國際金融9第九章外匯風(fēng)險管理(存儲版)
【正文】 原理同硬幣保值 ， 只是選擇 “ 一籃子 ”貨幣作為合同計價貨幣的保值貨幣 。 ? 加拿大 B公司 US$50 000 CAN$76 500 兌換英鎊 t0 t90 US$50 000 ? US$50 000 借款 換成本幣 CAN$76 700 CAN$76 700 投資 US$50 000 US$50 000 加拿大 B公司 US$50 000 t0 t90 CAN$76 700 歸還借款 ? ：提早支付－即期合同－投資法 加拿大 B公司 US$50 000 t0 t90 US$50 000 借款 換成本幣 CAN$76 700 CAN$76 700 提前支付 US$50 000 CAN$76 700 歸還借款 。 案例 10 ② 規(guī)定計值貨幣與保值貨幣之間的匯率波幅 。 －可消除時間風(fēng)險和貨幣風(fēng)險 創(chuàng)造一個與某種貨幣相聯(lián)系的另一種貨幣的反方向流動，金額相同，時間相同。但需對被選貨幣的匯率走勢作出準(zhǔn)確判斷 。 （ 一 ） 交易風(fēng)險 由于外匯匯率波動而引起的應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付債務(wù)價值變化的風(fēng)險 。 二、外匯風(fēng)險的類型 根據(jù)外匯風(fēng)險的表現(xiàn)形式 ， 可劃分為交易風(fēng)險 、 會計風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 。 四、外匯風(fēng)險構(gòu)成因素之間的關(guān)系 圖示法： 表示外幣流入：售貨、股息、 銀行貸款或其他 表示外幣流出：支付貨款、 償還銀行貸款、國外投資 1個月 2個月 表示一種外幣在 1個月內(nèi)流入， 另一種外幣在 2個內(nèi)流出 4個月 2個月 多頭地位 空頭地位 收取本幣，無外匯
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