英國證券法中的證券投資從業(yè)者初探(存儲版)
【正文】 義是，由被授權人（即“本人”）根據(jù)一項要求或許可其從事相關投資業(yè)的契約所雇傭的人，并且本人（即雇主）書面表明接受指定代表人在從事投資業(yè)務方面所產(chǎn)生的責任?！ ?986年金融服務法》對于不同從業(yè)者的資格得失問題，根據(jù)情況的不同規(guī)定了程序上和實質上的條件。這樣申請“授權”就為申請“認可”（recognition）所取代，被授權人資格的獲得就由被認可自律組織資格的取得所決定，由此可以看出，英國證券法在擴大國家干預的前提下，盡量保留著自律管理的特色。但是，委員會認為撤銷認可對公眾的利益為必要時，可不受上述關于通知、時間規(guī)定的限制。 認可令發(fā)布后，如有以下情況，委員會得發(fā)布另一命令（即撤銷令）撤銷認可； ?。?） 被認可自律組織為獲認可必須滿足的實質要求未得到滿足； ?。?） 被認可的自律組織不履行其法定職責； （3）由于存在從事與該組織相同業(yè)務的其他組織且該其他組織已經(jīng)或可能獲得認可而對原被認可組織的續(xù)展認可已無必要； ?。?）委員會認為撤銷認可對投資者利益為必要時； （5）被認可自律組織請求或同意撤銷認可。此外，如涉及兩種以上投資業(yè)的自律組織的規(guī)章未滿足法律對于其中一種投資業(yè)的要求，委員會也可以行使這項權力。 委員會應在不遲于收到申請之日后于6個月通知申請人其決定；在發(fā)布授權令時，委員會可發(fā)布證明，表明該投資機構符合為享受歐共體有關法令賦予之權利而必須具備的條件。在中止授權的特定期間內(nèi)，或法律規(guī)定的特定事項發(fā)生前，或法律規(guī)定的特定條件得到滿足前，原被授權人不再是被授權人。 對證券投資從業(yè)者的規(guī)范是證券法的核心內(nèi)容之一。 。13 / 13。 。但是，英國證券監(jiān)管當局在行使這項權力時，應與有關國家證券監(jiān)管當局就有關事項進行協(xié)商，除非委員會認為，為投資者的利益，有必要立即發(fā)出授權終止或授權中止的指令，但也應在發(fā)出指令后立刻與有關國家的監(jiān)管當局協(xié)商。這些前提是： ?。?）授權令的持有人不再適于從事證券投資業(yè)； ?。?）違反有關規(guī)定，或有意向委員會提供虛假、不實或誤導的信息，或違背依法發(fā)出的禁令或要求。下面僅就法律對有代表性的其他被授權人較獨特的要求作簡要介紹。 （3）直接修正（alteration）。這項禁止性規(guī)定的意義在于，任何組織均不得提供“萬能”服務，而必須有一定的業(yè)務范圍。 依《1986年金融服務法》第11條，委員會可發(fā)布其他命令撤銷認可令。 盡管有資格從事證券投資業(yè)的是被授權人而不是授權人（即自律組織），但法律直接規(guī)范的對象卻是后者。與1958年的法律相比，《1986年金融服務法》縮小了法定豁免的范圍；建立了“證券和投資委員會”并賦予它很大的權力，這一權力體現(xiàn)在大多數(shù)證券投資從業(yè)者資格必須由證券和投資委員會通過授權的方式給予；1986年法律所保留的豁免也設定了嚴格的條件、范圍，并可被監(jiān)管當局限制、撤銷。 不過，這些貨幣市場機構只在涉及這些機構之間或它們與其他人之間進行的為《1986年金融服務法》所規(guī)定的交易時，才視為被豁免人。根據(jù)《1986年金融服法》第42條，由勞埃德理事會許可作為勞埃德承銷代理的人員在與勞埃德保險業(yè)務有關或符合勞埃德保險業(yè)務宗旨的投資業(yè)方面為被豁免人。第38條規(guī)定，被認可結算所在涉及為投資交易提供結算服務的業(yè)務范圍內(nèi)的事務方面為被豁免人。至于“在其他成員國開業(yè)”的含義，該法規(guī)定為：某人之總機構（head office）位于該成員國，且未從他在英國擁有的永久辦事地點辦理其投資業(yè)，此人就被認為是在該成員國開業(yè)。 ?。?）證券和投資委員會（Securities and Investment Board，SIB，以下簡稱委員會）直接授權的人?！?986年金融服務法》對集體投資機構的含義、范圍進行了極為嚴格的限定，排除了若干貌似集體投資的財產(chǎn)安排。 ?。?）友誼會社（friendly Societies）。 然而，某一成員可能依第7條〔1〕款逃避其必須服從的其它特別法規(guī)的限制。當然，這里所謂的“授權”與“豁免”均指證券法上的授權和豁免。英國證券法中的證券投資從業(yè)者初探英國證券法是一個由若干單行法規(guī)組成的，以《1986年金融服務法》（Financial Services Act，1986）為統(tǒng)率的證券法規(guī)體系。英國證券法規(guī)定，只有獲得“授權”（authorization）或者“豁免”（exemption）的人（不限于自然人）才可以從事證券投資業(yè)。另外，這一規(guī)定并不減損投資從業(yè)者努力爭取自律組織成員資格的必要性，因為盡管在市場監(jiān)管方面無正式成員資格的投資從業(yè)者也可能被視為自律組織的成員，但這類“成員”卻不能因此享受該法第7條〔1〕款的利益，即被認可自律組織成員僅憑其成員資格就可以成為被授權人。一般原則是，適用第22條的保險公司除依該條外，不得再根據(jù)其他條款被視為被授權人（即不能從事其他業(yè)務）；如果適用《1982年保險公司法》但不適用《1986年金融服務法》的保險公司依后一法律的其他條款而成為被授權人，那么目的只能是：便于管理為該公司或與該公司屬同一集團〔5〕（group）之其他法人團體的官員
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1