【正文】 地進(jìn)行分析。有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)，也就是狹義的表外業(yè)務(wù)。而流動(dòng)性不足往往是一家商業(yè)銀行財(cái)務(wù)上發(fā)生困難的征兆之一。因此，出現(xiàn)了商業(yè)銀行負(fù)債流動(dòng)性管理策略。由此可見，商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性管理、負(fù)債流動(dòng)性管理和平衡流動(dòng)性管理，各有其特點(diǎn)和側(cè)重，各有其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征狀況，也有各自的適用條件?？梢姡ǘù婵顪?zhǔn)備金率提高引起的可用資金減少，會(huì)很快反映到商業(yè)銀行流動(dòng)性下降方面，商業(yè)銀行就得著手解決當(dāng)前和未來的流動(dòng)性問題而運(yùn)用相應(yīng)的管理策略。但以包括現(xiàn)金、超額存款準(zhǔn)備金和應(yīng)收銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物指標(biāo)來看，其占比反而下降了，這主要是因?yàn)榉ǘù婵顪?zhǔn)備金率提高所致，法定存款準(zhǔn)備金在總資產(chǎn)中的占比由2006年的5．71％上升為2007年的8．29％，上升了2．58個(gè)百分點(diǎn)，這直接引起了超額準(zhǔn)備金和現(xiàn)金比例的明顯下降，它們由2006年的4．02％和0．35％分別降為2007年的0．3％和0．3％，兩者總共下降了3．77個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行平衡流動(dòng)性管理，是在折衷負(fù)債流動(dòng)性管理的高風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)流動(dòng)性管理的高成本基礎(chǔ)上產(chǎn)生。這是否意味著商業(yè)銀行能通過持有更多的流動(dòng)性資產(chǎn)來加強(qiáng)自己的流動(dòng)性頭寸，這么做一方面可能使盈利性下降，因?yàn)榱鲃?dòng)性與盈利性成反比，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)盈利性則下降；另一方面在流動(dòng)性需求變化的情況下，這么做也并不一定能保證商業(yè)銀行總能保持流動(dòng)性充足。商業(yè)銀行管理的最重要任務(wù)之一通常就是保證充足的流動(dòng)性，即商業(yè)銀行在不損失價(jià)值前提下，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提取存款或滿足貸款需求，具備足以應(yīng)付各種責(zé)任的充分的資金可用能力。無風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在銀行只提供金融服務(wù)而不承擔(dān)任何資金損失的風(fēng)險(xiǎn)上，銀行的這類業(yè)務(wù)活動(dòng)主要以收取手續(xù)費(fèi)為目的。只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況的變化，通過資產(chǎn)、負(fù)債兩個(gè)方面的對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)同時(shí)調(diào)整，統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理，才能實(shí)現(xiàn)投資盈利等經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論隨著歷史的發(fā)展經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論(The Commercial Loan Theory)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論(Theshift ability Theory)、預(yù)期收入理論(The Anticipated ine Theory)等發(fā)展階段。如果資產(chǎn)組合搭配失當(dāng)，不但銀行經(jīng)營(yíng)無利可圖，而且有可能失去繼續(xù)生存下去條件。為了保證銀行的正常營(yíng)運(yùn)，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性給予充分的關(guān)注是非常必要的。4因此，上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率是當(dāng)前解決流動(dòng)性過剩較為可行的途徑。此外，由于我國(guó)貨幣市場(chǎng)仍然存在著金融工具供給的結(jié)構(gòu)性缺陷，中央銀行在公開市場(chǎng)操作中也常常有力不從心之感，這直接降低了公開市場(chǎng)操作的有效性。3．2．4消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(CPI)繼續(xù)攀升，通貨膨脹壓力加大國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2008年3月n日公布最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，受低溫雨雪冰凍災(zāi)害和春節(jié)等多重因素影響，拉動(dòng)食品類價(jià)格大幅上漲，今年2月份CPI同比上漲8．7％，創(chuàng)出11年以來的月度新高。過剩的流動(dòng)性大量地流入資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，2000．2006年，中國(guó)房地產(chǎn)投資年均增長(zhǎng)均在20％以上。因而商業(yè)銀行通過貸款擴(kuò)張?jiān)黾佑膭?dòng)機(jī)強(qiáng)，各地項(xiàng)目擴(kuò)大投資的積極性高。中國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量M2從2000．2007年呈現(xiàn)出一個(gè)飛速增加的過程。根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率的主要原因可歸結(jié)為以下幾個(gè)方面：國(guó)際收支順差導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量迅速增加；金融機(jī)構(gòu)存貸差額及信貸總量不斷增長(zhǎng)；固定資產(chǎn)投資過熱，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱現(xiàn)象；消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(CPI)繼續(xù)攀升，通貨膨脹壓力加大；其他貨幣政策工具受到目前特殊形勢(shì)的制約。這一改革進(jìn)一步強(qiáng)化了準(zhǔn)備金制度的功能，標(biāo)志著中國(guó)的存款準(zhǔn)備金制度已經(jīng)開始成為宏觀間接調(diào)控的一項(xiàng)重要的貨幣政策工具，而不再是中央銀行集中資金的一種手段。存款準(zhǔn)備金制度最初的動(dòng)機(jī)是為了籌集資金，作為人民銀行平衡信貸收支的手段，而不是為了將其作為貨幣政策工具進(jìn)行運(yùn)用。因此，這是一個(gè)給經(jīng)濟(jì)可能會(huì)帶來較大震蕩的政策工具。中央銀行自主地運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備金制度來調(diào)控貨幣供給總量。2．1．4存款準(zhǔn)備金的功能(一)緩沖器功能。二、規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)提方法及核算周期。超額準(zhǔn)備金的大小和超額準(zhǔn)備率的高低由商業(yè)銀行根據(jù)具體情況自行掌握。商業(yè)銀行將吸收的存款保留一部分用作支付準(zhǔn)備金是由來己久做法，把這種做法寫入法律，最早見于1842年美國(guó)路易斯安那州銀行法，而將存款準(zhǔn)備金集中與中央銀行，則最初始于英國(guó)。本文在結(jié)構(gòu)上，第一部分為緒論，概述了研究的背景，及選取深圳發(fā)展銀行作為樣本研究銀行的原因。引起了全社會(huì)極大關(guān)注，其間不斷有專家、教授、學(xué)者及學(xué)子撰文評(píng)價(jià)研究，但是他們大多都只關(guān)注存款準(zhǔn)備金率上調(diào)的宏觀影響及效果，很少有人關(guān)注這樣的調(diào)控和調(diào)整對(duì)微觀主體的具體影響，本文獨(dú)辟蹊徑研究了存款準(zhǔn)備金率頻繁劇烈的上調(diào)對(duì)一家上市的商業(yè)銀行深圳發(fā)展銀行的具體影響，以達(dá)到窺一斑而觀其全貌的效果。第四部分主要闡述了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本理論，主要包括商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要原則和模式；以及存款準(zhǔn)備金率上調(diào)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)影響的理論分析等內(nèi)容。1935年，美聯(lián)儲(chǔ)首次獲得了改變法定存款準(zhǔn)備金率的權(quán)力，存款準(zhǔn)備金制度才真正成為中央銀行貨幣政策的重要工具。有的國(guó)家只頒布一個(gè)存款準(zhǔn)備金率，即所有金融機(jī)構(gòu)無論其吸收存款數(shù)額大小，都按統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)繳納存款準(zhǔn)備金：有的國(guó)家則對(duì)不同性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施不同的法定存款準(zhǔn)備金率，如商業(yè)銀行與信托投資公司、信用合作社等分別實(shí)行不同的法定存款準(zhǔn)備金率；也有的國(guó)家按存款規(guī)模的不同實(shí)施不同的法定存款準(zhǔn)備金率，存款規(guī)模越大，則法定存款準(zhǔn)備金率越高。三、規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成及是否可以用于結(jié)算。在印度、韓國(guó)、馬來西亞、墨西哥、波蘭和南非，此功能較明顯，而在我國(guó)和其他國(guó)家，此功能基本上不發(fā)揮作用。由于法定存款準(zhǔn)備金大多無息或低于市場(chǎng)利率，因此它可看作是中央銀行的一種收入來源，或者可以看作國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行和存款類金融機(jī)構(gòu)征收的一種特殊的稅。二是間接融資占全社會(huì)融資總量的比重足夠高。此后為了配合緊縮性貨幣政策的實(shí)施，1987年上調(diào)為12，1988年9月再上調(diào)為13。實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度可以制約資本充足率不足且資產(chǎn)質(zhì)量不高的金融機(jī)構(gòu)的貸款擴(kuò)張。2006年以來，中國(guó)國(guó)際貿(mào)易順差屢創(chuàng)新高。中國(guó)近幾年貨幣供應(yīng)量的增速大大超過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增速，加劇了流動(dòng)性過剩。大量資金回流銀行體系，其中相當(dāng)部分被動(dòng)投放到了銀行間市場(chǎng)，增加了銀行體系的資金供給。盡管2006年以來，政府出臺(tái)了一系列限制房?jī)r(jià)過快上漲的措施，但房?jī)r(jià)上漲的勢(shì)頭依然不減，房?jī)r(jià)飆升并未得到根本遏止。中國(guó)政府把遏制通貨膨脹作為今年經(jīng)濟(jì)工作的首要目標(biāo)，溫家寶總理表示，今年全年中國(guó)物價(jià)上漲的控制目標(biāo)是4．8％左右。因此，調(diào)整存款準(zhǔn)備金率是目前我國(guó)中央銀行所能采取的操作相對(duì)簡(jiǎn)便、主動(dòng)且經(jīng)濟(jì)的一種貨幣政策工具。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)