以財務報告為目的的評估指南試行講解(存儲版)
【正文】 ? 發(fā)展階段產生的無形資產除外 (IAS ) ? 不進行分期攤銷 ? 在 IAS 36 規(guī)定下，資產組做一步式減值測試 ?不進行分期攤銷 ?在 IAS 36規(guī)定下進行一步式減值測試 ? 分期攤銷 ? 在 IAS 36規(guī)定下，在存在減值跡象時進行一步式減值測試 不確認 以公允價值確認 FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務問題 無形資產的類別（含通過企業(yè)合并方式獲得） PwC 39 d) 各類購入資產（含可辨別無形資產），承擔的負債與或有事項的“公允價值”計量（評估）與常用的評估方法（含 TAB的概念介紹） FVM的重要范疇與難點、重點所在的 實務問題 PwC 40 FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務問題 市場法 成本法 收益法 多期間超額利潤法 許可權費節(jié)省法 增量收益法 直接現(xiàn)金流折現(xiàn)法 乘數(shù) 市場定價 復原重置成本法 更新重置成本法 價值評估方法 價值評估概念和方法 ——概況 PwC 41 參考活躍市場中相同資產或負債的實際報價估算公允價值 資料來源 : 公允價值計量準則草稿 第一層次估計 參考活躍市場中類似資產或負債市場報價 , 再作適當?shù)牟町愓{整估算公允價值 第二層次估計 采用多種評估方法（市場法、收益法、成本法）的評估結果 第二層次估計 在投入合理成本和努力后仍無法獲得相關市場信息情況下可以基于個別企業(yè)自身的內部估計和假設估算公允價值 以個別實體數(shù)據(jù)為依歸的第三層次估計 依次下降 FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務問題 價值評估概念與方法 ——層次要求 (摘自 ED IFRS 3R) PwC 42 同樣的資產在活躍市場中的報價 同類資產在活躍市場中的報價 基于輸入?yún)?shù)的公允價值層級 (SFAS 157) 除市場報價以外的其他參數(shù) 通過主要來源于可觀察的市場信息計算而得的參數(shù) 不可觀察的輸入 (基于報告主體自身的假設 ) 同樣或同類資產在非活躍市場的報價 可觀察的輸入 不可觀察的輸入 PwC 43 e) 總體分攤合理性測試（ WACC = WARA） f) 后續(xù)的商譽減值測試 g) 集團合并報表備查帳目的設置 FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務問題 PwC 44 ? 資產負債表擴展 ? 影響財務比率 ? 無形資產 (包括商譽 ) 可能超過權益 ? 更詳細的情況 ： 1,220 1,220 固定資產 400 + 50 Current Assets 300 + 50 Liabilities 500 Deferred Taxes 120 Equity 600 Intangible Assets 0 + 200 Goodwill 0 + 220 700 400 300 700 Equity 200 Liabilities 500 PPA Process Identification amp。 更高減值風險 216。 更低攤銷額 216。 ? 攤消方法 應該反映預期的產生期間未來經(jīng)濟利益 被企業(yè)消耗的模 式。進入 21世紀后，一般慣例對公允價值的審計提出了“實質審查”的要求。 評估 公允價值計量 ? 識別 收購的各項資產和負債 (包括未在被收購企業(yè)資產負債表上記錄的資產和負債 ) ? 對收購的各項資產和負債進行公允價值計量 ? 考慮 ‖事實和環(huán)境“ (交易結構，收購原因 amp。 Valuation 目標企業(yè)并購前的資產負債表 400 + 50 流動資產 負債 遞延稅款 權益 無形資產 0 + 200 商譽 固定資產 流動資產 權益 負債 流程 識別 評估 目標企業(yè)公允價值的資產負債表 FVM的重要范疇與難點、重點所在的 實務問題 PwC 45 ： 1,220 1,220 固定資產 400 + 50 Current Assets 300 + 50 Liabilities 500 Deferred Taxes 120 Equity 600 Intangible Assets 0 + 200 Goodwill 0 + 220 400 + 50 流動資產 負債 遞延稅款 權益 無形資產 0 + 200 商譽 目標企業(yè)公允價值的資產負債表 FVM的重要范疇與難點、重點所在的 實務問題 300 + 50 400 + 50 0 + 200 (50+50+200)*40%=120 300120=180 600(200+180)=220 PwC 46 會計商譽與評估商譽關系 1,220 1,220 400 + 50 Current Assets 300 + 50 0 + 220 A. Consideration 交易對價 B. Business Valuation 企業(yè)價值 C. Fair Value of NAV 凈資產公允價值 . Intangible Asset 無形資產 . Fixed Asset 固定資產 Accounting Goodwill 會計商譽 Valuation Goodwill 評估商譽 . Working Capital 營運資本 …… D. Net Book Value 賬面凈值 Stepup on Net Book Value 賬面凈值增值 PwC 47 1,220 1,220 400 + 50 Current Assets 300 + 50 0 + 220 PPA整體結果 合理性測試 Enterprise value 企業(yè)價值 1000 (Equity + Financial debt) (股權價值 + 財務負債 ) WACC = 10
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