【正文】 析方法財務(wù)分析的方法，主要包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法一、 趨勢分析法 采用趨勢分析法對不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以有定基指數(shù)和環(huán)比指數(shù)兩種方法。三、盈利能力比率盈利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。是指銀行對借款人規(guī)定的無擔(dān)保貸款的最高額。抵押品經(jīng)常為應(yīng)收賬款、存貨、股票、債券等。1Z102081 現(xiàn)金和有價證券的財務(wù)管理一、 現(xiàn)金管理的目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利益。 應(yīng)收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。一、 土地使用費(fèi)二、與項目建設(shè)相關(guān)的費(fèi)用1. 建設(shè)管理費(fèi)（建設(shè)單位管理費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)2. 可行性研究費(fèi)3. 研究試驗費(fèi)（新產(chǎn)品試制費(fèi)、一般鑒定檢查等）4. 勘察設(shè)計費(fèi)5. 環(huán)境影響評價費(fèi)6. 勞動安全衛(wèi)生評價費(fèi)7. 場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費(fèi)8. 引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)9. 工程保險費(fèi)（包括工程一切隊、人身意外險。解（1）計算項目的漲價預(yù)備費(fèi)第一年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500025%[（1+5%）1－1]=第二年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500055%[（1+5%）2－1]=第一年末的漲價預(yù)備費(fèi)=4500020%[（1+5%）3－1]=該項目的建設(shè)期漲價預(yù)備費(fèi)=++＝（萬元）（2）計算項目的建設(shè)投資建設(shè)投資=靜態(tài)投資+建設(shè)期貸款利息+漲價預(yù)備費(fèi) =（設(shè)備及工器具購置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）*（1+基本預(yù)備費(fèi)率）+建設(shè)期利息+漲價預(yù)備費(fèi)=（45000+3860）*（1+10%）+1395+=（萬元）1Z103015 建設(shè)期利息的計算計算各年應(yīng)計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）*年利率1Z103020 建筑安裝工程費(fèi)用項目的組成與計算1Z103021 建筑安裝工程費(fèi)用項目的組成根據(jù)建標(biāo)【2003】206號關(guān)于印發(fā)《建筑安裝工程費(fèi)用項目組成》的通知規(guī)定：建筑安裝工程費(fèi)由直接費(fèi)、間接費(fèi)、利潤和稅金組成。施工機(jī)械使用費(fèi)=∑（施工機(jī)械臺班定額消耗量*機(jī)械臺班單價）機(jī)械臺班單價=臺班折舊費(fèi)+臺班大修費(fèi)+臺班經(jīng)常修理費(fèi)+臺班安拆費(fèi)及場外運(yùn)費(fèi)+臺班人工費(fèi)+臺班燃料動力費(fèi)+臺班養(yǎng)路費(fèi)及車船使用稅臺班折舊費(fèi)=機(jī)械預(yù)算價格*（1殘值率）/ 耐用總臺班數(shù)臺班大修理費(fèi)=一次大修理費(fèi)*大修次數(shù) / 耐用總臺班數(shù)1Z103023 措施費(fèi)的組成措施費(fèi)是指為完成工程項目施工，發(fā)生于該工程施工前和施工過程中非工程實(shí)體項目的費(fèi)用，一般包括下列項目。間接費(fèi)=分項直接工程費(fèi)*費(fèi)率利潤=（分項直接工程費(fèi)+間接費(fèi)）*利潤率稅金=（分項直接工程費(fèi)+間接費(fèi)+利潤）*稅率 當(dāng)C＜C0（C0為本地區(qū)原費(fèi)用定額測算所選典型工程材料占人工費(fèi)、材料費(fèi)和機(jī)械費(fèi)合計的比例）時，可以采用人工費(fèi)、機(jī)械費(fèi)合計為基數(shù)計算該分項的間接費(fèi)和利潤。 投資估算指標(biāo)投資估算指標(biāo)通常是以獨(dú)立的單項工程或完整的工程項目為對象編制確定的生產(chǎn)要求消耗的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)或項目費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，是根據(jù)已建工程或現(xiàn)有工程的價格數(shù)據(jù)和資料，經(jīng)分析、歸納和整理編制而成的。1Z103033 材料消耗定額的編制材料消耗定額指標(biāo)的組成，按其使用性質(zhì)、用途和用量大小分為四類： 主要材料 輔助材料 周轉(zhuǎn)性材料 零星材料一、 材料消耗定額的編制編制材料消耗定額，主要包括確定直接使用在工程上的材料凈用量和在施工現(xiàn)場內(nèi)運(yùn)輸及操作過程中的不可避免的廢料和損耗。一、 設(shè)計概算的作用 設(shè)計概算是制定和控制建設(shè)投資的依據(jù) 設(shè)計概算是編制建設(shè)計劃的依據(jù) 設(shè)計概算是進(jìn)行貸款的依據(jù) 設(shè)計概算是簽訂工程總承包合同的依據(jù) 設(shè)計概算是考核設(shè)計方案的經(jīng)濟(jì)合理性和控制施工圖預(yù)算和施工圖設(shè)計的依據(jù) 設(shè)計概算是考核和評價建設(shè)工程項目和投資效果的依據(jù)1Z103043 設(shè)計概算的編制方法一、 單位工程概算的編制方法單位工程概算分建筑工程概算和設(shè)備及安裝工程概算兩大類。 全面審查法：這種方法適合于一些工程量較小、工藝比較簡單的工程 標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算審查法：僅適用于采用標(biāo)準(zhǔn)圖紙的工程 分組計算審查法：該方法特點(diǎn)是審查速度快、工作量小 對比審查法：采用該方法一般須符合下列條件：l 擬建工程與已完或在建工程預(yù)算采用同一施工圖，但基礎(chǔ)部分和現(xiàn)場施工條件不同，則相同的部分可采用對比審查法l 工程設(shè)計相同，但建筑面積不同，兩工程的建筑面積之比與兩工程各分部分項工程量之比大體一致。 計量單位的選擇：以“噸”為計量單位應(yīng)保留小數(shù)點(diǎn)后三位；以“立方米”、“平方米”、“米”、“千克”為計量單位的應(yīng)保留小數(shù)點(diǎn)二位；以“項”、“個”等應(yīng)取整數(shù)。編制工程量清單應(yīng)依據(jù)： 《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》GB505002008 國家或省級、行業(yè)建設(shè)主管部門頒發(fā)的計價依據(jù)和辦法 建設(shè)工程設(shè)計文件 與建設(shè)工程項目有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、技術(shù)資料 招標(biāo)文件及其補(bǔ)充通知、答疑紀(jì)要 施工現(xiàn)場情況、工程特點(diǎn)及常規(guī)施工方案 其他相關(guān)資料一、 分部分項工程量清單的編制 分部分項工程量清單應(yīng)包括項目編碼、項目名稱、項目特征、計量單位和工程量五個部分。l 按設(shè)備安裝工程每平方米建筑面積的概算指標(biāo)來計算。 概算指標(biāo)的作用：在設(shè)計深度不夠的情況下，往往用概算指標(biāo)來編制初步設(shè)計概算。 比較類推法：對于同類型產(chǎn)品規(guī)格多、工序重復(fù)、工作量小的施工過程，常用比較類推法。 概算定額概算定額以擴(kuò)大的分部分項工程為對象編制的。 營業(yè)稅營業(yè)稅=營業(yè)額*3% 城市維護(hù)建設(shè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅=營業(yè)稅*適用稅率稅率：按納稅人所在地為市區(qū)7%、城鎮(zhèn)5%、農(nóng)村1%計算。不包括新結(jié)構(gòu)、新材料的試驗費(fèi)和建設(shè)單位對具有出廠合格證明的材料進(jìn)行檢驗，對構(gòu)件做破壞性試驗及其他特殊要求的檢驗試驗的費(fèi)用。不用記公式，注意例題例題：某建設(shè)工程項目在建設(shè)期初的建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)為45000萬元，按本項目實(shí)施進(jìn)度計劃，項目建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年55%，第三年20%，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格總水平上漲率為5%。1Z103013 工程建設(shè)其他費(fèi)的組成工程建設(shè)其他費(fèi)用，按其內(nèi)容大體可以分為三類。企業(yè)持有的現(xiàn)金，將有三種成本：（1） 機(jī)會成本（2） 管理成本（3） 短缺成本上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。l 貼現(xiàn)法：銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，借款到期時償還全部本金。是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為10%~20%）的最低存款金額。主要有生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時借款、結(jié)算借款等。二、資產(chǎn)管理比率資產(chǎn)管理比率是用于衡量公司資產(chǎn)管理效率的指標(biāo)。附注一般按下列順序披露：l 財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)l 遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明l 重要會計政策的說明l 重要會計估計的說明l 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明l 對已在資產(chǎn)負(fù)責(zé)表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表中列示的重要項目的進(jìn)一步說明。資產(chǎn)負(fù)債表的編制依據(jù)（基礎(chǔ)）：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益1Z102053 利潤表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表。1Z102032 建造（施工）合同收入的核算一、 合同分立與合并（記憶關(guān)鍵詞） 建造合同的分立條件（1） 每項資產(chǎn)均有獨(dú)立的建造計劃（2） 與客戶就每項資產(chǎn)單獨(dú)進(jìn)行談判，雙方能夠接受或拒絕與每項資產(chǎn)有關(guān)的合同條款（3） 每項資產(chǎn)的收入和成本可以單獨(dú)辯論。直接費(fèi)用包括（1）耗用的材料費(fèi)用（2）耗用的人工費(fèi)用（3）耗用的機(jī)械使用費(fèi)（4）其他直接費(fèi)用其他直接費(fèi)用包括：施工過程中發(fā)生的材料二次搬運(yùn)費(fèi)、臨時設(shè)施攤銷費(fèi)、生產(chǎn)工具用具使用費(fèi)、檢驗試驗費(fèi)、工程定位復(fù)測費(fèi)、工程點(diǎn)交費(fèi)、場地清理費(fèi)等。企業(yè)應(yīng)將入賬的使用壽命有限的無形資產(chǎn)的價值在一定的年限內(nèi)攤銷，其攤銷金額計入管理費(fèi)用，并同時沖減無形資產(chǎn)的賬面價值。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所繳納的稅金、有關(guān)費(fèi)用等也包括。期間費(fèi)用不進(jìn)入產(chǎn)品生產(chǎn)成本，而直接從當(dāng)期損益中扣除。 費(fèi)用只包括本企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流出，而不包括為第三方或客戶代付的款項及償還債務(wù)支出，并且經(jīng)濟(jì)利益的流出能可靠計量。主要用來彌補(bǔ)企業(yè)以前的虧損和轉(zhuǎn)增資本。所有者權(quán)益表明了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，即企業(yè)歸誰所有。l 無形資產(chǎn)：指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人，或為管理目的的而持有的、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期投資。（3） 該資源能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，指直接或間接導(dǎo)致現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物流入企業(yè)的潛力。我國通常以人民幣作為記賬本位幣。1Z102011財務(wù)會計的職能財務(wù)會計的內(nèi)涵決定了財務(wù)會計具有核算和監(jiān)督兩項基本職能。1Z101081 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇原則重點(diǎn)。( 二 ) 價值工程的核心，是對產(chǎn)品進(jìn)行功能分析( 三 ) 價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮( 四 ) 價值工程強(qiáng)調(diào)不斷改革和創(chuàng)新( 五 ) 價值工程要求將功能定量化( 六 ) 價值工程是以集體的智慧開展的有計劃、有組織的管理活動三、提高價值的途徑1. 雙向型：在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本, 這是提高價值最為理想的途徑。它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值，是作為評價事物有效程度的一種尺度。對于承租人來說，設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性在于：(1)在資金短缺的情況下,既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備,也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備,加速技術(shù)進(jìn)步的步伐(2)可獲得良好的技術(shù)服務(wù)(3)可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯, 也不會使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化(4)可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊, 減少投資風(fēng)險(5)設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益設(shè)備租賃的不足之處在于：(1)在租賃期間承租人對租用設(shè)備無所有權(quán),只有使用權(quán),故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款(2)承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的費(fèi)用要高(3)長年支付租金, 形成長期負(fù)債(4)融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多1Z101062 設(shè)備租賃與購買方案的比選分析一、采用購置設(shè)備或是采用租賃設(shè)備應(yīng)取決于這兩種方案在經(jīng)濟(jì)上的比較，比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比較方法相同。( 三 ) 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命1Zl0l053 設(shè)備更新方案的比選方法重點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)壽命的計算一、設(shè)備壽命的概念分為自然壽命、技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。2. 第二種無形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完善、效率更高、耗費(fèi)原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對降低而發(fā)生貶值。稅金一般屬于財力現(xiàn)金流出。②資本金現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體( 或法人) 角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。（三） 分析每個不確定性因素的波動程序及其對分析指標(biāo)可能帶來的增減變化情況（四） 確定敏感性因素敏感度系數(shù)=評價指標(biāo)變化率/不確定固素變化率臨界點(diǎn)：財務(wù)內(nèi)部收益率=ic時就是臨界點(diǎn)。BEP（Q）= CF /（p－CU－TU）五、 生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法生產(chǎn)能力利用率=平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量/年設(shè)計生產(chǎn)量*100% BEP（%）= BEP（Q）/ Qd100%六、 優(yōu)劣盈虧平衡點(diǎn)反映了技術(shù)方案對市場變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。如工資及福利（計件工資除外）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)推銷費(fèi)、其他費(fèi)用等?？捎糜跉w還借款的利潤：一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤。這種技術(shù)方案內(nèi)部決定性，使它在應(yīng)用中具有一個顯著的優(yōu)點(diǎn)，即避免了像財務(wù)凈現(xiàn)值之類的指標(biāo)那樣需事先確定基準(zhǔn)收益率這個難題，而只需要知道基準(zhǔn)收益率的大致范圍即可。但不足的是，靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術(shù)方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準(zhǔn)備衡量技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效果。若R≥RC，則技術(shù)方案可以考慮接受，反之則是不可行的。其主要分析指標(biāo)包括方案財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值、資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率和資本金凈利潤率等。 借出資本要一定的風(fēng)險，風(fēng)險越大，利率也就越高。其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及資金流通過程中，資金隨時間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果?！袄簧?復(fù)利：先前周期上所累積的利息要計算利息。而財務(wù)可持續(xù)性應(yīng)首先體現(xiàn)在有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，這是財務(wù)可持續(xù)的基本條件。但不足的是沒有考慮投資收益的時間因素，忽視了資金 具有時間價值的重要性；指標(biāo)的計算主觀隨意性太強(qiáng)，正常生產(chǎn)年份的選擇比較困難，其確定帶有一定的不確定性和人為因素，其主要用在工程建設(shè)方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細(xì)資料的方案，尤其適用于工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的工程建設(shè)方案的選擇和投資經(jīng)濟(jì)效果的評價。財務(wù)凈現(xiàn)值計算公式為: FNPV=現(xiàn)金流入之和現(xiàn)金流出之和（每個時點(diǎn)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和）二、 判別準(zhǔn)則當(dāng)FNPVO時，說明該方案除了滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外,還能得到超額收益,換句話說方案現(xiàn)金流人的現(xiàn)值和大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值和,該方案有收益,故該方案財務(wù)上可行。二、 基準(zhǔn)收益率的測定 政府投資項目以、企業(yè)各類技術(shù)方案，均采用行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率。借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術(shù)方案；它不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)