【正文】 投資獲得更高的收益，所以，通常可轉(zhuǎn)換債券利率比普通債券要低，可節(jié)約利息支出，選項(xiàng) B 的說(shuō)法正確；如果轉(zhuǎn)換時(shí)，股票價(jià)格大幅度上揚(yáng)，公司只能以固定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股票，從而減少了籌資數(shù)量，所 以選項(xiàng) C的說(shuō)法正確；因?yàn)榘l(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，公司股票價(jià)格在一定時(shí)期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，債券持有人可以按照事先約定的價(jià)格將債券回售給發(fā)行公司，加大了公司的財(cái)務(wù)支付壓力，所以選項(xiàng) D 的說(shuō)法正確 【該題針對(duì) “可轉(zhuǎn)換債券 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： BCD 【答案解析】： 融資租賃期滿后，租賃資產(chǎn)的處置有三種方法可供選擇：退還租賃公司；繼續(xù)租賃；企業(yè)留購(gòu)。 【該題針對(duì) “財(cái)務(wù)杠桿 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 1 【正確答案】： ABCD 【答案解析】： 總杠桿系數(shù)大于 零時(shí)，有利因素上升或不利因素下降，會(huì)導(dǎo)致總杠桿系數(shù)下降，所以應(yīng)選擇 ABCD。 【該題針對(duì) “股權(quán)籌資 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： Y 【答案解析】： 相對(duì)于銀行借款籌資而言，發(fā)行債券的利息負(fù)擔(dān)和籌資費(fèi)用都比較高。 【該題針對(duì) “公司債券 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 本題主要考核吸收直接投資的出資方式，以貨幣資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。平均資本成本計(jì)算公式為： 網(wǎng)站： 【該題針對(duì) “個(gè)別資本成本 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 1 【正確答案】： BCD 【答案解析】： 引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是資產(chǎn)報(bào)酬的不利變化和資本成本的固定負(fù)擔(dān)。 網(wǎng)站： 【該題針對(duì) “融資租賃 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： ABCD 【答案解析】： 與股權(quán)籌資相比，債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)包括：籌資速度較快 .籌資彈性大 .資本成本負(fù)擔(dān)較輕 .可以利用財(cái)務(wù)杠桿 .穩(wěn)定公司的控制權(quán)。通常，可供選擇的價(jià)值形式有賬面價(jià)值 .市場(chǎng)價(jià)值 .目標(biāo)價(jià)值等。資本成本是資本所有權(quán)與資本使用權(quán)分離的結(jié)果，對(duì)于籌資者而言，資本成本表現(xiàn)為取得資本使用權(quán)所付出的代價(jià)。 【該題針對(duì) “發(fā)行普通股股票 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： C 【答案解析】： 作為貸款擔(dān)保的抵押品，可以是不動(dòng)產(chǎn) .機(jī)器設(shè)備 .交通運(yùn)輸工具等實(shí)物 資產(chǎn)，可以是依法有權(quán)處分的土地使用權(quán)，也可以是股票 .債券等有價(jià)證券等，它們必須是能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)。 【該題針對(duì) “公司債券 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： A 【答案解析】 ： 可轉(zhuǎn)換債券的持有人在一定期限內(nèi)，可以按照事先規(guī)定的價(jià)格或者轉(zhuǎn)換比率，自由地選擇是否轉(zhuǎn)換為公司普通股。更新設(shè)備的情況與第二方案相同，不同的只是用發(fā)行新的普通股籌資。假設(shè)該公司適用的所得稅稅率為 30％。這些資金有兩種籌集方案： （方案 1）通過(guò)增加借款取得，利息率為 10%； （方案 2）通過(guò)增發(fā)普通股股票取得，預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格為 10 元 /股。（ ） 1我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司全體股東或者發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的 30%。其中以實(shí)物資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。 1下列關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的有（ ）。 下列各項(xiàng)占用的資金，屬于不變資金的有（ ）。 1下列有關(guān)資本成本的說(shuō)法正確的是（ ）。 ，自由地選擇轉(zhuǎn)換為公司普通股 ，存在減少籌資數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn) ，它沒(méi)有普通股的紅利收入，也沒(méi)有普通股相應(yīng)的 網(wǎng)站： 投票權(quán) 下列 關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的說(shuō)法不正確的是（ ）。 【該題針對(duì) “預(yù)算的分類(lèi)與預(yù)算體系 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 資產(chǎn)負(fù)債表的編制需要以利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，所以應(yīng)先編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。 【該題針對(duì) “預(yù)算編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 三、判斷題 【正確答案】： Y 【答案解析】： 利用上加法進(jìn)行目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算時(shí)，當(dāng)以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計(jì)算分配股利時(shí)，只能利用公式 “凈利潤(rùn)＝ 本年新增留存收益＋股利分配額 ”計(jì)算凈利潤(rùn)。 【該題針對(duì) “預(yù)算編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： ABD 【答案解析】： 對(duì)于預(yù)算執(zhí)行單位提出的預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)， 企業(yè)進(jìn)行決策時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：（ 1）預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；（ 2）預(yù)算調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)上能夠?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)化；（ 3）預(yù)算調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算。 要求： （ 1）預(yù)計(jì) 6 月份的生產(chǎn)量； （ 2）預(yù)計(jì) 6 月份材料需用量和材料采購(gòu)量； （ 3）預(yù)計(jì) 6 月份的采購(gòu)金額； （ 4）預(yù)計(jì) 6 月份的采購(gòu)現(xiàn)金支出； （ 5）預(yù)計(jì) 6 月份的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入； （ 6）編制 6 月份的現(xiàn)金預(yù)算，填寫(xiě)下表： 6 月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元 項(xiàng)目 金額 期初現(xiàn) 金余額 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) 網(wǎng)站： 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出 采購(gòu)現(xiàn)金支出 支付直接人工 支付制造費(fèi)用 支付銷(xiāo)售費(fèi)用 支付管理費(fèi)用 支付流轉(zhuǎn)稅 預(yù)交所得稅 資本性現(xiàn)金支出 購(gòu)置固定資產(chǎn) 現(xiàn)金支出合計(jì) 現(xiàn)金余缺 借入銀行借款 期末現(xiàn)金余額 答案部分 一、單項(xiàng)選擇題 【正確答案】： C 【答案解析】： 本期銷(xiāo)售商品所收到的現(xiàn)金＝本期銷(xiāo)售本期收現(xiàn)＋以前期賒銷(xiāo)本期收現(xiàn)＝本期的銷(xiāo)售收入＋期初應(yīng)收賬款－期末應(yīng)收賬款， 選項(xiàng) C 不正確。 5 月底的實(shí)際產(chǎn)成品存貨為 1200件，應(yīng)付賬款余額為 30000 元。 某企 業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售 A種產(chǎn)品，計(jì)劃期 2020年四個(gè)季度預(yù)計(jì)銷(xiāo)售數(shù)量分別為 1000 件、 1500 件、 2020 件和 1800 件； A 種產(chǎn)品預(yù)計(jì)單位售價(jià)為 100 元。（ ） 專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算間接反映相關(guān)決策的結(jié)果，是實(shí)際中選方案的進(jìn)一步規(guī)劃。 定期預(yù)算的編制方法的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）。 下列預(yù)算中不是在生產(chǎn)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的是（ ）。 【該題針對(duì) “企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 金融市場(chǎng)按功能分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，即發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)；按所交易金融工具的屬性分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)。財(cái)務(wù)控制的方法通常有前饋控制、過(guò)程控制、反饋控制。 網(wǎng)站： 【該題針對(duì) “財(cái)務(wù)管理體制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： Y 【答案解析】： 股東財(cái)富最大化是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大為目標(biāo)。其主要特點(diǎn)是： （ 1）在制度上，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財(cái)務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行，并根據(jù)自身的特點(diǎn)加以補(bǔ)充。此外，集權(quán)和分權(quán)應(yīng)該考慮的因素還包括環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。 【該題針對(duì) “財(cái)務(wù)管理環(huán)境 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 二、多項(xiàng)選擇題 【正確答案】： ACD 【答案解析】： 現(xiàn)代企業(yè)要做 到管理科學(xué)，決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的制度必不可 網(wǎng)站： 少，這一管理原則的作用就在于加強(qiáng)決策的科學(xué)性與民主性，強(qiáng)化決策執(zhí)行的剛性和可考核性，強(qiáng)化監(jiān)督的獨(dú)立性和公正性，從而形成良性循環(huán)。（ 2）股價(jià)受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。一類(lèi)是經(jīng)驗(yàn)判斷法，是根據(jù)決策者的經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷選擇，常用的方法有淘汰法、排隊(duì)法、歸類(lèi)法等；另一類(lèi)是定量分析法，常用的方法有優(yōu)選對(duì)比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法等。（ ） 如果說(shuō)各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無(wú)必要實(shí)施相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本因素，那么，企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系則是企業(yè)能否采取相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本條件。（ ） 股東財(cái)富最大化指是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大為目標(biāo)。 、經(jīng)營(yíng)成果 、過(guò)程控制、反饋控制 ，為編制計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)服務(wù) 財(cái)務(wù)管理體制的集權(quán)與分權(quán)，需要考慮的因素包括（ ）。 實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對(duì)獨(dú)立的利潤(rùn)中心的企業(yè)組 織體制是（ ）。 以下關(guān)于企業(yè)價(jià)值的表述，不正確的是（ ）。 下列關(guān)于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的表述中，錯(cuò)誤的是（ ）。 ，即貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) 二、多項(xiàng)選擇題 現(xiàn)代企業(yè)要做到管理科學(xué)，決策權(quán)、執(zhí)行 權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的制度必不可少，這一管理原則的作用 在 于（ ）。 、決策與控制、分析與考核 ，定量分析法是財(cái)務(wù)決策的方法之一 網(wǎng)站： 集權(quán)與分權(quán)相 結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。（ ） 在協(xié)調(diào)所有者和經(jīng)營(yíng)者利益沖突的方式中，解聘是一種通過(guò)所有者約束經(jīng)營(yíng)者的方法，而接收是一種通過(guò)市場(chǎng)約束經(jīng)營(yíng)者的方法。（ ） 答案部分 一、單項(xiàng)選擇題 【正確答案】： A 【答案解析】： 從聚 合資源優(yōu)勢(shì)，貫徹實(shí)施企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的角度，集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是最具保障力的財(cái)務(wù)管理體制。所以，選項(xiàng) C 的說(shuō)法不正確。 【該題針對(duì) “企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： B 【答案解析】： 企業(yè)組織體制大體上有 U 型組織、 H 型組織和 M型組織等三種組織形式。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、接收、激勵(lì)。一類(lèi)是經(jīng)驗(yàn)判斷法，另一類(lèi)是定量分析法。 【該題針對(duì) “財(cái)務(wù)管理體制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： BCD 【答案解析】： 利潤(rùn)最大化的缺點(diǎn)是：（ 1）沒(méi)有考慮利 潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值；（ 2）沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；（ 3）沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系；（ 4）可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 【該題針對(duì) “企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一。 【該題針對(duì) “財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 網(wǎng)站： 【正確答案】： N 【答案解析】： 企業(yè)對(duì)外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風(fēng)險(xiǎn)性、安全性、整體性及合理性。 既可以作為全面預(yù)算的起點(diǎn)，又可以作為其他業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)的是（ ）。 下列有關(guān)預(yù)算的概念和特征說(shuō)法正確的有（ ）。 三、判斷題 在利用上加法進(jìn)行目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算時(shí)，如果以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計(jì)算分配股利時(shí)，只能這么計(jì)算凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)＝本年新增留存收益＋ 股利分配額。（ ） 四、計(jì)算題 ABC 公司 2020 年度設(shè)定的每季末預(yù)算現(xiàn)金余額的額定范圍為 50～ 60 萬(wàn)元，其中， 年末余額已預(yù)定為 60 萬(wàn)元。 季度 1 2 3 4 全年 銷(xiāo)售數(shù)量 1000 1500 2020 1800 6300 預(yù)計(jì)單位售價(jià)（元 /件） 100 100 100 100 100 銷(xiāo)售收入 100000 150000 202000 180000 630000 上年末應(yīng)收 賬款 62020 62020 第一季度 10000060%10000040% 100000 網(wǎng)站： ＝ 60000 ＝ 40000 第二季度 15000060%＝ 90000 15000040%＝ 60000 150000 第三季度 20200060%＝ 120200 20200040%＝ 80000 202000 第四季度 18000060%＝ 108000 108000 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入合計(jì) 122020 130000 180000 188000 620200 五、綜合題 A公司生產(chǎn)和銷(xiāo)售甲產(chǎn)品， 6 月份現(xiàn)金收支的預(yù)計(jì)資料如下： （ 1） 6 月 1 日的現(xiàn)金余額為 520200 元。 （ 5）支付流轉(zhuǎn)稅 120200 元。 【該題針對(duì) “預(yù)算編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： A 【答案解析】： 固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算