【正文】 注）考慮內(nèi)在和外在環(huán)境的信息，并根據(jù)變化著的環(huán)境來部署寶貴的資源和重新調(diào)整企業(yè)行為。當(dāng)管理部門的戰(zhàn)略和目標(biāo)在增長與回報(bào)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，和追求實(shí)體目標(biāo)過程中對(duì)資源的效率且有效果的部署之間突然得到了一個(gè)最優(yōu)平衡，價(jià)值就達(dá)到了最大化。對(duì)政府實(shí)體而言，在選民以可接受的成本確認(rèn)收到有價(jià)服務(wù)時(shí)，價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)。許多公司管理部門習(xí)慣于用財(cái)務(wù)指標(biāo)來考慮價(jià)值，如經(jīng)濟(jì)利潤、股東附加值、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整成本回報(bào)或整體股東回報(bào)。例如，一家為老年公民提供援助的非盈利性機(jī)構(gòu)是根據(jù)對(duì)可接受的高質(zhì)量、長期健康照顧的獲得性來衡量價(jià)值的。因此，為保護(hù)其品牌，該企業(yè)會(huì)堅(jiān)持廣泛調(diào)查來確保產(chǎn)品的安全性，并定期在早期開發(fā)階段投入大量資源以支持品牌價(jià)值創(chuàng)造。公司識(shí)別和判斷完成的風(fēng)險(xiǎn)，選擇反應(yīng)方式，調(diào)整經(jīng)營單元規(guī)劃，并在單個(gè)經(jīng)營單元和全公司目標(biāo)的基礎(chǔ)上配置資本。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理為這些決策都提供了方法和技術(shù)。識(shí)別和管理企業(yè)范圍的風(fēng)險(xiǎn)——每一個(gè)實(shí)體都會(huì)面臨無數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，并影響到機(jī)構(gòu)的不同部門。該信息系統(tǒng)使銀行能夠把曾經(jīng)使完全不相關(guān)的數(shù)據(jù)聯(lián)系起來，從而運(yùn)用總括的及有目的的觀點(diǎn)來有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng)。該系統(tǒng)通過簽訂長期供應(yīng)合同和改善定價(jià)方式與供應(yīng)商結(jié)合起來，共享銷售和存貨信息，推動(dòng)戰(zhàn)略合作，避免缺貨和不必要的運(yùn)輸成本。在評(píng)估事件時(shí)，管理部門認(rèn)定，該公司的主要顧客正越來越注重健康，并正在改變飲食偏好，這表明對(duì)該公司現(xiàn)有產(chǎn)品的需求將來會(huì)減少。該公司按照系統(tǒng)開發(fā)成本及附加資金成本的對(duì)比對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估，并制定了一個(gè)高明的決定來處理這一風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理通過向董事會(huì)提供關(guān)于最重要風(fēng)險(xiǎn)以及怎樣進(jìn)行處理的信息，而與公司治理相關(guān)聯(lián)。注：盡管在這里及接下來的討論中運(yùn)用的是“管理部門”一詞，許多企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理行為都是由非管理人員完成的。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的部分組成，這些組成部分充實(shí)了管理層經(jīng)營企業(yè)的方式，并與其它管理過程融為一體。多種多樣的說明和含義阻礙了對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)通用的理解。事件可能有負(fù)面影響，也可能有正面影響，或兩者兼而有之。管理部門把機(jī)遇引至其戰(zhàn)略或目標(biāo)設(shè)定過程，從而系統(tǒng)化行動(dòng)以抓住機(jī)遇。該定義反映了特定的基本觀念。?? 應(yīng)用于整個(gè)企業(yè)的每一層面和單元，還包括采取在實(shí)體層面上對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)。該定義之所以如此廣泛，是由于以下幾個(gè)原因。下面一些段落討論如上列出的基本概念。這并不是說有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不需要額外的努力。通過在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的建設(shè)，實(shí)體可以直接影響自身履行戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)展望或使命的能力。而且，把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理建入經(jīng)營結(jié)構(gòu)有助于管理部門識(shí)別并抓住擴(kuò)大經(jīng)營的新機(jī)遇。類似地，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)影響到人的行為。每個(gè)人都有獨(dú)特的參考觀念，影響他們識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并做出反應(yīng)。組織中的人包括董事會(huì)，及管理層和其他員工。實(shí)體確立戰(zhàn)略的目的是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性目標(biāo)。另一項(xiàng)選擇則是削減采購成本以實(shí)現(xiàn)更高的毛收益率。在這一層面就要應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技能來決定實(shí)體的戰(zhàn)略。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求實(shí)體要有風(fēng)險(xiǎn)組合觀。管理部門是以實(shí)體層面的組合觀點(diǎn)來考慮互相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)。在形成組合觀的時(shí)候，管理部門考慮的是潛在事件，而不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是一個(gè)實(shí)體在追求價(jià)值的過程中所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。不同的戰(zhàn)略將會(huì)使實(shí)體面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)。管理部門在協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)、員工和程序時(shí)，以及在設(shè)計(jì)有效應(yīng)對(duì)和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的必需的系統(tǒng)之各部分時(shí)，要考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好。問題還可能是因?yàn)?，人們在做決策時(shí)的判斷是錯(cuò)誤的；應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的決定和建立控制時(shí)需要考慮相關(guān)成本效益；出現(xiàn)毛病可能是由于人為失誤，比如一些簡單的錯(cuò)誤；兩個(gè)或更多的人勾結(jié)起來規(guī)避控制；以及管理部門有不考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理決策的能力。例如，實(shí)際上對(duì)所有適用的目標(biāo)有，在貿(mào)易團(tuán)體及消費(fèi)者群內(nèi)獲得并保持良好的聲譽(yù)，向股東提供可以信賴的報(bào)告，以及遵守法律法規(guī)從事經(jīng)營。?? 遵從性——與實(shí)體遵守適用的法律法規(guī)相關(guān)。有些實(shí)體使用另一種目標(biāo)類別，“資源保值”，有時(shí)稱為“資產(chǎn)保值”。另一方面，在實(shí)體的財(cái)務(wù)報(bào)告中正確地反映資產(chǎn)損失，就代表了報(bào)告性目標(biāo)。然而，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性目標(biāo)，如獲得特定生產(chǎn)份額，以及經(jīng)營性目標(biāo)，如成功上馬一條新生產(chǎn)線，并不總是在實(shí)體的控制中。這些組成部分是：內(nèi)部環(huán)境——管理部門提出風(fēng)險(xiǎn)的研究并確立風(fēng)險(xiǎn)偏好。目標(biāo)設(shè)定——目標(biāo)必須在管理部門識(shí)別可能影響其實(shí)現(xiàn)的事件之前存在。還包括區(qū)分代表風(fēng)險(xiǎn)的潛在事件，代表機(jī)遇的潛在事件，以及兩者都代表的潛在事件。風(fēng)險(xiǎn)是在內(nèi)部及剩余的基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估，該評(píng)估同時(shí)會(huì)考慮到風(fēng)險(xiǎn)可能性及影響?？刂苹顒?dòng)——建立和執(zhí)行政策及程序，是為了有助于確保管理部門選擇的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)（方式）能得到有效實(shí)行。人們需要接收關(guān)于作用和職責(zé)的明晰的交流。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。沒有兩個(gè)實(shí)體將會(huì)或應(yīng)該以同樣的方式應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。這種關(guān)系可以用一個(gè)三維圖形來描繪， 中的立方體所示。類似地，從目標(biāo)類別來看，所有八個(gè)組成部分與每一類別都相關(guān)。這樣就可以專注于模型中的任一部分。圖 擴(kuò)展了立方體組成部分行，以顯示每一組成部分的關(guān)鍵要素，以及哪些組成部分代表一個(gè)過程流。管理部門可能會(huì)在某些經(jīng)營單元或程序或企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組成部分中選用復(fù)雜的方法和技巧，而在其它地方?jīng)Q定運(yùn)用更基本的方法。然而，這并不意味著在不同實(shí)體中，每一個(gè)組成部分都應(yīng)該發(fā)揮同樣的作用，或者甚至在同一水平，各組成部分之間可能會(huì)存在協(xié)調(diào)。盡管一些中小型實(shí)體執(zhí)行組成部分要素時(shí)與大型實(shí)體會(huì)有所不同，它們?nèi)匀豢蛇M(jìn)行有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。相似地，由于風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)部分要求采用風(fēng)險(xiǎn)組合觀，則要使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理被判定為有效，該經(jīng)營單元就必須有風(fēng)險(xiǎn)組合觀。然而，投資工具的風(fēng)險(xiǎn)偏好也許會(huì)和實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所不同。該礦業(yè)公司關(guān)于盈利的穩(wěn)定性比合資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好低一些。圍繞內(nèi)部控制內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分。整個(gè)《內(nèi)部控制——整體框架》以參考書目的形式綜合進(jìn)入本框架。例如，建立目標(biāo)的過程是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要組成部分，但管理部門所選定的特殊目標(biāo)，盡管是一項(xiàng)重要的管理責(zé)任并與實(shí)體戰(zhàn)略有重要關(guān)聯(lián)，卻不是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。（此列表既沒有包含一切，也不是描述管理活動(dòng)的唯一方式。內(nèi)部環(huán)境影響到戰(zhàn)略和目標(biāo)時(shí)如何建立的，經(jīng)營活動(dòng)時(shí)如何組織的，以及風(fēng)險(xiǎn)時(shí)如何被識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)的。董事會(huì)是內(nèi)部環(huán)境的關(guān)鍵部分，顯著地影響其它內(nèi)部環(huán)境要素。風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)為所有員工所理解的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)，能促進(jìn)雇員識(shí)別和有效管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。管理部門的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)反映在政策綜述和其它信息傳達(dá)中。風(fēng)險(xiǎn)偏好與實(shí)體的戰(zhàn)略直接相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)文化風(fēng)險(xiǎn)文化是表現(xiàn)實(shí)體如何在日?；顒?dòng)中考慮風(fēng)險(xiǎn)的一套共用的看法、價(jià)值觀和慣例。如果存在不協(xié)調(diào)，管理部門會(huì)采取步驟來改造文化——也許重新思考風(fēng)險(xiǎn)哲學(xué)和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，或改造應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方式。風(fēng)險(xiǎn)亞文化個(gè)體經(jīng)營單元、功能和部門會(huì)有稍微不同的風(fēng)險(xiǎn)文化。分開來看，這些不同的亞文化可能會(huì)對(duì)實(shí)體產(chǎn)生不利影響。例如，一個(gè)職能（部__門）更多地關(guān)注銷售，而不會(huì)太注意規(guī)則遵循情況。為實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，管理部門采取的一個(gè)步驟就是，在所有員工卡中加入一系列專注于風(fēng)險(xiǎn)的問題。對(duì)于那些不明確地說明其風(fēng)險(xiǎn)哲學(xué)的實(shí)體，風(fēng)險(xiǎn)文化會(huì)偶然地形成，結(jié)果在實(shí)體內(nèi)部，甚至在一特別的經(jīng)營單元、功能和部門中產(chǎn)生截然不同的風(fēng)險(xiǎn)文化。不同的戰(zhàn)略會(huì)給實(shí)體帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是實(shí)體在追求價(jià)值時(shí)所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度。雖然一些實(shí)體采用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是為了滿足外部風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的需要，如母公司或監(jiān)管者，更多的是因?yàn)楣芾聿块T意識(shí)到有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠保持價(jià)值并創(chuàng)造價(jià)值。例如，員工數(shù)量較少和集權(quán)經(jīng)營公司的高管人員可能不會(huì)正式的責(zé)任鏈和詳細(xì)的經(jīng)營政策。反之，內(nèi)部環(huán)境又受到實(shí)體的歷史和文化的影響。內(nèi)部環(huán)境因素包括實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)；其風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)文化；董事會(huì)監(jiān)管；實(shí)體員工的誠信、道德價(jià)值和能力；管理哲學(xué)和經(jīng)營風(fēng)格；以及管理部門分配權(quán)力和責(zé)任、組織和引導(dǎo)員工的方式。這些大概是應(yīng)用于決策制訂的業(yè)務(wù)判斷，其中許多管理部門的決定和行為不是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的部分。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及管理過程由于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是管理過程的一部分，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架組成部分是在管理部門經(jīng)營業(yè)務(wù)的背景下進(jìn)行討論的。內(nèi)部控制在《內(nèi)部控制——整體框架》有所定義和描述。故而沒有對(duì)黃金價(jià)格的變化采取套期保值措施。實(shí)體的管理部門就需要評(píng)價(jià)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好于投資工具的風(fēng)險(xiǎn)偏好之間的一致性，從而保證實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)是可以接受的。在這種情況下，如果實(shí)體識(shí)別出可能影響投資進(jìn)而有效實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)的能力的潛在事件；確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)和控制部分適當(dāng)?shù)胤从沉诉@些事件；并且對(duì)已被設(shè)計(jì)用來管理投資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制進(jìn)行監(jiān)管，該實(shí)體就能實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)可能會(huì)在把實(shí)體作為一個(gè)整體，或者一個(gè)或多個(gè)單個(gè)單元的情況下考慮。此外，風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)在面臨特定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，程度上會(huì)有所不同，這樣補(bǔ)充的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)，單個(gè)來看效果有限，合在一起就足夠了。判定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”是一種主斷言，取決于評(píng)估八個(gè)組成部分是否存在及真正發(fā)揮作用。這些因素包括實(shí)體的經(jīng)營模式，大體風(fēng)險(xiǎn)，所有權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營環(huán)境，規(guī)模，復(fù)雜性，行業(yè)和監(jiān)管程度，以及其它。應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，四欄代表的是企業(yè)目標(biāo)的類別，而不是實(shí)體的部分或單元。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與整體企業(yè)，或與單個(gè)經(jīng)營單元相關(guān)。每一組成部分“橫穿”并適用于所有四個(gè)目標(biāo)類別。這樣，盡管所有實(shí)體都需要每一個(gè)組成部分來維持對(duì)其活動(dòng)的控制，某一公司對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的應(yīng)用——包括所采用的工具和技巧，以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用和職責(zé)的分配——與另一公司總會(huì)有很大的不同。這樣，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)系列過程，即一個(gè)組成部分只會(huì)對(duì)下一個(gè)產(chǎn)生影響。這樣，該系統(tǒng)可以充滿活力，并在條件保證下轉(zhuǎn)變。在實(shí)體的所有層面都需要信息來識(shí)別、評(píng)估并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)——管理部門根據(jù)戰(zhàn)略和目標(biāo)選擇一種方法或一套行為，使所評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好一致。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估——對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，是為了形成一個(gè)決定如何對(duì)其實(shí)施管理的基礎(chǔ)。事件識(shí)別——（管理部門）必須識(shí)別出可能會(huì)對(duì)實(shí)體產(chǎn)生影響的潛在事件。任何業(yè)務(wù)的核心是置于其中的人——他們的個(gè)體本性，包括誠信、道德觀和能力，以及人們從事經(jīng)營的環(huán)境。關(guān)于這些目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠合理地確保管理部門，及予以關(guān)注的董事會(huì)，能及時(shí)了解實(shí)體接近實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的程度。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可期望用來提供實(shí)現(xiàn)與報(bào)告的可靠性、遵守法律法規(guī)相關(guān)的目標(biāo)的合理保證。這些主要是經(jīng)營性目標(biāo)，盡管保值的特定方面可以歸屬于其它類別。這些相互區(qū)別又有重疊的類別——一個(gè)特定目標(biāo)可以歸屬于不止一個(gè)類別——提出了不同的實(shí)體需求，而且可能是不同高層人員所直接負(fù)責(zé)的。?? 經(jīng)營性——與有效果且有效率地使用實(shí)體資源相關(guān)。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)在已確立使命或展望的情況下，管理部門建立戰(zhàn)略性目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略，并在整個(gè)企業(yè)內(nèi)順次建立與戰(zhàn)略一致和相連的目標(biāo)。作為有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果，在本章后面也會(huì)提到，對(duì)實(shí)體的每一類目標(biāo)，董事會(huì)和管理部門能獲得如下合理保證：?? 他們能了解實(shí)體的戰(zhàn)略性目標(biāo)的完成程度；?? 他們能了解實(shí)體的經(jīng)營性目標(biāo)的完成程度；?? 實(shí)體的報(bào)告是可靠的；?? 適用的法律法規(guī)得到遵守。實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好引導(dǎo)資源配置。風(fēng)險(xiǎn)偏好是與實(shí)體的戰(zhàn)略直接相關(guān)的。例如，利率下降會(huì)對(duì)實(shí)體的資本成本產(chǎn)生有利影響，但對(duì)賺取利息的資本會(huì)產(chǎn)生不利影響。實(shí)體中個(gè)別單元的風(fēng)險(xiǎn)可能在單元的風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)，但加總起來可能會(huì)超過作為整體的實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好。該評(píng)估可能上定量的也可能上定性的。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要考慮組織所有層次上的活動(dòng)，從企業(yè)層次的活動(dòng)如戰(zhàn)略規(guī)劃和資源配置，到經(jīng)營單元的活動(dòng)如營銷和人力資源，再到經(jīng)營過程如生產(chǎn)和新顧客信用評(píng)估。如果管理層選擇第一項(xiàng)戰(zhàn)略，就得進(jìn)入新的且不熟悉的市場，競爭對(duì)手可能會(huì)在本公司現(xiàn)有市場中獲得份額，或者該公司沒有有效執(zhí)行此項(xiàng)戰(zhàn)略的能力。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于制訂戰(zhàn)略，在制訂時(shí)管理部門要考慮相對(duì)于備選戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)。這樣，董事會(huì)就是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要元素。人們必須了解自身的責(zé)任和權(quán)力的限制。每一個(gè)人都會(huì)帶來獨(dú)特的背景和技術(shù)能力，并有著不同的需要和特權(quán)。它是通過組織中的人及其所做和所說而實(shí)現(xiàn)的。增加新的獨(dú)立于已有程序之外的程序會(huì)增加成本。然而，這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是同實(shí)體的經(jīng)營活動(dòng)盤繞在一起的，并由于一些基本的經(jīng)營因素而存在。這些行為遍布和內(nèi)含于管理部門經(jīng)營業(yè)務(wù)的方式中。它直接集中于實(shí)現(xiàn)一個(gè)特定實(shí)體所確立的目標(biāo)。?? 向?qū)嶓w的管理層和董事會(huì)提供合理保證。?? 由人來實(shí)現(xiàn)——它不僅僅是政策、調(diào)查和形式，而是涉及到機(jī)構(gòu)中每一層次的人。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義如下：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，是由實(shí)體的董事會(huì)、管理層及其他員工實(shí)現(xiàn)的，被應(yīng)用于戰(zhàn)略設(shè)定并貫穿于整個(gè)企業(yè)。因此，風(fēng)險(xiǎn)是事件發(fā)生并對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生不利影響的可能性。設(shè)計(jì)這一框架是為了協(xié)調(diào)不同的觀點(diǎn)，并為單個(gè)實(shí)體評(píng)價(jià)和增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，為將來創(chuàng)始規(guī)劃制訂機(jī)構(gòu)，以及為進(jìn)行教育提供一個(gè)起點(diǎn)。該框架的一個(gè)關(guān)鍵目標(biāo)就是，幫助商業(yè)機(jī)構(gòu)和其它實(shí)體的管理部門更好地處理達(dá)到實(shí)現(xiàn)目標(biāo)時(shí)的固有風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)計(jì)該項(xiàng)管理是為了識(shí)別可能影響到實(shí)體的潛在事件，把風(fēng)險(xiǎn)控制在實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，并提供達(dá)到關(guān)于實(shí)體目標(biāo)的合理保證。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于實(shí)體達(dá)到經(jīng)營和獲利目標(biāo)，并避免資源浪費(fèi)；有助于確保有效的報(bào)告；還有助于確保實(shí)體遵守法律法規(guī)，避免聲譽(yù)受損及其它后果。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不是不是目的，而是一種達(dá)到目的的重要方法。使資金合理化——更多關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的可靠信息可以使管理部門更有效地評(píng)價(jià)整體資金需求及改善資金分配。抓住機(jī)會(huì)——通過考察所有的潛在事件，而不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)，管理部門可以了解特定的事件是如何代表機(jī)會(huì)的。例如，批發(fā)分銷商面臨的風(fēng)險(xiǎn)有供應(yīng)過量或不足的形勢供應(yīng)來源稀缺，以及過高的購買價(jià)格。例如，銀行在與企業(yè)的交易活動(dòng)中面臨大量風(fēng)險(xiǎn)，管理部門就開發(fā)了一項(xiàng)信息系統(tǒng)，可以分析來源于其它內(nèi)部系統(tǒng)的交易和市場數(shù)據(jù)，并同時(shí)依據(jù)相關(guān)的外生信息，而提供對(duì)所有交易活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的總體看法。例如，制造公司依據(jù)平均水平來追蹤生產(chǎn)部件和設(shè)備損壞率。例如，一家使用公司所有并經(jīng)營的交通工具的公司，其管理部門確認(rèn)運(yùn)輸過程中的固有風(fēng)險(xiǎn)，包括交通工具的損壞和人員受傷成本。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了更強(qiáng)大的識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力，并針對(duì)增長和回報(bào)目標(biāo)確定可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。管理部門首先是在評(píng)估戰(zhàn)略性選擇時(shí)考慮實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好的，然后是在根據(jù)選定的戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整的目標(biāo)設(shè)定，以及在發(fā)展機(jī)制來管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)考慮。然而，財(cái)務(wù)指標(biāo)并不總是價(jià)值的唯一代表。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是便于管理部門既能夠創(chuàng)