20xx年中級會計職稱考試財務管理真題及答案解析(存儲版)
【正文】 =（ P/A， 8%， 6） =（萬元） 乙方案的年等額凈回收額 =（ P/A， 8%， 5） =（萬元） 由于乙方案的年等額凈回收額大于甲方案，所以應選擇乙方案。 五、綜合題 1. E 公司為一家上市公司，為 了適應外部環(huán)境變化，擬對當前的財務政策進行評估和調(diào)整，董事會召開了專門會議，要求財務部對財務狀況和經(jīng)營成果進行分析，相關資料如下： 資料一：公司有關的財務資料如表 表 6所示： 表 5 財務狀況有關資料 單位：萬元 項目 2021年 12月 31日 2021年 12月 31日 股本（每股面值 1元） 6000 11800 資本公積 6000 8200 留存收益 38000 40000 股東權(quán)益合計 50000 60000 負債合計 90000 90000 負債和股東權(quán)益合計 140000 150000 表 6 經(jīng)營成果有關資料 單位：萬元 項目 2021年 2021年 2021年 營業(yè)收入 120210 94000 112021 息稅前利潤 * 200 9000 利息費用 * 3600 3600 稅前利潤 * 3600 5400 所得稅 * 900 1350 凈利潤 6000 2700 4050 現(xiàn)金股利 1200 1200 1200 說明： “ *” 表示省略的數(shù)據(jù)。資料二顯示，行業(yè)平均資產(chǎn)負債率為 40%，而 E 公 司已達到 60%，行業(yè)平均利息保障倍數(shù)為 3倍，而 E公司只有 ，這反映了 E公司的償債能力較差，如果再發(fā)行公司債券，會進一步提高資產(chǎn)負債率，這會加大 E公司的財務風險。 資料四： 2021， F 公司將丙產(chǎn)品線按固定資產(chǎn)賬面凈值 8000萬元出售，假設 2021年全年計提折舊 600萬元。 （ 5）進行丁產(chǎn)品生產(chǎn)線投資項目可行性分析： ① 計算包括項目建設期的靜態(tài)投資回收期； ② 計算項目凈現(xiàn)值； ③ 評價項目投資可行性并說明理由。 （ 3）測算 F公司 2021年固定資產(chǎn)期末賬面凈值和在建工程期末余額。該公司 2021年簡化的資產(chǎn)負債表如表 7所示： 表 7 資產(chǎn)負債表簡表（ 2021年 12月 31日） 單位：萬元 資產(chǎn) 金額 負債和股東權(quán)益 金額 現(xiàn)金 5000 應付賬款 7500 應收賬款 10000 短期 借款 2500 存貨 15000 長期借款 9000 流動資產(chǎn)合計 30000 負債合計 19000 固定資產(chǎn) 20210 股本 15000 在建工程 0 資本公積 11000 非流動資產(chǎn)合計 20210 留存收益 5000 股東權(quán)益合計 31000 資產(chǎn)總計 50000 負債和股東權(quán)益合計 50000 資料二：預計 F 公司 2021年營業(yè)收入會下降 20%，銷售凈利率會下降 5%，股利支付率為 50%。 （ 3）結(jié)合 E 公司目前償債能力狀況，分析董事陳某提出的建議是否合理并說明理由。 （ 3）在其他條件相同的情況下，如果 D 公司利用供應商提供的現(xiàn)金折扣，則對現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會產(chǎn)生何種影響？ （ 4）在其他條件相同的情 況下，如果 D 公司增加存貨，則對現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會產(chǎn)生何種影響？ [答案 ] （ 1） 2021年營運資金數(shù)額 =流動資產(chǎn) 流動負債 =961575=386（萬元） （ 2）應收賬款周轉(zhuǎn)期 =360/（ 3600/600） =60（天） 應付賬款周轉(zhuǎn)期 =120/5=24（天） 存貨周轉(zhuǎn)期 =360/（ 1800/150） =30（天） 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =60+3024=66（天） （ 3）利用現(xiàn)金折扣會縮短應付賬款的周轉(zhuǎn)期，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加。 （ 2）計算甲方案的總投資收益率。 [答案 ] （ 1） ① 目標利潤 =12021 3002300000=1300000（元） ② 單位變動成本 =1500000/10000=150（元） ③ 變動成本率 =150/300=50% ④ 固定成本 =2300000150 12021=500000（元） （ 2）銷售收入 （ 150%） 500000=1750000 則：銷售收入 =4500000元 2. B 公司生產(chǎn)乙產(chǎn)品，乙產(chǎn)品直接人工標準成本相關資料如表 1所示： 表 1 乙產(chǎn)品直接人工標準成本資料 項目 標準 月標準總工時 21000小時 月標準總工資 420210元 單位產(chǎn)品工時用量標準 2小時 /件 假定 B公司實際生產(chǎn)乙產(chǎn)品 10000件，實際好用總工時 25000小時，實際應付直接人工工資 550000元。凡要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結(jié)果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同；計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比指標保留百分號前兩位小數(shù)。在作業(yè)成本法下，成本動因是成本分配的依據(jù)。 51. 如果銷售額不穩(wěn)定且難以預測，則企業(yè)應保持較高的流動資產(chǎn)水平。 47. 企業(yè)財務管理部門應當利用報表監(jiān)控預算執(zhí)行情況，及時提供預算執(zhí)行進度、執(zhí)行差異信息。 34. 下列各項中，可以用于控制公司日常經(jīng)營活動稅務風險的事項有（ m）。 [答案 ]BD [解析 ]教材 ，監(jiān)理費和勘察 設計費屬于固定資產(chǎn)其他費用的范疇，構(gòu)成固定資產(chǎn)原值。 28. 下列各項中，屬于業(yè)務預算的有（ m）。 25. 我國上市公司 “ 管理層討論與分析 ” 信息披露遵循的原則是（ m）。 21. 下列關于提取任意盈余公積的表述中，不正確的是（ m）。 18. 下列各項中，屬于變動成本的是（ m）。則該企業(yè)負擔的承諾 費是（ m）。 [答案 ]D [解析 ]按指標在決策中的重要性分類，可分為主要指標、次要指標和輔助指標。
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