【正文】 迅速發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，人們開始追求生存質(zhì)量，對健康愈來愈重視，消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化。簡要利潤及利潤分配表（單位：萬元） 項(xiàng)目2001年2002年2003年主營業(yè)務(wù)收入1,8,減：銷售成本3,減：銷售稅金及附加主營業(yè)務(wù)利潤1,5,減：銷售費(fèi)用減：管理費(fèi)用1,減：財(cái)務(wù)費(fèi)用營業(yè)利潤2,加：補(bǔ)貼收入利潤總額3,減：所得稅凈利潤3,簡要現(xiàn)金流量表（單位：萬元）項(xiàng)目2001年2002年2003年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,6,現(xiàn)金流入小計(jì)1,6,購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金4,支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)1,6,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額二、公司財(cái)務(wù)分析產(chǎn)品銷售快速增長公司2001年相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)成功，2002003年投放市場階段即取得了突破性的發(fā)展，三年來主要產(chǎn)品的銷售收入呈現(xiàn)快速增長趨勢。2002年經(jīng)深圳市地方稅務(wù)局深地稅三函[2002]333號《關(guān)于XX公司減免企業(yè)所得稅的復(fù)函》核準(zhǔn)公司作為軟件及集成電路生產(chǎn)企業(yè)，從開始獲利的年度起享受“兩免八減半”的稅收優(yōu)惠政策。曾任：成都網(wǎng)絡(luò)咨詢技術(shù)有限公司工程技術(shù)總監(jiān)；四川技術(shù)有限公司常務(wù)副總經(jīng)理；深圳通訊技術(shù)股份公司研發(fā)中心總經(jīng)理。曾任深圳通訊科技股份公司副總裁。張某某先生——北京大學(xué)臨床腫瘤學(xué)院教授，主任醫(yī)師，中華熱療學(xué)會主任委員。公司已形成由股東會及代表股東利益的董事會組成的決策系統(tǒng)，由以總經(jīng)理為首的經(jīng)營班子組成的執(zhí)行系統(tǒng)，由監(jiān)事會形成的監(jiān)督系統(tǒng)及由外部科研機(jī)構(gòu)和專業(yè)顧問公司知名專家顧問組成的支持系統(tǒng)。目前公司銷售人員38人，占公司總?cè)藬?shù)的25％；在上海、武漢、成都等20多個(gè)大中型城市設(shè)立了辦事機(jī)構(gòu)，輻射周邊地區(qū)的市場開拓及銷售工作；同時(shí)發(fā)展了10多家大型醫(yī)療設(shè)備投資商及代理商，通過投資商的投資運(yùn)營模式及經(jīng)銷商代理利用其業(yè)內(nèi)資源進(jìn)行市場拓展。一體將提供良好的售后服務(wù)、先進(jìn)的管理支持、合理的資金配套方案。公司且設(shè)有客戶服務(wù)部門，建立了一套完善的客戶服務(wù)及質(zhì)量異常處理流程，形成了有效的客戶服務(wù)及異常處理體系。而本公司同時(shí)具有外置、內(nèi)置式多葉片準(zhǔn)直器的生產(chǎn)能力。（3）工藝領(lǐng)先、設(shè)計(jì)先進(jìn)衡量多葉準(zhǔn)直器的技術(shù)水平的主要標(biāo)準(zhǔn)之一是葉片的厚度，葉片越薄，成形精度就越高。而國外公司能實(shí)現(xiàn)與我國現(xiàn)有產(chǎn)品相結(jié)軌、本土化應(yīng)用的極少。（2）單位售價(jià)較低本公司ETSAPCE全身熱療系統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)先于競爭對手美國FIRST CIRCLE公司，但銷售價(jià)格只是該公司產(chǎn)品的50％（一般該公司全身熱療產(chǎn)品售價(jià)1000萬元，本公司ETSAPCE全身熱療系統(tǒng)售價(jià)580萬元）；每次治療消耗材料費(fèi)用更是只有100元左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于該公司20000元的每次使用費(fèi)用支出，因此在醫(yī)院使用過程中，本公司ETSAPCE全身熱療系統(tǒng)在治療損耗及費(fèi)用具有顯著的優(yōu)勢。 強(qiáng)大的醫(yī)學(xué)支持能力216。（2）2003年底，本公司和美國俄瑞公司在高交會C館簽署了“GammaART6000項(xiàng)目合作”協(xié)議，協(xié)議涉及集成化療系統(tǒng)，約定由ET負(fù)責(zé)給俄瑞公司制造GammaART6000的核心部件。技術(shù)創(chuàng)新在推動(dòng)醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展中起著極其重要的作用。從完成產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)成功到取得上述資格認(rèn)證的過程正常需要3年左右，因此即使有廠商同時(shí)具備技術(shù)與資金兩個(gè)條件并正式介入惡性腫瘤醫(yī)療器械行業(yè)，距其產(chǎn)品上市參與市場競爭還有一段時(shí)間。三、遠(yuǎn)景規(guī)劃營運(yùn)規(guī)模：通過融資手段的創(chuàng)新和應(yīng)用，將公司推向資本市場，借助資本市場迅速實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展，計(jì)劃在未來35年做成國內(nèi)腫瘤醫(yī)療高端設(shè)備最大的設(shè)備供應(yīng)商，成為同行業(yè)第一品牌。在競爭越是激烈的行業(yè)，運(yùn)作戰(zhàn)略管理的企業(yè)越多；企業(yè)規(guī)模越大，也越重視戰(zhàn)略管理；當(dāng)企業(yè)處于外部環(huán)境急速變動(dòng)或面臨重大轉(zhuǎn)折之際，企業(yè)就非?？赡軓膽?zhàn)略角度來進(jìn)行重組。220。通過讓員工參與戰(zhàn)略醞釀、決策與實(shí)施過程，減少改革的阻力，最大限度地激發(fā)員工的感情與智慧，從而確保戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓如果投資者是非控股股東，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓按照《公司法》辦理即可。公司地處我國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，這里匯聚了全國乃至世界最優(yōu)秀的人才，一體現(xiàn)在的員工都是在某一領(lǐng)域的優(yōu)秀專才。第十二章 財(cái)務(wù)預(yù)測和分析一、公司整體財(cái)務(wù)預(yù)測（一） 預(yù)估前提Ⅰ、不考慮其他外部融資計(jì)劃。一體公司是一個(gè)嚴(yán)格按照現(xiàn)在企業(yè)管理制度建立的民營高科技公司，公司有一支管理經(jīng)驗(yàn)豐富、具備很強(qiáng)管理能力的優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)，目前公司經(jīng)營管理制度規(guī)范、健全、科學(xué)，形成和建立了完整的企業(yè)管理規(guī)章制度，形成了主流的企業(yè)管理思想，有力的保障了企業(yè)的高效、穩(wěn)健和協(xié)調(diào)運(yùn)營。加大技術(shù)研發(fā)，推出新產(chǎn)品；加強(qiáng)和國內(nèi)外知名科研機(jī)構(gòu)合作，高筑技術(shù)平臺，提升核心競爭力。四、投資人退出渠道除一般的經(jīng)營利潤增值、分紅之外，ET公司為投資者資金退出設(shè)計(jì)了三個(gè)退出渠道：股票上市公司目前已經(jīng)計(jì)劃在海外資本市場上市，建立一個(gè)完善、高效的融資平臺、提升公司品牌形象的同時(shí)為投資者構(gòu)建退出渠道。220。220。因此一體現(xiàn)位于第一象限，其主要的戰(zhàn)略類型選擇為：市場開發(fā)、市場滲透及產(chǎn)品研發(fā)（如下圖所示）。六、SWOT分析Strength（優(yōu)勢） 優(yōu)秀的科研開發(fā)力量、快速的新產(chǎn)品開發(fā)能力 專有的技術(shù)在全球居領(lǐng)先地位 行業(yè)壁壘高，國內(nèi)、國際競爭對手少 本土的銷售網(wǎng)絡(luò)、及時(shí)的售后服務(wù)戰(zhàn)略： 繼續(xù)、持續(xù)的開發(fā)新的高端設(shè)備 通過資本市場融資，迅速壯大自身實(shí)力抓緊行業(yè)迅速發(fā)展的上升空間，將高端設(shè)備鋪入醫(yī)院占據(jù)市場份額盈利模式創(chuàng)新尋求橫向合作 品牌建設(shè) 與具備生產(chǎn)能力的大型公司建立合資、合作關(guān)系 適當(dāng)進(jìn)行債務(wù)融資行業(yè)資源整合Weakness（弱勢）生產(chǎn)能力較弱品牌優(yōu)勢效應(yīng)尚未形成銷售系統(tǒng)管理及內(nèi)控機(jī)制尚未完善融資杠桿未得到有效利用Opportunity(機(jī)會) 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長 醫(yī)療器械行業(yè)增長迅速，高端市場產(chǎn)能不足 癌癥患者數(shù)量增長 醫(yī)院數(shù)量增長 國家產(chǎn)業(yè)政策扶持Threat(威脅) 高端設(shè)備醫(yī)院占有率趨于飽和 腫瘤治療出現(xiàn)其他有效的醫(yī)學(xué)手段我們從上表分析可以得出，一體具備捕捉市場機(jī)會的核心優(yōu)勢，同時(shí)面臨的威脅有限，而弱勢的主要表現(xiàn)是相對于需求規(guī)模的產(chǎn)能不足和資金局限。行業(yè)壁壘對醫(yī)療器械產(chǎn)品實(shí)行安全認(rèn)證和質(zhì)量認(rèn)證是醫(yī)療器械行業(yè)與國際接軌的重要內(nèi)容，是醫(yī)療器械行業(yè)向國際化邁進(jìn)的重要措施，也是保證醫(yī)療器械安全有效的重要手段。（7）公司與SIEMENS、ADAC、CMS等公司的合作正在進(jìn)一步洽談中。業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)、組織機(jī)構(gòu)也以不同的方式認(rèn)可了本公司的競爭力。一體智能具備如下競爭優(yōu)勢216。℃，℃。而停機(jī)時(shí)對醫(yī)院就意味著收入的損失，所以提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，及時(shí)服務(wù)是ET作為中國本土企業(yè)的優(yōu)勢。如ADAC、CMS、SSGI、NWPS、TRIMED、NUCLETRON等都是這個(gè)行業(yè)很有名的專業(yè)治療軟件開發(fā)公司，而一套治療軟件的價(jià)格也幾乎與全自動(dòng)多葉準(zhǔn)直器不分上下。目前，全球具有全自動(dòng)多葉片準(zhǔn)直器生產(chǎn)能力的廠商共有6家，具體見下表：世界全自動(dòng)多葉片準(zhǔn)直器制造廠家一覽廠家產(chǎn)品國家瓦里安 VARIANMillenium MLC**美國西門子 SIEMENS3DMLC德國醫(yī)科達(dá) ELEKTAMLCi瑞典博醫(yī)萊 BRAINLABM3 MLC美國NOMOSMIMIC美國XX公司ET2000MLC中國上述6家生產(chǎn)商基本可以歸納為兩類，一種是專門生產(chǎn)全自動(dòng)多葉片準(zhǔn)直器而不生產(chǎn)加速器，如博醫(yī)萊、NOMOS公司以及本公司；另一種是生產(chǎn)加速器的廠商同時(shí)也生產(chǎn)全自動(dòng)多葉片準(zhǔn)直器，如瓦里安、西門子、醫(yī)科達(dá)公司。可以從產(chǎn)品的安裝、調(diào)試、臨床致，分別由專業(yè)技術(shù)人員和醫(yī)療專家提供有力的支持及服務(wù)，為客戶提供設(shè)備使用及醫(yī)療專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)，并且公司的售后服務(wù)是基于研發(fā)部門，將售后與研發(fā)緊密地連結(jié)在一起。一體智能技術(shù)有限公司秉承“客戶、員工、股東，三位一體”的經(jīng)營理念，始終把客戶放在第一位，將為客戶提供一流的服務(wù)，希望和客戶共同發(fā)展，將為客戶提供先進(jìn)的管理的支持、不定期為客戶組織學(xué)術(shù)交流及專家會診等服務(wù)；同時(shí)，還將提供配套的資金支持，包括融資租賃、買方信貸等。他們關(guān)心產(chǎn)品市場及經(jīng)濟(jì)回報(bào)能力。一體公司嚴(yán)格按照《公司法》和《公司章程》規(guī)范運(yùn)作，建立起了符合法律法規(guī)的法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。俞某某先生——北京307醫(yī)院教授，中國人民解放軍全軍放療專業(yè)委員會主席。曾任：珠海高科技集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部部長；深圳企業(yè)集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部部長；電訊（深圳）有限公司財(cái)務(wù)副總監(jiān)。曾任：深圳彩印（集團(tuán)）有限公司董事長顧問、執(zhí)行副總裁；深圳市企業(yè)策劃有限公司總經(jīng)理；深圳市企業(yè)形象策劃有限公司總經(jīng)理；國際審核員注冊和培訓(xùn)協(xié)會（IATCA）質(zhì)量管理體系培訓(xùn)教師；CNAT/IATCA高級審核員。公司資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低，償債壓力較小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較低。第四章 公司財(cái)務(wù)簡況一、公司簡要會計(jì)報(bào)表公司近三年簡要財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)如下：簡要資產(chǎn)負(fù)債表(單位：萬元）項(xiàng)目2001年2002年2003年貨幣資金1,應(yīng)收賬款3,其他應(yīng)收款1,存貨1,流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8,固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)合計(jì)無形資產(chǎn)3,資產(chǎn)合計(jì)1,2,12,短期借款1,應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)交稅金流動(dòng)負(fù)債1,2,長期負(fù)債負(fù)債合計(jì)1,2,實(shí)收資本2,資本公積4,盈余公積未分配利潤3,所有者權(quán)益10,負(fù)債及所有者權(quán)益1,2,12,注：本公司2003年度財(cái)務(wù)審計(jì)工作正在進(jìn)行，現(xiàn)提供未經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù)。另以我司的ETSPACE全身熱療系統(tǒng)為例，以1臺設(shè)備年治療飽和量400人計(jì)算，僅以每年癌癥死亡175萬人中的1/10進(jìn)行治療來計(jì)算，僅中國就需要438臺該設(shè)備。注：有關(guān)全身熱療系統(tǒng)的廠商資料參見；詳細(xì)技術(shù)資料見附件二：ETSPACE全身熱療系統(tǒng)技術(shù)與市場資料匯總。ET公司生產(chǎn)的ET2000全自動(dòng)多葉準(zhǔn)直器和精確放射治療計(jì)劃系統(tǒng)軟件系列，正是代表了放療的發(fā)展方向，其治療精度達(dá)到國際領(lǐng)先水平，填補(bǔ)國內(nèi)空白，同時(shí)其生產(chǎn)的全自動(dòng)多葉準(zhǔn)直器可以與鈷60治療機(jī)和醫(yī)用電子直線加速器配合安裝使用，幫助用戶實(shí)現(xiàn)從常規(guī)放療升級至精確放療的完美過渡。熱療，即提高全身和/或腫瘤組織（局部）的溫度，利用熱作用及其繼發(fā)效應(yīng)來治療腫瘤。產(chǎn)業(yè)成熟度較弱國內(nèi)的高端醫(yī)療器械行業(yè)由于起步較晚，沒有成熟的盈利模式足以借鑒，目前業(yè)態(tài)尚處于摸索前進(jìn)的階段，如何將企業(yè)引向成熟的商業(yè)模式促進(jìn)效益最大化成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)金亟待解決的核心問題。隨著計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，醫(yī)療領(lǐng)域的信息化和網(wǎng)絡(luò)化是今后醫(yī)療管理的發(fā)展趨勢，這個(gè)趨勢會引發(fā)對影像化、數(shù)字化等高精尖醫(yī)療設(shè)備的需求增長。二、惡性腫瘤患者狀況從世界范圍內(nèi)來看，惡性腫瘤（俗稱“癌癥”）已經(jīng)成為導(dǎo)致人類死亡病癥的第一或第二位原因，是所有國家面臨的一個(gè)重大的健康問題。目前全球年銷售額在美元1700億以上，美國約占40% 。磁渦流熱療系統(tǒng)該設(shè)備是將鐵磁顆粒定向植入瘤體內(nèi)，再用高頻電磁場照射瘤體，利用鐵磁顆粒產(chǎn)生的熱量從腫瘤內(nèi)部加熱腫瘤組織，由于溫度較高，可使腫瘤組織凝固壞死，從而達(dá)到治療腫瘤的目的。專家委員會公司有經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)顧問隊(duì)伍，中國放射腫瘤學(xué)會主席殷蔚伯先生、中國人民解放軍全軍放療專業(yè)委員會主席俞受程先生等將近十名腫瘤醫(yī)學(xué)專家對公司技術(shù)研發(fā)提供強(qiáng)有力的支持?！?，顯示分辨力177。☆ 2003年，ET適形調(diào)強(qiáng)精確放療系統(tǒng)被列為深圳市“重點(diǎn)軟件發(fā)展基金項(xiàng)目”，并獲得70萬元財(cái)政補(bǔ)貼、180萬免息貸款；☆ 2003年，ET適形調(diào)強(qiáng)精確放療系統(tǒng)被列入深圳市“科技成果重點(diǎn)推廣計(jì)劃項(xiàng)目”。該項(xiàng)產(chǎn)品研發(fā)、上市以來，得到了國家、廣東省及深圳市各級政府的高度重視和大力支持:☆ 2002年，被列入“深圳市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程項(xiàng)目”，并獲得政府財(cái)政補(bǔ)助專項(xiàng)資金100萬元；☆ 2003年，先后被深圳市及廣東省列入“重點(diǎn)新產(chǎn)品計(jì)劃項(xiàng)目”，并享受相應(yīng)稅收優(yōu)惠政策及財(cái)政補(bǔ)助；☆ 2003年，獲得深圳市科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎(jiǎng)；☆ 2004年1月，列入深圳市重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目；☆ 2004年，申請“國家生物醫(yī)學(xué)工程高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)”。該產(chǎn)品的開發(fā)集成了計(jì)算機(jī)、紅外輻射、精密機(jī)械、空氣動(dòng)力學(xué)等多個(gè)學(xué)科的尖端科研成果，并在全球首次實(shí)現(xiàn)對有機(jī)生物體（人體）的超長時(shí)間、超高精度準(zhǔn)確控溫。G出資占49%股權(quán)，%股權(quán)，%股權(quán)。釋 義在本計(jì)劃書中，除非上下文另有所指，下列簡稱具有如下特定意義：ET、一體公司、本公司、公司：指XX公司，即本商業(yè)計(jì)劃書的運(yùn)作主體。目前公司正在研發(fā)并陸續(xù)推出的產(chǎn)品有：全身紅光治療系統(tǒng)，其技術(shù)將達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，計(jì)劃2004年6月研發(fā)成功，2004年8月上市；磁