【正文】 這樣的環(huán)境下經(jīng)營(yíng)。實(shí)體通過(guò)專注于人力、工序、系統(tǒng)和行為創(chuàng)造持續(xù)性價(jià)值而保值的，包括產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)能力，顧客滿意度及其它一些東西。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是便于管理部門既能夠創(chuàng)造可持續(xù)性價(jià)值，又能把所創(chuàng)造的價(jià)值傳送給風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。管理部門首先是在評(píng)估戰(zhàn)略性選擇時(shí)考慮實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好的，然后是在根據(jù)選定的戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整的目標(biāo)設(shè)定，以及在發(fā)展機(jī)制來(lái)管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)考慮。例如，一家使用公司所有并經(jīng)營(yíng)的交通工具的公司，其管理部門確認(rèn)運(yùn)輸過(guò)程中的固有風(fēng)險(xiǎn)，包括交通工具的損壞和人員受傷成本。例如，銀行在與企業(yè)的交易活動(dòng)中面臨大量風(fēng)險(xiǎn)，管理部門就開(kāi)發(fā)了一項(xiàng)信息系統(tǒng)，可以分析來(lái)源于其它內(nèi)部系統(tǒng)的交易和市場(chǎng)數(shù)據(jù)，并同時(shí)依據(jù)相關(guān)的外生信息，而提供對(duì)所有交易活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的總體看法。抓住機(jī)會(huì)——通過(guò)考察所有的潛在事件，而不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)，管理部門可以了解特定的事件是如何代表機(jī)會(huì)的。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不是不是目的，而是一種達(dá)到目的的重要方法。設(shè)計(jì)該項(xiàng)管理是為了識(shí)別可能影響到實(shí)體的潛在事件，把風(fēng)險(xiǎn)控制在實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，并提供達(dá)到關(guān)于實(shí)體目標(biāo)的合理保證。設(shè)計(jì)這一框架是為了協(xié)調(diào)不同的觀點(diǎn)，并為單個(gè)實(shí)體評(píng)價(jià)和增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，為將來(lái)創(chuàng)始規(guī)劃制訂機(jī)構(gòu)，以及為進(jìn)行教育提供一個(gè)起點(diǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義如下：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，是由實(shí)體的董事會(huì)、管理層及其他員工實(shí)現(xiàn)的，被應(yīng)用于戰(zhàn)略設(shè)定并貫穿于整個(gè)企業(yè)。?? 向?qū)嶓w的管理層和董事會(huì)提供合理保證。這些行為遍布和內(nèi)含于管理部門經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的方式中。增加新的獨(dú)立于已有程序之外的程序會(huì)增加成本。每一個(gè)人都會(huì)帶來(lái)獨(dú)特的背景和技術(shù)能力，并有著不同的需要和特權(quán)。這樣，董事會(huì)就是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要元素。如果管理層選擇第一項(xiàng)戰(zhàn)略，就得進(jìn)入新的且不熟悉的市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能會(huì)在本公司現(xiàn)有市場(chǎng)中獲得份額，或者該公司沒(méi)有有效執(zhí)行此項(xiàng)戰(zhàn)略的能力。該評(píng)估可能上定量的也可能上定性的。例如，利率下降會(huì)對(duì)實(shí)體的資本成本產(chǎn)生有利影響，但對(duì)賺取利息的資本會(huì)產(chǎn)生不利影響。實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好引導(dǎo)資源配置。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)在已確立使命或展望的情況下，管理部門建立戰(zhàn)略性目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略，并在整個(gè)企業(yè)內(nèi)順次建立與戰(zhàn)略一致和相連的目標(biāo)。這些相互區(qū)別又有重疊的類別——一個(gè)特定目標(biāo)可以歸屬于不止一個(gè)類別——提出了不同的實(shí)體需求，而且可能是不同高層人員所直接負(fù)責(zé)的。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可期望用來(lái)提供實(shí)現(xiàn)與報(bào)告的可靠性、遵守法律法規(guī)相關(guān)的目標(biāo)的合理保證。任何業(yè)務(wù)的核心是置于其中的人——他們的個(gè)體本性，包括誠(chéng)信、道德觀和能力，以及人們從事經(jīng)營(yíng)的環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估——對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，是為了形成一個(gè)決定如何對(duì)其實(shí)施管理的基礎(chǔ)。在實(shí)體的所有層面都需要信息來(lái)識(shí)別、評(píng)估并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。這樣，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)系列過(guò)程，即一個(gè)組成部分只會(huì)對(duì)下一個(gè)產(chǎn)生影響。每一組成部分“橫穿”并適用于所有四個(gè)目標(biāo)類別。應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，四欄代表的是企業(yè)目標(biāo)的類別，而不是實(shí)體的部分或單元。判定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”是一種主斷言，取決于評(píng)估八個(gè)組成部分是否存在及真正發(fā)揮作用。企業(yè)可能會(huì)在把實(shí)體作為一個(gè)整體，或者一個(gè)或多個(gè)單個(gè)單元的情況下考慮。實(shí)體的管理部門就需要評(píng)價(jià)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好于投資工具的風(fēng)險(xiǎn)偏好之間的一致性，從而保證實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)是可以接受的。內(nèi)部控制在《內(nèi)部控制——整體框架》有所定義和描述。這些大概是應(yīng)用于決策制訂的業(yè)務(wù)判斷，其中許多管理部門的決定和行為不是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的部分。反之，內(nèi)部環(huán)境又受到實(shí)體的歷史和文化的影響。雖然一些實(shí)體采用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是為了滿足外部風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的需要，如母公司或監(jiān)管者，更多的是因?yàn)楣芾聿块T意識(shí)到有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠保持價(jià)值并創(chuàng)造價(jià)值。不同的戰(zhàn)略會(huì)給實(shí)體帶來(lái)不同的風(fēng)險(xiǎn)。為實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，管理部門采取的一個(gè)步驟就是，在所有員工卡中加入一系列專注于風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。分開(kāi)來(lái)看，這些不同的亞文化可能會(huì)對(duì)實(shí)體產(chǎn)生不利影響。如果存在不協(xié)調(diào)，管理部門會(huì)采取步驟來(lái)改造文化——也許重新思考風(fēng)險(xiǎn)哲學(xué)和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，或改造應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方式。風(fēng)險(xiǎn)偏好與實(shí)體的戰(zhàn)略直接相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)為所有員工所理解的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)，能促進(jìn)雇員識(shí)別和有效管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。內(nèi)部環(huán)境影響到戰(zhàn)略和目標(biāo)時(shí)如何建立的，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)如何組織的，以及風(fēng)險(xiǎn)時(shí)如何被識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)的。例如，建立目標(biāo)的過(guò)程是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要組成部分，但管理部門所選定的特殊目標(biāo)，盡管是一項(xiàng)重要的管理責(zé)任并與實(shí)體戰(zhàn)略有重要關(guān)聯(lián)，卻不是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。圍繞內(nèi)部控制內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分。然而，投資工具的風(fēng)險(xiǎn)偏好也許會(huì)和實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所不同。盡管一些中小型實(shí)體執(zhí)行組成部分要素時(shí)與大型實(shí)體會(huì)有所不同，它們?nèi)匀豢蛇M(jìn)行有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。管理部門可能會(huì)在某些經(jīng)營(yíng)單元或程序或企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組成部分中選用復(fù)雜的方法和技巧，而在其它地方?jīng)Q定運(yùn)用更基本的方法。這樣就可以專注于模型中的任一部分。這種關(guān)系可以用一個(gè)三維圖形來(lái)描繪， 中的立方體所示。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程?？刂苹顒?dòng)——建立和執(zhí)行政策及程序，是為了有助于確保管理部門選擇的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)（方式）能得到有效實(shí)行。還包括區(qū)分代表風(fēng)險(xiǎn)的潛在事件，代表機(jī)遇的潛在事件，以及兩者都代表的潛在事件。這些組成部分是：內(nèi)部環(huán)境——管理部門提出風(fēng)險(xiǎn)的研究并確立風(fēng)險(xiǎn)偏好。另一方面，在實(shí)體的財(cái)務(wù)報(bào)告中正確地反映資產(chǎn)損失，就代表了報(bào)告性目標(biāo)。?? 遵從性——與實(shí)體遵守適用的法律法規(guī)相關(guān)。問(wèn)題還可能是因?yàn)椋藗冊(cè)谧鰶Q策時(shí)的判斷是錯(cuò)誤的；應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的決定和建立控制時(shí)需要考慮相關(guān)成本效益；出現(xiàn)毛病可能是由于人為失誤，比如一些簡(jiǎn)單的錯(cuò)誤；兩個(gè)或更多的人勾結(jié)起來(lái)規(guī)避控制；以及管理部門有不考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理決策的能力。不同的戰(zhàn)略將會(huì)使實(shí)體面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)。在形成組合觀的時(shí)候，管理部門考慮的是潛在事件，而不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求實(shí)體要有風(fēng)險(xiǎn)組合觀。另一項(xiàng)選擇則是削減采購(gòu)成本以實(shí)現(xiàn)更高的毛收益率。組織中的人包括董事會(huì)，及管理層和其他員工。類似地，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)影響到人的行為。通過(guò)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的建設(shè)，實(shí)體可以直接影響自身履行戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)展望或使命的能力。下面一些段落討論如上列出的基本概念。?? 應(yīng)用于整個(gè)企業(yè)的每一層面和單元，還包括采取在實(shí)體層面上對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)。管理部門把機(jī)遇引至其戰(zhàn)略或目標(biāo)設(shè)定過(guò)程，從而系統(tǒng)化行動(dòng)以抓住機(jī)遇。多種多樣的說(shuō)明和含義阻礙了對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)通用的理解。注：盡管在這里及接下來(lái)的討論中運(yùn)用的是“管理部門”一詞，許多企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理行為都是由非管理人員完成的。該公司按照系統(tǒng)開(kāi)發(fā)成本及附加資金成本的對(duì)比對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估，并制定了一個(gè)高明的決定來(lái)處理這一風(fēng)險(xiǎn)。該系統(tǒng)通過(guò)簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)合同和改善定價(jià)方式與供應(yīng)商結(jié)合起來(lái)，共享銷售和存貨信息，推動(dòng)戰(zhàn)略合作，避免缺貨和不必要的運(yùn)輸成本。識(shí)別和管理企業(yè)范圍的風(fēng)險(xiǎn)——每一個(gè)實(shí)體都會(huì)面臨無(wú)數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，并影響到機(jī)構(gòu)的不同部門。公司識(shí)別和判斷完成的風(fēng)險(xiǎn)，選擇反應(yīng)方式，調(diào)整經(jīng)營(yíng)單元規(guī)劃，并在單個(gè)經(jīng)營(yíng)單元和全公司目標(biāo)的基礎(chǔ)上配置資本。例如，一家為老年公民提供援助的非盈利性機(jī)構(gòu)是根據(jù)對(duì)可接受的高質(zhì)量、長(zhǎng)期健康照顧的獲得性來(lái)衡量?jī)r(jià)值的。對(duì)政府實(shí)體而言，在選民以可接受的成本確認(rèn)收到有價(jià)服務(wù)時(shí)，價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)。決策中固有的一點(diǎn)就是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，要求管理部門（注）考慮內(nèi)在和外在環(huán)境的信息，并根據(jù)變化著的環(huán)境來(lái)部署寶貴的資源和重新調(diào)整企業(yè)行為。不確定性既提供了風(fēng)險(xiǎn)也提供了機(jī)遇，既有可能侵蝕價(jià)值也有可能增加價(jià)值。（十）報(bào)告的組織這個(gè)概覽和框架報(bào)告的正文一起構(gòu)成了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。第二，即使對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠做什么、不能做什么以及“合理保證”概念有一個(gè)共同的認(rèn)識(shí)，對(duì)這概念的含義和應(yīng)該如何應(yīng)用這些概念也存在許多不同的觀點(diǎn)。無(wú)論討論的形式如何，風(fēng)險(xiǎn)管理最初的評(píng)估應(yīng)決定企業(yè)是否需要對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行進(jìn)一步的、更廣泛的評(píng)估以及應(yīng)如何進(jìn)行評(píng)估。其他向企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理的有用信息的相關(guān)方還包括行政管理部門、客戶，其他與企業(yè)進(jìn)行交易的各方，財(cái)務(wù)分析師、債券承銷商和新聞媒介等等。4．內(nèi)部審計(jì)人員內(nèi)部審計(jì)人員在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控中占有重要的地位，這一職責(zé)作為其正常職責(zé)的一部分，其業(yè)績(jī)的質(zhì)量依賴高級(jí)管理者、下級(jí)管理者或部門執(zhí)行人員的特殊要求。在一個(gè)大公司中，首席執(zhí)行官通過(guò)向高級(jí)管理者分派領(lǐng)導(dǎo)權(quán)和提供指令并復(fù)核其管理企業(yè)的方式等來(lái)履行其職能。（八）各管理層在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位和職責(zé)一個(gè)組織的每個(gè)人在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中都負(fù)有責(zé)任。（七）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的局限性有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以幫助管理者實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，但是，無(wú)論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)得如何完善、運(yùn)行得如何有效，它也不能保證一個(gè)企業(yè)永遠(yuǎn)成功。即使是站在某一特定的業(yè)務(wù)部門的角度來(lái)看待風(fēng)險(xiǎn)管理，所有的八要素也都應(yīng)作為基準(zhǔn)包含在內(nèi)。但是，這并不意味著每一要素在不同的企業(yè)間，甚至是不同企業(yè)的同一管理層次上，都必須執(zhí)行同樣的功能。八個(gè)要素分別是內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控，是企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保證。因此，失效可能代表一種預(yù)期的、潛在的或真實(shí)的缺陷，或者代表加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的一個(gè)機(jī)會(huì)，以增加企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行記錄的程度根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性和其他因素的影響而有所不同。持續(xù)監(jiān)控和個(gè)別評(píng)估都是用來(lái)保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)內(nèi)各管理層面和各部門持續(xù)得到執(zhí)行。大多數(shù)情況下，企業(yè)內(nèi)正常的報(bào)告路徑一般是溝通的適當(dāng)渠道。溝通越暢通，董事會(huì)在執(zhí)行其監(jiān)督職能、重大問(wèn)題的宣傳媒介職能和提供建議、咨詢和指導(dǎo)職能時(shí)才會(huì)越有效。歷史數(shù)據(jù)使企業(yè)能夠?qū)?shí)際業(yè)績(jī)與目標(biāo)、計(jì)劃和期望相比較，能夠更加深入了解企業(yè)在不斷變化的環(huán)境下是如何生存的，使得管理者確認(rèn)相關(guān)性和趨勢(shì)并預(yù)測(cè)未來(lái)的業(yè)績(jī)。企業(yè)的信息來(lái)自于各個(gè)方面，包括內(nèi)部和外部的信息、量化的和非量化的信息，以使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以對(duì)現(xiàn)實(shí)世界中不斷變化的條件及時(shí)作出反應(yīng)。即使兩個(gè)企業(yè)有同樣的目標(biāo)和結(jié)構(gòu)，他們的控制活動(dòng)可很可能不同。另一類是應(yīng)用控制，包括用于控制技術(shù)應(yīng)用的應(yīng)用軟件內(nèi)部的電腦程序。管理者應(yīng)認(rèn)識(shí)到一定水平的殘留風(fēng)險(xiǎn)總是存在的，這不僅是因?yàn)橘Y源的有限性，還因?yàn)槲磥?lái)有其內(nèi)在的不確定性和所有活動(dòng)的固有限制。減少風(fēng)險(xiǎn)是指減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、減少風(fēng)險(xiǎn)的影響或者兩者同時(shí)減少。固有風(fēng)險(xiǎn)是指管理者在沒(méi)有采取任何會(huì)改變風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或影響的管理措施的情況下企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。管理者可以評(píng)估各事項(xiàng)之間的關(guān)系，因?yàn)橐幌盗邢嗷リP(guān)聯(lián)的事項(xiàng)結(jié)合起來(lái)會(huì)使得事項(xiàng)的發(fā)生概率或事項(xiàng)的影響發(fā)生重大變化。一個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法通常是定量方法和定性分析技術(shù)的組合?？赡軓浹a(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)負(fù)面影響的事項(xiàng)則應(yīng)在管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和反應(yīng)的階段予以考慮。針對(duì)過(guò)去的事項(xiàng)和趨勢(shì)的識(shí)別技術(shù)主要要考慮類似支付錯(cuò)誤的歷史、商品價(jià)格的變化和浪費(fèi)時(shí)間的突發(fā)事件（Losttime accidents）等事項(xiàng)，而針對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)則主要考慮不斷變化的人口統(tǒng)計(jì)資料、新市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)者的行為等事項(xiàng)。某些企業(yè)還有另一類目標(biāo)――“資源的安全”，有時(shí)也叫“資產(chǎn)的安全”。企業(yè)的目標(biāo)可以分為四類：－戰(zhàn)略目標(biāo) 是企業(yè)的高層次目標(biāo)，與企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期相聯(lián)系并支持企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期的實(shí)現(xiàn)。在戰(zhàn)略制定過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)管理有助于管理者選擇與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略方案。讓企業(yè)所有員工了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念有利于提高雇員確認(rèn)和有效管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。但是，戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)并不總是在企業(yè)的控制范圍內(nèi)。反過(guò)來(lái)，就能夠?qū)ζ髽I(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供更高程度的保證。在制定戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并將戰(zhàn)略的預(yù)期收益與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好聯(lián)系起來(lái)考慮。企業(yè)的高級(jí)管理者應(yīng)以一種組合的觀點(diǎn)看待企業(yè)內(nèi)每個(gè)下級(jí)層面的風(fēng)險(xiǎn)，以決定企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)組合是否與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)應(yīng)。一個(gè)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)而制定戰(zhàn)略方案，并將戰(zhàn)略方案分解成相應(yīng)的目標(biāo)，再將目標(biāo)層層分解到企業(yè)的各業(yè)務(wù)部門、行政部門和生產(chǎn)線。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是要提供了一個(gè)機(jī)制，幫助人們從企業(yè)總體目標(biāo)的角度認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。并且，將風(fēng)險(xiǎn)管理整合到企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中有助于管理者抓住企業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇。一些人認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)而言是多余的，是企業(yè)必須承擔(dān)的一個(gè)負(fù)擔(dān)，但COSO 的討論稿則并不這樣認(rèn)為。5．風(fēng)險(xiǎn)管理的設(shè)計(jì)應(yīng)有助于確認(rèn)會(huì)對(duì)企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并確保在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)管理企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。它還有助于確保企業(yè)報(bào)告的有效性。對(duì)潛在事項(xiàng)有一個(gè)完整的了解可以使管理對(duì)每一潛在事項(xiàng)表明何種機(jī)遇有一個(gè)了解。（3）增加風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)決策企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了確認(rèn)和選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理者能夠創(chuàng)造持久的價(jià)值并能夠?qū)?chuàng)造價(jià)值的信息傳遞給利益相關(guān)方。1．不確定性企業(yè)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境中有許多因素都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不確定性，如全球化、技術(shù)、法規(guī)、企業(yè)重構(gòu)、多變的市場(chǎng)以及競(jìng)爭(zhēng)等。本概覽列出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的關(guān)鍵內(nèi)容，包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義、內(nèi)容和基本原則，風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)點(diǎn)、局限性以及各相關(guān)方的地位和職責(zé)。另一相關(guān)的目標(biāo)是使構(gòu)建的這個(gè)框架可以作為管理者、董事、主管人員、學(xué)者和其他相關(guān)人員更好地理解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及其優(yōu)點(diǎn)和局限性提供一個(gè)統(tǒng)一的基礎(chǔ)，以便在風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題方面進(jìn)行有效地交流。風(fēng)險(xiǎn)管理框架就是為管理者提供一個(gè)框架，使其能夠有效處理不確定性及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，進(jìn)而提高企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力。對(duì)于非盈利組織的利益相關(guān)方而言，當(dāng)他們確認(rèn)組織所提供的社會(huì)福利的價(jià)值時(shí)，他們也就承認(rèn)了該組織的價(jià)值。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提高了企業(yè)確認(rèn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而使企業(yè)能夠確定相對(duì)于企業(yè)成長(zhǎng)性和收益目標(biāo)而言的風(fēng)險(xiǎn)的可接受水平。（7）抓住機(jī)遇管理不僅要考慮風(fēng)險(xiǎn)，還需要考慮潛在的事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響。風(fēng)險(xiǎn)管理幫助一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)目標(biāo)、防止資源的浪費(fèi)。4．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)應(yīng)用，在每一個(gè)經(jīng)營(yíng)層面和每一個(gè)單位內(nèi)應(yīng)用，并應(yīng)以一種企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)來(lái)看待。這些行動(dòng)普遍存在于管理者對(duì)企業(yè)的日常管理中，是企業(yè)日常管理所固有的。在現(xiàn)有工序的基礎(chǔ)上增加新的工序會(huì)增加成本，而通過(guò)關(guān)注現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)過(guò)程以及他們對(duì)實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的貢獻(xiàn)，并將風(fēng)險(xiǎn)管理整合到企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，一個(gè)企業(yè)就能夠避免不必要的工序和成本。每個(gè)人的出發(fā)點(diǎn)都不同，這會(huì)影響他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、評(píng)估和反應(yīng)。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)最高層次的目標(biāo)，它與企業(yè)的預(yù)期和任務(wù)相聯(lián)系并支持預(yù)期和任務(wù)的實(shí)現(xiàn)。這些評(píng)估可以是定量的，也可以是定性的。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)。在風(fēng)險(xiǎn)容忍度的范圍之內(nèi)經(jīng)營(yíng)更能夠保證企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)