【正文】 中央銀行的再貼現(xiàn)率。 錯(cuò)。 錯(cuò)。定期存款利率固定；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單既有固定的，也有浮動(dòng)的。 簡(jiǎn)述外匯管制的利與弊。 試論實(shí)行外匯管制的重要性。⑤ 利率由供求雙方議定，可以隨行就市。公司制證券交易所是采取股份公司組織形式，由股東出資組成，以盈利為目的的法人團(tuán)體。 答：① 基金規(guī)模的可變性不同② 基金單位的買賣方式不同③ 基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同④ 基金的投資策略不同。 答：① 國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況 ②國(guó)際收支狀況 ③各國(guó)政治局勢(shì)的影響 ④通貨狀況 ⑤外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響 ⑥各國(guó)匯率政策的影響。 4．政府干預(yù) 當(dāng)中央銀行買入某種貨幣時(shí)，將使該貨幣在短期內(nèi)需求增加，從而升值；而當(dāng)中央銀行賣出某種貨幣時(shí)，將使該貨幣在短期內(nèi)供應(yīng)增加，從而貶值。 1金融期貨交易有哪些主要規(guī)則? 答：① 規(guī)范的期貨合約② 嚴(yán)格的保證金制度③ 期貨價(jià)格制度④ 交割期制度⑤ 期貨交易時(shí)間制度⑥ 傭金制度 1簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的特殊地位。所謂“均等”就是指外匯期貨市場(chǎng)上交易的外匯和現(xiàn)匯市場(chǎng)上交易的外匯在種類和數(shù)量上一致。股票則不同，股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有投票權(quán)，可以通過選舉董事行使對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。債券有規(guī)定的利率，可獲得固定的利息；而股票的股息紅利不固定，一般視公司的經(jīng)營(yíng)情況而定。 （5）新成立的公司發(fā)起人認(rèn)繳股份不得少于一定的數(shù)額； 6 向非特定個(gè)人公開發(fā)行的股份不得少于公司總股份的一定比例； （7）股東人數(shù)不得少于一定數(shù)量； （8）發(fā)行公司或發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有違法違紀(jì)行為或損害公眾利益的記錄。 答：（1）投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道； （2）投資基金的發(fā)展有利于證券市場(chǎng)的發(fā)展； （3）投資基金有力地推動(dòng)了證券市場(chǎng)的發(fā)展； （4）投資基金促進(jìn)了證券市場(chǎng)的國(guó)際化。 總之，投資者認(rèn)購(gòu)時(shí)不僅要考慮以上因素，還要考慮實(shí)際收益率。 金融市場(chǎng)的要素主要有：金融市場(chǎng)主體、金融市場(chǎng)客體、金融市場(chǎng)媒體和金融市場(chǎng)價(jià)格。從宏觀經(jīng)濟(jì)角度看，是為了保證金融市場(chǎng)機(jī)制、進(jìn)而保證整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)秩序的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，以高效、發(fā)達(dá)的金融制度推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。 自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)即自我監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，是指通過自愿方式，以行會(huì)、協(xié)會(huì)形式組合而成的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，通過制訂共同遵守的行為準(zhǔn)則和自律規(guī)章，以約束會(huì)員的市場(chǎng)行為。 輔助監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指部分具有對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管的職責(zé)或主要監(jiān)管金融市場(chǎng)中某一個(gè)或幾個(gè)子市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)和部門。 按交易雙方在地理上的距離而劃分為地方性的、全國(guó)性的、區(qū)域性的金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。 （4）風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，主要是指外匯交易中風(fēng)險(xiǎn)的增減同匯率變動(dòng)之間的相互聯(lián)系和相互作用。 (2)債券的發(fā)行價(jià)格。（2）經(jīng)紀(jì)人的存在使貨幣頭寸的交易變得更有效率，尤其是在同業(yè)拆借數(shù)額較大時(shí)，尋找交易對(duì)手的費(fèi)用通常要比支付中間人的傭金多，這說明貨幣經(jīng)紀(jì)人在特殊情況下存在的必要性。 2簡(jiǎn)述股票公開發(fā)行的基本條件。股票通常是不能償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股票是一種無期投資，或稱永久投資。 二、 區(qū)別 兩者的權(quán)利不同。 性質(zhì)特點(diǎn)： 2證券投資基金有什么優(yōu)勢(shì)？ 答：①小額投資，費(fèi)用低廉 ②組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn) ③專家理財(cái)，省心省事 ④流動(dòng)性高，實(shí)現(xiàn)性強(qiáng)⑤種類繁多，任意選擇 2簡(jiǎn)述套期保值的原則。 1金融市場(chǎng)監(jiān)督管理要遵循哪些原則? 答：① 依法合規(guī)原則 ②公平原則 ③公開原則 ④自愿原則 1試述外匯市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。這種傳導(dǎo)機(jī)制主要是通過以下三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)的：一是通貨膨脹使得本和國(guó)物價(jià)上漲，從而導(dǎo)致出口減少、進(jìn)口增加，外匯供不應(yīng)求，引起貿(mào)易收支逆差，導(dǎo)致本幣貶值；二是通貨膨脹使得本幣的實(shí)際利率減少和本幣的國(guó)際地位下降，導(dǎo)致本國(guó)資金外流，這使本國(guó)對(duì)外匯的需求增加，國(guó)際市場(chǎng)上對(duì)本幣的需求減少，引起資本項(xiàng)目逆差，本幣貶值；三是通貨膨脹表明該國(guó)貨幣內(nèi)在價(jià)值減少，人們會(huì)預(yù)期該國(guó)貨幣將趨于疲軟，出于保值的目的，交易者將拋售該國(guó)貨幣，從而造成該國(guó)貨幣的貶值。④ 在投資的時(shí)間方面：外匯投資是長(zhǎng)期投資方式，而外匯投機(jī)屬于短期投資方式。 答：1市場(chǎng)利率2經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況 3物價(jià)水平面 4中央銀行的公開市場(chǎng)操作 5新債券的發(fā)行量度6投機(jī)操縱7匯率 簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的主要功能？ 答：① 轉(zhuǎn)化儲(chǔ)蓄為投資的功能② 改善社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利的功能③ 提供多種金融工具并加速流動(dòng)，使中短期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金的功能④ 提高經(jīng)濟(jì)金融體系競(jìng)爭(zhēng)性和效率的功能⑤ 引導(dǎo)資金流向的功能39。 答：證券交易所的組織形式有兩種，即會(huì)員制和公司制。③ 交易手段比較先進(jìn)，交易手續(xù)比較簡(jiǎn)便，因而交易成交的時(shí)間也較短。 弊：① 外匯的供求受到嚴(yán)格的限制② 整個(gè)經(jīng)濟(jì)很難在外匯供求平衡、匯率與利率自由浮動(dòng)的條件下實(shí)現(xiàn)均衡③ 資金的余缺狀況有很大不同，客觀上有調(diào)節(jié)余缺的必要。④發(fā)行股票，可以為投資者提供一種新的、高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并存的投資工具，增加一種新的金融資產(chǎn)。 錯(cuò) 股價(jià)指數(shù)期貨不可實(shí)物交割，只可現(xiàn)金結(jié)算 六、簡(jiǎn)答與論述 1同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn) 定期存款記名、不可流通轉(zhuǎn)讓；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，可以流通轉(zhuǎn)讓。金融市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中央銀行而非證券交易所。 2債券市場(chǎng)上資金供求雙方存在的是一種借貸關(guān)系。 2在會(huì)員制證券交易所，會(huì)員同交易所的關(guān)系是合同關(guān)系，而不是自治自律關(guān)系。因此，如果機(jī)構(gòu)投資者持有證券余額增長(zhǎng)，家庭部門持有證券比例會(huì)減少。 錯(cuò)：因?yàn)槎咧g的差別仍很明顯，業(yè)務(wù)活動(dòng)的側(cè)重點(diǎn)不同） 1當(dāng)中央銀行放松銀根、增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，股價(jià)上漲。 從本質(zhì)上講，對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管就是對(duì)金融市場(chǎng)交易者的監(jiān)管。 錯(cuò)誤。證券交易所是股票流通市場(chǎng)的核心。 B、貼現(xiàn)期限D(zhuǎn)、發(fā)行價(jià)格 2基本分析主要包括下列方面（ ABE ）。 A、證券自營(yíng)商 C、兩元經(jīng)紀(jì)人 D、傭金經(jīng)紀(jì)人 1金融市場(chǎng)監(jiān)督管理的原則是( ABCD )。 B、中小商業(yè)銀行 C、非銀行金融機(jī)構(gòu) E、境外代理銀行 在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，有價(jià)證券細(xì)分為（ ABC ）。A．支票 11．銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過( B )方式進(jìn)行。 73．金融期權(quán)：是一種權(quán)利合約，它給予期權(quán)的持有人在一定時(shí)間按照規(guī)定價(jià)格購(gòu)買或者出售一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的權(quán)利，也叫金融選擇權(quán)。 65．人身保險(xiǎn)：以人的身體、生命、健康為保險(xiǎn)標(biāo)的，當(dāng)被保險(xiǎn)人在合同約定的期限內(nèi)發(fā)生死亡、傷殘、疾病等保險(xiǎn)事件或達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金 66 保險(xiǎn)營(yíng)銷：是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的首要環(huán)節(jié)。 58．放型投資基金：原則上只發(fā)行一種基金單位，發(fā)行在外的基金單位或受益憑證沒有數(shù)額限制，可以隨時(shí)根據(jù)實(shí)際需要和經(jīng)營(yíng)策略而增加或減少。 51．股份公司：是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，企業(yè)為取得長(zhǎng)期資本及投資的產(chǎn)物。 44“脫媒”危機(jī)是指在通貨膨脹條件下，市場(chǎng)利率猛升，當(dāng)存款者發(fā)現(xiàn)購(gòu)買票據(jù)和有價(jià)證券能獲得更高收益時(shí)，紛紛提款，造成個(gè)別銀行因此虧損甚至倒閉。 38掉期交易。銀行扣減貼息，支付給持票人現(xiàn)款，稱為貼現(xiàn)。 2證券承銷：是指證券承銷人對(duì)政府或企業(yè)新發(fā)行的證券，按一定價(jià)格全部或部分買入，然后予以推銷的行為。 1店頭市場(chǎng)或柜臺(tái)市場(chǎng)、第三市場(chǎng)：指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng) 1外匯經(jīng)紀(jì)人：指在外匯市場(chǎng)上為了促成外匯買賣雙方交易的中介人。 證券公司：是專門從事各種有價(jià)證券經(jīng)營(yíng)及其相關(guān)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。 外匯的遠(yuǎn)期交易：是指在外匯買賣成交時(shí)，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)額、匯率以及交割的時(shí)間、地點(diǎn)等，并于將來某個(gè)約定的時(shí)間進(jìn)行交割的一種外匯買賣方式。第94題: 資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在保持價(jià)值不受損失的前提下變現(xiàn)的能力。第90題: 理財(cái)師在分析客戶的投資與凈資產(chǎn)比率時(shí)，針對(duì)不同客戶，投資與凈資產(chǎn)比率合理程度也會(huì)不同。第84題: 每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即期貨合約在一個(gè)交易日中交易的價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅。這里的預(yù)期收益率是由( )得出的。第72題: 市場(chǎng)組合的期望收益率為12%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該資產(chǎn)組合的期望收益率為20%，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為：( )。第65題: 通常將本金安全的、具有高度流動(dòng)性的資產(chǎn)稱為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。估計(jì)股票內(nèi)在價(jià)值的常用方法是：( )。無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要包括( )。第49題: 市場(chǎng)時(shí)機(jī)(MArket Timing)所解決的核心問題是何時(shí)在股票和安全資產(chǎn)之間轉(zhuǎn)移資金（即動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置），那么市場(chǎng)選擇所期望得到的結(jié)果是：( )。下列關(guān)于期貨合同，說法正確的是：( )。第41題: 我國(guó)的期貨市場(chǎng)還出于初步階段，金融期貨產(chǎn)品還未推出。與固定成長(zhǎng)的股票內(nèi)在價(jià)值呈反方向變化的因素有：( )。第26題: 我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)是在改革開放后，自( )以來逐步形成和發(fā)展起來的。第18題: 套匯交易：是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤(rùn)的交易方式。 第10題: 金融期貨——是相對(duì)于商品期貨而言，是指一種法律上具有約束力的和約，它規(guī)定所買賣的金融商品的品種、數(shù)額，井約定在將來某個(gè)日期按已協(xié)議的價(jià)格進(jìn)行交割． 第11題: 金融衍生品——又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基礎(chǔ)性金融工具如股票、債券、外匯、利率等的基礎(chǔ)上，衍生出來的金融工具或金融商品。第4題: 一般參與銀行承兌匯票貼現(xiàn)市場(chǎng)的交易者有( )。放松管制并非不要監(jiān)管，只是監(jiān)管的松緊程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。第21題: 世界上最早的證券交易所是( )。第31題: 關(guān)于主要債券收益：利息收入、利息的再投資收入和資本利得收益三者關(guān)系，說法錯(cuò)誤的是：( )。第37題: 在基金交易中，通常通過以下哪些指標(biāo)來判斷基金的交易特征：( )。市場(chǎng)短期國(guó)債利率為6%，市場(chǎng)相同風(fēng)險(xiǎn)水平下股票必要收益率為10%，則( )。.第46題: 股指期貨交易的實(shí)質(zhì)是將對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)的過程，其主要功能是( )。第51題: 期貨市場(chǎng)在我國(guó)正處于快速發(fā)展階段，下列哪些期貨品種在我國(guó)目前期貨市場(chǎng)上存在交易的( )。第56題: 資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)建立在一系列假設(shè)