【正文】 原因 ........................................ 8 小微企業(yè)自身存在問題的制約 .............................. 8 政府部門的原因 .......................................... 8 我國金融體制的問題 ...................................... 9 4 針對(duì)小微企業(yè)融資的創(chuàng)新 ............................................. 10 信用擔(dān)保貸款 ................................................. 10 網(wǎng)絡(luò)融資 ..................................................... 12 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資 ............................................. 13 合作擔(dān)保融資 ................................................. 13 “擔(dān)保 +保險(xiǎn)”模式融資 ........................................ 14 結(jié) 論 ................................................................ 15 II 參考文獻(xiàn) .............................................................. 16 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 1 1 緒論 選題的背景 伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展以及國際化開放步伐的加快 ,中國企業(yè)將面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。特別是在國家采取貨幣緊縮政策情況下 , 微小企業(yè)如何安排資金來源渠道 , 發(fā)展壯大 , 更是一個(gè)嚴(yán)峻問題。內(nèi)部規(guī)模小、實(shí)力弱、缺乏信貸抵押條件，外部資金不足，融資渠道狹窄等問題已嚴(yán)重制約了微小企業(yè)的長期發(fā)展。國內(nèi)外學(xué)者圍繞小微企業(yè)融資難的成因和可能的解決途徑進(jìn)行了廣泛的研究?！伴L期互動(dòng)”假說支持大力發(fā)展小微銀行支持小微企業(yè)的發(fā)展，原因就在于小微銀行一般是服務(wù)于一個(gè)地區(qū)的小型銀行，對(duì)于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)狀況比較了解，對(duì)于當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的情況也比較熟悉，長期的業(yè)務(wù)往來有助于緩解銀行和企業(yè)之間的信息 不對(duì)稱。 (3)金融體制與環(huán)境制約論，該觀點(diǎn)認(rèn)為：解決企業(yè)融資難的原因在于融資手段的創(chuàng)新，建立擔(dān)保體系，發(fā)展債券市場，發(fā)展投資基金和金 融租賃，從而拓展民營企業(yè)的融資渠道，改善融資環(huán)境；解決問題的根本出路在于制度層面，應(yīng)擯棄以規(guī)模和所有制為標(biāo)準(zhǔn)的金融資源配置格局，轉(zhuǎn)而以效率為導(dǎo)向，對(duì)金融制度進(jìn)行市場化重構(gòu)；優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境，建立健全為企業(yè)融資服務(wù)的法律體系、信用擔(dān)保體系，構(gòu)建多層次的資本市場體系，加快建立和完善企業(yè)征信系統(tǒng)。 綜上所述，國外企業(yè)融資的理論體系非常成熟，國內(nèi)對(duì)于小微微企業(yè)融資的研究始于 20 世紀(jì) 80 年代，從信貸融資、風(fēng)險(xiǎn) 投資、創(chuàng)業(yè)板等各個(gè)角度研究解決小微企業(yè)融資難題的良方。 2 企業(yè)一般的融 資方式和渠道 一般信用擔(dān)保貸款 目前在全國 31 個(gè)省、市中，已有 100 多個(gè)城市建立了小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 自然人擔(dān)保貸款 20xx 年 8 月，中國工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 6 機(jī)構(gòu)，對(duì)中小企業(yè)辦理期限在 3 年以內(nèi)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，可以由自然人提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。以東部地區(qū)為例，由于當(dāng)?shù)囟酁槊駹I企業(yè)，民間資金也較為充裕，因此企業(yè)自有資金比重較高，來自民間的資金也較多，對(duì)銀行的依賴程度相對(duì)較少。但是，最近幾年受金融危機(jī)影響 ,我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到一定程度上的打擊 ,小微企業(yè)的生存問題受到了極大的考驗(yàn) ,其中融資問題更是尤為凸顯。不少小微企業(yè)信息披露意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平?jīng)]有提高，信息缺乏客觀和透明。誠信度不高，缺乏良好的銀企關(guān)系。由于我國小微企業(yè)大部分是非公有制企業(yè)，長期受到所有制上的歧視，沒有得到更多的稅收豁免，與享受政策優(yōu)惠的外資企業(yè)相比差距更大。這一系列工作，對(duì)緩解小微企業(yè)融資困難。 在極度缺乏小微金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，由于資金來源以及自身經(jīng)營能力有限，加之市場定位不清，中國現(xiàn)有的股份制銀行，城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)在于國有商業(yè)銀行競爭，爭奪城市的大企業(yè)，也在客觀上減少了小微企業(yè)的融資機(jī)會(huì)。就債券市場而言，1987 年頒布的《企業(yè)債券管理暫行條例》嚴(yán)格規(guī)定了企業(yè)發(fā)行債券的最低門檻，即發(fā)債主體的凈資產(chǎn)不得低于 6000 萬元，平均可支配利潤足夠支付全部債息，按照這樣的條件，絕大多數(shù)小微企業(yè)都不具備發(fā)債資格。 建立小微企業(yè)信用擔(dān)保體系是世界各國扶持小微企 業(yè)發(fā)展的通行做法。試點(diǎn)將進(jìn)一步發(fā)揮政府采購政策功能，支持和促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展。從網(wǎng)絡(luò)融資這一概念開始引入中國以來，已經(jīng)經(jīng)歷了一年多的發(fā)展，在這一過程中取得不錯(cuò)的成績，未來的幾年內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)融資將成為繼信息流、物流之后的又一電子商務(wù)重要服務(wù)領(lǐng)域。而網(wǎng)絡(luò)融資最快 5 天就能拿到貸款。 總之，網(wǎng)絡(luò)融資 為微小企業(yè)與銀行間架起了一座方便快捷的橋梁，開啟了微小企業(yè)貸款融資的新途徑。因此，分散知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。小微企業(yè)可加快配套協(xié)作，采取抱團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，互助解決融資問題，迅速做大做強(qiáng)。此次《意見》指出，對(duì)經(jīng)天津市科委認(rèn)定推薦，但信用等級(jí)、質(zhì)押資產(chǎn)、擔(dān)保方式、還款保證等不能完全達(dá)到銀行等信貸機(jī)構(gòu)條件的科技型中小企業(yè)，保險(xiǎn)公司需幫助其通過投保商業(yè)保證保險(xiǎn)方式進(jìn)行增信，緩解其融資難度，并給予保費(fèi)補(bǔ)助。其后文章對(duì)企業(yè)一般的融資方式和渠道如一般信用擔(dān)保貸款、自然人擔(dān)保貸款、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款、金融租賃等進(jìn)行研究，分析了我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及引起小微企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)原因。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以 明確方式注明并表示感謝。 本人愿意按照學(xué)校要求提交學(xué)位論文的印刷本和電子版，同意學(xué)校保存學(xué)位論文的印刷本和電子版，或采用影印、數(shù) 字化或其它復(fù)制手段保存設(shè)計(jì)（論文）；同意學(xué)校在不以營利為目的的前提下，建立目錄檢索與閱覽服務(wù)系統(tǒng)，公布設(shè)計(jì)（論文）的部分或全部內(nèi)容，允許他人依法合理使用。 首先，我要特別感謝我的知道郭謙功老師對(duì)我的悉心指導(dǎo)，在我的論文書寫及設(shè)計(jì)過程中給了我大量的幫助和指導(dǎo)，為我理清了設(shè)計(jì)思路和操作方法，并對(duì)我所做的課題提出了有效的改進(jìn)方案。從這里走出，對(duì)我的人生來說，將是踏上一個(gè)新的征程，要把所學(xué)的知識(shí)應(yīng)用到實(shí)際工作中去。老師們認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)精神和深厚的理論水平都使我收益匪淺。 最后，我要特別感謝我的導(dǎo)師趙達(dá)睿老師、和研究生助教熊偉麗老師。 最后，我要感謝我的父母對(duì)我的關(guān)系和理解，如果沒有他們在我的學(xué)習(xí)生涯中的無私奉獻(xiàn)和默默支持，我將無法順利完成今天的學(xué)業(yè)。這期間凝聚了很多人的心血，在此我表示由衷的感謝。 本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 16 參考文獻(xiàn) [1]王志森．我國中小銀行對(duì)中小企業(yè)融資的作用研究 [D]．復(fù)旦大學(xué)， 20xx． [2]許慶修．金融創(chuàng)新與高新技術(shù)中小企業(yè)的發(fā)展 [D]．中國社會(huì)科學(xué)院， 20xx． [3]韓玲，劉黃金 .“中小企業(yè)科技金融創(chuàng)新”專題之十六 —— 微小企業(yè)融資困境及解決途徑 [J].江蘇科技信息 .20xx,（ 12）： 18～ 20 [4]鄺才忠 .我國微小企業(yè)融資渠道探析 [J].中國管理信息化 .20xx,11(16):66～ 68 [5]徐明亮 .可持續(xù)發(fā)展中的微小企業(yè)融資創(chuàng)新研究 [J].甘肅社會(huì)科學(xué) .20xx,(04):77～ 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