【正文】 構(gòu)的法律規(guī)范是以形式評(píng)價(jià)為主，法人化規(guī)制模式成為其最基本的選擇。1982 年出臺(tái)的 《印度合會(huì)法》對(duì)合會(huì)各個(gè)方面進(jìn)行了全方位的規(guī)范，政府根據(jù)出臺(tái)的法律對(duì)與合會(huì)有關(guān)的一切活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。2022 年頒布了 《國(guó)家信貸法》，廢止了1968年的《高利貸法》、1980 年的《信貸協(xié)議法》、1996 年的《高利貸綜合法》等幾個(gè)法律。盡管以上政策對(duì)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有一定幫助，但是這種直接干預(yù)農(nóng)村信貸市場(chǎng)的溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)對(duì)金融改革示范效應(yīng)的作用分析14做法不可避免地存在負(fù)面作用：如果支農(nóng)貸款的違約損失一律由政府承擔(dān)，那么就缺乏相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制去促使銀行關(guān)注貸款申請(qǐng)人的風(fēng)險(xiǎn)；政府缺乏有效手段來識(shí)別各個(gè)信貸項(xiàng)目的實(shí)際資源配置效率，因此由政府主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼往往可能成為權(quán)力尋租的工具，造成金融資源浪費(fèi)。因此，一些國(guó)家開始考慮鼓勵(lì)正規(guī)金融與民間金融進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）15這表明政府和相關(guān)部門對(duì)民間金融活動(dòng)的認(rèn)識(shí)與定位逐漸從排斥到認(rèn)可。穩(wěn)定的政策預(yù)期與法律環(huán)境降低了未來的不確定性，從而降低交易費(fèi)用。這期間，當(dāng) 1998 年全國(guó)取消福利房，推行商品房制度，敏銳的商業(yè)嗅覺讓溫州人發(fā)現(xiàn)了一次投機(jī)的機(jī)會(huì)，于是溫州炒房團(tuán)名聲鵲起。祈福新村康怡居 67 82 市場(chǎng)價(jià) 87~89 萬溫州業(yè)主賣樓救企； 東怡新區(qū)東裕園 190 145 折合單價(jià) 7632 元、平方米，市場(chǎng)價(jià)為8000 元~9000 元、平方米，毛坯狀態(tài)；中海名都 115 225 市場(chǎng)價(jià) 250 萬元~260 萬元，放出兩天后以 220 萬元成交；麗江花園華林居 137 140 頂樓代平臺(tái)，大部分的類似盤源放盤價(jià)高達(dá) 13000~14000 元、平方米世港國(guó)際公寓 800 1000 寫字樓單位，業(yè)主持有多年，同一樓盤住宅價(jià)格 16000~18000 元、平方米資料來源：廣州日?qǐng)?bào)溫州炒房客拋售房子的現(xiàn)象逐漸受到關(guān)注。從借貸主體看，溫州民間借貸涉及面極廣且復(fù)雜多樣。臨近年底，加上銀行貸款縮量，之前一直活躍的溫州高利貸市場(chǎng)再度瘋狂，最高的甚至出現(xiàn)一兩毛。長(zhǎng)期以來，溫州的民間借貸都是建立在個(gè)人信用基礎(chǔ)上的“熟人經(jīng)濟(jì)”，是缺乏規(guī)范和外部監(jiān)管的自發(fā)性行為，存在較為頻繁高發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)性。從經(jīng)濟(jì)總量上看，出口在 GDP 中的比重不斷升高，2022 年超過 1/3，2022 年雖然增速有所回落，仍增長(zhǎng)了 %。因此，次貸危機(jī)可能會(huì)對(duì)我國(guó)未來的出口產(chǎn)生不利的影響，而對(duì)出口的影響一方面會(huì)直接作用于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，另一方面會(huì)通過減少出口導(dǎo)向型企業(yè)的投資需求而上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）21最終作用于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)。與此同時(shí)，國(guó)際金融市場(chǎng)的持續(xù)動(dòng)蕩、保守勢(shì)力的抬頭、我國(guó)企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力不足等因素可能會(huì)對(duì)我國(guó)的資本流出產(chǎn)生影響，導(dǎo)致資本凈流入保持在較高的水平，加劇我國(guó)國(guó)際收支不平衡的局面。民間金融這種源于落后的金融形式反而能夠發(fā)揮其特殊的信用系統(tǒng)功能，滿足民營(yíng)經(jīng)濟(jì)巨大的資金需求，從而彌補(bǔ)了促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中正規(guī)金融制度供給的不足。若借貸使借方的生產(chǎn)或生活得到提高，這種借貸會(huì)促進(jìn)雙方的感情，形成鄰里或親友間的互助性質(zhì)或微利的金融行為。　　有知情人士透露， 《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例(草案)》也已起草完畢，其中對(duì)民間借貸利率、個(gè)人放貸行為是否合法等做了細(xì)致規(guī)定，并提出“三個(gè)月以內(nèi)的各類民間借貸方式，將在利率上實(shí)行一些市場(chǎng)化措施” 。針對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，金改細(xì)則提出，第一，加快發(fā)展新型金融組織，探索小額貸款公司發(fā)行中小企業(yè)私募債等；第二，創(chuàng)新發(fā)展金融產(chǎn)品與服務(wù)，積極發(fā)展科技貸款、小額擔(dān)保貸款、經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、林權(quán)抵押貸款、海域使用權(quán)抵押貸款等支農(nóng)支小信貸業(yè)務(wù)，積極探索試點(diǎn)排污權(quán)抵押貸款、農(nóng)房抵押貸款、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款、農(nóng)業(yè)設(shè)施及農(nóng)業(yè)機(jī)械抵押貸款等。 另外，在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，金改細(xì)則提出：加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)。中央政府控制下的地方政府試驗(yàn)創(chuàng)新，是中國(guó)改革開放取得重大成就的原因之一——如果地方試驗(yàn)失敗，影響范圍相對(duì)較?。欢坏┻@些試驗(yàn)獲得成功，中央就可以在有條件的情況下推廣至全國(guó)。這等于從政策和法律層面上承認(rèn)了它的合法地位，必將拓寬企業(yè)的融資渠道,引導(dǎo)民間資金流回到比上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）25較優(yōu)秀的企業(yè)去，引導(dǎo)資金進(jìn)入一些新的產(chǎn)業(yè)，從而促進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。這樣既解決了民間資金泛濫成災(zāi)的問題，又解決了企業(yè)融資難問題,讓更多的企業(yè)全心全意做好實(shí)體經(jīng)濟(jì),推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。于是,民間高利貸泛濫成災(zāi)，大量資金涌進(jìn)樓市、藝術(shù)品市場(chǎng)等,凡是能炒作的都炒到虛高價(jià)位,賺不到錢還不起本金就只有跑路。　　發(fā)展民間融資，制定規(guī)范民間融資的管理辦法，具有里程碑式的意義。　 通過溫州地區(qū)金融改革的探索，將為全國(guó)金融改革提供經(jīng)驗(yàn)。支持民營(yíng)資本進(jìn)入證券、投資咨詢等領(lǐng)域，爭(zhēng)取在溫州設(shè)立證券公司，支持更多的證券、基金、期貨公司到溫州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)地方金融機(jī)構(gòu)以控股、參股的方式探索綜合經(jīng)營(yíng)等。另外，今年的融資市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)發(fā)債融資占比逐月提升，目前已達(dá)到 23%，地方融資平臺(tái)也在積極通過發(fā)債的方式緩解資金流動(dòng)性。細(xì)則中，針對(duì)民間融資市場(chǎng)，溫州將建立民間融資監(jiān)測(cè)體系，形成民間融資利率指數(shù)即“溫州指數(shù)” ，另外，溫州還將積極爭(zhēng)取高收益票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品在上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）23當(dāng)?shù)叵刃邢仍?。民間金融靈活的經(jīng)營(yíng)方式、收入分配制度、吸存攬存手段，體現(xiàn)了更為市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)方式，在一定程度上促成了正規(guī)金融經(jīng)營(yíng)機(jī)制的改善。因此，中小企業(yè)的特質(zhì)與民間金融制度更為貼近。一方面，在發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)放緩、我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)、美元持續(xù)貶值和人民幣升值預(yù)期不變的情況下，資本凈流入規(guī)模加大。只要美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，中國(guó)出口就有可能明顯放緩。如我國(guó)持有一些美國(guó)公司的債券因而該公司倒閉，不言而喻，這部分借款面臨無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。圖 41 各類影子銀行貸款占比資料來源：中國(guó)人民銀行，銀監(jiān)會(huì)，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)，中金公司（2）溫州民間借貸危機(jī)的影響溫州民間借貸危機(jī)的爆發(fā)規(guī)模雖小，但對(duì)社會(huì)所產(chǎn)生的影響卻是極其深遠(yuǎn)的。價(jià)格較低的是建立在親情或友情上的民間借貸，一般年利率在 12%到 36%之間，以個(gè)人和家庭為單位居多?？梢?，溫州民間借貸已經(jīng)牽涉九成家庭，儼然成為溫州全民游戲。表 41 部分溫州客拋售的盤源樓盤名稱 面積（m178。然而隨著近年人民幣匯率升值，勞動(dòng)力和原材料價(jià)格大幅攀升，溫州經(jīng)濟(jì)走到了產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)口，而不少企業(yè)選擇了外遷，帶走了大批資本。這些金融創(chuàng)新工具經(jīng)過逐步規(guī)范，最終成為世界各大知名銀行所接受的完善的金融產(chǎn)品。對(duì)于民間金融應(yīng)當(dāng)著眼于其比較優(yōu)勢(shì)，因勢(shì)利導(dǎo)，適當(dāng)?shù)丶右砸?guī)范以促使其健康地發(fā)展。在 1994－1999 年間，全國(guó)共有 630 家農(nóng)村信貸基金機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化為農(nóng)村銀行，約占轉(zhuǎn)軌機(jī)構(gòu)的三分之二。20 世紀(jì) 70 年代開始，印度政府積極擴(kuò)展商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)。 1968 年的《高利貸法》 涉及放貸交易、租賃交易等幾類不同信貸交易，而對(duì)于放貸人而言，最關(guān)鍵的條文當(dāng)屬有關(guān)利率以及登記方面的限制性規(guī)定。印度各地方政府制定適宜的地方法律法規(guī)對(duì)民間金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，如1961 年馬德拉斯合會(huì)法及1964 年德里合會(huì)規(guī)則等。20 世紀(jì)80 年代日本國(guó)內(nèi)爆發(fā)了違法民間金融事件，重創(chuàng)了日本經(jīng)濟(jì)帶，為了避免金融危機(jī)再次發(fā)生，日本加大了對(duì)民間金融的管理，針對(duì)各項(xiàng)事件制定了相應(yīng)法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管，如制定了《投資顧問法》以防止投資欺詐行為，通過《特定品保管等之交易契約關(guān)系》對(duì)民間金融不同形式的交易活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范。在民間金融對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展方面，美國(guó)也制定了一系列農(nóng)場(chǎng)信貸法律進(jìn)行監(jiān)管，主要包括 1936 年的溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)對(duì)金融改革示范效應(yīng)的作用分析12《農(nóng)村電氣化法》、《農(nóng)業(yè)貸款的妥協(xié)、調(diào)整和取消（1942 年法）》等，其中以 1971 年的《農(nóng)場(chǎng)信貸法》和 1987 年的《農(nóng)業(yè)信貸法》意義最為重大，至今仍影響著美國(guó)民間金融的運(yùn)轉(zhuǎn)。但是,現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制容易造成監(jiān)管資源分散、監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管空缺,監(jiān)管協(xié)作成本高,需要通過進(jìn)一步深化金融體制改革來加以解決。政府籌資仍具有超經(jīng)濟(jì)強(qiáng)制性質(zhì)。金融市場(chǎng)制度的缺陷這主要表現(xiàn)為:一是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡。這種金融組織發(fā)展格局使得很多小規(guī)模資金需求者(包括中小企業(yè)和城鄉(xiāng)小規(guī)模資金需求者)在發(fā)展過程中很難通過正規(guī)渠道獲取資金,其有效金融需求不能滿足,從而導(dǎo)致金融市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些向這種小規(guī)模資金需求者提供資金的非法金融組織。上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）9圖 21 溫州民間借貸綜合利率數(shù)據(jù)來源：金融界我國(guó)金融制度存在的問題（1）金融組織制度的缺陷改革開放以來,傳統(tǒng)體制下的“大一統(tǒng)”的金融組織體系被打破,逐步形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo),以商業(yè)銀行為主體,包括政策性銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)和非銀行機(jī)構(gòu)在內(nèi)的功能互補(bǔ)的金融組織體系。有研究認(rèn)為，溫州民間貸款年利率 1988 年高達(dá) 45%，1990 年降到 %，1995 年為 30%，1998 年為%，2022 年僅為 8%15%。于是正規(guī)金融提供的資金減少了，而民間金融提供的資金增加了，民間資本替代了一部分正規(guī)金融資本，貨幣供給量并未按照預(yù)期數(shù)量減少甚至完全沒有減少。 溫州民間金融及我國(guó)金融制度存在的問題分析溫州民間金融的問題分析隨著20 世紀(jì)末溫州經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)制，溫州民間金融在新舊制度的夾縫中不斷成長(zhǎng)，形式復(fù)雜多樣，散布在人群當(dāng)中，具有很強(qiáng)的分散性和隱蔽性。（3） 民間借貸操作手續(xù)簡(jiǎn)易一般對(duì)借款用途不作限定，僅在口頭表明資金使用意向，期限事先基本不確定，可臨時(shí)通知收回，也可要求展期，從提出民間借貸申請(qǐng)到獲得資金一般只需要1～2天，短的則只要幾個(gè)小時(shí)，并且普遍以現(xiàn)金方式交接。這主要取決于當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)的活躍程度，金融環(huán)境和當(dāng)?shù)孛癖姷耐顿Y意識(shí)等等。但是也有企業(yè)主以個(gè)人名義借貸的現(xiàn)象存在。其做法一般是由急切需要資金的人作為發(fā)起人邀請(qǐng)若干親戚朋友參加，組成一個(gè)“會(huì)”，并且約定會(huì)期，每次向會(huì)員收集一定數(shù)量的會(huì)錢，輪流交一個(gè)人使用，并支付約定的利息，發(fā)起人優(yōu)先收取第一次會(huì)錢。溫州的民間金融風(fēng)氣不僅在近代非常昌盛，而且解放后也存在著不少民間金融活動(dòng)。2022 年，溫州 8 家民企聯(lián)合組建中國(guó)第一家無區(qū)域限制的民營(yíng)財(cái)團(tuán)——中瑞財(cái)團(tuán)控股有限公司。1982 年，溫州出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)小高潮，當(dāng)?shù)貍€(gè)體工商企業(yè)超過 10 萬戶，約占全國(guó)總數(shù)的 1/10；30 萬經(jīng)銷員奔波于各地，成為讓國(guó)營(yíng)企業(yè)頭疼不已的“蝗蟲大軍”。小商品是指生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)含量和運(yùn)輸成本都較低的商品。 研究框架本文分為五個(gè)部分：緒論部分介紹論題的研究背景、研究意義、研究的內(nèi)容與方法和創(chuàng)新與不足。另一方面是大量的企業(yè)想融資卻融不到資金,融資難和融資貴成為壓在中國(guó)企業(yè)身上的大山。毫無疑問，這次金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)的獲批將為這些掙扎的民營(yíng)企業(yè)帶來生存的契機(jī)。 “溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)”的推進(jìn)，可以引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，不僅對(duì)溫州的健康發(fā)展至關(guān)重要，而且對(duì)全國(guó)的金融改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的探索意義。此后，浙江省委省政府和溫州市委市政府提出在溫州設(shè)立金融改革試驗(yàn)區(qū)的想法，希望將民間金融納入監(jiān)管軌道、降低風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)隱藏在“地下”的數(shù)千億民資早日實(shí)現(xiàn)“陽光化” 。s situation, system and the reform of Chinese folk finance has a very important significance. This paper first analyzes the problems in the development of the status quo of Wenzhou folk finance and risk management mechanism has the deficiency and inefficiency, and summarized our country financial system at present exist a series of problems of anization, regulation, supervision. The third chapter through the study of the folk financial system of some typical developed countries and developing countries, bined with the policy and development strategy of them, get the lessons and Enlightenment from the corresponding. In the fourth chapter of Wenzhou financial reform background and folk financial significance, focuses on the demonstration effect of Wenzhou financial reform pilot area of the national financial reform, and effect analysis. According to these analyses, some conclusions and try to put forward some policy suggestions. Finally, to make their own prospects for Wenzhou and China39。本文先分析了溫州民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀以及其中存在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的缺乏及效率低下