期貨交易流程課件(存儲版)
【正文】 虧 =1050010000=500元 ?交割結(jié)算價 =最后交易日結(jié)算價 =2650元 /噸 ?實際交割價 =2650（ 500/10） =265050=2600元 /噸 =開倉價 （五）實物交割的流程 第一日為配對日。 ◆我國鄭州商品交易所采用滾動交割方式 （三）實物交割的交割結(jié)算價 實物交割結(jié)算價：是指在買賣雙方在進行實物交割時所依據(jù)的基準價格。 （二）平倉盈虧 即日平倉盈虧（當日開倉并平倉） （ 1）多頭開倉： 即日平倉盈虧 =（平倉價 開倉價） 交易單位 即日平倉合約數(shù) （ 2）空 頭開倉： 即日平倉盈虧 =（開倉價 平倉價） 交易單位 即日平倉合約數(shù) 隔日平倉盈虧（以前開倉，當日平倉） （ 1）多頭開倉： 隔日平倉盈虧 =（平倉價 前一交易日結(jié)算價） 交易單位 隔日平倉合約數(shù) （ 2）空頭開倉： 隔日平倉盈虧 =（前一交易日結(jié)算價 平倉價） 交易單位 隔日平倉合約數(shù) （三）持倉盈虧 即日持倉盈虧（當日開倉未平倉） （ 1）多頭開倉： 即日持倉盈虧 =（當日結(jié)算價 開倉價） 交易單位 即日持倉合約數(shù) （ 2）空頭開倉： 即日持倉盈虧 =（開倉價 當日結(jié)算價） 交易單位 即日持倉合約數(shù) 延至持倉盈虧（以前開倉延至當日未平倉） （ 1）多頭開倉： 延至持倉盈虧 =（當日結(jié)算價 前一交易日結(jié)算價） 交易單位 延至持倉合約數(shù) （ 2）空頭開倉： 延至持倉盈虧 =（前一交易日結(jié)算價 當日結(jié)算價） 交易單位 延至持倉合約數(shù) （四）計算當日持倉應(yīng)繳履約保證金額 當日持倉應(yīng)繳保證金額 =（當日結(jié)算價 交易單位 持倉合約數(shù)） 保證金比率 （五）計算結(jié)算準備金賬戶余額 結(jié)算準備金賬戶余額 =上一交易日結(jié)算準備金余額 +【（上一交易日已繳保證金 當日應(yīng)繳交易保證金）+平倉盈虧 +持倉盈虧 +入金 出金 手續(xù)費（等）】 五、應(yīng)用案例： 例 31：某新客戶存入結(jié)算準備金 10,0000元，在 4月 1日開倉買入大豆期貨合約 40手（每手 10噸），成交價為 4000元 /噸，同一天該客戶平倉賣出 20手大豆合約，成交價 4030元 /噸，當日結(jié)算價為 4040元 /噸，交易保證金比例為 5%，則客戶的當日結(jié)算情況為： 即日平倉盈虧 =（ 40304000） 10 20=6000元 即日持倉盈虧 =（ 40404000） 10 20=8000元 當日應(yīng)繳保證金 =4040 10 20 5% =40400（元） 當日結(jié)算準備金余額 =100000+【（ 0 –
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