【正文】 %。申購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入，由此帶來的收益和損失歸入基金財產(chǎn)。預約登記成功以基金管理人收到申請表并經(jīng)基金管理人確認為準，或基金管理人認可的其他方式。在如下情形下，基金管理人可以暫停接受基金投資者的申購申請：（1）因不可抗力導致無法受理基金投資者的申購申請的情形；（2）證券交易場所停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值的情形；（3）發(fā)生本合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值的情形；（4）證券/期貨經(jīng)紀服務(wù)機構(gòu)曾發(fā)生過未提供且申購日前未補全估值所需資料，導致運營服務(wù)機構(gòu)、基金托管人無法對基金資產(chǎn)進行正常估值的情形。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復贖回業(yè)務(wù)的辦理并以公告形式告知基金份額持有人。本基金不就延期贖回份額的相應(yīng)款項計算利息。（二）基金管理人基金管理人的權(quán)利（1）按照本合同的約定，獨立管理和運用基金財產(chǎn)；（2）依照本合同的約定，及時、足額獲得基金管理人報酬；（3）依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利；（4）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督基金托管人；對于基金托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財產(chǎn)及其他當事人的利益造成重大損失的，應(yīng)當及時采取措施制止；（5）自行銷售或者委托代理銷售機構(gòu)銷售基金，制定和調(diào)整有關(guān)基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，并對銷售行為進行必要的監(jiān)督；（6）自行擔任或者委托其他份額登記機構(gòu)辦理份額登記業(yè)務(wù)，委托其他份額登記機構(gòu)辦理份額登記業(yè)務(wù)時，對份額登記機構(gòu)的代理行為進行必要的監(jiān)督和檢查；（7）基金管理人有權(quán)根據(jù)市場情況對本基金的總規(guī)模、單個基金投資者首次認購、申購金額、每次申購金額及持有的本基金總金額限制進行調(diào)整；（8）以基金管理人的名義，在管理和運用基金財產(chǎn)時代表基金簽署相關(guān)協(xié)議，辦理相關(guān)權(quán)利登記變更等手續(xù)；（9）按照國家法律法規(guī)為基金的利益對基金債務(wù)人行使債權(quán)人的權(quán)利，為基金的利益行使因基金財產(chǎn)投資于債權(quán)資產(chǎn)所產(chǎn)生的權(quán)利；（10）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨?；?1）選擇、更換會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所或其他為基金提供服務(wù)的外部機構(gòu)；（12）在符合國家相關(guān)法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認購、申購、贖回、和非交易過戶的業(yè)務(wù)規(guī)則；（13）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。九、基金的投資（一）投資目標【本基金在深入研究的基礎(chǔ)上構(gòu)建投資組合，在嚴格控制投資風險的前提下，力求獲得長期穩(wěn)定的投資回報。1本基金持有的股票市值與股指期貨合約價值軋差合計占基金資產(chǎn)凈值的范圍為30%～130%；1任何交易日日終，在扣除股指期貨合約占用的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的國債；1本計劃投資于股指期貨，合約總價值（非軋差計算）不得超過本計劃資產(chǎn)凈值的100%；1基金持有的期貨合約多頭價值總額不超過基金財產(chǎn)凈值的30%；基金持有的期貨合約空頭價值總額不超過基金財產(chǎn)凈值的30%；2期貨賬戶中持倉保證金/（持倉保證金＋可用頭寸）＜80%；2本基金投資于單一場外期權(quán)的投資總額（即按成本計算的權(quán)利金投資額）不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；2嚴格禁止同一投資組合在同一交易日內(nèi)進行反向交易及其他可能導致不公平交易和利益輸送的交易行為；2本基金不得投向未在中國基金業(yè)協(xié)會備案或未資產(chǎn)托管的私募產(chǎn)品；2本基金投資于一家資產(chǎn)管理機構(gòu)管理的單一產(chǎn)品，依買入成本計算，不得超過投資時前一交易日基金資產(chǎn)總值的20%（貨幣基金除外）；2現(xiàn)金類資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%（現(xiàn)金類資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、貨幣市場基金、期限在7天以內(nèi)（含7天）債券逆回購、到期日在1年內(nèi)的政府債券等）。（六）基金管理人可運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，但需要遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則、防范利益沖突，并按監(jiān)管要求適時披露相關(guān)信息。對于本基金的投資事宜，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，可能出現(xiàn)基金管理人代表本基金簽訂相關(guān)協(xié)議、開立相關(guān)賬戶及辦理相關(guān)手續(xù)等情況，基金托管人對于因此而產(chǎn)生的風險不承擔責任?；鸸芾砣藶榛鹭敭a(chǎn)在證券經(jīng)紀機構(gòu)開立證券交易資金賬戶，用于基金財產(chǎn)證券交易結(jié)算資金的存管、記載交易結(jié)算資金的變動明細以及場內(nèi)證券交易清算。因基金管理人未按本協(xié)議約定及時向基金托管人移交重大合同原件或復印件導致的法律責任，由基金管理人自行承擔。基金管理人向基金托管人發(fā)出的授權(quán)通知應(yīng)加蓋公章。（三）指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行的時間及程序指令由授權(quán)書確定的被授權(quán)人代表基金管理人用傳真方式或電子郵件發(fā)送掃描件的方式向基金托管人發(fā)送。由基金管理人原因造成的指令傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間，致使資金未能及時到賬所造成的損失由基金管理人承擔?；鹜泄苋瞬回撠煂彶榛鸸芾砣税l(fā)送指令同時提交的其他文件資料的合法性、真實性、完整性和有效性，基金管理人應(yīng)保證上述文件資料合法、真實、完整和有效。被授權(quán)人變更通知在送達后，自其載明的啟用日期起開始生效。在遵循本合同約定的業(yè)務(wù)受理渠道及在指令預留處理的時間內(nèi)，因基金托管人原因未能及時或正確執(zhí)行符合本合同規(guī)定的劃款指令而導致基金財產(chǎn)受損的，基金托管人應(yīng)承擔相應(yīng)的責任，但托管賬戶及其他賬戶余額不足或基金托管人如遇到不可抗力的情況除外。（3）對于任何原因發(fā)生的證券資。當兩者不一致時，以基金托管人收到的指令傳真件或掃描件為準。（六）更換被授權(quán)人的程序基金管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少三個交易日，向基金托管人以傳真或電子郵件發(fā)送掃描件方式發(fā)送加蓋公章的被授權(quán)人變更通知（包括姓名、權(quán)限、預留印鑒和簽字樣本等），注明啟用日期，同時電話通知基金托管人?；鹜泄苋丝梢砸蠡鸸芾砣藗髡嫣峁┫嚓P(guān)交易憑證、合同或其他有效會計資料，以確保基金托管人有足夠的資料來判斷指令的有效性。基金管理人應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，被授權(quán)人應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令。（二）指令的內(nèi)容指令是在管理基金財產(chǎn)時，基金管理人向基金托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指令。托管人對股票或股權(quán)憑證對應(yīng)的實際資產(chǎn)的真實性、合法性不承擔任何責任。（五）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管由基金管理人代表基金簽署的與基金有關(guān)的重大合同的原件分別由基金托管人、基金管理人保管。（二）基金募集資金的驗證本基金募集期結(jié)束后，基金管理人應(yīng)將募集到的全部資金存入基金托管人為基金開立的托管賬戶?；鹜泄苋藢嶋H交付并控制下的基金財產(chǎn)承擔保管職責，對于證券登記機構(gòu)、期貨經(jīng)紀公司或結(jié)算機構(gòu)等非基金托管人保管的財產(chǎn)不承擔責任。（五）投資禁止行為本基金財產(chǎn)禁止從事下列行為：承銷證券；違反法律、行政法規(guī)規(guī)定，向他人貸款或者提供擔保；從事承擔無限責任的投資；利用基金資產(chǎn)為基金投資者之外的任何第三方謀取不正當利益、進行利益輸送；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；依照法律、行政法規(guī)等有關(guān)規(guī)定，由金融監(jiān)管部門規(guī)定禁止的其他活動。】可在此范圍內(nèi)減少投資品種，減少后刪除相應(yīng)的風險提示（三）投資策略【本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟分析和整體市場估值水平的變化自上而下的進行資產(chǎn)配置，在降低市場風險的同時追求更高收益。份額登記機構(gòu)應(yīng)履行如下份額登記職責：建立和保管基金份額持有人賬戶資料、交易資料、基金投資者資料表；配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金的份額登記業(yè)務(wù)；嚴格按照法律法規(guī)和本合同規(guī)定的條件辦理本基金的份額登記業(yè)務(wù)；按照法律法規(guī)的要求，保存基金投資者資料表及相關(guān)的申購和贖回等業(yè)務(wù)記錄；對基金份額持有人的賬戶信息負有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對基金份額持有人或基金帶來的損失，須承擔相應(yīng)的賠償責任，但法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的除外；法律法規(guī)及本合同規(guī)定的其他職責?；鸱蓊~持有人的義務(wù)（1）基金份額持有人應(yīng)認真閱讀本合同及《說明書》（如有），并保證委托資金的來源及用途合法；（2）按照本合同約定劃付委托資金，承擔本合同約定的管理費、托管費及因基金運作產(chǎn)生的其他費用；（3）按本合同約定承擔基金的投資損失；（4）及時、全面、準確地向基金管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況；（5）向基金管理人及/或代理銷售機構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的真實、準確、完整、充分的信息資料及身份證明文件，配合基金管理人及/或代理銷售機構(gòu)進行的盡職調(diào)查與反洗錢工作；（6）不得違反本合同的約定干涉基金管理人的投資行為；（7）不得從事任何有損基金及其他基金份額持有人、基金管理人管理的其他資產(chǎn)及基金托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動；（8）保守商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等；（9）申購、贖回、分配等基金交易過程中因任何原因獲得不當?shù)美?，?yīng)予返還；（10）保證其享有簽署包括本合同在內(nèi)的基金相關(guān)文件的權(quán)利，并就簽署行為已履行必要的批準或授權(quán)手續(xù)，且履行上述文件不會違反任何對其有約束力的法律法規(guī)、公司章程、合同協(xié)議的約定。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個交易日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)當告知基金份額持有人。（6）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他情形。若基金投資者未在上述要求時間內(nèi)申購預約登記成功，則該基金投資者在本開放日的申購申請為無效申請。申購費用=申購金額*申購費率/(1+申購費率)?；鸱蓊~持有人贖回后持有的基金財產(chǎn)不得低于100萬元，低于100萬元時，基金管理人有權(quán)將該基金份額持有人所持份額做強制贖回處理。本基金的人數(shù)規(guī)模上限為200人，并按《暫行辦法》第十三條的規(guī)定合并計算投資者人數(shù)。（四）認購、申購和贖回的方式、價格及程序基金投資者認購基金時，按照面值（）為基準計算基金份額，申購則按當期開放日的基金份額凈值計算申購份額?；鹜顿Y者應(yīng)當在銷售機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的認購、申購和贖回。募集期結(jié)束后的處理本基金募集期結(jié)束后，基金托管人核實資金到賬情況，并向基金管理人出具資金到賬通知書，基金即告成立。募集期間的處理（1）直銷處理（如有）本基金募集期內(nèi)，基金投資者通過管理人直銷渠道認購基金的，應(yīng)將認購款劃入如下募集賬戶：【賬戶名稱：國泰君安證券股份有限公司基金運營外包募集專戶賬號：開戶銀行名稱：招商銀行上海分行靜安寺支行大額支付號：308290003054】募集賬戶的資金任何人不能動用。（二） 基金類別：私募證券投資基金。3港股通股票（如投）：指港股通標的范圍內(nèi)的證券。3存續(xù)期：指本基金成立至清算之間的期限。2證券賬戶：根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定和中國證券登記結(jié)算有限責任公司（下稱“中登公司”）等相關(guān)機構(gòu)的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金托管人為基金財產(chǎn)在中登公司上海分公司、深圳分公司開設(shè)的證券賬戶。1交易日：上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。基金份額持有人：簽署本合同，履行出資義務(wù)取得基金份額的基金投資者。本合同是約定本合同當事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件，其他與本基金相關(guān)的涉及本合同當事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，均以本合同為準。投資者已充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，自愿自行承擔投資本基金所面臨的風險。如在基金存續(xù)期間證券/期貨經(jīng)紀機構(gòu)無法繼續(xù)從事證券/期貨業(yè)務(wù)，則可能會對基金產(chǎn)生不利影響。這種技術(shù)風險可能來自基金管理公司、基金份額登記機構(gòu)、證券/期貨經(jīng)紀機構(gòu)、銷售機構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機構(gòu)等。本基金提前退出時，合伙企業(yè)資產(chǎn)中可能存在非現(xiàn)金實物資產(chǎn)。（2）投資及退出風險。權(quán)證與絕大多數(shù)標的證券不同，有一定的存續(xù)期間，且時間價值會隨著到期日的臨近而遞減，即使標的證券市場價格維持不變，權(quán)證價格仍有可能隨著時間的變化而下跌甚至會變得毫無價值。當某期權(quán)合約出現(xiàn)價格異常波動時，期權(quán)交易市場可以暫停該期權(quán)合約的交易。組合期權(quán)交易，如買賣期權(quán)相結(jié)合等會給您帶來額外的風險。交割失敗可能導致預期的現(xiàn)金流安排發(fā)生變化而產(chǎn)生的風險。（4）杠桿風險商品期貨作為金融衍生品，其投資收益與風險具有杠桿效應(yīng)。當基金所持有的合約臨近交割期限，即需要向較遠月份的合約進行展期，展期過程中可能發(fā)生價差損失以及交易成本損失，將對投資收益產(chǎn)生影響。B、由于國家法律、法規(guī)、政策的變化，證券交易所交易規(guī)則的修改等原因，可能會對參與融資融券業(yè)務(wù)的本基金造成經(jīng)濟損失。未在新三板掛牌或未上市企業(yè)的存量及增發(fā)股票風險（1）所投資股票最終沒有登錄新三板或滬深證券交易所，可能面臨退出時流動性不足或無法退出的情形，導致投資收回資金困難；（2）企業(yè)上市前不受公開交易場所監(jiān)管機構(gòu)嚴格的監(jiān)管規(guī)定和信息披露制度約束，投資面臨投資標的信息披露不充分而導致投資判斷失誤的風險。（7）分級結(jié)算風險。（4）匯率風險。在基金財產(chǎn)投資運作中，如果基金管理人的信用研究水平不足，對信用產(chǎn)品的判斷不準確，可能使基金財產(chǎn)承受信用風險所帶來的損失。購買力風險基金財產(chǎn)的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使基金財產(chǎn)的實際收益下降。經(jīng)濟周期風險隨經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。風險揭示書尊敬的投資者：為使您更好地了解私募證券投資基金（以下稱“私募基金”）投資的風險，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下稱“中國證監(jiān)會”）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下稱“基金業(yè)協(xié)會”）有關(guān)規(guī)定，提供本風險揭示書，請認真詳細閱讀，慎重決定是否參與私募基金投資?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。二、了解私募基金投資的風險私募基金投資面臨的風險，包括但不限于：