范基地”稱號。有效的管理措施保證了公司的規(guī)范運作，使公司獲得了國家主管部門和評估機構的肯定。營業(yè)網點遍布全國主要城市及經濟發(fā)達地區(qū)，網點數量和覆蓋范圍都位居行業(yè)前列。截至目前， XX 證券 的營業(yè)部網點數為183 家，而中信系、銀河系、廣發(fā)系營業(yè)部數量均已經超過了 160 家。但隨著牛市終結， XX 證券 在經紀業(yè)務、承銷業(yè)務雙降情況下，業(yè)績 繼續(xù)走向下坡路， 20xx 年，凈利潤為 億元。 承銷業(yè)務銳減 自公司成立 10 年來， XX 證券 擔任保薦機構兼主承銷商合計完成首次公開發(fā)行、公開增發(fā)、定向增發(fā)、配股、可轉債、可分離債逾 120 家，籌集資金超 1600 億元；為逾 60 家企業(yè)提供了購并重組顧問服務，為上海市、深圳市等五個省、市級政府擔任財務顧問，財務顧問業(yè)務數量與質量列全國券商之首；資產證券化、衍生產品設計發(fā)行方面始終處于市場領先地位；在 20xx 年推出的上市公司股權分置改革業(yè)務領域， XX 證券 累計完成保薦及進入股改程序的項目總市值逾3200 億元，列各家保薦機構之首；保薦的大中型上市公司（總股本 2 億股以上）股改項目的數 15 量在國內券商中排名第一。 公司戰(zhàn)略轉型總體思路 總體思路 綜上所述， XX 證券 受到國內外金融機構的擠壓，市場領先地位受到日益嚴峻的挑戰(zhàn) ，尋求新的戰(zhàn)略定位迫在眉睫 。可見， 在其他業(yè)務并沒有給 利潤形成貢獻的情況下，業(yè)務轉型，尋找新的利潤點，是擺在公司 面前的當務之急。君弘為金卡級別會員提供優(yōu) 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