期貨交易流程課件-全文預(yù)覽
【正文】 0元 /噸 實際結(jié)算和交割過程： （ 1） 6月 28日開倉 即日持倉盈虧 =（ 26102600） 10 1=100 準備金賬戶余額 =10000+【（ 02610 10 10%）+100】 =7490 （ 2） 6月 29日延至持倉 延至持倉盈虧 =（ 26202610） 10 1=100 準備金賬戶余額 =7490+【（ 26102620 10 10%） +100】 =7580 （ 3） 6月 30日到期 延至持倉盈虧 =（ 26502620） 10 1=300 準備金賬戶余額 =7580+2620+300=10500 ?結(jié)算準備金 賬戶變動盈虧： 盈虧 =1050010000=500元 ?交割結(jié)算價 =最后交易日結(jié)算價 =2650元 /噸 ?實際交割價 =2650（ 500/10） =265050=2600元 /噸 =開倉價 （五）實物交割的流程 第一日為配對日。 第三日為交割日。 。 四、現(xiàn)金交割 （一）現(xiàn)金交割：是指合約到期時，交易雙方按照交易所公布的交割結(jié)算價進行現(xiàn)金價差結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。 第二日為通知日。保證金比率： 10%） 我們習慣的思維方式是，實物交割價為當初買入（賣出）的開倉成交價。我國上海期貨交易所實物交割結(jié)算價為期貨合約最后交易日的結(jié)算價。 （二）實物交割方式： 集中交割：即所有到期合約在交割月份最后交易日過后一次性集中交割的交割方式?？梢苑譃閷嵨锝桓詈同F(xiàn)金交割兩種類型 （二）最后交易日收盤后（該品種合約到期）所有未完成對沖交易（未平倉）的期貨合約，必須履行交割義務(wù)。 （一）交易所對會員的結(jié)算（第一層次） （二）期貨經(jīng)紀公司對客戶的結(jié)算（第二層次） 二、結(jié)算的內(nèi)容： （一）計算每一交易品種的當日結(jié)算價 （二）計算每一會員當日平倉盈虧和持倉盈虧 （三）計算當日持倉應(yīng)繳保證金金額 （四）計算每一會員結(jié)算準備金余額 三、結(jié)算基本流程 交易保證金 結(jié)算準備金 交易者 交易所 盈虧 /稅費 出 /入金 追加 清退 四、結(jié)算方法 （一）當日結(jié)算價 根據(jù)大商所、鄭商所和上期所規(guī)定，當日結(jié)算價指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。 （二）計算機自動撮合交易：簡潔、迅速、準確。（歐美較為流行） 一節(jié)一價制（靜盤）；將每個交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個成交價格的制度。但實際成交價必須低于或等于70美分 /磅） 第二節(jié) 期貨交易流程 下單 （四）階梯價格指令：指按指定的價格間隔，逐步購買或出售指定數(shù)量期
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