金融風(fēng)險(xiǎn)管理第3章金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績評(píng)價(jià)(存儲(chǔ)版)
【正文】 、 50%、 100%四個(gè)權(quán)數(shù)等級(jí)（巴塞爾協(xié)議 II還規(guī)定了150%的等級(jí)） ?加權(quán)平均結(jié)果就是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的大小。 20 朱 波 CAMEL中的資本充足率 美國監(jiān)管當(dāng)局的衡量標(biāo)準(zhǔn)： ?大于 7%：基本充足； ?6%7%，有問題的貸款很少，管理水平較好：資本水平充足或接近充足； ?6%7%，存在大量的問題貸款，管理水平不高或該金融機(jī)構(gòu)在近期準(zhǔn)備擴(kuò)大業(yè)務(wù)：不能認(rèn)為資本是充足的； ?6%附近波動(dòng)，沒有問題貸款，管理水平很好，盈利水平也很好：基本充足； ?低于 6%：資本不夠充足。 ?通過以上五個(gè)方面評(píng)價(jià)以衡量金融機(jī)構(gòu)的資信等級(jí)。 ?問題：金融中介有哪些功能？ ?核心業(yè)務(wù)重要嗎？ = ?總 利 息 收 入 總 利 息 支 出息 差 收 益總 盈 利 性 資 產(chǎn) 有 息 的 總 負(fù) 債7 朱 波 附錄 ?Merton和 Bodie（ 1995）認(rèn)為，金融系統(tǒng)的基本功能就是在不確定環(huán)境中進(jìn)行資源的時(shí)間和空間配置。 ?Levine(1997)對金融系統(tǒng)的功能進(jìn)行了不同的分類，他將金融系統(tǒng)的功能分為五個(gè)基本的子功能： (1)便利風(fēng)險(xiǎn)的交易、規(guī)避、分散和聚集； (2)配置資源； (3)監(jiān)督經(jīng)理人，促進(jìn)公司治理； (4)動(dòng)員儲(chǔ)蓄； (5)便利商品與勞務(wù)的交換。然后，對進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果為 1到 5級(jí)中的某個(gè)等級(jí)， 1為最好， 5最差。 ?不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重一樣嗎？ ?改進(jìn)方向：巴塞爾協(xié)議 I 23 朱 波 巴塞爾協(xié)議 I中的資本 ?核心資本（一級(jí)資本）：實(shí)收資本和公開儲(chǔ)備。 ?一般認(rèn)為，資本充足率低于上述標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，資本不充足。通過對 NPL比率及其增長率的分析，可以看出不履行貸款的相對比例和變化。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)、不能兌付儲(chǔ)戶取款要求的風(fēng)險(xiǎn)、不能在到期日對其他債務(wù)進(jìn)行償付和不能以合理的成本及時(shí)清算頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。 ?管理人員的受教育程度、工作年、限薪金等 40 朱 波 評(píng)級(jí) ?1級(jí)的管理水平最高，管理者有充分的能力解決可能出現(xiàn)的問題； ?若被評(píng)為 2級(jí)，說明管理方面只存在一些小的問題，并不妨礙管理者對金融機(jī)構(gòu)的有效管理； ?若被評(píng)為 3級(jí)，表明現(xiàn)在雖不存在大的問題，但卻潛伏著相當(dāng)大的危機(jī)； ?若被評(píng)為 4級(jí)，則說明該機(jī)構(gòu)的管理水平相當(dāng)差，管理人員沒有正確決策的能力； ?若被評(píng)為 5級(jí)，則表明管理者素質(zhì)極差，完全沒有決策能力，只有更換管理人員，才能改變目前的局面。 38 朱 波 討論 ?存在哪些問題？ ?如何從美國金融危機(jī)中尋找啟示？ 39 朱 波 五、管理水平 ?管理水平是非常重要但又難以量化和預(yù)測的因素。 33 朱 波 四、流動(dòng)性 ?美國金融危機(jī)、信貸緊縮、流動(dòng)性問題 ?美國金融危機(jī)前、全球宏觀經(jīng)濟(jì)政策、流動(dòng)性泛濫與美國房地產(chǎn)市場泡沫和結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的泛濫 ?總之：流動(dòng)性問題越來越重要 34 朱 波 指標(biāo)與評(píng)級(jí) ?ROAA=凈利潤 /[(當(dāng)期資產(chǎn) +上期資產(chǎn) )/2] ?為什么？ ?在 CAMEL評(píng)級(jí)體系中，一般情況下，盈利能力被評(píng)為 1級(jí)或 2級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的 ROAA都在 l％以上； ?盈利能力被評(píng)為 3級(jí)或 4級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的 ROAA在 Ol％之間； ?盈利能力被評(píng)為 5級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的 ROAA基本上都為負(fù)數(shù)。 ?資產(chǎn)質(zhì)量的定性評(píng)價(jià)：信貸政策（信貸控制、風(fēng)險(xiǎn)管理） ?定量分析（重在 “ 加權(quán)問題貸款 ” ） 28 朱 波
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